養(yǎng)老院財(cái)務(wù)分析

1、_養(yǎng)老院財(cái)務(wù)分析分享以某養(yǎng)老院為例，優(yōu)老網(wǎng)小編分享。1.資金來源與股本結(jié)構(gòu)：公司注冊(cè)資本 1200 萬元，具體的資金來源與股本結(jié)構(gòu)如下：資金來源：?jiǎn)挝唬喝f元項(xiàng)目來源金額權(quán)益資本風(fēng)險(xiǎn)投資950創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)投50資債務(wù)資本銀行貸款200在股本結(jié)構(gòu)中， 風(fēng)險(xiǎn)投資方面我們打算吸引一個(gè)或者多個(gè)大企業(yè)共同入股，資金為 950 萬，大企業(yè)的資金充足，愿意支持公益事業(yè)，來提高企業(yè)名聲，在日本這種模式很普遍，而且大企業(yè)也能從公益事業(yè)中獲取到精品資料_一些關(guān)聯(lián)的收益，總之，這種投資是一本萬利的。團(tuán)隊(duì)投資50 萬元，充分考慮到我們作為大學(xué)生的資金來源有限。我們主要靠吸引大企業(yè)做公益事業(yè)這種在內(nèi)地比較新的模式來創(chuàng)立夕陽紅

2、養(yǎng)老院，而我們創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)作為管理者經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老院。此外我們還需要以養(yǎng)老院房產(chǎn)作抵押從銀行貸款 200 萬元，為期兩年（金融機(jī)構(gòu)2 年期的借款利率為6.65% ）。2.投資分配：前期投資表單位：萬元項(xiàng)目費(fèi)用房建費(fèi)用850綠化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)80基本設(shè)施配備200開業(yè)儀式和相關(guān)宣傳10費(fèi)用其它費(fèi)用10流動(dòng)資金50合計(jì)1200注:1、 房建投入：為考慮經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期性，需要企業(yè)自己著手建設(shè)適合養(yǎng)老的標(biāo)準(zhǔn)房間， 一方面能讓老人住的更加舒適，另一方面也有利于企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)成本的降低； 從長(zhǎng)期來看， 企業(yè)占用的土地增值會(huì)提高企業(yè)自身精品資料_的價(jià)值，因此，雖然可能投資回收期長(zhǎng)些，但從長(zhǎng)期看是值得投資的。因?yàn)閺氖路菭I(yíng)利事

3、業(yè)，可邀有愿意回報(bào)社會(huì)的房地產(chǎn)企業(yè)贊助，房建費(fèi)用控制在 850 萬元。2、 綠化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：為了改善養(yǎng)老環(huán)境，企業(yè)發(fā)展初期以栽種桃樹、柳樹、槐樹這些經(jīng)濟(jì)實(shí)用的樹種，養(yǎng)殖些花卉、草坪，設(shè)置可在路上休憩的木椅等，投入控制在80 萬元。3、 基本設(shè)施配備：a) 床、床頭柜和一人一格的衣櫥，約計(jì)600 元*200=12 萬元。b) 床上用品 400*200=8 萬元c) 室內(nèi)一個(gè)書桌、圈椅 400*200=4 萬元d) 電視每房間一個(gè) 600*200=12 萬元e) 活動(dòng)室設(shè)施家庭影院一套，麻將桌20 個(gè)，健身器材20 件，預(yù)算約40 萬元。f) 餐飲設(shè)施，灶具十套，餐具 200 套，消毒柜兩個(gè)，

4、冰箱若干臺(tái)，總控制在 10 萬元。（可在開業(yè)時(shí)爭(zhēng)取區(qū)政府或贊助單位的捐贈(zèng)）g) 洗衣設(shè)備，預(yù)算 4 萬元（可設(shè)置投幣式自動(dòng)洗衣機(jī)十臺(tái)和其他洗衣設(shè)備若干）。h) 洗澡設(shè)備，預(yù)算 8 萬元。i)辦公設(shè)施，電腦若干、打印機(jī)一臺(tái)，面包車一部（可時(shí)機(jī)成熟時(shí)再增加） 。合計(jì)最小投入20 萬元。k) 醫(yī)療器械設(shè)備等，預(yù)計(jì)投入 80 萬元。L）其它裝飾類費(fèi)用計(jì)提2 萬元。4、開業(yè)儀式和相關(guān)宣傳費(fèi)用，約10 萬元。精品資料_夕陽紅養(yǎng)老院位于馬鞍山郊區(qū)，占地 5000 平方米，共有床鋪 200 床，初步階段面向工人階層，提供全方位醫(yī)療服務(wù)的中檔養(yǎng)老企業(yè)。招聘有專業(yè)知識(shí)的醫(yī)務(wù)人員，和培訓(xùn)下崗職工做些簡(jiǎn)單的護(hù)理，一方

