私募股權(quán)基金備案

1、私募股權(quán)基金備案私募基金制度文件適用于私募基金備案，基金備案的管理人投資、風(fēng)控、內(nèi)控、 員工個人交易、信息披露等相關(guān)制度。一、風(fēng)險控制制度二、內(nèi)部控制制度三、投資管理制度四、信息披露制度五、員工個人交易制度風(fēng)險控制管理制度第一章 總則第一條 為保障公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運作和管理，加強 公司內(nèi)部風(fēng)險管理，規(guī)范投資行為，提高風(fēng)險防范能力，有效防范 和控制投資項目運作風(fēng)險，根據(jù)證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點指引 等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。第二條股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行的股權(quán)投資類業(yè)務(wù)。第三條風(fēng)險控制原則公司的風(fēng)險控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：（ 1）全面性原則：風(fēng)險控制制

2、度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項工作和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；（ 2）審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險控制的核心是有效防范各種風(fēng)險，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（ 3）獨立性原則：風(fēng)險控制工作應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；（ 4）有效性原則：風(fēng)險控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（ 5）適時性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改

3、變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時對風(fēng)險控制制度進行相應(yīng)修改和完善；（ 6）防火墻原則：公司與xx 公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機構(gòu)、辦公場所、資金、賬戶、經(jīng)營管理等方面嚴(yán)格分離、相互獨立，嚴(yán)格防范因風(fēng)險傳遞及利益沖突給公司帶來的風(fēng)險。第二章 風(fēng)險控制組織體系第四條 風(fēng)險控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險特征，將風(fēng)險控制工作納 入公司的風(fēng)險控制體系之中。公司的風(fēng)險控制體系共分為五個層次: 董事會、董事會下設(shè)的風(fēng)險控制委員會、投資決策委員會、風(fēng)險控 制部、業(yè)務(wù)部。第五條各層級的風(fēng)險控制職責(zé)董事會職責(zé)：（1）審議批準(zhǔn)風(fēng)險控制委員會的基本制度，決定 風(fēng)險控制委員會的人員組成，聽取風(fēng)險控制委員會的報告；

4、（2）審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額 30%或者單一投資股權(quán)超過被投 資公司總股本40%勺股權(quán)投資項目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險管理機 構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。董事會下設(shè)風(fēng)險控制委員會，其職責(zé)包括：（1）組織擬訂公司 的風(fēng)險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額 30% 或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本 40%勺，應(yīng)當(dāng)提交董事會 審批的股權(quán)投資事項進行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評估風(fēng)險管理制 度執(zhí)行情況等。風(fēng)險控制委員會對董事會負(fù)責(zé)，向董事會報告。投資決策委員會職責(zé)：對單筆投資額不超過公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)

5、投資項目的投資和退出作出決策。風(fēng)險控制部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險管理部門，其職責(zé)包括：（ 1）獨立于業(yè)務(wù)部開展風(fēng)險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作；（ 2）在項目決策過程中出具合規(guī)意見；（ 3）對投資協(xié)議進行審核；（ 4） 在出現(xiàn)重大問題時及時向風(fēng)險控制委員會報送相關(guān)專項報告。業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負(fù)責(zé)項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險控制。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項目風(fēng)險管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險控制執(zhí)行工作，并負(fù)有及時報告、反饋項目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患和風(fēng)險問題的職責(zé)。一般情況下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。第六條 為建立健全內(nèi)控機制，公司設(shè)立獨立于項目組的后臺管理

6、和監(jiān)督部門。綜合管理部負(fù)責(zé)股權(quán)投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投資決策委員會的會議籌備，以及相關(guān)會議資料的管理等。財務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項目分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。第三章風(fēng)險控制流程第七條風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)流程由風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險分析、風(fēng)險控制和風(fēng)險報告五個步驟組成，是制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。私募股權(quán)基金備案第八條風(fēng)險識別指對經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險的來源進行辨別。第九條風(fēng)險測量是對風(fēng)險的嚴(yán)重程度及發(fā)生概率進行科學(xué)合理的量化。第十條風(fēng)險分析主要對風(fēng)險的驅(qū)動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和措施。第十

