、有下列情形之一的為公開發(fā)行：

1、63、 有下列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對象發(fā)行證券；向累計超過200人的特定對象發(fā)行證券；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。64、 根據(jù)證券法的規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；最近 3 年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。65、 公開發(fā)行公司

2、債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000 萬元； 累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40% ；最近 3 年平均可分配利潤足以支付公司債券1 年的利息；籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；國務(wù)院規(guī)定的其他條件。X公司法修訂之后， 所有公司都可作為發(fā)行公司債券的主體。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。公司有下列情形之一的，不得再次 公開發(fā)行公司債券：前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實， 仍處

3、于繼續(xù)狀態(tài)；違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。66、 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法定條件負(fù)責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請，國務(wù)院授權(quán)的部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)公司債券的發(fā)行申請。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起3 個月內(nèi)， 依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定并通知申請人。67、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。向 不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人

4、民幣5000 萬元 的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。證券的代銷、包銷期限最長不得超過90 日。股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70% 的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。68、 開放式基金與封閉式基金開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回的一種基金。封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金。設(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件（重點 ）有符合證券投資基金法和公司法規(guī)定的章程； 基金管

5、理公司 的注冊資本不低于 1億元人民幣，且必須為 實繳貨幣資本； 主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3 年沒有違法記錄，注冊資本不低于3 億元 人民幣；取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施； 有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；法律、 行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。69、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3 日前 公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前3 個工作日內(nèi)在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機

6、構(gòu)指定的報刊上刊登上市公告書?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6 個月內(nèi) 進(jìn)行基金募集。超過6 個月開始募集，原核準(zhǔn)的事項未發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案；發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)重新提交申請?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起計算?；鹉技谙迣脻M，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上， 開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額。70、 證券法第47 條規(guī)定： “ 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6 個月內(nèi)賣出，或者在 賣出后 6 個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該

7、公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6 個月時間限制。非上市公司的發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓上市公司的發(fā)起人公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%所持本公司股份自公司月票上市交易之日起 1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人 員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法 規(guī)禁止參與股票交易的其他人

8、員在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也 不得收受他人贈送的股票任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意 見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意 見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后 5日內(nèi)，不得買賣該種股票在上市公司收購中，收購人持有的被收購上市公司的股票在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓71、新證券法 取消了證券公司不得從事向客戶融資或融券的證券交易活動的規(guī)定。證券公司為客戶

9、買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。72、證券交易所決定暫?；蚪K止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案債券暫停上市債券終止上市公司有重大違法行為左列事項經(jīng)查實后果嚴(yán)重的公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件左列事項在限期內(nèi)未能消除的公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用左列事項在限期內(nèi)未能消除的未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)左列事項經(jīng)查實后果嚴(yán)重的公司最近兩年連續(xù)虧損左列事項在限期內(nèi)未能消除的公司解散或者被宣告破產(chǎn)的73、公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 公司債券的期限為1年以上；公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5

10、000萬元;公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。74、封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。開放式基金不可以在證券交易所上市交易，而是通過銀行基金暫停上市基金終止上市發(fā)生重大變更而不符合上市條件不具備證券投資基金規(guī)定的上市交易條件違反國家法律、法規(guī)，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定暫停上市基金合同期限屆滿嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則基金份額持有人大會決定提前終止上市交易國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所認(rèn)為須暫停上市的其他情形基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形或代銷網(wǎng)點以申購、贖回的形式進(jìn)行。申請上市的基金必須符合的條件：基金的募集符合證券投資基金

11、法的規(guī)定； 基金合同期限為5年以上； 基金募集金額不低于 2億元人民幣； 基金持有人不少于1000人；基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在 每個工作日辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)。投資人申購基金時，必須全額交付申購款項。 款項一經(jīng)交付申購申請即為有效。基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人申 購、贖回申請之日起 3個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。75、持續(xù)信息公開（重點）公開發(fā)行證券的發(fā)行人、上市公司負(fù)有持續(xù)信息公開的義務(wù)，應(yīng)公開的信息包括招股說明書、公司債券募集辦法、上市公告書、定期報告和臨時報告等。應(yīng)當(dāng)報送臨時報告的重大事件：(可在綜合題中考查，也可以多選題的方式考查)公司的經(jīng)營方

