炒期貨和炒股區(qū)別

1、炒期貨和炒股區(qū)別篇一：期貨操作與股票操作異同期貨操作與股票操作異同一、行情分析方法相同不論是商品期貨還是股指期貨，或者是股票市場， 市場分析方法基本相同。 概括起來，可以從以下兩方面來總結(jié)其共同點：1 . 在分析價格的廣度上必須做到三結(jié)合技術(shù)分析與基本分析相結(jié)合；價值分析與趨勢分析相結(jié)合；跟蹤趨勢與預(yù)測市場相結(jié)合。2 .在分析價格的順序上必須遵循三個程序從宏觀到微觀；從靜態(tài)到動態(tài)；從定性到定量。二、操作理念與操作技巧有區(qū)別1. 操作理念上的區(qū)別（ 1）股票市場廣泛應(yīng)用價值投資的理念來指導(dǎo)選股，但在期貨市場中價值投資只是其中的一方面，期貨市場以發(fā)現(xiàn)趨勢、過濾趨勢、跟蹤趨勢為主要投資理念，這與股票

2、市場在低價位買進然后等上漲到一定價位后再出售是絕對不同的。 在理念上， 千萬不要把股票市場的價值投資簡單地移植到期貨市場中來。（ 2）在股票市場中人們以中長線投資為主，持股時間較長，一年甚至幾年。而在期貨市場由于趨勢的不穩(wěn)定性， 影響因素的復(fù)雜性， 在跟蹤趨勢的時候經(jīng)常需要投資者采取靈活的操作策略，以中短線操作為主， 一般持倉時間在幾天最多幾個月之內(nèi)。 期貨市場中投資超過一個月就算是長期的了， 這與期貨市場自身的交割制度與關(guān)。 因為一個合約的有效運行時間一般都在幾個月之內(nèi)。（ 3）在止損問題上，兩個市場所采取的策略也不盡相同。期貨市場上要求投資者牢固樹立止損觀念， 每次投資必須設(shè)好止損點。 而

3、在股票市場中， 尤其在價值投資中止損觀念要求不是太嚴(yán)格，許多時候甚至可以不止損。（ 4）在資金管理上，二者也不相同。從操作習(xí)慣來說，投資股票往往是重倉甚至是滿倉交易，而在期貨交易中，正常情況下隔夜交易者第一次建倉使用 30 左右資金，激進的投資者也不應(yīng)該超過50 。日內(nèi)交易者可以放寬，但當(dāng)天要平倉。2.操作策略上的區(qū)別（ 1）建倉環(huán)節(jié)。進入期貨市場時，盡管在分析過程中需要借助很多基本面因素和方法，但建倉時必須有明確的技術(shù)信號， 否則就犯了主觀主義錯誤。 而在股票操作上， 投資者很多時候是在充分研究基本面的基礎(chǔ)上逢低且在沒有明確的技術(shù)信號時建倉的。期貨交易非常注重順勢原則， 逆勢操作只在重要支撐

4、位做多以及重要阻力位做空， 而且要嚴(yán)設(shè)止損。而在股票市場進行價值投資時的建倉策略是，往往對有投資價值的股票越跌越 買，逆勢建倉。 （ 2）加碼環(huán)節(jié)。在期貨交易中加碼時機應(yīng)該是在前一次建倉頭寸基本沒有風(fēng)險或風(fēng)險已經(jīng)很小的情況下才進行的。 如果在前一次建倉頭寸還沒有脫離風(fēng)險時就加碼， 一旦判斷錯誤， 兩次建倉頭寸都可能虧損， 這樣損失肯定會超過預(yù)期。 所謂前一次頭寸基本沒有風(fēng)險， 是指在行情向不利于投資者方向發(fā)展時， 投資者也能夠有時間確認(rèn)并能在不虧損的情況下平出頭寸。 一般應(yīng)在持倉經(jīng)過新一輪調(diào)整后， 能夠確認(rèn)趨勢仍然向有利于投資者的方向發(fā)展時才能加碼。 而在股票市場，只要市場證明投資者前期持有的

