新會計準(zhǔn)則下的財務(wù)報表分析

1、128第一部分第一部分 概述概述一、背景一、背景二、框架二、框架三、特色三、特色3一、背景一、背景48 一、背景一、背景n國內(nèi)背景國內(nèi)背景n國內(nèi)背景一：市場經(jīng)濟(jì)和資本市場發(fā)展到一個新的國內(nèi)背景一：市場經(jīng)濟(jì)和資本市場發(fā)展到一個新的階段階段n貿(mào)易國際化貿(mào)易國際化 加入加入wto至今已經(jīng)五年，過渡期已經(jīng)結(jié)束至今已經(jīng)五年，過渡期已經(jīng)結(jié)束 吸收的外國直接投資（吸收的外國直接投資（fdi）增長迅速）增長迅速 對外貿(mào)易持續(xù)快速增長，年均增幅超過對外貿(mào)易持續(xù)快速增長，年均增幅超過10% 外匯儲備迅速增加，目前接近外匯儲備迅速增加，目前接近10000億美元億美元 境外投資、境外購并、境外上市的公司不斷增加境外投

2、資、境外購并、境外上市的公司不斷增加n經(jīng)濟(jì)市場化經(jīng)濟(jì)市場化 生產(chǎn)要素市場不斷健全生產(chǎn)要素市場不斷健全 為公允價值的取得提供了可觀察的市場為公允價值的取得提供了可觀察的市場58一、背景一、背景n國內(nèi)背景二：現(xiàn)行會計標(biāo)準(zhǔn)仍不理想國內(nèi)背景二：現(xiàn)行會計標(biāo)準(zhǔn)仍不理想1993年年兩則兩制兩則兩制1997年年1998年年2000年年2001年年關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露易的披露2004年年股份有限公司會計制度股份有限公司會計制度企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度金融企業(yè)會計制度金融企業(yè)會計制度小企業(yè)會計制度小企業(yè)會計制度民間非營利組織會計制度民間非營利組織會計制度2006年年企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則68

3、一、背景一、背景n表現(xiàn)一：新制度與老制度并存表現(xiàn)一：新制度與老制度并存n行業(yè)會計制度（行業(yè)會計制度（1993）n企業(yè)會計制度（企業(yè)會計制度（2000）n金融企業(yè)會計制度（金融企業(yè)會計制度（2001）n小企業(yè)會計制度（小企業(yè)會計制度（2004）n專業(yè)核算辦法（專業(yè)核算辦法（17個）個）n問題解答（問題解答（4個）個）78一、背景一、背景n表現(xiàn)二：表現(xiàn)二：企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度的實施范圍較小的實施范圍較小n股份有限公司：股份有限公司：2001年年n外商投資企業(yè)：外商投資企業(yè)：2002年年n國有企業(yè)：鼓勵實施國有企業(yè)：鼓勵實施n表現(xiàn)三：表現(xiàn)三：金融企業(yè)會計制度金融企業(yè)會計制度的實施范圍不的實施范圍

4、不全面全面n2002年上市公司實施年上市公司實施n2004年證券公司實行年證券公司實行n表現(xiàn)四：會計制度行業(yè)傾向加大表現(xiàn)四：會計制度行業(yè)傾向加大n專業(yè)核算辦法越來越多專業(yè)核算辦法越來越多88一、背景一、背景n國際背景國際背景n國際背景一：會計國際趨同是大勢所趨國際背景一：會計國際趨同是大勢所趨中中國會計準(zhǔn)則的國際趨同是必然選擇國會計準(zhǔn)則的國際趨同是必然選擇n國航境內(nèi)外凈利潤差異緣何懸殊國航境內(nèi)外凈利潤差異緣何懸殊?（中國（中國證券報，證券報，2006年年9月月1日）日） 利潤差距（利潤差距（ 2006年半年報利潤）年半年報利潤） 按中國會計準(zhǔn)則計算：按中國會計準(zhǔn)則計算：1.47億元億元 按國際

5、會計準(zhǔn)則計算：按國際會計準(zhǔn)則計算：4.58億元億元 原因原因 遞延稅項遞延稅項 飛機及發(fā)動機大修費用資本化飛機及發(fā)動機大修費用資本化 資產(chǎn)評估增值的折舊及攤銷資產(chǎn)評估增值的折舊及攤銷98一、背景一、背景n國際背景國際背景n國際背景二：中國成為反傾銷、反補貼的最大受害國國際背景二：中國成為反傾銷、反補貼的最大受害國爭取在國際貿(mào)易爭端中處于有利地位爭取在國際貿(mào)易爭端中處于有利地位n2005年年1-10月份，有月份，有17個國家和地區(qū)對我國發(fā)起貿(mào)易個國家和地區(qū)對我國發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查救濟(jì)調(diào)查52起（包括反傾銷、反補貼和特保措施），起（包括反傾銷、反補貼和特保措施），涉案金額涉案金額16.9億美元。（中

6、國證券報）億美元。（中國證券報）n2006年年1月月12日晚，歐盟否決了中國鞋企市場經(jīng)濟(jì)地位日晚，歐盟否決了中國鞋企市場經(jīng)濟(jì)地位的申請，重要的原因是在財務(wù)會計準(zhǔn)則方面不符合相關(guān)的申請，重要的原因是在財務(wù)會計準(zhǔn)則方面不符合相關(guān)要求，新加關(guān)稅可能在要求，新加關(guān)稅可能在12%-40%之間。（青年報之間。（青年報2006/1/14）n2005年年6月月28日，歐盟初步評估中國提出的日，歐盟初步評估中國提出的“市場經(jīng)濟(jì)市場經(jīng)濟(jì)地位地位”申請，結(jié)論是歐盟規(guī)定的申請，結(jié)論是歐盟規(guī)定的5條標(biāo)準(zhǔn)中，中國有條標(biāo)準(zhǔn)中，中國有4條沒有達(dá)到，暫不承認(rèn)中國的市場經(jīng)濟(jì)地位。條沒有達(dá)到，暫不承認(rèn)中國的市場經(jīng)濟(jì)地位。108一、

