某公司財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、云天化集團(tuán)公司2008年財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告班級 會(huì)計(jì)72 姓名 李靜堯 學(xué)號(hào) 1917212一、2008年云天化集團(tuán)公司經(jīng)營活動(dòng)情況概述公司主營業(yè)務(wù)為化肥、化工原料及產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為合成氨、尿素、硝酸銨、復(fù)合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸鈉。cpic 主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售玻璃纖維系列產(chǎn)品，主要產(chǎn)品為無堿玻璃纖維和浸潤劑。天合公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售復(fù)混肥，主要產(chǎn)品為復(fù)混肥。天安公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售液氨，主要產(chǎn)品為液氨。天盟公司主營業(yè)務(wù)為尿素、復(fù)混肥、復(fù)合肥、磷肥、鉀肥、農(nóng)藥、種子、農(nóng)膜、農(nóng)業(yè)機(jī)具等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸鈉、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纖維及其制品等化工、建材

2、產(chǎn)品的銷售與服務(wù)。天勤公司主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售玻璃纖維織物系列產(chǎn)品。天騰公司主營業(yè)務(wù)為肥料銷售、研發(fā)。金新化工主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售尿素，主要產(chǎn)品為尿素。報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)合成氨496,120 噸、散尿素695,696 噸、硝銨78,228 噸、季戊四醇12,164噸、聚甲醛35,597 噸、甲酸鈉8,788 噸、玻璃纖維系列產(chǎn)品323,832 噸、玻璃纖維電子布28,478,310 米、復(fù)混肥66,534 噸，分別完成年度計(jì)劃的82.69%、99.39%、97.79%、97.31%、98.88%、99.86%、94.95%、61.31%、38.02%。報(bào)告期內(nèi)銷售尿素721,940 噸、硝銨7

3、8,238 噸、季戊四醇11,579 噸、聚甲醛33,204噸、甲酸鈉10,652 噸、玻璃纖維系列產(chǎn)品308,125 噸、玻璃纖維電子布23,309,464 米、復(fù)混肥57,885 噸，產(chǎn)銷率分別為103.77%、100.01%、95.19%、93.28%、121.21%、95.15%、81.85%、87.00%，分別完成年度計(jì)劃的100.27%、97.80%、92.63%、89.74%、121.05%、90.34%、50.18%、33.08%。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入770,420 萬元，比去年同期增加28.29%，主要是因?yàn)閏pic 新增生產(chǎn)線，產(chǎn)銷量增加及天盟公司商貿(mào)收入增加所致；利潤總額

4、90,369 萬元，比去年同期增加1.89%，cpic 銷售收入增加及天盟公司商貿(mào)收入增加使利潤隨之增加；凈利潤82,356 萬元，比去年同期減少2.07%，主要是本年度沒有技術(shù)改造購買國產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，使公司所得稅費(fèi)用增加，公司凈利潤下降；歸屬于母公司所有者的凈利潤65,720 萬元,比去年同期減少3.59%。報(bào)告期內(nèi)，營業(yè)收入、利潤總額及凈利潤分別完成年度計(jì)劃的108.49%、98.71%、102.33%。報(bào)告期,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物比期初凈增加額64,423 萬元，增加的主要原因是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量增加。截至2008 年12 月31 日，公司總資產(chǎn)為1,765,621 萬

5、元，比上年末增加37.72%, 股東權(quán)益合計(jì)為543,143 萬元，其中歸屬于母公司的股東權(quán)益為367,397 萬元，比上年末增加7.53%。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析（一）水平分析一、 資產(chǎn)分析1.貨幣資金：年末數(shù)比年初數(shù)增加了47.67%,主要是公司6 萬噸/年聚甲醛及呼倫貝爾煤化工工程項(xiàng)目投資增加，導(dǎo)致銀行借款增加。2.交易性金融資產(chǎn)：年末數(shù)比年初數(shù)減少了100.00%，主要是報(bào)告期內(nèi)出售了全部的交易性金融資產(chǎn)。3.應(yīng)收賬款：年末數(shù)比年初數(shù)增加了110.48%，其主要原因是本年控股子公司cpic 銷售增加、國外銷售貨款回收期增加所致。4.其它應(yīng)收款：年末數(shù)比年初數(shù)增加了278.06%，其主要原因