7、一條風(fēng)險控制是對業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)制定風(fēng)險防范和處理措施。第十二條風(fēng)險報告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險控制部根據(jù)職責(zé)范圍和報告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險評估分析相關(guān)的 報告。第四章風(fēng)險識別與評估第十三條股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等多種風(fēng)險。公司運營過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對各種風(fēng)險進行 必要的識別、評估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險控制職責(zé)。第十四條政策風(fēng)險政策風(fēng)險是項目公司面臨的主要風(fēng)險，并且會影響項目公司的 估值和退出方案的實施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險。項目公司所屬 行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項 目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品

8、、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項目公 司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。項目公司的各項經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān) 管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險；項 目公司的經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對法 律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險。第十六條法律風(fēng)險與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失導(dǎo) 致出現(xiàn)不利于我方的訴訟。第十七條操作風(fēng)險股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項目的選擇（即項目開發(fā)、初步審查、 項目立項、盡職調(diào)查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和 項目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險。主要可以 歸納

9、為決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的 外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經(jīng)營管理 不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不暢等風(fēng)險，其中，決策失誤、 投資失控是重大風(fēng)險。第十八條 市場風(fēng)險由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)從項目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟、 項目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場、證券市場等的波動，導(dǎo)致項目公司估值、 項目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實施或投資 目標(biāo)無法實現(xiàn)的風(fēng)險。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市 場整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險是難以控制的。第五章風(fēng)險控制第一節(jié)合規(guī)風(fēng)險的控制私募股權(quán)基金備案第十九條公司對股權(quán)投資項目的合法、合規(guī)性進行全面和重點分析

10、和檢查，控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險。第二十條公司通過以下手段對合規(guī)風(fēng)險進行事前和事中控制：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管 理制度和業(yè)務(wù)流程；（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同 的規(guī)范性和合法性；（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確 保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國 家法律法規(guī)。第二十一條公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；（二）對股權(quán)投資業(yè)務(wù)運作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進行檢查，并 向公司通報；（三）檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行

11、情況，確保資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。第二節(jié)市場風(fēng)險的控制第二十二條市場風(fēng)險的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項環(huán)節(jié)上。第二十三條公司制訂項目立項標(biāo)準(zhǔn)。立項標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十四條業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)立項標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍，對備選企業(yè)進行篩選形成項目 xx 。項目人員應(yīng)當(dāng)在廣泛收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對入選項目 xx 的項目進行初步評估和風(fēng)險收益分析。符合立項條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請立項審批。第三節(jié)法律風(fēng)險的控制第二十五條風(fēng)險控制部應(yīng)當(dāng)對公司簽定的合同、協(xié)議等法律文書進行審核，防范法律風(fēng)險。第二十六條在項目運作過程中，風(fēng)險控制部提

12、供法律方面的專業(yè)支持。必要時，可申請引入外部中介機構(gòu)提供法律服務(wù)，防范法律風(fēng)險。第四節(jié)操作風(fēng)險的控制第二十七條公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第二十八條為維護公司的權(quán)益，項目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）不得將公司資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途；（二）不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（三）單筆投資額不得超過公司資產(chǎn)總額的30%，如果突破30%，需提交股東審議；（四）單一投資股權(quán)不得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；（五）不得將公司資產(chǎn)投資于股東或其控制的企業(yè)；（六）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止