7、背景一、背景n國際背景國際背景n國際背景三：中國近幾年與國際會計界交流十分活躍國際背景三：中國近幾年與國際會計界交流十分活躍爭爭取中國在世界會計論壇上的發(fā)言權(quán)取中國在世界會計論壇上的發(fā)言權(quán)n2005年年9月月7日，中日韓三國會計準(zhǔn)則委員會在西安發(fā)表諒解備忘錄日，中日韓三國會計準(zhǔn)則委員會在西安發(fā)表諒解備忘錄n2005年年11月月7日至日至8日，中國會計準(zhǔn)則委員會秘書長與國際會計準(zhǔn)則理事日，中國會計準(zhǔn)則委員會秘書長與國際會計準(zhǔn)則理事會主席發(fā)表聯(lián)合聲明會主席發(fā)表聯(lián)合聲明n2005 年年11 月月24 日于布魯塞爾，財政部日于布魯塞爾，財政部歐盟內(nèi)部市場總司發(fā)表歐盟內(nèi)部市場總司發(fā)表會計會計準(zhǔn)則國際趨同

8、及雙邊合作聯(lián)合聲明準(zhǔn)則國際趨同及雙邊合作聯(lián)合聲明n2006年年5月月16日，財政部副部長王軍在中歐會計合作會談中，表日，財政部副部長王軍在中歐會計合作會談中，表示將與歐盟探討建立經(jīng)常性合作機制的可能性，進(jìn)一步推進(jìn)中歐示將與歐盟探討建立經(jīng)常性合作機制的可能性，進(jìn)一步推進(jìn)中歐會計領(lǐng)域的合作，力爭在會計領(lǐng)域的合作，力爭在2007年中歐財金對話第三次會議前取年中歐財金對話第三次會議前取得實質(zhì)性進(jìn)展得實質(zhì)性進(jìn)展n2006年年3月月25日日26日，財政部會計司在上海金茂君悅酒店舉行日，財政部會計司在上海金茂君悅酒店舉行“亞歐國際財務(wù)報告準(zhǔn)則研討會亞歐國際財務(wù)報告準(zhǔn)則研討會”n2006年年5月月12日，中國

9、會計準(zhǔn)則委員會與香港會計師公會在香港日，中國會計準(zhǔn)則委員會與香港會計師公會在香港舉行有關(guān)內(nèi)地與香港會計準(zhǔn)則趨同的會議，并簽署了有關(guān)內(nèi)地與舉行有關(guān)內(nèi)地與香港會計準(zhǔn)則趨同的會議，并簽署了有關(guān)內(nèi)地與香港會計準(zhǔn)則趨同的聯(lián)合聲明香港會計準(zhǔn)則趨同的聯(lián)合聲明11二、框架二、框架12中國會計準(zhǔn)則的框架體系：中國會計準(zhǔn)則的框架體系：會計改革歷程回顧會計改革歷程回顧期間突出標(biāo)志探索階段19781993 學(xué)習(xí)并借鑒國際會計處理方法，頒布中外合資經(jīng)營企業(yè)會計制度國際化發(fā)展階段19932000 兩則（企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)財務(wù)通則）兩制（企業(yè)會計制度和企業(yè)財務(wù)制度）；1997開始陸續(xù)出臺16個具體會計準(zhǔn)則會計國際化大力發(fā)展

10、階段20012005 取消了個分行業(yè)的會計制度，從2002年開始執(zhí)行的統(tǒng)一的企業(yè)會計制度和金融企業(yè)會計制度國際化的會計準(zhǔn)則體系建立階段2005 新會計準(zhǔn)則的頒布13證券監(jiān)督管理委員會企業(yè)會計制度會計法公司法稅 法證券法公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計財政部新會計準(zhǔn)則頒布前新會計準(zhǔn)則頒布前14證券監(jiān)督管理委員會企業(yè)會計制度會計法公司法稅 法證券法公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計財政部新會計準(zhǔn)則頒布后新會計準(zhǔn)則頒布后15證券監(jiān)督管理委員會會計法公司法稅 法證券法公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則新會計準(zhǔn)則新會計準(zhǔn)則企業(yè)會計財政部16新會計準(zhǔn)則制定：新會計準(zhǔn)則制

11、定：前前vs后：后：2007-01-01企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計制度企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計制度并行并行駕馭駕馭 上市公司上市公司財政部財政部 財政部文件財會20063號：執(zhí)行該38項具體準(zhǔn)則的企業(yè)不再執(zhí)行現(xiàn)行準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度、金融企業(yè)會計制度。！指導(dǎo)執(zhí)行指導(dǎo)執(zhí)行不再執(zhí)行不再執(zhí)行17中國會計準(zhǔn)則體系圖解中國會計準(zhǔn)則體系圖解金融企業(yè)非金融企業(yè)應(yīng)用指南新企業(yè)會計準(zhǔn)則基本會計準(zhǔn)則（1項）具體會計準(zhǔn)則（38項）修訂原16項會計準(zhǔn)則新增22項具體準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則解釋 會計科目和 主要賬務(wù)處理181. 存貨14. 收入27. 石油天然氣開采2. 長期股權(quán)投資15. 建造合同28. 會計政策、會計估計變更和差錯更正3

12、. 投資性房地產(chǎn)16. 政府補助29. 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 4. 固定資產(chǎn)17. 借款費用30. 財務(wù)報表列報5. 生物資產(chǎn) 18. 所得稅31. 現(xiàn)金流量表6. 無形資產(chǎn)19. 外幣折算32. 中期財務(wù)報告7. 非貨幣性資產(chǎn)交換20. 企業(yè)合并 33. 合并財務(wù)報表8. 資產(chǎn)減值 21. 租賃34. 每股收益9. 職工薪酬 22. 金融工具確認(rèn)和計量35. 分部報告10. 企業(yè)年金基金23. 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 36. 關(guān)聯(lián)方披露11. 股份支付24. 套期保值37. 金融工具列報12. 債務(wù)重組 25. 原保險合同38. 首次執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則13. 或有事項26. 再保險合同具體會計準(zhǔn)則一覽表具

