2017年3D玻璃場研究報告

1、2021年3D玻璃市場研究報告2021年9月1目 錄、乙/刖目. 11、3D 玻璃蓋板需求放量，2021-21 年市場空間 970-1560 億元.31.1、.智能增速穩(wěn)定，3D 玻璃蓋板應(yīng)用逐漸擴大 . 31.1.1、智能增速將維持穩(wěn)定，可穿戴和VR 占比仍然較小。31.1.2、.3D 玻璃蓋板應(yīng)用將逐步由高端機型向中高端機型延伸。 .41.2、 預(yù)計 2021-21 年 3D 玻璃需求量 26-42 億片，市場空間 970-1560 億元.61.3、.國內(nèi) 3D 玻璃產(chǎn)能缺乏，2021 年新增產(chǎn)線投資預(yù)計超過 200 億元. 82、玻璃加工設(shè)備更新?lián)Q代，熱彎機與精雕機需求向上 . 102.

2、1、.由2.5D 進(jìn)化至 3D,技術(shù)革新帶動設(shè)備更新 .102.2、.預(yù)計 2021-21 年熱彎機和精雕機總需求為 90-160 億元 .132.3、.曲面成型技術(shù)壁壘高，熱彎機不可或缺 .1 52.4、.精2雕機的開展方向是智能化和柔性化 .172.5、.曲面拋光機技術(shù)趨于成熟.213、3D 玻璃規(guī)?；瘧?yīng)用將至，關(guān)注上游加工設(shè)備商 . 213.1、玻 璃加 工 設(shè) 備 商 三 大 核 心 競 爭 力 ： 資 金 優(yōu) 勢 、 研 發(fā) 能 力 、 客 戶 質(zhì) 量.223.2、.田中精機：擬整體收購遠(yuǎn)洋翔瑞，精雕機業(yè)務(wù)增厚業(yè)績 .243.3、.智慧松德：剝離印刷業(yè)務(wù)，全面轉(zhuǎn)型 3C 自動化業(yè)務(wù)

3、.273圖表目錄圖表 1:按照中性、悲觀、樂觀三種情景假設(shè)，預(yù)計 2021 年智能出貨 量將到達(dá)16.7-21.2 億部.3.圖表 2: 2021-16 年全球智能出貨量增速逐漸回落 . 4圖表 3: 2021 年可穿戴設(shè)備和 VR 設(shè)備份額仍然較小 .4圖表 4: 2021 年已使用/方案使用玻璃蓋板的智能型號 .5圖表 5: 2021 年全球出貨量份額 .5圖表 6: 2021-2021 年 3D 玻璃蓋板總需求量預(yù)計為 24-38 億片 .7圖表 7: 2021-21 年 3D 玻璃總市場空間預(yù)計為 970-1560 億元.7圖表 8: 2021-21 年 3D 玻璃本錢預(yù)計將逐年下降

4、.8圖表 9:截至 2021 年 8 月國內(nèi)生產(chǎn)廠商投資 3D 玻璃產(chǎn)線情況 .9圖表 10: 3D 曲面玻璃生產(chǎn)過程中的四大工藝挑戰(zhàn) .1 1圖表 11: 2D、2.5D、3D 玻璃生產(chǎn)工藝區(qū)別 .11圖表 12: 3D 曲面玻璃生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)設(shè)備及操作解析 .1 2圖表 13:熱彎機市場空間預(yù)測：2021-2021 年合計約為 44-72 億元.13圖表 14:熱彎機產(chǎn)能與價格預(yù)測. 1.4圖表 15:精雕機市場空間預(yù)測：2021-2021 年合計約為 45-90 億元.14圖表 16:熱彎工藝流程.15圖表 17:全自動精密熱彎機.1.6圖表 18:熱彎機采用石墨模具替代金屬材質(zhì)模具 .1

5、 7圖表 19:精雕機開展階段.18圖表 20:傳統(tǒng)的玻璃精雕機包括單軸、雙軸、六軸產(chǎn)品 .1.9圖表 21:CCD 視覺定位玻璃精雕機.1.9圖表 22:全自動玻璃精雕機 .20圖表 23:3D 玻璃產(chǎn)業(yè)鏈 .2.1圖表 24:熱彎機、精雕機設(shè)備廠商的根本情況 .2 3圖表 25:田中精機業(yè)務(wù)板塊的主要產(chǎn)品 .24圖表 26:田中精機 2021H1 收入與凈利潤同比增速為 347%、319%. 25圖表 27:田中精機 2021Q2 單季度收入與凈利潤環(huán)比增速為 57%、-7%.25圖表 28:田中精機 2021H1 毛利率與凈利率分別為 41%、14%.26圖表 29:田中精機 2021H