12、針和經(jīng)營范圍的重大變化公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況公司發(fā)生重大虧損或者重大損失公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化公司的董事、1/3以上的監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定(注意無公司增資的決定)(10)涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效(11)公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措

13、施(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項內(nèi)幕信息：應(yīng)當(dāng)報送臨時報告的重大事件(1-12 )公司分配股利或者增資的計劃公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任上市公司收購的有關(guān)方案國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息信息公開的法律責(zé)任上市公司董事、高級管理人員 應(yīng)當(dāng)對公司定期報告簽署書面確認(rèn)意見。監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制 的公司定期報告進(jìn)行審核并提出書面審核意見。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實、準(zhǔn)確、完

14、整。如果所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的 董事、監(jiān)事、高級管理人員 和其他直接責(zé)任人員 以及保薦人、承銷的證券 公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān) 連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外； 發(fā)行人、上市公司的控股股東、 實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān) 連帶賠償責(zé)任。76、內(nèi)幕人員發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員持有公司5%U上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員 發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員77、取得對上市公司的

15、實際控制所指情形在一個上市公司股東名冊中持股數(shù)量最多，但是有相反證據(jù)的除外;能夠行使、控制一個上市公司的 表決權(quán)超過該公司股東名冊中行股數(shù)量最多的股東；持有、控制一個上市公司股份、表決權(quán)的比例達(dá)到或者超過30%，但是有相反證據(jù)的除外；通過行使表決權(quán)能夠決定一個上市公司董事會半數(shù)以上成員當(dāng)選；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。上市公司收購可以采用 現(xiàn)金、依法可以轉(zhuǎn)讓的證券 以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的 其他支付方式進(jìn)行。78、證券法規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公 司已發(fā)行的股份達(dá)到 5%寸，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起 3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證

16、券交易所作出書面報告， 通知該上市公司，并予公告； 在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例 每增加或者減少 5% 應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后兩日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。79、要約收購?fù)ㄟ^證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到 30%寸，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。

17、在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。采取要約收購方式的， 收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要 約的條件買入被收購公司的股票。80、協(xié)議收購收購協(xié)議達(dá)成后，收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國管院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所作出書面報告，并予以公告。在公告前不得履行收購協(xié)議。采取協(xié)議收購方式的，收購人收購或通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到 30%寸，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或部分股份的 要約。81、收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由

18、證券交易所依法終止上市交易。其余仍持有被收購公司股票的股東，有權(quán)向收購人以收購要約的同等條件出售其股票，收購人應(yīng)當(dāng)收購。在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所，并予以公告。82、我國的證券交易所是會員制，是不以營利為目的的法人。實行會員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會員所有，其權(quán) 益由會員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財產(chǎn)積累分配給會員。證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，目

19、前每屆任期3年。證券交易所設(shè)總經(jīng)理（法定代表人）一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。下列人員不得擔(dān)任證券交易所的負(fù)責(zé)人：因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年；因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資 格之日起未逾5年。因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員， 不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。因突發(fā)性事件而影響證券交易的

20、正常進(jìn)行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌措施。因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。必須及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員。投資者應(yīng)委托證券公司買賣證券。投資者不能自己到證券交易所進(jìn)行證券交易。83、證券公司必須在其名稱中標(biāo)明證券有限責(zé)任公司或者證券股份有限公司字樣。設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄， 凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣；有符合證券法規(guī)定的注冊資本（詳見下表） ，證 券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本；董事

21、、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān) 督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。取消證券公司分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類的規(guī)定，而是對經(jīng)營不同證券業(yè)務(wù)的證券公司規(guī)定不同的注冊資本限額：1、證券經(jīng)紀(jì)經(jīng)營第1項至第3項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低2、證券投資咨詢限額為人民幣5000萬元。3、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問4、證券承銷與保薦經(jīng)營第4項至第7項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣 1億元；經(jīng)營第4項至第7項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。5、證券自營6、證券資產(chǎn)管

22、理7、其他證券業(yè)務(wù)84、證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。未取得 經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證， 證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本， 變更持有5%以上股權(quán)的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保。證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。證券公司的從業(yè)人員在證券交易活動中，執(zhí)行所屬的證券公司的指令或者 利用職務(wù)