13、體會計準(zhǔn)則一覽表191基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則 基本準(zhǔn)則是最大的原則，是準(zhǔn)則中的準(zhǔn)則，也是在起草具體準(zhǔn)則時必須遵循的準(zhǔn)則，它統(tǒng)馭著所有具體準(zhǔn)則。是經(jīng)國務(wù)院批復(fù)同意、由金人慶部長簽發(fā)部長令發(fā)布的。 主要規(guī)范： 會計的目標(biāo)、會計的基本假設(shè)和理念、會計信息質(zhì)量要求、會計要素的確認(rèn)計量和報告原則等，基本準(zhǔn)則的作用是指導(dǎo)具體準(zhǔn)則的制定及其實際工作，并對以后新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)提供處理原則。202具體準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則38項具體會計準(zhǔn)則 10項特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則18項一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則10項財務(wù)報告準(zhǔn)則213應(yīng)用指南應(yīng)用指南一是會計準(zhǔn)則解釋：對具體準(zhǔn)則的重點、難點和關(guān)鍵點作出解釋性規(guī)定（其中建造合同、原保險合同、再保險合同、資產(chǎn)負(fù)債表日后

14、事項、中期財務(wù)報告、關(guān)聯(lián)方披露等準(zhǔn)則未進(jìn)行解釋)二是會計科目（156個）和主要賬務(wù)處理p 此外，財政部正在組織編寫企業(yè)會計準(zhǔn)則講解，是結(jié)合會計準(zhǔn)則制定的具體背景、理由和主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會計處理的實例。22 要求：建立立足國情、國際趨同的、適合各行業(yè)特點、 可獨立實施準(zhǔn)則體系 構(gòu)成：基本準(zhǔn)則（2006年2月15日） 具體準(zhǔn)則（2006年2月15日） 應(yīng)用指南（2006年10月30日） p相比現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則呈現(xiàn)出許多新的特點，對企業(yè)影響也是非常大的。 中國會計準(zhǔn)則體系的基本框架中國會計準(zhǔn)則體系的基本框架23三、特色三、特色24會計報表的目標(biāo)會計報表的目標(biāo) 之前之前：是符合國家宏觀管

15、理的要求，滿足各有關(guān)方面了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)營管理的需要。 之后之后：是向報表使用者提供企業(yè)財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，有助于報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。（cas2006第4條)1新會計準(zhǔn)則制定前后新會計準(zhǔn)則制定前后制定的目的制定的目的之前之前：為了統(tǒng)一會計核算的標(biāo)準(zhǔn)。 （企業(yè)會計制度（2001）總則第一條）之后之后：為了規(guī)范企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告行為。（企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）基本準(zhǔn)則第1條）新會計準(zhǔn)則強調(diào)提供決策有用的會計信息新會計準(zhǔn)則強調(diào)提供決策有用的會計信息252強調(diào)會計信息的可靠性強調(diào)會計信息的可靠性在

16、在39個個會計準(zhǔn)則中會計準(zhǔn)則中86次次出現(xiàn)出現(xiàn)“可靠可靠”二字二字p新會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第十二條：企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反應(yīng)符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。p新會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第二十一條：對資產(chǎn)的確認(rèn)必須同時滿足：（一）與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（二）該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。p新會計準(zhǔn)則第三號第十二條：對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量時，應(yīng)當(dāng)采用成本模式，必須有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的才可以采用公允價值模式。p263會計準(zhǔn)則體系有內(nèi)容上的創(chuàng)新會計準(zhǔn)則體系有內(nèi)容上的創(chuàng)新會

17、計準(zhǔn)則體系從過去偏重工商企業(yè)的會計準(zhǔn)則體系從過去偏重工商企業(yè)的16項準(zhǔn)則項準(zhǔn)則擴(kuò)展到橫跨金融、保險、農(nóng)業(yè)等眾多領(lǐng)域的擴(kuò)展到橫跨金融、保險、農(nóng)業(yè)等眾多領(lǐng)域的39項準(zhǔn)則，覆蓋了企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，填補了項準(zhǔn)則，覆蓋了企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，填補了我國市場經(jīng)濟(jì)條件下新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計處理規(guī)我國市場經(jīng)濟(jì)條件下新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計處理規(guī)定的空白。定的空白。27新企業(yè)會計準(zhǔn)則及其實施4創(chuàng)建了比較完整的財務(wù)報告體系創(chuàng)建了比較完整的財務(wù)報告體系準(zhǔn)則對信息披露時間、空間、范圍和內(nèi)容作出了全面系準(zhǔn)則對信息披露時間、空間、范圍和內(nèi)容作出了全面系統(tǒng)的規(guī)定。統(tǒng)的規(guī)定。涉及信息披露的準(zhǔn)則有：涉及信息披露的準(zhǔn)則有：no.29：資產(chǎn)負(fù)

18、債表日后事項：資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 no.30：財務(wù)報表列報：財務(wù)報表列報 no.31：現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表 no.32：中期財務(wù)報表：中期財務(wù)報表 no.33：合并財務(wù)報表：合并財務(wù)報表 no.34：每股收益：每股收益 no.35：分部報告：分部報告 no.36：關(guān)聯(lián)方披露：關(guān)聯(lián)方披露 no.37：金融工具列報：金融工具列報28p新會計準(zhǔn)則的主要特征是與國際準(zhǔn)則的趨同。p根據(jù)財政部會計司劉玉延司長的講話，新會計準(zhǔn)則的最基本原則是在立足中國國情的前提下進(jìn)行會計準(zhǔn)則的國際趨同，在重大方面，既立足國情又實現(xiàn)了國際趨同。3.1.2與國際會計準(zhǔn)則之比較：與國際會計準(zhǔn)則之比較：小結(jié)小結(jié)298第二部分第二