5、面幫助下崗職工再就業(yè)，另一方面減少成本。開展宣傳活動(dòng)，吸引需要社會(huì)上需要我們服務(wù)的顧客入住，鼓勵(lì)青年學(xué)生積極參加敬老的愛心活動(dòng)。3.投資分析投資決策需要各種指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算判斷，為了更好地為投資者作參考，下面從投資凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、投資回收期三個(gè)方面作分析,由于開辦養(yǎng)老院投資回報(bào)期比較長(zhǎng)，這也是特有的行業(yè)特征，為了分析財(cái)務(wù)上的可行性，現(xiàn)考慮10 年期內(nèi)財(cái)務(wù)上的指標(biāo)。年份項(xiàng)初第一第二第三第四第五第六第七第八第九第十目期年年年年年年年年年年固定資產(chǎn)投 -95資 0流動(dòng) -50精品資料_資金凈利126.195.209.209.209.209.2209.209.209.209.潤(rùn)069828282882

6、8282828+折舊23232323232323232323凈現(xiàn)金流 -10149.218.232.232.232.232.2232.232.232.232.量 000698282828828282828凈現(xiàn)金流量現(xiàn) -10139.191.189.177.165.154.7144.135.126.118.值 00312761216178651934083.1 投資凈現(xiàn)值NPV= (CI-CO)/(1+i)-t精品資料_計(jì)算得：NPV=149.06*(1+7%)-1+218.98*(1+7%)-2+232.28*(1+7%)-3+232.28*(1+7%)-4+232.28*(1+7%)-5+2

7、32.28*(1+7%)-6+232.28*(1+7%)-7+232.28*(1+7%)-8+232.28*(1+7%)-9+232.28*(1+7%)-10-1000=542.05 萬元3.2 內(nèi)含報(bào)酬率NCF(1+IRR)-t =CO149.06*(1+R)-1+218.98*(1+R)-2+232.28*(1+R)-3+232.28*(1+R)-4+232.28*(1+R)-5+232.28*(1+R)-6+232.28*(1+R)-7+232.28*(1+R)-8+232.28*(1+R)-9+232.28*(1+R)-10=1000IRR 17%3.3 投資回收期根據(jù)： Ik Ok回

8、收期 =累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ （未收到現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值）=5-1+(167.4/232.28)=4.72年根據(jù)以上三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，2012 年銀行長(zhǎng)期貸款利率，一至三年（含）為 6.65 %, 考慮到風(fēng)險(xiǎn)等因素， 現(xiàn)把資金成本率定為 7% ，此時(shí) NPV=542.05 萬元，遠(yuǎn)大于 0 ，內(nèi)含報(bào)酬率為 17% 大于資金成本率 7% ，投資回收期為 4.72 年，這在投資回收期普遍長(zhǎng)的養(yǎng)老行業(yè)里算是非常好了，因此值得投資。財(cái)務(wù)分析1.住房及服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（每人 /每月 /元）養(yǎng)老區(qū)類型房費(fèi)伙食水電 護(hù)理費(fèi) 合計(jì)精品資料_費(fèi)費(fèi)怡心苑（生活自理區(qū)）9005505001500孝心苑（生

9、活半自理區(qū)）900550505002000愛心苑（半護(hù)理服務(wù)區(qū)）9005505010002500靜心苑（全護(hù)理服務(wù)區(qū)）9005505013002800注：以上數(shù)據(jù)是依據(jù)問卷調(diào)查總結(jié)得到，設(shè)計(jì)的問卷調(diào)查表見下文2.收益預(yù)估表：根據(jù)調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老院的入住率很高，考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，我們假設(shè)第一年的入住率為80% ，各養(yǎng)老區(qū)（怡心苑、孝心苑、愛心苑、靜心苑）人數(shù)分別按入住人數(shù)的20% 、50% 、20% 、 10% 計(jì)算 ,以后假設(shè)每年入住率為 90% 。其中，第一年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)算如下：200*80%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=399.36

10、萬元 /年二至五年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)算如下：200*90%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=449.28萬元 /年成本費(fèi)用的有關(guān)項(xiàng)目：精品資料_第一年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /年/萬元醫(yī)折水用員工舊伙食電用其它合計(jì)工資費(fèi)成本成品費(fèi)用用本成本1252057.68204.4235二至五年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /年 /萬元醫(yī)折水用員工舊伙食電用其它合計(jì)工資費(fèi)成本成品費(fèi)用用本成本1252057.68154.4230第一年管理費(fèi)用 /年/萬元管理人員折舊費(fèi)其它開支合計(jì)工資403245精品資料_二至五年管理費(fèi)用 /年/萬元管理人員折舊費(fèi)其它開支合計(jì)工資483960工資（第一年