5、股票投資是正確的， 就可以加碼。 總之， 在加碼環(huán)節(jié)， 股票市場 不像期貨市場那樣對風(fēng)險控制如此嚴(yán)格。（ 3）平倉環(huán)節(jié)。期貨市場與股票市場在平倉環(huán)節(jié)的操作策略基本相同，但要注意單只股票受國際金融市場影響較小， 而期貨市場包括股指期貨受國際金融市場影響較大。 這就要求在期貨市場平倉時注重預(yù)測性和打提前量， 即不一定等到行情有明確的反轉(zhuǎn)信號才平倉。 否則期貨市場受外盤影響可能突然逆轉(zhuǎn)。 而在操作股票時， 主要關(guān)注個股股票價格的自身量價配合情況并且以跟蹤趨勢直到出現(xiàn)平倉信號時為止。（ 4）補倉環(huán)節(jié)。無論是股票還是期貨交易，在大行情來臨時不重視補倉，經(jīng)常都會錯失大的機會。在期貨市場上，補倉往往是在趨勢

6、又開始明朗的時候才進行的，注重的是技術(shù)性的信號。而在股票市場上， 補倉更注重的是對該股票內(nèi)在價值的重新評估， 關(guān)注其是否有重新建倉的價值。二者的關(guān)注重點不同。 在期貨市場中的大牛市和大熊市中后期， 市場心理起很大作用， 這種心理 可以把行情推至讓投資者想象不到的價位，所以此時在期貨市場更應(yīng)該注重技術(shù)性的趨勢。（ 5）交易環(huán)節(jié)。期貨可以頻繁地進行日內(nèi)短線交易，即T+0 交易，每天可以多次反復(fù)地建倉平倉。而股票市場規(guī)定 T+1 交易，當(dāng)日建倉的頭寸不能進行當(dāng)日平倉。篇二：期貨與股票的區(qū)別與特點期貨與股票的區(qū)別與特點1 、交易方式股票投資為 T+1 交易，即當(dāng)天買進 ,第二天才可以賣出，有一定的流動

7、性。但盤中即使發(fā)現(xiàn)操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。期貨投資為 T+0 交易， 即買賣可以當(dāng)天進出， 當(dāng)日可對沖， 發(fā)現(xiàn)操作失誤可以馬上平倉離場，短到數(shù)分鐘，長至數(shù)月，可頻繁交易，流動性極強。交易T+O,保證金制度和漲跌都可做，這是股票高手非?？释?。更難得的是，股票相對交易成本很高， 而期貨交易基本上是當(dāng)天進出只需價格波動最低一個跳動單位， 相當(dāng)于股票跳動一分錢就可滿足交易進出的所有成本。 如果開通股指期貨， 可能會相當(dāng)于投資者買賣股指只跳動一點平倉就可實現(xiàn)盈利，也就沒有現(xiàn)在股票投資者的諸多煩惱。2、操作方式股票市場的操作是“單程道” ,只能是“先買后賣” ，只有牛市可以掙錢.期貨

8、市場可以先買后賣,也可以先賣后買，即：牛市和熊市都可以掙錢;股票單向操作，低買高賣。期貨雙向操作，看漲則可以低買高賣，看跌時可先賣出，后買進平倉對沖，獲利機會多。3、投資金額金額投入。100%股票是全額保證金交易，有多少錢只能買多少錢的股票，期貨是保證金交易，可多可少，以小博大，只需用 5%10%的保證金即可以做100%的全額交易，資金放大1020 倍，杠桿作用十分明顯。也就是說一萬塊錢的股票，得交一萬才能買到；一萬塊錢的期貨只需要交10即一千塊錢就能買到。所以一萬的資金，可以當(dāng)十萬來投資。4、交易費用股票市場的交易費用高,完成一次買賣的費用為交易額的百分之一左右。期貨完成一次買賣的費用為交易

9、額的千分之一左右 ,且期貨盈利暫不收取所得稅。 期貨市場的保證金交易制度使投資者可以“以小搏大” ，只要操作得當(dāng)，就可以獲取高額回報；但如果操作失誤，損失也就更大，而且資金不足時還需追加保證金， 所以期市更強調(diào)資金管理； 股票市場是全額保證金買賣，無追加保證金之虞。期貨市場的交易結(jié)果是“零和搏弈” （交易費用除外） ，從參與者的虧損面來看，不考慮手續(xù)費因素，期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結(jié)果是“共贏同賠” ，且股市的系統(tǒng)性風(fēng)險目前無法規(guī)避。5、信息的透明度股票市場操作的詳細資料很難獲取, 大戶操縱股價,內(nèi)幕交易較多，作假的上市公司也較多。期貨每天的成交、持倉情況均對外公布