19、部分 新準(zhǔn)則對財務(wù)報表的影響新準(zhǔn)則對財務(wù)報表的影響 n一、財務(wù)報表的變化一、財務(wù)報表的變化n二、二、公允價值的確定公允價值的確定n三、關(guān)聯(lián)交易和合并會計的影響三、關(guān)聯(lián)交易和合并會計的影響n四、資產(chǎn)減值問題四、資產(chǎn)減值問題n五、研究與開發(fā)費用分別對待五、研究與開發(fā)費用分別對待 30一、新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報表的變化 資產(chǎn)負(fù)債表觀 損益表觀31u商人王某帶30萬元本金到合肥經(jīng)商。他用24萬元買下一間店面房（稅法規(guī)定：房屋建筑物的使用年限為20年）。u經(jīng)過一年的經(jīng)營，實現(xiàn)銷售收入30萬元，采購、勞務(wù)支出共9萬元、應(yīng)酬花費2萬元，期末存貨按成本價計3萬元（其期末市場進(jìn)貨價為2.5萬元），店面期末市場價上升

20、到30萬元，上交稅金6萬元，實存現(xiàn)金16萬元。u他掙了多少錢？實例實例32資產(chǎn)負(fù)債表觀資產(chǎn)負(fù)債表觀期末凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)本期利潤本期利潤33期末資產(chǎn)： 公允價值計量現(xiàn)金16.00 存貨2.50 店面房30.00 ￥48.50 期初資產(chǎn)：現(xiàn)金6.00 店面房24.00 ￥30.00 利潤￥18.50 備注備注本表所示為理論上嚴(yán)格定義的資產(chǎn)負(fù)債觀法。34損益表觀損益表觀本期收入本期收入-本期費用本期費用本期利潤本期利潤35收入： 直線折舊法 雙倍余額遞減法銷售實現(xiàn)￥30.00￥30.00 支出：采購、勞務(wù)成本9.00 9.00 應(yīng)酬2.00 2.00 跌價損失 0.50 0.5

21、0 稅金6.00 6.00 折舊1.20 ￥18.702.40 ￥19.90 ￥11.30￥10.10 ￥1.20 36資產(chǎn)負(fù)債表觀資產(chǎn)負(fù)債表觀vs損益表觀損益表觀3.2.3.2比較比較損益表觀資產(chǎn)負(fù)債表觀目標(biāo)受托責(zé)任決策有用股權(quán)集中分散重心當(dāng)期收益全面收益配比當(dāng)期收入vs當(dāng)期費用期末凈資產(chǎn)vs期初凈資產(chǎn)主流地位 1940，佩頓和利特爾頓， 公司會計準(zhǔn)則導(dǎo)論的出版。 1980，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（fasb）發(fā)布第1號（確定了決策有用的會計目標(biāo)）、第3號財務(wù)概念公告（引入全面收益）。37定義：全面收益全面收益為企業(yè)在報告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動。（

22、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(fasb)， 1980年）p（1）涵蓋的內(nèi)容更廣泛 。不僅包括經(jīng)常項目（營業(yè)收入），還包括非常項目（會計政策變更）；不僅計量已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也計量已確認(rèn)而未實現(xiàn)的損益。p（2）資產(chǎn)負(fù)債觀替代傳統(tǒng)的損益觀來確認(rèn)收益；p（3）歷史成本不再是唯一的計量屬性；p（4）更關(guān)注企業(yè)創(chuàng)造“未來現(xiàn)金流”的能力；p（5）增加了信息的透明度，減少了企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的空間，保證資本市場健康發(fā)展。與傳統(tǒng)的會計收益相比與傳統(tǒng)的會計收益相比 ，其，其顯著特點顯著特點為：為：38 利 潤 表會企02表編制單位： 年 月單位：元項 目本期金額上期金額一、 營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加

23、 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列） 投資收益（損失以“-”號填列） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益3.2.3.3報表實例報表實例參考參考企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號號財務(wù)報表列報財務(wù)報表列報應(yīng)用指南應(yīng)用指南39二、營業(yè)利潤（損失以“-”號填列） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益40 所有者權(quán)益變動表會企04表編制單位： 年 月單位：元 項目本年金額 上年金額一、上年年末

24、余額 加：會計政策變更 前期差錯更正二、本年年初余額（減少以“-”號填列）（一）凈利潤（二）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失1.可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額2.權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響 3.與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅影響4.其他上述（一）和（二）小計41（三）所有者投入和減少資本1.所有者投入資本2.股份支付計入所有者權(quán)益的份額3.其他（四）利潤分配1.提取盈余公積2.對所有者（股東）的分配3.其他（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)1.資本公積轉(zhuǎn)增資本（或股本）2.盈余工資轉(zhuǎn)增資本（或股本）3.盈余公積彌補虧損4.其他四、本年年末余額 42本年金額本年金額實收資本（或股本）資本

25、公積減：庫存股盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計43二、公允價值的確定44新的會計體系按照現(xiàn)行國際慣例把公允價值概念引入中國會計體系。公允價值計量模式，是指以公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性的會計模式，主要計量屬性的會計模式，不再強調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)的計量屬性。公允價值模式主要應(yīng)用在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面。公允價值替代歷史成本，對企業(yè)的利潤會有較大的影響。 45證券投資按交易所市價計價證券投資按交易所市價計價 新準(zhǔn)則要求，交易性證券投資期末應(yīng)按交易所市價

26、計價（視為公允價值），公允價值的變動計入當(dāng)期損益。原來上市公司的證券類投資如市價比成本低，必須計提減值準(zhǔn)備（短期投資跌價準(zhǔn)備），但如市價比成本價高，而公司沒出售的話，賬面盈利并不能計入當(dāng)期損益，但新準(zhǔn)則卻使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。潤。 46投資性房產(chǎn)可選用公允價值計價投資性房產(chǎn)可選用公允價值計價 投資性房地產(chǎn)會計準(zhǔn)則是新準(zhǔn)則體系中新增的一項重要內(nèi)容。所謂投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值值,或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括已出租的土地使用權(quán)、長期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及企業(yè)擁