6、1 細(xì)分業(yè)務(wù)收入份額 .26圖表 30:大宇精雕 3C 自動化業(yè)務(wù)板塊的主要產(chǎn)品 .27圖表 31:智慧松德 2021H1 收入與凈利潤同比增速為 8.6%、8%.284圖表 32:智慧松德 2021Q2 單季度收入環(huán)比增速為 244%.29圖表 33:智慧松德 2021H1 毛利率與凈利率分別為 31%、20%.29圖表 34:智慧松德 2021H1 自動化生產(chǎn)線收入占比 57% 不含印刷業(yè)務(wù).301前 言智能迎來全面屏?xí)r代，3D3D 玻璃、OLEDOLED、異形切割需求釋放iPhone X 正式配備全面屏，三星、華為、小米等品牌也于今年陸續(xù)推出各自 的全面屏新機。未來十年，智能行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入

7、由全面屏引領(lǐng)的嶄新時代。全面屏生產(chǎn)需要全新的工藝，3D 玻璃、OLED、異形切割是三大難點，熱彎機、 精雕機、顯示檢測等新型制造設(shè)備需求凸顯。3D3D 玻璃需求放量,2021-212021-21 年市場空間 970-1560970-1560 億元智能 增速將維持穩(wěn)定，2021 年全球智能 出貨量為 14.7 億部/年均 +2.5%, 2021年上半年為 6.9 億部/YoY+1.9%。我們認(rèn)為智能已進(jìn)入開展平 臺期，近 3-5 年內(nèi)增速大幅上升可能性較低。我們預(yù)計 2021 年智能出貨量 將到達(dá) 18.8-21.2 億部。3D玻璃應(yīng)用將逐步由高端機型向中高端機型延伸。我們 預(yù)計 2021-21

8、 年 3D 玻璃蓋板總需求量預(yù)計為 26-42 億片/CAGR 74-89%，總市場 空間 970-1560 億元/CAGR 47-60%。2021 年 3D 玻璃行業(yè)年產(chǎn)能預(yù)計為 165-260 KK,低于 18 年預(yù)期需求量，中游玻璃加工企業(yè)或?qū)⒊掷m(xù)建設(shè)新產(chǎn)能。玻璃加工設(shè)備更新?lián)Q代，熱彎機與精雕機需求向上玻璃蓋板由 2.5D 進(jìn)化至 3D,技術(shù)革新帶動設(shè)備更新，高效高精度的專用設(shè) 備逐漸取代傳統(tǒng)加工設(shè)備。目前國內(nèi)熱彎機保有量約為900-1000 臺，大局部為進(jìn)口設(shè)備。熱彎機以增量需求為主，良率提升后將出現(xiàn)更新需求，我們預(yù)計 2021-21年熱彎機總需求為 4-6 千臺，市場空間合計 44-

9、72 億元。目前精雕機行 業(yè)保有量約 102萬臺，存量設(shè)備將進(jìn)行自動化升級，3D 玻璃加工帶來增量，我們 預(yù)計 2021-21 年市場空間合計 45-90 億元。熱彎機是玻璃蓋板升級到 3D3D 的核心設(shè)備，精雕機向智能化和柔性化開展3D 玻璃作為一種硬脆材料，具加工標(biāo)準(zhǔn)具有高精度、高穩(wěn)定性、高效率等 特點，曲面成型、曲面拋光、曲面印刷、曲面貼合是四大工藝難點。曲面成型最 具技術(shù)難度，熱彎機不可或缺，機臺設(shè)計決定整機質(zhì)量、溫度控制決定產(chǎn)品良率、 石墨模具影響產(chǎn)品外表光潔度和弧度；精雕機的開展方向是智能化和柔性化，從 傳統(tǒng)的玻璃精雕機到CCD 視覺定位玻璃精雕機實現(xiàn)半自動化，趨勢是提高設(shè)備 自動化水平以節(jié)約生產(chǎn)本錢。國產(chǎn)玻璃加工設(shè)備進(jìn)口替代加速，關(guān)注田中精機、智慧松德3D 曲面玻璃固定資產(chǎn)投入和學(xué)習(xí)本錢龐大，加