創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析

1、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析財(cái)1.公司成立時(shí)每位股東出資 15萬(wàn)，共為60萬(wàn)初期資本。2.資金投入計(jì)劃預(yù)計(jì)第一季度購(gòu)買廠房、生產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開拓市場(chǎng)共計(jì)投入 22萬(wàn)元，購(gòu)買原材料生產(chǎn)產(chǎn)品投入14萬(wàn)元。招聘生產(chǎn)銷售員工支付工資24000元 預(yù) 單 預(yù) 單 風(fēng) 1.其他與經(jīng)位一 季位險(xiǎn)場(chǎng) 與19O表 元 表 元 析 險(xiǎn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，競(jìng)爭(zhēng)的基本動(dòng)機(jī)和目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化收入。但是， 競(jìng)爭(zhēng)者的預(yù)期利益目標(biāo)弁不是總能實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上，競(jìng)爭(zhēng)本身也會(huì) 使競(jìng)爭(zhēng)者面臨不能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險(xiǎn)，甚至在經(jīng)濟(jì)利益受到損失。這種實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利益與預(yù)期利益目標(biāo)發(fā)生背離的可能 性，就是競(jìng)爭(zhēng)者面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是由不確定性因素而造成損

2、失或 獲益的可能性。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，不確定性因素很多，雖然每個(gè)競(jìng)爭(zhēng) 者都期望實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)，但總不能全都成功，必然會(huì)有某些 競(jìng)爭(zhēng)者在競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)，承受競(jìng)爭(zhēng)的損失。對(duì)策:分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價(jià)格定位不準(zhǔn)確。1、加大宣傳力度，提高服務(wù)質(zhì)量。2、前期市場(chǎng)調(diào)研，不斷尋求個(gè)性化產(chǎn)品3、服務(wù)創(chuàng)新，用另類的創(chuàng)新思維為企業(yè)服務(wù)廣分析 對(duì)策：與 技同行競(jìng)爭(zhēng)可模仿性1、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此來(lái)保證自己的客戶源不流失。2.險(xiǎn)2、不斷進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，確定服務(wù)類型，以尋求更多的市場(chǎng)，打造公司品牌。3.3、尋求創(chuàng)新，做到人無(wú)我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精。分析：資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時(shí)匯款。對(duì)

3、策：1、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危 機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要2、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，公司能否維持下去，弁不完全 取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。3、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)公司而言， 在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其 中獲利能力、償債 能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。4、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況 ；訂

4、立擔(dān)保合同 時(shí)適當(dāng)運(yùn)用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款 ；訂立合同后應(yīng)跟蹤審查 被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險(xiǎn)損失4.管理風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足，公司協(xié)調(diào)發(fā)展, 2、尋找更多的客戶渠5、 科學(xué)地進(jìn)行投資決策 分析：負(fù)責(zé)人管理不善，造成公司運(yùn)營(yíng)受阻; 各部門不能緊密合作 對(duì)策：1、健全管理機(jī)制，加強(qiáng)獎(jiǎng)懲制度。道，為公司創(chuàng)造更多的利益。 3、可聘請(qǐng)更高水平的技術(shù)人員指導(dǎo)運(yùn) 營(yíng) 工 作 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于受價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的影響，各企業(yè)爭(zhēng) 奪市場(chǎng)資源，都希望獲得更大的活動(dòng)自由，因而可能會(huì)觸犯國(guó)家的 有關(guān)政策，而國(guó)家政策又對(duì)企業(yè)的行為具有強(qiáng)制約束力。另外，國(guó)家在不同時(shí)期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變 政策

5、，這必然會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，國(guó)家與企業(yè)之間由 于政策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)產(chǎn)生矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng) 險(xiǎn)。 對(duì)此，我公司對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的防范主要取決于市場(chǎng)參與者對(duì)國(guó) 家宏觀政策的理解和把握，取決于投資者對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的正確判斷，弁且通過(guò)保險(xiǎn)等方法也可以減少政策性風(fēng)險(xiǎn)的損失。劃 藍(lán) 班 第財(cái)房 級(jí)部分計(jì)號(hào)：業(yè)篇:析財(cái)姓計(jì)創(chuàng)業(yè)計(jì)如今城市人口增加很快，房?jī)r(jià)一漲再漲，且需求量也很大,務(wù)名 思 房產(chǎn)發(fā)展空間非常大，盈利樂(lè)觀，特注冊(cè)了一家出租和轉(zhuǎn)賣二手房公司。無(wú)錫市藍(lán)天房地產(chǎn)有限公司在 2011年12月31日注冊(cè)資金100萬(wàn),具有二級(jí)開發(fā)資質(zhì)。無(wú)錫藍(lán)天地產(chǎn)地處無(wú)錫新區(qū)，是一家以轉(zhuǎn)賣二 手房為基礎(chǔ)，以