27、有并已出租的建筑物，但不包括自用房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)。對于“投資性房產(chǎn)”項目，在符合一定條件時可采用公允價值模式。 原先上市公司擁有的物業(yè)都被計入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒有體現(xiàn)在報表中。近幾年物業(yè)升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允價值法如果上市公司一旦采用公允價值法來計量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈來計量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。47投資性房地產(chǎn)與自用固定資產(chǎn)、自用無形資產(chǎn)投資性房地產(chǎn)與自用固定資產(chǎn)、自用無形資產(chǎn)的風(fēng)險、報酬不同，單獨加以列報，已成為國的風(fēng)險、報酬不同，單獨加以列報，已成為國際慣例際慣例投

28、資性房地產(chǎn)的兩種后續(xù)計量模式投資性房地產(chǎn)的兩種后續(xù)計量模式鼓勵使用：成本計量模式鼓勵使用：成本計量模式其后還可以轉(zhuǎn)為公允價值模式，按會計政其后還可以轉(zhuǎn)為公允價值模式，按會計政策變更處理策變更處理謹(jǐn)慎使用：公允價值計量模式謹(jǐn)慎使用：公允價值計量模式公允價值變動計入當(dāng)期損益，即公允價值變動計入當(dāng)期損益，即“公允價公允價值變動損益值變動損益”科目科目其后不得轉(zhuǎn)為成本模式其后不得轉(zhuǎn)為成本模式488投資性房地產(chǎn)走向前臺投資性房地產(chǎn)走向前臺計量模式計量模式自用自用投資投資投資投資自用自用成本計量成本計量按成本轉(zhuǎn)換按成本轉(zhuǎn)換按成本轉(zhuǎn)換按成本轉(zhuǎn)換公允價值計量公允價值計量fvbv，差額計，差額計入資本公積入資本

29、公積差額計入當(dāng)期損差額計入當(dāng)期損益（公允價值變益（公允價值變動損益）動損益）49雙重上市下公允價值的確定問題亟待解決的問題亟待解決的問題l同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險和回同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險和回報、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地報、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點不同，股票價格卻存在重大差異，在這點不同，股票價格卻存在重大差異，在這種情況下，如何確定公允價值？種情況下，如何確定公允價值？l如何評估活躍市場上公開報價是否合理？如何評估活躍市場上公開報價是否合理？l能否根據(jù)市盈率（能否根據(jù)市盈率（pe ratio)pe ratio)標(biāo)準(zhǔn)判斷和標(biāo)準(zhǔn)判斷和評估證券價格的合理性問題？

30、評估證券價格的合理性問題？50三、關(guān)聯(lián)交易和合并會計的影響 關(guān)聯(lián)方修改后的利弊分析51準(zhǔn)則差異原會計準(zhǔn)則 新修訂會計準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露報表披露范圍不要求母公司財務(wù)報表中披露關(guān)聯(lián)方交易，也不要求在合并財務(wù)報表中披露包括在合并報表中的企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易修訂的準(zhǔn)則中，不要求母公司財務(wù)報表中披露關(guān)聯(lián)方交易，但在合并財務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)披露包括在合并報表中的企業(yè)集團(tuán)成員之間的交易，以及個別財務(wù)報表中披露有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的信息 判斷原則原準(zhǔn)則正文未表述準(zhǔn)則正文強調(diào)了實質(zhì)重于形式原則，關(guān)聯(lián)方關(guān)系注重關(guān)系的實質(zhì)，不僅僅是法律形式。明確：不能僅因為兩個或多個企業(yè)有同一名關(guān)鍵管理人員，就將其作為關(guān)聯(lián)

31、方，除非該關(guān)鍵管理人員能同時對這些企業(yè)實施控制、共同控制或重大影響。不能僅因為共同控制某合營企業(yè)，就將各合營者作為關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方定義原準(zhǔn)則定義中未包括此范圍關(guān)聯(lián)方定義擴(kuò)展：1）間接地對企業(yè)實施共同控制或施加重大影響的各方屬于關(guān)聯(lián)方2）母公司的關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員屬于關(guān)聯(lián)方受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接間接地控制、共同控制、重大影響的其他企業(yè)屬于關(guān)聯(lián)方52準(zhǔn)則差異原會計準(zhǔn)則 新修訂會計準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露披露要求原則規(guī)定無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露，但未明確提及披露的層次即母公司、最終控制方和最低中間控股公司。關(guān)聯(lián)方發(fā)

32、生交易，可選擇按交易的金額或相應(yīng)比例披露。對未結(jié)算項目只簡要提及應(yīng)披露金額或比例。原準(zhǔn)則未要求無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露母子公司的關(guān)系，包括母公司、最終控制方、對外公開提供財務(wù)報表的最低中間控股公司，關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露更清晰、客觀。關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易，取消金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額。對未結(jié)算項目要求披露詳細(xì)信息及金額。強調(diào)只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易采用了與公平交易相同的條款。53對于關(guān)聯(lián)方修改后的利弊分析 n1、修改后的有利之處n新準(zhǔn)則擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方的外延，使企業(yè)必須披露更多的關(guān)聯(lián)方信息。 n其次，新準(zhǔn)則要求無論是否發(fā)

33、生關(guān)聯(lián)方交易，存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露關(guān)聯(lián)方企業(yè)的基本信息 n再次，新準(zhǔn)則取消了關(guān)聯(lián)方交易未結(jié)算金額或比例的選擇性披露，重新明確了企業(yè)必須披露的交易要素。 n 最后，新準(zhǔn)則強調(diào)關(guān)聯(lián)方交易的公允原則。 54對于關(guān)聯(lián)方修改后的利弊分析n2、存在的缺陷 首先，新準(zhǔn)則取消了披露交易額占該類總交易額的比例的要求，僅要求披露交易金額和未結(jié)算金額。 其次，新準(zhǔn)則中并未對暫行規(guī)定中的合理成分予以肯定，僅是原則性地規(guī)定了如何披露公平交易。 最后，仍然難以直接實現(xiàn)會計信息的有用性。交易要素的披露并不能直接地體現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易對企業(yè)當(dāng)期損益的影響。 55合并報表的影響合并報表的影響 新的合并財務(wù)報表準(zhǔn)