11、） /年/萬元人數(shù)工資 /年小計(jì)兼職員工20120普通員工17234醫(yī)護(hù)員工13339銷售人員4312專業(yè)醫(yī)生8432管理人員8540合計(jì)7018177工資（二至五年） /年/萬元精品資料_人數(shù)工資小計(jì)兼職員工20120普通員工17234醫(yī)護(hù)員工13339銷售人員5315專業(yè)醫(yī)生8432管理人員8648合計(jì)7119188收益表（萬元）第一年第二年第三年第四年第五年一 .主營(yíng)業(yè)務(wù)收入399.36449.28449.28449.28449.28減：主營(yíng)235230230230230業(yè)務(wù)成本精品資料_二 .主營(yíng)業(yè)164.36219.28219.28219.28219.28務(wù)利潤(rùn)加：其他2020202

12、020業(yè)務(wù)利潤(rùn)減 ：銷售3020202020費(fèi)用管理4560606060費(fèi)用財(cái)務(wù)13.313.3000費(fèi)用三 .營(yíng)業(yè)利96.06145.98159.28159.28159.28潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收3050505050入四 .凈126.06195.98209.28209.28209.28精品資料_利潤(rùn)注： 1. 企業(yè)所得稅法及實(shí)施條例規(guī)定，符合條件的非營(yíng)利組織的收入為免稅收入。2.主要項(xiàng)目變動(dòng)解釋：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)在成遞增趨勢(shì)，主要因?yàn)橐恍┥痰甑拈_辦，還有臨時(shí)照管業(yè)務(wù)的開展；財(cái)務(wù)費(fèi)用在第三年的大幅下跌，是因?yàn)殂y行貸款的到期償還。3 資產(chǎn)負(fù)債表 :第第第第第第第第第第初初一二三四五一二三四五期期年年年年年年年年

13、年年貨長(zhǎng)幣199. 218. 450. 682 914. 期5002000000資060432.688借金款流負(fù)動(dòng)199. 218. 450. 682 914. 債5002000000資060432.688合產(chǎn)計(jì)精品資料_合計(jì)固實(shí)定95115115115115115收 10100100100100100資 000000資00 00000產(chǎn)本減：盈累余25.264.4106.148189.02346699211501126.1298計(jì)公折積舊固未定分資95112110108105103配 0100.257.425.592759.產(chǎn)074185856306.4890利凈潤(rùn)值非所流951121101

14、08105103有 10112132153174194動(dòng)074185者 006.062.041.320.69.88資權(quán)精品資料_產(chǎn)益合合計(jì)計(jì)負(fù)債和資所產(chǎn)10132132153174194有 10132132153174194總006.062.041.320.69.88者 006.062.041.320.69.88計(jì)權(quán)益總計(jì)注：固定資產(chǎn)以房屋為主，房屋的使用年限為50 年，按 2% 計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。4 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表分析（萬元）5.財(cái)務(wù)報(bào)表分析5.1 償債能力分析公式：利息支付倍數(shù)(利潤(rùn)總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 )÷財(cái)務(wù)費(fèi)用精品資料_第一第二年第三第四第五年末末年末年末年末利息保障8.

15、2211.98-倍數(shù)5.2 營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn)總額X100%第一第二第三第四第五年末年末年末年末年末流動(dòng)資產(chǎn)3.212.151.340.790.56周轉(zhuǎn)率5.3 盈利能力分析精品資料_凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn)第一第二第三第四第五年末年末年末年末年末凈資產(chǎn)0.120.160.150.130.11收益率5.4 成長(zhǎng)性分析總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =（總資產(chǎn)年末數(shù) -總資產(chǎn)年初數(shù)） /總資產(chǎn)年初數(shù)第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末總資產(chǎn)增長(zhǎng)率0.330.000.160.140.12通過以上對(duì)公司財(cái)務(wù)分析，可以看到：償債能力分析，公司償債能力較強(qiáng)，能輕松地?fù)Q還上銀行貸款。營(yíng)運(yùn)能力分析，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，但是有公司發(fā)展戰(zhàn)略上的原因，主要因?yàn)楣镜哪繕?biāo)是不斷擴(kuò)大養(yǎng)老規(guī)模，形成規(guī)模效益，因此要留有的銀行存款較多，以備后面的擴(kuò)張性建設(shè)投資，另外在具體時(shí)期，可以利用貨幣資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，以增加企業(yè)收入。精品資料_盈利能力分析，凈資產(chǎn)收益率反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效益的核心指標(biāo)。 一般認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高， 企業(yè)自有資產(chǎn)獲取收益的能力越強(qiáng)， 但由于養(yǎng)老這種非營(yíng)利機(jī)構(gòu)， 政策上是不允許分紅的，因此形成了一個(gè)數(shù)量相當(dāng)大的未分配利潤(rùn)，影響了凈資產(chǎn)的數(shù)量，進(jìn)一