10、,透明度很高，無內(nèi)幕交易,大戶操縱難于上青天;期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，但總的份額不會變化。6、價格股票價格是受莊家拉抬的力度大，波幅大小不好把握。期貨價格圍繞現(xiàn)貨價格（品種的市場價格）上下波動，期價的過度偏離都會被市場所糾正，價格更易于把握。期貨遵循季節(jié)趨勢,更容易預(yù)測。期貨價格隨供求關(guān)系變動。 期貨價格是大家對未來走勢的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價格將和現(xiàn)貨價格趣于一致。 股票價格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關(guān)。期貨價格僅僅服從供求關(guān)系,而股票價格卻不總是這樣。7、交易

11、手段股票市場交易手段單一（只能先買后賣） . 股價的運動趨向于以板塊為單位,而期貨價格的運動是獨立的期貨市場交易手段豐富，期貨既可以單純買賣交易,也可以進行多種套利交易及期權(quán)交易（更加豐富的投資組合） ;也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。8、交易品種期市的交易品種較少，基本面資料相對也少，而且均可以在公開的媒體上查閱；便于分析跟蹤。股市的股票數(shù)量較多，股票品種有1300 多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。且每只股票的資料均需要研究，還要配合綜合指數(shù)，常出現(xiàn)“賺了指數(shù)賠了錢”的情況。期貨維護圖表和計算所需的時間比炒股票要少得多。 股票交易所那么多支股票,如果你想

12、預(yù)測它們的走勢,必須為每一支股票維護一張圖表.而對于期貨， 比如棉花 ,你只需要一到三假,張圖表就可以了，其他農(nóng)產(chǎn)品或者期貨品種也是一樣。當(dāng)你對棉花或其它期貨做出預(yù)測如你預(yù)測正確,那么肯定能賺到錢,因為所有月份合約遵循相同的趨勢.不存在股市中的所謂交叉盤的問題,即一些股票跌至新低位的同時,另一些股票則升至新高位。9、參與者和標(biāo)的物期貨是由想回避價格風(fēng)險的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價格風(fēng)險并獲取風(fēng)險利潤的投機者共同參與的。股票的參與者基本上以投機者居多（投機者高位套牢被迫成為投資者）期貨和約所對應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。股票是有價證券。期貨投機比股票投機更合法因為你是在交易必需品。期貨會被消

13、耗掉,股票不會.這使得期貨價格的預(yù)測更容易。10 、作用期貨最顯著的特點是回避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格，也就是給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商提供了一個回避價格風(fēng)險的市場。股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說的圈錢。你對期貨的頂和底的預(yù)測,要比對股票的預(yù)測有更大的把握，因為期貨的技術(shù)性更強。11、信息披露期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量， 消費量， 主產(chǎn)地的天氣等報告， 專業(yè)報紙都有報告， 透明度很高。期貨市場的研究重點在于期貨品種的供求關(guān)系、經(jīng)濟波動周期、 政府政策、季節(jié)性因素等； 股票最主要的是財務(wù)報表， 而作假的上市公司達60%以上。 股票市場的研究重點是宏觀經(jīng)濟環(huán)境和個股企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營情況。,而使股價受到影響。 這

14、種情關(guān)于期貨的事實是廣為人商業(yè)周期的不同階段 ,股市中 ,可能會因為突然宣布或通過分配方案各種上市公司的消息況在期貨市場上不會出現(xiàn)。 大戶不可能操縱期貨,卻可以操縱股票。知的 , 而很多股票的始終都是神秘股票,有些股票還受錯誤的謠言影響。 期貨價格的作用比股票的價格更起作用。期市是開放的市場，影響因素多，知識面需求廣， 股票 市場則相對封閉，需要更及時了解微觀經(jīng)濟主體的情況。12 、風(fēng)險期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風(fēng)險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的， 股價也可以跌的很低。 即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳，這有