6、出租二手房為主業(yè)的民營(yíng)企業(yè)。 第 二 部 分： 財(cái) 務(wù) 分 析 一、籌資分析公司注冊(cè)資本100萬(wàn)元，其中計(jì)劃吸引兩家以內(nèi)投資公司，我們團(tuán) 隊(duì)會(huì)制定詳細(xì)的項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，使投資商能夠看到盈利空 間，這樣我們就能說(shuō)服投資商給我公司注資，計(jì)劃吸引風(fēng)險(xiǎn)投40萬(wàn)元，每家投資公司的投資在25萬(wàn)以下，用于初期投入和營(yíng)運(yùn)資金，還通過(guò)我們團(tuán)隊(duì)自籌資金 60萬(wàn)元，這包括我們以前賺取的10萬(wàn)元，父母投資30萬(wàn)元，以及通過(guò)親戚朋友借的 20萬(wàn)元。另外， 根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的融資方式。 資 金 成 本 計(jì) 算 ： 向朋友借款還息按照銀行貸款利率算。因?yàn)榉慨a(chǎn)開發(fā)至少要一年左 右，還加上銷售房子時(shí)間至少

7、要兩年。經(jīng)了解知道向銀行貸款一至 三年利率為6.65%還款利息：本金 x利率x時(shí)間=200 000 x 6.65% x 2 = 26600 元 本金和 = 本金+ 利率=200 000 + 26600 = 226600 元 公司除了商家投資資金共籌集資金 60萬(wàn)元，向銀行貸款1萬(wàn)元，(年 利率為6.65% ,辦續(xù)費(fèi)用率2%,公司所得稅率為30%) k= i *(1-t)/(1-f)=6.65%*(1-30%)/(1-2%)=5.05%這個(gè)資金成本還是比較小的，公司盈利后會(huì)支付給銀行和支付股東以及員工工資其他作為公司運(yùn)轉(zhuǎn)成本。 公司注冊(cè)資本100萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表： 表 1 股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模

8、 單位：萬(wàn)元 二、 內(nèi) 部 投 資 分 析 公司初期共籌資100萬(wàn)，其中公司籌資60萬(wàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資40萬(wàn)。從 第二年起，每年從銀行借入 10萬(wàn)到20萬(wàn)的流動(dòng)資金,以此改善現(xiàn) 金流動(dòng)狀況弁達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。1 、資 產(chǎn) 總 構(gòu) 成固定資產(chǎn)：資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) (60萬(wàn))，以及生產(chǎn)中 所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等， 明細(xì)如下：表3投資項(xiàng)目流 動(dòng) 資 產(chǎn)： 如 下： 公司通過(guò)轉(zhuǎn)買賣目前有二手房 20套，10套是兩室一廳，5套兩室 兩廳，五套一室一廳。兩室一廳每年能收取每套每月1500元，共計(jì)：1500 * 12 * 10=180000 元； 兩室兩廳每套每

9、月 2000月，共 計(jì)：2000 * 12 * 5=120000 元； 一室一廳每套每月 1000,共計(jì)： 1000 * 12 *5=60000。共計(jì)：120000+6000+180000=360000元。另 外還轉(zhuǎn)賣二手房每年能獲利1330000元左右。2 、 應(yīng) 收 賬 款 的 制 定：我們知道應(yīng)收賬款是企業(yè)一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)。完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理機(jī)制，對(duì)加快貨款回收、防范財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效益具有重要意義。如果企業(yè) 的應(yīng)收帳款管理不到位的話會(huì)給企業(yè)帶來(lái)致命的危機(jī)，增加企業(yè)的相應(yīng)成本，造成企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 分析：假如公司現(xiàn)在的信用期為 30天，計(jì)劃將信用期延長(zhǎng)至