6、是本年新增子公司呼倫貝爾金新化工有限公司其他應(yīng)收款所致。5.存貨：年末數(shù)比年初數(shù)增加53.08%，其主要原因是本年產(chǎn)能加大，相應(yīng)原材料采購、庫存商品增加所致。6.持有至到期投資：年末數(shù)比年初數(shù)增加400 萬元，主要是天安公司向參股企業(yè)云南景成基業(yè)建材有限公司委托貸款所致。7.長期股權(quán)投資：年末數(shù)比年初數(shù)增加94.39%，主要是公司投資云南三江天馳物流有限公司980 萬元及天安公司投資400 萬元參股云南景成基業(yè)建材有限公司。8.固定資產(chǎn)：年末數(shù)比年初數(shù)增長115.27%，原因主要為：本公司控股子公司cpic本年竣工投入使用兩條玻纖生產(chǎn)線，即f07 線和f08 線；控股子公司重慶天勤材料有限公司

7、年產(chǎn)7600 萬米玻璃纖維織物項(xiàng)目于2008 年4 月正式投產(chǎn)；本公司子公司云南天安化工有限公司50 萬噸/年合成氨項(xiàng)目，于2008 年12 月正式投入使用；本公司子公司云南天騰化工有限公司 15 萬噸/年轉(zhuǎn)鼓造粒復(fù)合肥項(xiàng)目，于2008 年10 月正式投產(chǎn)；本公司位于重慶分公司的年產(chǎn)6 萬噸聚甲醛項(xiàng)目，其一期工程于2008 年末投產(chǎn)成功，并結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。9.在建工程：年末數(shù)比年初數(shù)減少67.25%，其主要原因是：本公司控股子公司cpic 本年竣工投入使用兩條玻纖生產(chǎn)線，即f07 線和f08 線，由在建工程結(jié)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)；控股子公司天勤公司年產(chǎn)7600 萬米玻璃纖維織物項(xiàng)目于2008 年4 月正

8、式投產(chǎn)，由在建工程轉(zhuǎn)出；本公司子公司天安公司50 萬噸/年合成氨項(xiàng)目，于2008 年12月正式投入使用，由在建工程轉(zhuǎn)出；本公司子公司天騰有限公司 15 萬噸/年轉(zhuǎn)鼓造粒復(fù)合肥項(xiàng)目，于2008 年10 月正式投產(chǎn)；本公司位于重慶分公司的年產(chǎn)6 萬噸聚甲醛項(xiàng)目，其一期工程于2008 年末投產(chǎn)成功，并由在建工程結(jié)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。10.長期待攤費(fèi)用：年末數(shù)比年初數(shù)增加3,939.68%，主要是本期公司新增加受益期超過1 年的麻子溝垃圾場使用費(fèi)以及合成104d 觸媒更換費(fèi)用所致。11.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：年末數(shù)比年初數(shù)增加90.45%，其主要原因是本公司應(yīng)收款項(xiàng)余額大幅增加以及庫存商品跌價(jià)所致。12遞延所得稅資

9、產(chǎn)：年末數(shù)比年初數(shù)增加243.42%，主要是cpic 及天勤公司應(yīng)收賬款大幅增加，計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備增加，及天盟公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加，由此產(chǎn)生的可抵扣暫時(shí)性差異增加，故遞延所得稅資產(chǎn)隨之增加。二、負(fù)債分析 1. 短期借款：年末數(shù)比年初數(shù)增加134.13%，主要是cpic 產(chǎn)能擴(kuò)大及天安公司建成投產(chǎn)，用于原材料采購的流動(dòng)資金借款相應(yīng)增加所致。2.應(yīng)付票據(jù)：年末數(shù)比年初數(shù)增加108.00%，主要是cpic 產(chǎn)能擴(kuò)大，原材料采購增加、天盟公司商貿(mào)收入增加及公司加大票據(jù)使用所致。3.應(yīng)付賬款：年末數(shù)比年初數(shù)增長55.27%，主要是cpic 產(chǎn)能擴(kuò)大及天安公司試生產(chǎn)購買的原材料增加，應(yīng)付賬款隨之增加。

10、4.應(yīng)交稅費(fèi)：年末余額比年初數(shù)減少235.39%，原因主要為子公司天安公司采購了大量為生產(chǎn)準(zhǔn)備所需原材料，但試生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售較少，以及cpic 年末銷量下降導(dǎo)致原材料進(jìn)項(xiàng)稅抵扣金額減少所致。 5. 應(yīng)付利息：年末數(shù)比年初數(shù)增加30.70%，主要是cpic、天盟公司根據(jù)生產(chǎn)需要，補(bǔ)充流動(dòng)資金借款及公司工程項(xiàng)目建設(shè)借款增加所致。6.其它應(yīng)付款：年末數(shù)比年初數(shù)增加57.89%，主要是報(bào)告期公司天盟收取加盟保證金及公司控股子公司天安預(yù)轉(zhuǎn)工程所致。7.長期借款：期末余額較期初余額增加2,324,158,294.78 元，增加了75.22%，主要原因?yàn)楣究毓勺庸綾pic、天安公司、呼倫貝爾金新化工有限