15、中科系股票和銀廣夏為證。股票風(fēng)險很高，如被高位套牢，資金占用時間久；政策市場的風(fēng)險比期貨高，不易于防范；無交易指令預(yù)先控制；期貨風(fēng)險很高，但期貨交易操作靈活、機動、迅速，可利用預(yù)定的交易指令，將風(fēng)險控制在可接受范圍之內(nèi)。以單日價格波動幅度看；期貨一般僅為 3% ；股票目前是10 ，而且，隨著市場的成熟，股票的漲跌幅限制將會取消。從風(fēng)險監(jiān)控角度看，期貨市場交易的品種多是大宗農(nóng)產(chǎn)品或工業(yè)原料，事關(guān)國計民生，價格的波動受到交易所、證監(jiān)會乃至國務(wù)院有關(guān)部委的監(jiān)控；而股票由于上市公司眾多，目前已經(jīng) 1400 多家，股票價格的形成受多種因素支配，對價格的合理波動范圍認(rèn)定十分困難，難以實施有效的監(jiān)管，市場上

16、價格操縱現(xiàn)象屢禁不止。13 、時間、回報率及周期期貨市場的操作需要注意時間因素，現(xiàn)有期貨合約的“壽命”均在一年半之內(nèi)，到期必須平倉或者實物交割； 也可以用對沖的方式解除履約責(zé)任。 股票市場操作的時間性不強， 除非上市公司倒閉清算，否則可以長期持有。由于股票單向操作的市場特性， 使得投資者一旦不慎，套牢風(fēng)險大；適宜于中長期投資。期貨雙向特點，牛市、熊市均可交易，適應(yīng)與短期 投資，也可進行中長期投資，因交易者的計劃而定；回報率相對其他行業(yè)高。 14 、影響因素股票受上市公司的業(yè)績、機構(gòu)大戶的人為操縱，以及政策的影響，一般投資者不易把握。期貨不容易被機構(gòu)大戶人為操縱， 主要受供求關(guān)系的制約， 交易資

17、料投資者可隨時掌握。 股票流入到收集者手中，就停止流通了；期貨卻始終進行下去. 糧食每年都要種植和收獲。 消費者對期貨始終都會有需求，但是股票則不一定。 一旦你掌握了期貨的預(yù)測和交易規(guī)則， 你將發(fā)現(xiàn)，這些規(guī)則將一成不變,因為它們每年依然是小麥、玉米、棉花等等，它們將會被消耗掉，而股票在變，你不得不學(xué)習(xí)新的股票以適應(yīng)條件的變化。15 、價格波動的幅度期貨價格不如大豆十年來基本上在1700 -4000 之間波動，銅在 13000 -33000 之間波動，即最高價僅是最低價的 2 3 倍， 期貨價格的高低和現(xiàn)貨息息相關(guān)； 而股票由于個股質(zhì)地和投資者喜好不同，成熟市場股票價格低的僅有0.01 元，高的

18、有上百元甚至更高，而且，價格高低難以有一個統(tǒng)一的衡量基準(zhǔn)16 、定價基礎(chǔ)和價格期貨市場商品的價格以價值為基礎(chǔ)，隨供求關(guān)系而波動，還有現(xiàn)貨作參考，而且相對來說，多空雙方可控制的資源都是無限的， 多空雙方地位平等， 任何一方都不敢脫離現(xiàn)貨價格胡作非為，并且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內(nèi)幕交易少，大戶操縱較難；而股票市場操作的詳細資料很難獲取， 內(nèi)幕交易多。 由于股票的可流通股份是相對有限的， 股票的 “莊家”可以通過自己的信息、資金優(yōu)勢提前暗地介入，收集大部分籌碼，可以相對掌握股價的“定價權(quán)” ，坐莊者和跟莊者地位嚴(yán)重不平等，往往出現(xiàn)價格和價值嚴(yán)重脫節(jié)，跟莊者、后來者一般難以