13、從事的其他投資；第二十九條盡職調(diào)查的風(fēng)險控制（ 1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報告。（ 2）項目組開展盡職調(diào)查工作期間，項目負(fù)責(zé)人必須對擬投資企業(yè)進行實地考察。（ 3）項目組應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備性負(fù)責(zé)。（ 4）項目組認(rèn)為必要時，可申請聘請外部中介機構(gòu)，參與或獨立進行調(diào)查工作。第三十條投資決策的風(fēng)險控制（ 1）投資決策委員會對項目投資或退出的相關(guān)材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發(fā)表審核意見；（ 2）投資決策委員會可以根據(jù)需要委派專人或聘請外部專業(yè)機構(gòu)進駐現(xiàn)場進行獨立的盡職調(diào)查，提交獨立

14、的調(diào)查報告；（ 3）公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項目投資和項目退出必須經(jīng)投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的項目，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過投資決策委員會審議通過后，提交董事會審議，并根據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。第三十一條項目管理的風(fēng)險控制公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。（ 1）項目組負(fù)責(zé)項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務(wù)狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。（ 2）項目組負(fù)責(zé)每月度、每半年度完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制月度項目情況報

15、告和項目股權(quán)價值評估報告（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報告。第三十二條公司建立重大事項報告和應(yīng)急處置機制，對投資項目重大風(fēng)險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項目公司中的權(quán)益發(fā)生變動、或者項目公司的財務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事項的，項目組應(yīng)當(dāng)及時報告。相關(guān)規(guī)則另行制定。第三十三條公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。 當(dāng)項目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時，項目組根據(jù)具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目，應(yīng)當(dāng)提交董事會和股東審議。退出方案未通過審議的，項目組應(yīng)

16、當(dāng)研究并重新設(shè)計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。第五節(jié)其它環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制第三十四條對財務(wù)與資金管理的風(fēng)險控制公司建立獨立的財務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財務(wù)會計核算制度，配備專職的財務(wù)核算人員。公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶。第三十五條對人員管理的風(fēng)險控制公司高級管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職。第三十六條公司建立專門的內(nèi)部控制機制，對公司風(fēng)險進行隔離，防范利益沖突，規(guī)范xx 交易。第六章風(fēng)險控制報告第三十七條風(fēng)險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。第三十八條 風(fēng)險控制部定期對公司業(yè)務(wù)運作、日常經(jīng)營管理方面存在的問題進行風(fēng)險評估與評價，在每年度4 月底、 8 月底前向公司領(lǐng)導(dǎo)上報年度或半年

17、度風(fēng)險控制報告，為公司決策提供依據(jù)。第三十九條公司發(fā)生或可能重大事項的，風(fēng)險控制部接到報告后，根據(jù)重大事項報告的相關(guān)規(guī)定向公司領(lǐng)導(dǎo)報送臨時性報告。第四十條風(fēng)險控制報告中應(yīng)明確風(fēng)險事件發(fā)生的原因、經(jīng)過、可能存在的風(fēng)險以及應(yīng)對或補救措施等內(nèi)容。第七章 附則第四十一條本辦法由風(fēng)險控制部負(fù)責(zé)解釋。第四十二條本辦法自下發(fā)xx 實施。內(nèi)部控制制度為保證公司規(guī)范化運作，有效地防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，促進公司誠信、合法、有效經(jīng)營，保障客戶及公司資產(chǎn)的安全、完整，維護公司及公司股東的合法權(quán)益，本基金管理人建立了科學(xué)、嚴(yán)密、高效的內(nèi)部控制體系。1. 公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)（1） 保證公司經(jīng)營管理活動的合法合規(guī)性；（2

18、） 保證投資者的合法權(quán)益不受侵犯；（3） 實現(xiàn)公司穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展，維護股東權(quán)益；（4） 促進公司全體員工恪守職業(yè)操守，正直誠信，廉潔自律，勤勉盡責(zé)；2. 公司內(nèi)部控制遵循的原則（ 1） 全面性原則：內(nèi)部控制必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透各項業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并普遍適用于公司每一位職員；（ 2） 審慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效防范各種風(fēng)險，公 司組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（ 3） 相互制約原則：公司設(shè)置的各部門、各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制衡。（ 4） 獨立性原則：公司根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)立相對獨立的機構(gòu)、部門和崗位；公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責(zé)分明；