34、則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)公司的債務(wù)，并會使一些隱藏的或有債務(wù)顯現(xiàn)，這一變革，將對上市公司合并報表利潤產(chǎn)生較大影響。與此同時，新準(zhǔn)則也可以防止一些通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的手段。 56n企業(yè)合并準(zhǔn)則及合并報表準(zhǔn)則將企業(yè)合并區(qū)分是否受同一方控制，并分別按權(quán)益結(jié)合法和購買法處理。引入商譽概念，取代“合并價差”，對正商譽

35、每年作減值測試，負(fù)商譽則計入當(dāng)期損益。擴(kuò)大合并報表范圍，將所有子公司（不分大小、行業(yè)）均納入合并范圍。合并報表理論發(fā)生重大變化，由“母公司理論”向“實體理論”靠攏，”少數(shù)股東權(quán)益“調(diào)至“股東權(quán)益”項下，“少數(shù)股東損益”調(diào)至“凈利潤”項下。57四、資產(chǎn)減值問題58減值準(zhǔn)備一直是企業(yè)調(diào)整利潤的一個重要手段?，F(xiàn)行準(zhǔn)則包含8項計提，新會計準(zhǔn)則將計提范圍又?jǐn)U大了很多。為了抑制企業(yè)調(diào)節(jié)利潤，新會計準(zhǔn)則規(guī)定了長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備一經(jīng)計提，一經(jīng)計提，就不得轉(zhuǎn)回就不得轉(zhuǎn)回，只能在處置時轉(zhuǎn)出。流動性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備仍允許轉(zhuǎn)回，如存貨。 59五、研究與開發(fā)費用分別對待五、研究與開發(fā)費用分別對待 現(xiàn)行會計準(zhǔn)則沒有區(qū)分企業(yè)

36、技術(shù)的研究和開發(fā)階段，統(tǒng)稱為研發(fā)階段，研發(fā)階段的支出費用化，全部記入當(dāng)期損益。新會計準(zhǔn)則將企業(yè)的研究與開發(fā)費用區(qū)別對待,分為兩個階段:研究階段和開發(fā)階段。新準(zhǔn)則規(guī)定,研究階段的支出應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益,即費用化；而開發(fā)階段的支出開發(fā)階段的支出,如果滿足一定的條件如果滿足一定的條件,可進(jìn)行資本化處理可進(jìn)行資本化處理,計入無形資產(chǎn)，從而減少當(dāng)期費計入無形資產(chǎn)，從而減少當(dāng)期費用，提高當(dāng)期利潤用，提高當(dāng)期利潤。新準(zhǔn)則對于那些研發(fā)投入高的企業(yè)利潤影響將非常大。 60新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的影響新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的影響對企業(yè)財務(wù)狀況的影響對企業(yè)財務(wù)狀況的影響將會使利潤將會使利潤/資產(chǎn)增加的準(zhǔn)則資產(chǎn)增加的準(zhǔn)則1、投資性

37、房地產(chǎn)：公允價值2、非貨幣交易：當(dāng)期損益3、債務(wù)重組：資本公積當(dāng)期損益4、所得稅：應(yīng)付稅款法資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法5、借款費用：存貨資本化、一般借款資本化6、無形資產(chǎn)：開發(fā)費用資本化61新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的影響新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的影響可能導(dǎo)致利潤可能導(dǎo)致利潤/資產(chǎn)減少的準(zhǔn)則資產(chǎn)減少的準(zhǔn)則1、股份支付2、辭退福利可能導(dǎo)致利潤可能導(dǎo)致利潤/資產(chǎn)增加或減少的準(zhǔn)則資產(chǎn)增加或減少的準(zhǔn)則1、存貨：后進(jìn)先出法2、交易性金融資產(chǎn)：公允價值計量3、長期投資：子公司權(quán)益法改成本法減少利潤減少利潤/資產(chǎn)波動的準(zhǔn)則資產(chǎn)波動的準(zhǔn)則1、資產(chǎn)減值：不得轉(zhuǎn)回2、合并報表：合并范圍例外情況減少62新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的影響新會計準(zhǔn)則對企業(yè)的

38、影響 2007年1303家上市公司執(zhí)行新準(zhǔn)則后的股東權(quán)益凈增加3178.62億元。 其中2780.80億元屬于少數(shù)股東權(quán)益列報方式上的“移位”而導(dǎo)致的增加額 剔除這一因素后,1303家上市公司執(zhí)行會計新政凈增加的股東權(quán)益總額為397.82億元。增幅為1.19%,每家平均凈增加約0.31億元。 631新會計準(zhǔn)則對上市公司的挑戰(zhàn)：新會計準(zhǔn)則對上市公司的挑戰(zhàn)：新會計準(zhǔn)則從總體上將提高企業(yè)的利潤新會計準(zhǔn)則從總體上將提高企業(yè)的利潤 1、一些原不允許進(jìn)入利潤的項目能產(chǎn)生利潤，如債務(wù)重組、非貨幣資產(chǎn)交易等。2、一些原來市值高于帳面價值的項目在沒有處置時也能記入利潤了，例如，證券投資，投資性房產(chǎn)等。3、資本化