10、60天， 公司等風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率為10%假如增加白銷售量為 50000元，單位遍及貢獻(xiàn)40000元60天信用期限與30天相比，收益成本情 況分析如下：(1)收益增加：增加的收益 =增加的銷售量X單位邊際貢獻(xiàn)=(50000-40000) X (5-3)=20000(2)應(yīng)收賬款占用資金機(jī)會(huì)成本的增加：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金x資金成本應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額x平均收現(xiàn)期30 天信用期的機(jī)會(huì)成本=(200 000/360) X 30X (3/5) X 10%=1 000 60 天信用期的機(jī)會(huì)成本=(250 000/360) X60X (3/

11、5) X10%=2 500 增加的機(jī)會(huì)成本=2 500-1 000=1 500(3)收賬費(fèi)用和壞賬損失增加：增加的收賬費(fèi)用=4 000-3 000=1 000增加的壞賬損失=9 000-4 000=5 000(4)延長(zhǎng)信用期的稅前利潤(rùn)增加額：增加的收益-增加的成本費(fèi)用=20 000- (1 500+1 000+5 000) =12 500 因此將信用期間定位 60 天左右 三、 盈虧分析 1、 財(cái)務(wù)假設(shè)1）公司投產(chǎn)初期成本為驅(qū)動(dòng)器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線弁增加員工數(shù)量生產(chǎn)設(shè)備，新建生產(chǎn)線 100 萬(wàn)元。2）人員工資以每年10犍度增長(zhǎng)。4）創(chuàng)新研究按銷售收入的 4%提取。 5 ）銷售費(fèi)用按銷售收入

12、的5%提取6）假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的 60%剩余40%F年收回。7 ） 按稅后利潤(rùn)10%1取盈余公積金，25%>配紅利。8）銀行借款利率 6.65%。9） 行 業(yè) 折 現(xiàn) 率 12%公司初期會(huì)采購(gòu)一些生產(chǎn)設(shè)備和招聘人才，包括建筑人才、管理人 才、銷售人才、財(cái)務(wù)管理人才以及售后服務(wù)人才等。這些都是公司 初期首先要解決的一些問(wèn)題。費(fèi)用列表如下 表 5 驅(qū)動(dòng)器直接成本 單位：萬(wàn)元在公司售樓前及售樓期間為宣傳公司的樓盤以及公司的知名度要做一些廣告。廣告分為三個(gè)部分，分別是通過(guò)各大知名電視臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、還有一個(gè)就是在一些路口樹立廣告牌，預(yù)計(jì)費(fèi)用如下表：表 6 廣告費(fèi)固定成本費(fèi) 單位：萬(wàn)元2

13、 、現(xiàn) 金 流 量 表2.1 投資回收期靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，收回投資需要2.02年，投資方案可行。 靜態(tài)回收期=2+11.76/502.54=2.02 年動(dòng)態(tài)回收期：通過(guò)凈現(xiàn)金流量計(jì)算，動(dòng)態(tài)投資回收期為2.41年，投資方案可行性好。收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ （未收回現(xiàn) 金/當(dāng)年現(xiàn)值）。 動(dòng)態(tài)回收期=2+147.6/357.7=2.41 年3 、 項(xiàng) 目 可 行 性 分 析3.1 凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài) 指標(biāo)，其計(jì)算公式為：npv? tncf（1?k）?t式中：npv為凈現(xiàn)值；ncf為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假

14、設(shè)為12% 當(dāng)npv&gt;0時(shí)，該項(xiàng)目可行；當(dāng)npv<0時(shí)，該項(xiàng)目不 可行。 根據(jù)以上公式得出 npv=5.09萬(wàn)元&gt;0 ,所以該項(xiàng)目是可 行的。篇三：商業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析7財(cái)務(wù)分析7.1 融資說(shuō)明公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資500萬(wàn)元，主要用于智能網(wǎng)卡類業(yè)務(wù)、多業(yè)務(wù) 數(shù)據(jù)計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、決7.2財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)7.3 財(cái)務(wù)比率分析 2004年度財(cái)務(wù)狀況表單位：萬(wàn)元/人民幣從上表可以看出，公司目前流動(dòng)比率稍低，資產(chǎn)負(fù)債率極低。這一 方面表明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要，但公司有較大潛力，故需吸引資金以便共同 發(fā)展。7.4 盈 虧 平 衡 分 析因現(xiàn)有