19、（ 5） 適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制與公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競爭狀況和風(fēng)險水平等相適應(yīng)，并隨著情況的變化及時加以調(diào)整。（ 6） 成本效益原則：公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，力爭以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。3. 內(nèi)部控制的制度體系公司制定了合理、完備、有效并易于執(zhí)行的制度體系。公司制度體系由不同層面的制度構(gòu)成。按照其效力大小分為四個層面：第一個層面是公司章程；第二個層面是公司內(nèi)部控制大綱，它是公司制定各項規(guī)章制度的基礎(chǔ)和依據(jù)；第三個層面是公司基本管理制度；第四個層面是公司各機構(gòu)、部門根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實施細(xì)則等。它們的制訂、修改、實施、廢止應(yīng)該遵循相應(yīng)

20、的程序，每一層面的內(nèi)容不得與其以上層面的內(nèi)容相違背。公司重視對制度的持續(xù)檢驗，結(jié)合業(yè)務(wù)的發(fā)展、法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境的變化以及公司風(fēng)險控制的要求，不斷檢討和增強公司制度的完備性、有效性。4、控制活動公司對投資、會計、技術(shù)系統(tǒng)和人力資源等主要業(yè)務(wù)制定了嚴(yán)格的控制制度。在業(yè)務(wù)管理制度上，做到了業(yè)務(wù)操作流程的科學(xué)、合理和標(biāo)準(zhǔn)化，并要求完整的記錄、保存和嚴(yán)格的檢查、復(fù)核；在崗位責(zé)任制度上，內(nèi)部崗位分工合理、職責(zé)明確，不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，相互檢查、相互制約。（ 1）投資控制制度投資決策與執(zhí)行相分離。投資管理決策職能和交易執(zhí)行職能嚴(yán)格隔離，實行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，確保各投資組合享有

21、公平的交易執(zhí)行機會。投資授權(quán)控制。建立明確的投資決策授權(quán)制度，防止 xx決策。投資決策委員會負(fù)責(zé)制定投資原則并審定資產(chǎn)配置比例；基金經(jīng)理在投資決策委員會確定的范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)確定與實施投資策略、建立和調(diào)整投資組合并下達(dá)投資指令，對于超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序；交易部負(fù)責(zé)交易執(zhí)行。警示性控制。按照法規(guī)或公司規(guī)定設(shè)置各類資產(chǎn)投資比例的預(yù)警線，交易系統(tǒng)在投資比例達(dá)到接近限制比例前的某一數(shù)值時自動預(yù)警。禁止性控制。根據(jù)法律、法規(guī)和公司相關(guān)規(guī)定，禁止投資受 限制的證券并禁止從事受限制的行為。多重監(jiān)控和反饋。交易管理部對投資行為進行一線監(jiān)控；風(fēng) 險管理部進行事中的監(jiān)控；監(jiān)察稽核部門進行事后的監(jiān)控

22、。在監(jiān)控中如發(fā)現(xiàn)異常情況將及時反饋并督促調(diào)整。（ 2）會計控制制度嚴(yán)格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度及相應(yīng)的操作和控制規(guī)程，確保會計業(yè)務(wù)有章可循。做好會計審核工作，經(jīng)辦財會人員應(yīng)認(rèn)真審核每項業(yè)務(wù)的合 法性、真實性、手續(xù)完整性和資料的準(zhǔn)確性。編制會計憑證、報表時應(yīng)經(jīng)專人復(fù)核，重大事項應(yīng)由財務(wù)負(fù)責(zé)人復(fù)核。公司真實、全面、及時地記載各項業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮會計的核算監(jiān)督職能，確保信息資料的真實與完整；建立完整的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)帳外經(jīng)營、賬目不清等問題。制定了完善的檔案保管和財務(wù)交接制度。公司建立財產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度，強化資產(chǎn)登記 保管工作，確保公司及客