39、政策放寬，提高當(dāng)期損益，例如，開發(fā)費用允許資本化，借款費用的資本化范圍擴(kuò)大等。642新會計準(zhǔn)則對新會計準(zhǔn)則對對高管層對高管層的挑戰(zhàn)的挑戰(zhàn)：新會計準(zhǔn)則是對一些經(jīng)濟(jì)行為的引導(dǎo)新會計準(zhǔn)則是對一些經(jīng)濟(jì)行為的引導(dǎo) 新會計準(zhǔn)則是為順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化的需要而出臺的，自然會對一些經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行引導(dǎo) 。例如，新準(zhǔn)則中的研究費用與開發(fā)費用分別對待就是為了鼓勵高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，新準(zhǔn)則中長期投資取得時成本小于所占被投資企業(yè)權(quán)益份額的差額可一次性進(jìn)損益是為了鼓勵并購，股票期權(quán)費用化是為了抑制濫用激勵政策，以及借款費用資本化范圍擴(kuò)大是為了鼓勵融資等 。653新會計準(zhǔn)則對新會計準(zhǔn)則對對財務(wù)人員對財務(wù)人員的挑戰(zhàn)的挑戰(zhàn)：新

40、會計準(zhǔn)則對新會計準(zhǔn)則對執(zhí)業(yè)能力執(zhí)業(yè)能力提出了更高要求提出了更高要求 新會計準(zhǔn)則的出臺對實務(wù)界提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在兩個方面 ：1、會計準(zhǔn)則的技術(shù)難度系數(shù)加大 。例如，實務(wù)界普遍反映新會計準(zhǔn)則最難的是金融工具系列準(zhǔn)則，此次出臺的金融工具四個系列準(zhǔn)則，與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則完全接軌，衍生金融工具表內(nèi)確認(rèn)，實行套期保值會計，這給金融工具的會計核算提出了很大的挑戰(zhàn) 。2、是會計自由裁量權(quán)加大，更依賴會計人員的職業(yè)判斷 。例如，資產(chǎn)的價值怎樣才是“公允”的，在某些時候已超出報表編制者和審計師的專業(yè)能力，需要專門的定價服務(wù)機構(gòu)提供估值服務(wù)支持。6667財務(wù)分析框架財務(wù)分析框架 from business

41、 activities to financial statementsbusiness activities operating activities investment activitiesfinancing activities accounting systemmeasure and report economic consequences of business activitiesfinancial statementsmanagers superior inf. on business activitiesestimation errors distortions fm mana

42、gersaccounting choicesbusiness environmentlabor markets capital markets product markets supplier customers competitorsbusiness regulationsaccounting environmentcapital market structure contracting & governanceaccounting conventions and regulationstax & financial accountinglinkagethird-party auditing

43、 legal system for accounting disputesbusiness strategyscope of business: degree of diversificationtype of diversification competitive positioning:cost leadership differentiation key success factors andrisk accounting strategychoice of acctg policies choice of acctg estimates choice of reporting form

44、atchoice of supplementary disclosures 68一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、行業(yè)環(huán)境分析二、行業(yè)環(huán)境分析三、公司分析三、公司分析公司素質(zhì)分析公司素質(zhì)分析公司財務(wù)分析公司財務(wù)分析公司競爭者地位分析公司競爭者地位分析技術(shù)水平分析技術(shù)水平分析公司經(jīng)營管理水平分析公司經(jīng)營管理水平分析69企業(yè)所處的宏觀環(huán)境企業(yè)所處的宏觀環(huán)境政治政治 political經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì) economical社會社會 social技術(shù)技術(shù) technical 年增長年增長 消費者收入消費者收入 通貨膨脹通貨膨脹 利率利率 人口人口/收入分布收入分布 工作工作/消費習(xí)慣消費習(xí)慣 價值觀價值觀

45、政府政策政府政策/法規(guī)法規(guī) 外貿(mào)政策外貿(mào)政策/法規(guī)法規(guī) 環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù) 產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品生命周期 新新/舊技術(shù)舊技術(shù)7071如果貸款資產(chǎn)分布的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，那么，如果貸款資產(chǎn)分布的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，那么，貸款的微觀管理水平再高，貸款質(zhì)量依然有可能不貸款的微觀管理水平再高，貸款質(zhì)量依然有可能不高。為此，各銀行組建了一支專業(yè)的行業(yè)分析隊伍，高。為此，各銀行組建了一支專業(yè)的行業(yè)分析隊伍，對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的比重，行業(yè)的發(fā)對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的比重，行業(yè)的發(fā)展前景，行業(yè)的風(fēng)險狀況及其發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)的展前景，行業(yè)的風(fēng)險狀況及其發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和專業(yè)性的把握，規(guī)避了

46、行業(yè)信貸風(fēng)險和貸款預(yù)測和專業(yè)性的把握，規(guī)避了行業(yè)信貸風(fēng)險和貸款過度集中風(fēng)險。過度集中風(fēng)險。7273747576一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、行業(yè)環(huán)境分析二、行業(yè)環(huán)境分析三、公司分析三、公司分析公司素質(zhì)分析公司素質(zhì)分析公司財務(wù)分析公司財務(wù)分析公司競爭者地位分析公司競爭者地位分析技術(shù)水平分析技術(shù)水平分析公司經(jīng)營管理水平分析公司經(jīng)營管理水平分析77 公司銀團(tuán)貸款協(xié)議的條款中財務(wù)指標(biāo)要求 1)有形凈資產(chǎn)與少數(shù)股東權(quán)益不少于有形凈資產(chǎn)與少數(shù)股東權(quán)益不少于$億；億； 2)過去過去12個月個月(ebitda)與利息支出與利息支出 之比不少于之比不少于6倍；倍； (3) 流動比率不少于流動比率不少于1倍

47、；倍； (4)杠桿比率不多于杠桿比率不多于45%； (5) 集團(tuán)（大股東）于本公司之持股不少于集團(tuán)（大股東）于本公司之持股不少于35%；(6) 派息比率不多于派息比率不多于50%； 7879審計師的兩難境地o審計師與客戶的雙重關(guān)系會損害審計審計師與客戶的雙重關(guān)系會損害審計師的獨立性：師的獨立性：n一方面，要遵循審計準(zhǔn)則對會計報表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見；n一方面，其生存取決于審計客戶的多寡。 80審計報告的審計報告的意見類型意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留意見所有重大方面公允反映了所有重大方面公允反映了保留意見保留意見除上述事項可能造成的影響外，在所有重大方面公允反映了否定意見會計報表不符合國家頒布