15、需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場(chǎng)適應(yīng)能力預(yù)計(jì)在投資當(dāng)年即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，弁可實(shí)現(xiàn)相應(yīng)數(shù)量利潤(rùn)。7.5風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 的 回 報(bào) 與 退 出 風(fēng)險(xiǎn)投資者弁不是要長(zhǎng)期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退 出，弁取得收益。我們把投資者在退出時(shí)候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅(jiān)持“企業(yè)價(jià)值最 大 化” 的 經(jīng) 營(yíng) 目 標(biāo)。 投資者退出的方式主要有ipo （首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn) 三種，其中ipo是最成功的退出方式，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃爭(zhēng) 取在三年內(nèi)上市，使風(fēng)險(xiǎn)投資家成功退出。篇四：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽財(cái) 務(wù)分析編號(hào)：“挑戰(zhàn)杯” 2010 年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽 xxxx 超聲科技有

16、限責(zé)任公司 xxxx technology co.,ltd 財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目 名稱： 通用壓電控制器 團(tuán)隊(duì)名稱： xxxx 超聲科技有限責(zé)任公司 項(xiàng)目類別：a 農(nóng)林、畜牧、食品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)類e 口電子信息（硬件）b 生物類、醫(yī)藥類c 口化工技術(shù)、環(huán)境科學(xué)類 d 電子信息（軟件、 網(wǎng)站）f 口材料類 g 機(jī)械能源類 h 口服務(wù)咨詢類 目錄財(cái)務(wù)分析3、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模3 二、 初 期 投 資算3 三 、 財(cái) 務(wù)設(shè) 4四 、 財(cái) 務(wù) 表： 44.1利潤(rùn)表： 44.2 資 產(chǎn) 負(fù)表： 44.1.1 年 度 利表44.1.2 首 年 月 度 利表54.2.1 年度資產(chǎn) 負(fù)表.54.2.2 首年 月 度資產(chǎn) 負(fù)

17、表4.3現(xiàn)金流估 假 報(bào)潤(rùn) 潤(rùn) 債 債 債5單表 64.3.1 年度現(xiàn)金流量表64.3.2 首年 月 度現(xiàn)金流量表 6五、收益分析 65.1 獲利能力分析65.2 投 資 回 收期 75.3 項(xiàng) 目 可行性分析75.3.1 凈 現(xiàn) 值 分析75.3.2 內(nèi) 部 收 益 率 分析.7 六、 敏 感 性 分析 8七、 投 資 回報(bào) 8八、風(fēng)險(xiǎn)投資的退出財(cái)務(wù)分析一、 股 本 結(jié) 構(gòu) 與 規(guī) 模 公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表： 表 1 股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模單位：萬(wàn)元 圖1股 本 結(jié) 構(gòu) 圖公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，其中計(jì)劃吸引五家以內(nèi)投資公司，吸引 風(fēng)險(xiǎn)投資共600萬(wàn)元，每家投資公司的投資在

18、 250萬(wàn)以下，用于初 期投入和營(yíng)運(yùn)資金，專利技術(shù)入股300萬(wàn)元，占公司股份的30%自 籌資金100萬(wàn)元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的 融資方式。2、 初 期 投 資 估 算 公司初期共籌資700萬(wàn)，其中公司籌資100萬(wàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資600萬(wàn)。 從第二年起，每年從銀行借入 100萬(wàn)到200萬(wàn)的流動(dòng)資金,以此改 善現(xiàn)金流動(dòng)狀況弁達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。 資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) （130萬(wàn)），以及生產(chǎn)中所需的直 接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等，明細(xì)如下：表2投資項(xiàng)目表3驅(qū)動(dòng)器直接成本單位：元表4 電 機(jī) 直 接 成 本單 位：元3、 財(cái)務(wù)假設(shè)1）公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品