23、戶資產(chǎn)的安全完整。3）技術(shù)系統(tǒng)控制制度為保證技術(shù)系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行，公司對硬件設(shè)備的安全運行、數(shù)據(jù)傳輸與網(wǎng)絡(luò)安全管理、軟硬件的維護、數(shù)據(jù)的備份、信息技術(shù)人員操作管理、危機處理等方面都制定了完善的制度。（ 4）人力資源管理制度公司建立了科學(xué)的招聘解聘制度、培訓(xùn)制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，確保人力資源的有效管理。（ 5）監(jiān)察制度公司設(shè)立了監(jiān)察部門，負(fù)責(zé)公司的法律事務(wù)和監(jiān)察工作。監(jiān)察制度包括違規(guī)行為的調(diào)查程序和處理制度，以及對員工行為的監(jiān)察。5、信息溝通公司建立了內(nèi)部辦公自動化信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責(zé)相關(guān)的信息，信息及

24、時送交適當(dāng)?shù)娜藛T進行處理。目前公司業(yè)務(wù)均已做到了辦公自動化，不同的人員根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)及層級具有不同的權(quán)限。6、內(nèi)部監(jiān)控公司設(shè)立了獨立于各業(yè)務(wù)部門的稽核部門，通過定期或不定期檢查，評價公司內(nèi)部控制制度合理性、完備性和有效性，監(jiān)督公司各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項經(jīng)營管理活動的有效運行。私募股權(quán)基金備案投資業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章 總則第一條為加強對公司投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，建立有效的投 資風(fēng)險約束機制，實現(xiàn)基金投資綜合效益最大化，根據(jù)相關(guān)法律， 結(jié)合公司業(yè)務(wù)特點，制定本辦法。第二條 公司開展的各類投資業(yè)務(wù)均適用本辦法。第二章 投資原則及標(biāo)準(zhǔn)第三條 投資原則（一）投資策略定位于對xx 前的

25、成長優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)進行投資，追求與被投資項目公司共同成長，并為基金投資人獲得滿意回報。（二）考慮到風(fēng)險投資的風(fēng)險較大，在投資方向上將優(yōu)先選擇財務(wù)指標(biāo)符合xx 要求且具有較大增值潛力的項目進行投資，確保投資資金的xx 、收益性和流動性。第四條 投資資金的分配合理分配各期募集資金，以確保公司能獲得持續(xù)而穩(wěn)定的投資收益。第五條 投資限制（一）不得投資于非股權(quán)投資領(lǐng)域（可轉(zhuǎn)換債券等金融工具除外）；（二）不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；（三）不得為非所投資企業(yè)提供擔(dān)保。所投資企業(yè)要求擔(dān)保的，應(yīng)按股 份比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會同意；（四）不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；（五）不得從事未經(jīng)投資

26、決策委員會（或董事會）授權(quán)的其它業(yè)務(wù)。第六條 投資標(biāo)準(zhǔn)（一）選擇投資的項目應(yīng)在行業(yè)內(nèi)具備核心競爭優(yōu)勢，例如一定的市場占有率、技術(shù)優(yōu)勢、新商業(yè)模式、具備稀缺資源優(yōu)勢或準(zhǔn)入資格等，并至少具備以下五點：（1） 發(fā)展戰(zhàn)略清晰、未來增長可預(yù)期；（2） 清晰且經(jīng)檢驗的有效盈利模式；（3） 穩(wěn)定、專業(yè)、可溝通的經(jīng)營團隊；（4） 法人治理結(jié)構(gòu)清晰；（5） 具有完整財務(wù)、稅務(wù)記錄，無潛在損失。（二）有足夠的安全邊際，投資價格合理；第三章組織管理與決策程序第七條公司投資管理業(yè)務(wù)的運作部門主要包括：投資立項委員會、投資決策委員會以及綜合管理部。第八條投資立項委員會是項目立項的評審決策機構(gòu)，由公司董事總經(jīng)理、執(zhí)行董事