19、撼動。篇三：期貨與股票的區(qū)別與特點期貨與股票的區(qū)別與特點1 、交易方式股票投資為 T+1 交易，即當(dāng)天買進 ,第二天才可以賣出，有一定的流動性。但盤中即使發(fā)現(xiàn)操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。期貨投資為 T+0 交易， 即買賣可以當(dāng)天進出， 當(dāng)日可對沖， 發(fā)現(xiàn)操作失誤可以馬上平倉離場，短到數(shù)分鐘，長至數(shù)月，可頻繁交易，流動性極強。交易T+O,保證金制度和漲跌都可做，這是股票高手非常渴望的。更難得的是，股票相對交易成本很高， 而期貨交易基本上是當(dāng)天進出只需價格波動最低一個跳動單位， 相當(dāng)于股票跳動一分錢就可滿足交易進出的所有成本。 如果開通股指期貨， 可能會相當(dāng)于投資者買賣股指只跳動一

20、點平倉就可實現(xiàn)盈利，也就沒有現(xiàn)在股票投資者的諸多煩惱。2、操作方式股票市場的操作是“單程道” ,只能是“先買后賣” ，只有牛市可以掙錢.期貨市場可以先買后賣,也可以先賣后買，即：牛市和熊市都可以掙錢;股票單向操作，低買高賣。期貨雙向操作，看漲則可以低買高賣，看跌時可先賣出，后買進平倉對沖，獲利機會多。3、投資金額股票是全額保證金交易，有多少錢只能買多少錢的股票， 100%金額投入。100%的保證金即可以做5%10%期貨是保證金交易，可多可少，以小博大，只需用的全額交易，資金放大1020 倍，杠桿作用十分明顯。也就是說一萬塊錢的股票，得交一萬才能買到；一萬塊錢的期貨只需要交10即一千塊錢就能買到

21、。所以一萬的資金，可以當(dāng)十萬來投資。4、交易費用股票市場的交易費用高,完成一次買賣的費用為交易額的百分之一左右。期貨完成一次買賣的費用為交易額的千分之一左右 ,且期貨盈利暫不收取所得稅。 期貨市場的保證金交易制度使投資者可以“以小搏大” ，只要操作得當(dāng)，就可以獲取高額回報；但如果操作失誤，損失也就更大，而且資金不足時還需追加保證金， 所以期市更強調(diào)資金管理； 股票市場是全額保證金買賣，無追加保證金之虞。期貨市場的交易結(jié)果是“零和搏弈” （交易費用除外） ，從參與者的虧損面來看，不考慮手續(xù)費因素，期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結(jié)果是“共贏同賠” ，且股 市的系統(tǒng)性風(fēng)險目前無

22、法規(guī)避。5、信息的透明度股票市場操作的詳細資料很難獲取, 大戶操縱股價,內(nèi)幕交易較多，作假的上市公司也較多。期貨每天的成交、持倉情況均對外公布,透明度很高，無內(nèi)幕交易,大戶操縱難于上青天;期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，但總的份額不會變化。6、價格股票價格是受莊家拉抬的力度大，波幅大小不好把握。期貨價格圍繞現(xiàn)貨價格（品種的市場價格）上下波動，期價的過度偏離都會被市場所糾正，價格更易于把握。期貨遵循季節(jié)趨勢,更容易預(yù)測。期貨價格隨供求關(guān)系變動。期貨價格是大家對未來走勢的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，

23、價格將和現(xiàn)貨價格趣于一致。 股票價格是受莊家拉抬的力度而定， 和大盤的走勢密切相關(guān)。 期貨價格僅僅服從供求關(guān)系,而股票價格卻不總是這樣。7、交易手段股票市場交易手段單一（只能先買后賣） . 股價的運動趨向于以板塊為單位,而期貨價格的運動是獨立的期貨市場交易手段豐富，期貨既可以單純買賣交易 ,也可以進行多種套利交易及期權(quán)交易（更加豐富的投資組合） ;也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。8、交易品種期市的交易品種較少，基本面資料相對也少，而且均可以在公開的媒體上查閱；便于分析跟 蹤。股市的股票數(shù)量較多，股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。且每只股票的資料均需要研究，還要配合綜合指數(shù)，常出現(xiàn)“賺了指數(shù)賠了錢”的情況。期貨維護圖表和計算所需的時間比炒股票要少得多。股票交易所那么多支股票，如果你想預(yù)測它們的走勢，必須為每一支股票維護一張圖表.而對于期貨，比如棉花，你只需要一到三張圖表就可 以了，其他農(nóng)產(chǎn)品或者期貨品種也是一樣。當(dāng)你對棉花或其它期貨做出預(yù)測，假不存在股市中的所謂.