19、為驅(qū)動(dòng)器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線弁增加工人數(shù)量生產(chǎn)電機(jī)，新建生產(chǎn)線 10萬(wàn)元，攤銷期限為10年。2）人 員 工資 以 每年 10%速度增長(zhǎng)。3）無(wú)形資產(chǎn)按直線法攤銷，期限 10年，即每年30萬(wàn)。4）科研 費(fèi)用按銷售收入的4%|取。5 ）銷售費(fèi)用按銷售收入的 5%|取。6 ）固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無(wú)凈殘值。 7）假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%剩余40%F年收回。8）公司屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，享受“兩免三減半”政策，即在公司成 立自盈利起兩年內(nèi)免征所得稅，三至五年稅率16.5%。 9）按稅后利潤(rùn)10姆取盈余公積金，20%配紅利。10）銀行借款利率 7.29% o 11 ) 行業(yè)折現(xiàn)率 12%

20、。 四、財(cái) 務(wù) 報(bào) 表：4.1 利潤(rùn)表：4.1.1 年度利潤(rùn)表表 5 利 潤(rùn) 表 單 位： 萬(wàn) 元 詳見(jiàn)附表一4.2 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表：4.2.1 年 度 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 表 6 資產(chǎn) 負(fù) 債 表單位： 萬(wàn) 元 詳見(jiàn)附表二篇五：如何寫作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)部分 « 創(chuàng) 業(yè) 計(jì) 劃 大 賽如何寫作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)部分 寫作財(cái)務(wù)部分一般要 求：？在創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險(xiǎn)投資 家：？營(yíng)業(yè)收入和費(fèi)用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動(dòng)成本；前兩年 財(cái)務(wù)月報(bào)，后三年財(cái)務(wù)年報(bào)。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展的正確估計(jì)， 弁能正確反映公司的財(cái) 務(wù)績(jī)效。?下面以我校遲乃

21、玉老師已申請(qǐng)國(guó)家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。(一)資金來(lái)源1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司成立時(shí)注冊(cè)資本為 220萬(wàn)元，其中：大連大學(xué)投資 88萬(wàn)，占 40%。風(fēng)險(xiǎn)投資注意：(1 )注冊(cè)資本一般設(shè)計(jì)在 100萬(wàn)-500 之間。(2)風(fēng)險(xiǎn)投資所占比例一般設(shè)計(jì)為占注冊(cè)資本50%-70%(2)出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。 如貨幣資金不得低于 30%注冊(cè)資本不得低于開辦公司的最低資本 要求；不得以人力資源出資等。(4)注冊(cè)資本不包含銀行借款。一、資金來(lái)源與運(yùn)用2.銀行借款根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定可有可無(wú)（二） 資 金 的 運(yùn) 用公司經(jīng)過(guò)融資后，資金主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)，購(gòu)買生產(chǎn)所需的材 料、支付工資、制造

22、費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用等。在設(shè)計(jì)資金來(lái)源與運(yùn)用上應(yīng)注意：（1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。二、主 要 財(cái) 務(wù) 假設(shè)?在投資決策寫作中，為便于確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體內(nèi)容，簡(jiǎn)化計(jì)算過(guò)程，作以下假設(shè)：?（ 1）項(xiàng)目期初投資為投資年度年初一次投入；?（2）收入在年末取得，成本、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；？（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場(chǎng)；？（4）與項(xiàng)目分析有關(guān)的成本，價(jià)格等指標(biāo)均為確定值；？ （5）以五年為限對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)；？（6）在確定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，只考慮全部投資的運(yùn)動(dòng)情況，而不區(qū)分 自己資

23、金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；？（7） 在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。三、投資分析（運(yùn)用財(cái)務(wù)管理投資決策分析方法）（1）投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)（2） 項(xiàng)目評(píng)價(jià) a： 投資凈現(xiàn)?根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)）2004年平均股權(quán)報(bào)酬率為12%在此以12%乍為貼現(xiàn)率對(duì)表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得？npv=1457萬(wàn)？ npv遠(yuǎn)大于零，項(xiàng)目可 行。b ： 內(nèi) 含 報(bào) 酬率? 由投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬irr=100%內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到100%遠(yuǎn)高于項(xiàng)目資本成本12%投資方案可以接受。？ 一般來(lái)說(shuō)，設(shè)計(jì)內(nèi)含報(bào)酬率在50%-100% 之