27、組成，對公司投資決策委員會負(fù)責(zé)。立項評審會議原則上每月召開兩次，對時間要求緊迫的立項項目，可靈活掌握。第九條 投資立項委員會的職責(zé)是：（一）對立項審核工作負(fù)有勤勉、誠信之責(zé)；（二）對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項的項目進行審查、評估，做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)立項的決定；（三）組織項目的審慎調(diào)查工作，對上報投資決策委員會的項目文件進行初審，并提出合理化建議；第十條 投資立項委員會由 3 人組成，項目立項由立項審核委員采用記名投票方式表決，每人1 票。每次參加投資立項會議的委員為 3 名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到 2 票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到2 票為未通過。立項審核委員可以投同意票、反對票，并簡要說明原因，不

28、允許投棄權(quán)票。因故無法參加立項評審會議的委員可書面提交表決意見。第十一條投資決策委員會是公司投資業(yè)務(wù)決策的最高權(quán)力機構(gòu)，投資決策委員會設(shè)主任委員 1 名，投資決策委員會委員及主任委員由公司投資決策委員會決定產(chǎn)生。每次參加投資決策會議的委員為 5 名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到 4 票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到4 票為未通過。因故無法參加投資決策會議的委員可書面提交表決意見。第十二條投資決策委員會的職責(zé)為：（一）制訂、修改公司的投資策略與投資政策；（二）審核立項申請文件（提交的文件），出席投資決策委員會小組會議，獨立發(fā)表評審意見并客觀、 xx 地行使投票權(quán)；（三）對擬投資的項目進行可行性論證和評審，作出

29、批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)投資的決定；第十三條綜合管理部是投資立項委員會、投資決策委員會的日常工作機構(gòu)，是公司投資管理業(yè)務(wù)運作的后臺支持部門。第十四條綜合管理部的職責(zé)為：（一）定期、不定期組織召開項目立項會及投資決策會；（二）管理項目資料和會議文件；（三）其他與項目投資管理相關(guān)協(xié)調(diào)支持工作。第四章 投資業(yè)務(wù)流程第十五條項目的投資業(yè)務(wù)流程主要包括：項目初審、立項管理、審慎調(diào)查、投資決策、協(xié)議的起草和執(zhí)行、跟蹤管理、投資退出等步驟。第十六條項目初審?fù)顿Y經(jīng)理負(fù)責(zé)收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料，對項目進行初步篩選、評判，提出可否跟進的初審意見。第十七條立項管理立項是審慎調(diào)查前的一項工作。對具有進行審慎

30、調(diào)查價值的項目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫立項申請報告表，連同項目方提供的商業(yè)計劃書等有關(guān)資料，報公司立項會審批。投資經(jīng)理將項目基本情況向立項委員會委員進行匯報，評審委員應(yīng)對立項會所評審的項目出具書面的評審意見，經(jīng)委員一致認(rèn)可的項目即可開展盡職調(diào)查工作，若委員對項目最終持否定意見，則該項目終止。對未通過立項的項目，應(yīng)將資料交由綜合管理部歸檔。第十八條 審慎調(diào)查對經(jīng)立項會批準(zhǔn)立項并決定進行審慎調(diào)查的項目，由執(zhí)行董事組織項目組進行項目的審慎調(diào)查與評估。在完成項目現(xiàn)場的審慎調(diào)查后，項目組應(yīng)制作完成項目審慎調(diào)查報告及項目投資建議書。第十九條投資決策投資決策委員會采用會議方式，全體委員均須表決。自所有投資委員接到全