48、的企業(yè)會計準(zhǔn)則和企業(yè)會計制度的規(guī)定，未能公允反映無法表示意見由于上述審計范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，我們無法對上述會計報表發(fā)表審計意見方正集團(tuán)與中國銀行方正集團(tuán)與中國銀行19941994年就建立了信貸關(guān)系并為方正提供了年就建立了信貸關(guān)系并為方正提供了2 2億元的商品流轉(zhuǎn)貸款。億元的商品流轉(zhuǎn)貸款。19991999年根據(jù)中國銀行的規(guī)定，在辦妥年根據(jù)中國銀行的規(guī)定，在辦妥這筆貸款質(zhì)押物這筆貸款質(zhì)押物方正大廈抵押登記的基礎(chǔ)上，將方正大廈抵押登記的基礎(chǔ)上，將2 2億元商億元商品流轉(zhuǎn)貸款轉(zhuǎn)為中期流動資金貸款，期限為三年，用于支持方品流轉(zhuǎn)貸款轉(zhuǎn)為中期流動資金貸款，期限為三年，用于支持方正集團(tuán)主

49、營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的流動資金。這筆資金已在正集團(tuán)主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的流動資金。這筆資金已在20022002年年8 8月月9 9日到期。日到期。20022002年年9 9月方正集團(tuán)向中國銀行申請月方正集團(tuán)向中國銀行申請2 2億元貸款億元貸款“借新還舊借新還舊”一事被中國銀行拒絕。拒絕的理由主要有兩點：一事被中國銀行拒絕。拒絕的理由主要有兩點：一是方正人事變動過于頻繁，二是方正最近的一些收購明顯偏一是方正人事變動過于頻繁，二是方正最近的一些收購明顯偏離主業(yè)。最近方正集團(tuán)在資本市場上的舉動是收購浙江證券。離主業(yè)。最近方正集團(tuán)在資本市場上的舉動是收購浙江證券。20022002年年8 8月月2929日，方正集

50、團(tuán)以日，方正集團(tuán)以2 2295295億元現(xiàn)金收購浙江證券億元現(xiàn)金收購浙江證券5151股權(quán)的方案，獲得中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)。魏新把收購浙江證股權(quán)的方案，獲得中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)。魏新把收購浙江證券作為方正集團(tuán)實施產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合戰(zhàn)略的一個初券作為方正集團(tuán)實施產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合戰(zhàn)略的一個初步嘗試。當(dāng)然，要走多元化道路的方正集團(tuán)同時也要關(guān)注其產(chǎn)步嘗試。當(dāng)然，要走多元化道路的方正集團(tuán)同時也要關(guān)注其產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)鏈 。3 3、公司業(yè)務(wù)分析、公司業(yè)務(wù)分析824 4、貸款客戶集中風(fēng)險、貸款客戶集中風(fēng)險貸款集中度主要表現(xiàn)在三個方面：地區(qū)集中、貸款集中度主要表現(xiàn)在三個方面：地區(qū)集中、投向行業(yè)集中、客戶集中。

51、每一層集中都將投向行業(yè)集中、客戶集中。每一層集中都將商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險不斷提升。商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險不斷提升。20022002年福州年福州長樂國際機場一家，就集中了四大銀行長樂國際機場一家，就集中了四大銀行2020多多億的不良貸款。億的不良貸款。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡（短存長貸）、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡（短存長貸）、貸款高度集中、房產(chǎn)信貸風(fēng)險等三大結(jié)構(gòu)性貸款高度集中、房產(chǎn)信貸風(fēng)險等三大結(jié)構(gòu)性信貸風(fēng)險，構(gòu)成了未來金融風(fēng)險的最大隱憂。信貸風(fēng)險，構(gòu)成了未來金融風(fēng)險的最大隱憂。 83隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以集團(tuán)客戶為主隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以集團(tuán)客戶為主的各種關(guān)聯(lián)性公司得到了迅速發(fā)展，規(guī)的各種關(guān)聯(lián)性

52、公司得到了迅速發(fā)展，規(guī)模龐大、發(fā)展穩(wěn)健的大集團(tuán)不僅成為國模龐大、發(fā)展穩(wěn)健的大集團(tuán)不僅成為國家產(chǎn)業(yè)實力和競爭力的重要標(biāo)志，也成家產(chǎn)業(yè)實力和競爭力的重要標(biāo)志，也成為了各家銀行重點拓展的客戶群體，貸為了各家銀行重點拓展的客戶群體，貸款日益向各大企業(yè)、大集團(tuán)客戶集中，款日益向各大企業(yè)、大集團(tuán)客戶集中，大客戶貸款比重不斷上升。然而在經(jīng)濟(jì)大客戶貸款比重不斷上升。然而在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期，集團(tuán)客戶在給銀行帶來體制轉(zhuǎn)軌時期，集團(tuán)客戶在給銀行帶來較大利益的同時，也隱藏著巨大風(fēng)險。較大利益的同時，也隱藏著巨大風(fēng)險。銀廣夏、藍(lán)田、科龍、農(nóng)凱事件相繼爆銀廣夏、藍(lán)田、科龍、農(nóng)凱事件相繼爆發(fā)，涉及金額巨大，債權(quán)銀行眾多，在發(fā)，涉及金額巨大，債權(quán)銀行眾多，在金融界引起巨大震動。金融界引起巨大震動。8420072007年銀監(jiān)會主席劉明康就向商業(yè)銀行指出了集團(tuán)客戶授年銀監(jiān)會主席劉明康就向商業(yè)銀行指出了集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)管理五大風(fēng)險點：信業(yè)務(wù)管理五大風(fēng)險點：一是是多頭授信和過度融資。與單一客戶相比，集團(tuán)一是是多頭授信和過度融資。與單一客戶相比，集團(tuán)客戶具有股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)多元化和跨地區(qū)客戶具有股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)多元化和跨地區(qū)經(jīng)營等特點，容易形成銀企之間的信息嚴(yán)重不對稱，使得經(jīng)營等特點，容易