11、公司工程項(xiàng)目建設(shè)所需長期借款增加。8.專項(xiàng)應(yīng)付款：年末數(shù)比年初數(shù)減少600 萬元，主要是公司歸還信息化技改貼息貸款資金所致。9. 其他非流動(dòng)負(fù)債：年末數(shù)比年初數(shù)增加444.39%，主要是cpic 收到政府研發(fā)補(bǔ)助形成遞延收益所致。三、所有者權(quán)益分析 資本公積：本年減少的資本公積系合并報(bào)表時(shí)因本公司購買子公司cpic 少數(shù)股權(quán)新取得的長期股權(quán)投資與按照新增持股比例計(jì)算應(yīng)享有該公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額。（二）結(jié)構(gòu)分析一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例上漲了1.96%，主要是由于存貨和貨幣資金的增加所致；非流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)比例下降了1.96%，主要是由于固定資產(chǎn)的增加和在建工程

12、的減少所致。二、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債增加2.31%，主要是由于短期借款增加所致，非流動(dòng)負(fù)債減少2.31%，主要是由于長期借款增加和應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款減少所致。適當(dāng)增加流動(dòng)負(fù)債金額有利于提高股東收益，但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析三、利潤表分析（一）水平分析一、利潤變動(dòng)水平分析利潤總額：年末數(shù)比年初數(shù)增加16738776.48元，主要是因?yàn)闋I業(yè)外收入比上年同期增加151.10%，主要是cpic 處置非流動(dòng)資產(chǎn)收益及本期收到的政府補(bǔ)助所致。營業(yè)利潤：年末數(shù)比年初數(shù)減少17394159.93元，主要是營業(yè)成本比上年同期增加31.12%，主要是cpic 銷售收入增加及天盟商貿(mào)收

13、入增加，使?fàn)I業(yè)成本隨之增加。二、營業(yè)收入及成本費(fèi)用水平分析1.主營業(yè)務(wù)收入：2008 年度發(fā)生數(shù)較2007 年度發(fā)生數(shù)增加了28.20%，其主要原因是2008 年總體銷售業(yè)務(wù)比上年有所增長，尤其是控股子公司玻璃纖維銷售和商貿(mào)業(yè)務(wù)比上年有了較大幅度的增長。2營業(yè)成本：2008 年度發(fā)生數(shù)較2007 年度發(fā)生數(shù)比上年同期增加31.12%，主要是cpic 銷售收入增加及天盟商貿(mào)收入增加，使?fàn)I業(yè)成本隨之增加。3.財(cái)務(wù)費(fèi)用2008 年度發(fā)生數(shù)比2007 年度發(fā)生數(shù)增加90.49%，其主要原因是公司生產(chǎn)經(jīng)營所需資金增加，新項(xiàng)目建成投產(chǎn)時(shí)間較短，項(xiàng)目貸款尚未償還，導(dǎo)致借款利支出增加。（二）結(jié)構(gòu)分析1、200

14、8年云天化公司營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為11.59%，比上年的14.83%下降了3.24個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力有所下降。主要是由于營業(yè)成本增加了32.62%，同期財(cái)務(wù)費(fèi)用也有90.49個(gè)百分點(diǎn)的增幅。2、利潤總額占營業(yè)收入的比重由上年的14.77%下降到今年的11.73%，有3.04個(gè)百分點(diǎn)的降幅。雖然營業(yè)外收入大幅增加151.1%，營業(yè)收入也增加了28.29%的原因。3、凈利潤占營業(yè)收入的比重為10.69%，比2007年14.00%，下降了3.31個(gè)百分點(diǎn)。從企業(yè)利潤構(gòu)成的總體情況來看，有營業(yè)成本的上升，使企業(yè)盈利能力減弱，本期營業(yè)外收入的增加較多，而營業(yè)外收入具有不穩(wěn)定性，提請投資者注意。四、

15、現(xiàn)金流量表分析（一）水平分析2008年云天化集團(tuán)公司銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比去年增加了1,290,912,050.35元，增長率為19.99%，主要系公司銷售化工原料和建材所致。其中銷售化工原料實(shí)現(xiàn)收入2,054,064,671.10元，同比增長4.24%，銷售建材實(shí)現(xiàn)收入2,686,814,640.22元，同比增長42.09%。 2008年云天化集團(tuán)公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比上年增加了1,143,800,069.94 元，增長率為24.63%，大于銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增長幅度。主要是公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加盈利能力相對較高、市場銷路相對較好的產(chǎn)品產(chǎn)量。公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈

16、現(xiàn)金流量凈額比上期減少了74,029,896.97 元，減幅為7.15%，說明公司經(jīng)營能力有所下降。公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量凈額比上期減少了-357,613,155.07 元，減幅為10.72%，系報(bào)告期購置固定資產(chǎn)所致。公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量凈額比上期增加了556,370,987.88 元，減幅為19.56%，系報(bào)告期償還債務(wù)所致。公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物比上期增加了103,596,663.62元，增幅為19.16%。（二）結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入量外部結(jié)構(gòu)：今年云天化公司現(xiàn)金流入量比上年增加3,909,798,442.27 元，同比增長了35.88%。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的比重由上年的59

17、.4%下降到59.45%，是現(xiàn)金的主要來源，公司自身通過經(jīng)營活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力增強(qiáng)。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占46.62%，是公司重要現(xiàn)金來源?，F(xiàn)金流出量外部結(jié)構(gòu)：今年云天化公司現(xiàn)金總流出為14,137,297,523.75元，比上年增加了3,785,070,506.43 元，增長率為36.56%，快于現(xiàn)金流入的增長幅度。其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出占49.01%，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出占26.22%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出占24.77%，償還債務(wù)占公司現(xiàn)金流出的比重較大?，F(xiàn)金流入量內(nèi)部結(jié)構(gòu)：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占98.2%，說明公司主要是通過日常生產(chǎn)銷售來獲取現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入中，取得投資

18、收益所收到的現(xiàn)金占13.71%，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占19%，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額占48.9%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入中債權(quán)籌資占99.61%，公司主要依靠債務(wù)來籌集現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出量內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占83%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占7%，比重較小，勞動(dòng)效率高，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占6%，稅收負(fù)擔(dān)較輕?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出中，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金占80%，償債的壓力較重。五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析（一）短期償債能力能力分析1.流動(dòng)比率：中石化：0.573 云天化： 0.923分析：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的

19、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)西方的經(jīng)驗(yàn)，在2：1左右比較合適，兩個(gè)公司均不在正常的范圍內(nèi)，云天化比中石化略高，這說明云天化公司在流動(dòng)負(fù)債的償還上比中石化公司有優(yōu)勢。2.速動(dòng)比率：中石化： 0.204 云天化：0.629因?yàn)椴挥?jì)變現(xiàn)力較差的存貨，因此速動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)，而且為1：1時(shí)比較合適，因此云天化公司在短期償債方面更有優(yōu)勢。3.現(xiàn)金比率：中石化：0.030 云天化：0.0024現(xiàn)金流量比率中石化：0.290 云天化：0.179分析：這兩個(gè)指標(biāo)都反映企業(yè)的直接支付能力。中石化比率高于云天化，因此中石化有更強(qiáng)的直接償還能力；而現(xiàn)金流量比率要考慮下一個(gè)年度的經(jīng)營活動(dòng)，因此總體來看，中石化公司在

20、短期償債方面更有優(yōu)勢。（二）長期償債能力分析1資產(chǎn)負(fù)債率中石化：53.35% 云天化：69.24%分析：資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債而得到的。云天化公司稍高，說明其還債能力稍差。但是分析還要根據(jù)具體的行業(yè)和時(shí)期以及市場環(huán)境，在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡利弊得失，然后才能作出正確的財(cái)務(wù)決策。2.股東權(quán)益比率中石化：46.65% 云天化：30.76%分析：股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。因此中石化公司有優(yōu)勢。3.償債保障比率中石化：0.187 云天化：0.079分析：償債保障比率反映了用企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量償還全部債務(wù)所需的時(shí)間，

21、因此比率越低償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。云天化公司低于中石化公司，因此用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金償債能力優(yōu)于中石化公司。（二）營運(yùn)能力分析1.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率中石化：53.398 云天化：21.369分析：反映企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)，比率越高，說明企業(yè)催收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，而且資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，企業(yè)的短期償債能力也會(huì)增強(qiáng)。但如果過高，可能企業(yè)風(fēng)行了比較嚴(yán)格的信用政策、信用標(biāo)準(zhǔn)和付款條件過于苛刻。如果過低，說明催收效率太低，信用政策十分寬松，會(huì)影響資金正常周轉(zhuǎn)。這樣，中石化公司比云天化公司的信用政策和標(biāo)準(zhǔn)高。2.存貨周轉(zhuǎn)率中石化：7.952 云天化：4.521分析：存貨周轉(zhuǎn)率可測定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售能力及存貨是否過量，越高，說明銷售能力