31、套評審材料xx5 個工作日內(nèi)召開投資決策會議，并形成投資決策委員會審核意見表。項目在通過決策之后的后續(xù)入資過程中，若因客觀原因遇到與投資決策會議表決之時發(fā)生預(yù)設(shè)條件的重大變化，應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新表決。第二十條合同的起草與執(zhí)行投資決策委員會做出項目投資決議后，由項目小組根據(jù)投資決策委員會決議以及公司律師起草的投資合同標(biāo)準(zhǔn)文本與擬投資企業(yè)及其原股東進行合同條款的磋商，洽談投資協(xié)議。在起草完項目合同后，投資經(jīng)理需填寫合同審批表，按公司合同管理制度的要求，一并逐級上報審批，并提交法定代表人或其授權(quán)代表簽署。合同審批表 xx ：投資金額、投資方式、違約責(zé)任條款、管理約束等項目投資的保

32、護性條款的簡要內(nèi)容。投資合同簽署生效后，由投資經(jīng)理負(fù)責(zé)合同的具體履行工作，其他相關(guān)部門 xx 配合。第二十一條跟蹤管理公司對所投資項目原則上通過委派產(chǎn)權(quán)代表進入被投資企業(yè)董事會或監(jiān)事會，并由投資經(jīng)理配合進行項目投資后的管理工作。產(chǎn)權(quán)代表及投資經(jīng)理的主要職責(zé)為：（一）依照投資合同的規(guī)定，負(fù)責(zé)監(jiān)管投資資金到位；（二）督促被投資企業(yè)及時出具有效的出資證明或股權(quán)證明；（三）監(jiān)督被投資企業(yè)章程的修改和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；（四）監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如與資金使用計劃有重大變更，應(yīng)及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；（五）定期將被投資企業(yè)的財務(wù)報告呈報公司，并向公司書面匯報被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃

33、的執(zhí)行情況，填寫企業(yè)季度情況報告表；（六）代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得缺席，并按照經(jīng)批準(zhǔn)的表決意見進行表決；（七）向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；（八）完成公司安排的其他保障公司在被投資企業(yè)內(nèi)利益的工作。第二十二條投資退出投資經(jīng)理提交投資退出方案書，由投資決策委員會審批同意，并組織實施，項目退出后完成項目總結(jié)報告。第五章 附 則第二十三條本辦法由投資決策委員會負(fù)責(zé)解釋。第二十四條本辦法自發(fā)布xx 生效。信息披露制度為進一步加強基金制度建設(shè)，規(guī)范基金信息披露工作，特制定穩(wěn)基金信息披露制度。1、 信息披露原則真實、準(zhǔn)確、及時、完整2、 信息披露內(nèi)容私募股權(quán)基金備案基金信息披露

34、實行定期披露、臨時披露。其中定期披露的信息 包括：基本信息、治理信息、管理信息、項目信息、財務(wù)信息、募 集信息、重大事件及下一年度工作計劃等。臨時披露的信息包括：項目動態(tài)信息、突發(fā)事件信息、重大事 件及重大人事變動公告、臨時財務(wù)信息等。三、信息披露的時間和形式（一）披露時間。定期信息以半年為披露時間節(jié)點，臨時信息 隨時披露。（二）主要形式。以郵件形式發(fā)至各基金合伙人。管理人留存 紙質(zhì)文件備案四、信息披露流程五、信息披露格式1、日常信息（word文檔）2、財務(wù)信息（excel表格）六、要求1、充分認(rèn)識信息披露工作的重要性。公信力是基金的生命力, 信息披露工作是公信力建設(shè)的根本舉措。要把信息披露工作納入重 要工作日程。2、明確責(zé)任，要按照層級負(fù)責(zé)和誰經(jīng)辦誰落實的原則，責(zé)任到人。對外披露信息時，提供信息要及時、準(zhǔn)確、詳實。對披露信息不及時、不準(zhǔn)確，受到合伙人質(zhì)疑的，將追究直接落實人的責(zé)任。3、加強對信息披露制度實施情況的總結(jié)。要在信息披露工作中，不斷進行總結(jié)和補充，逐漸形成帶規(guī)律性和比較完善的信息披露制度，推動基金信息