金融風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)題 陳麗老師

1、單選 10*1多選 5*2判斷 10*1簡(jiǎn)答 20 （4個(gè)）案例分析 40 論述 10分指標(biāo)參數(shù)類(lèi)的數(shù)據(jù)會(huì)再卷子上給同學(xué)們標(biāo)示出來(lái)。第一章金融風(fēng)險(xiǎn)概述1.按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類(lèi)，金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為以下哪幾類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：_。 （ ）A. 國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn) B. 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)C. 居民金融風(fēng)險(xiǎn) D. 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)2.信息不對(duì)稱(chēng)又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的_ _和_，從而呆壞賬和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 （ ） A. 逆向選擇 B. 收入下降 C. 道德風(fēng)險(xiǎn) D. 逆向撤資3、按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃分為（ ）。A.純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) B.可管理風(fēng)險(xiǎn)和不可管理風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)4、（

2、）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 （ ）A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5、以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）A. 委托方偽造收付款憑證騙取資金 B. 客戶(hù)通過(guò)代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng) C. 業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D. 代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失6、（ ）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 政策風(fēng)險(xiǎn)7、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某

3、一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性 B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性 C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn) D. 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異 E. 風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱(chēng)8、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是（ ）。A. 隱蔽性 B. 擴(kuò)散性 C. 加速性 D. 可控性 E. 非可控性9、下列說(shuō)法正確的是（ ）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一種風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用交易活動(dòng)中D. 違約風(fēng)險(xiǎn)只針對(duì)企業(yè)而言 E. 信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征 10、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（ ）。A.發(fā)生在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 B.發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 C.只有政府和商業(yè)銀行可能遭受?chē)?guó)家

4、風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 D. 不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 E.是企業(yè)決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)判斷風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征?？刂平鹑陲L(fēng)險(xiǎn)就是盡可能消除風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)答 論述、簡(jiǎn)述逆向選擇和囚徒困境的含義簡(jiǎn)述系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義論述金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的危害 第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述1、下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效（ ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)分散 B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 C. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償2、（ ）存儲(chǔ)前前臺(tái)交易記錄信息、各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。 （ ）A.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) B. 中間數(shù)據(jù)處理器 C. 數(shù)據(jù)

5、分析層 D.貸款評(píng)估系統(tǒng)3、一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ ）。 A. 股東大會(huì) B. 董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) C. 監(jiān)事會(huì) D. 風(fēng)險(xiǎn)管理部 E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)4、金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（ ）。 A.貸款評(píng)估系統(tǒng) B. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) C. 擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) D. 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng) E.行政管理系統(tǒng)1、20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）2、風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。 （ ）3、風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門(mén)。（ ）4、風(fēng)險(xiǎn)管理部制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理

6、政策和風(fēng)險(xiǎn)策略。 （ ）5、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)評(píng)估和反映金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，批準(zhǔn)所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。 （ ）簡(jiǎn)答：理解金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略。簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)的三大子系統(tǒng)。第三章金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法 1.到期收益率就是資產(chǎn)所標(biāo)稱(chēng)的利率。 2.息票債券是一種沒(méi)有到期日，不償還本金、永遠(yuǎn)支付固定金額的永久性債券。 3. 反應(yīng)的是資產(chǎn)的預(yù)期收益的均值。 4. 2 = (或標(biāo)準(zhǔn)差)反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，可以估算資產(chǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。 5. 越大的時(shí)候，發(fā)生結(jié)果的分布越集中，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大。 6. 某項(xiàng)資產(chǎn)的越大，該項(xiàng)資產(chǎn)越受歡迎。 7.隨即游動(dòng)理論認(rèn)為資本收益率服從標(biāo)準(zhǔn)差

7、等于漂移率，均值等于波動(dòng)率。 8.置信水平越高，對(duì)于同樣的資產(chǎn)組合、在給定的持有期內(nèi)，則VaR越大。 9.在德?tīng)柗品ㄖ?，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是5C法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力( Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（Condition or Cycle）。（ ） 10.核心存款，是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（ ）1. 根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分為（ ）。A. 無(wú)效市場(chǎng) B. 弱有效市場(chǎng) C. 強(qiáng)有效市場(chǎng) D. 偏強(qiáng)有效市場(chǎng)

8、E.中度有效市場(chǎng)2. 商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_、_和_三大負(fù)債組成。 （ ） A. 存款 B.放款 C.借款 D.存放同業(yè)資金 E.結(jié)算中占用資金3.流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與_之間的商。 A. 流動(dòng)性資本 B. 流動(dòng)性負(fù)債 C. 流動(dòng)性權(quán)益 D. 流動(dòng)性存款4.資本乘數(shù)等于_除以總資本后所獲得的數(shù)值。 （ ）A. 總負(fù)債 B.總權(quán)益 C.總存款 D. 總資產(chǎn)5.、被視為銀行一線(xiàn)準(zhǔn)備金的是（ ）。A. 證券投資 B. 現(xiàn)金資產(chǎn) C. 各種貸款 D. 固定資產(chǎn)6、依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（ ）。A. 關(guān)注類(lèi)貸款 B. 次級(jí)類(lèi)貸款 C. 可疑類(lèi)貸款 D.損失類(lèi)貸款3、

9、根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（ ）。A. 4% B.6% C. 8% D.10% 4、貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格（ ）相關(guān)。A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零 5.屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是（ ）。A. 現(xiàn)金資產(chǎn) B. 存款負(fù)債 C. 各種貸款 D. 證券投資 E.固定資產(chǎn)6.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ ）。A. 存貸款比率 B. 備付金比率 C. 流動(dòng)性比率 D. 總資本充足率 E.單個(gè)貸款比率 7. 信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（ ）。A.實(shí)行信貸配給制度 B.實(shí)施抵押擔(dān)保 C.簽訂限制性契約 D.提供貸款承諾 E.

10、跟蹤客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動(dòng)情況8、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ ）。A. 產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 B. 存款客戶(hù)結(jié)構(gòu)調(diào)整 C. 區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整 D. 種類(lèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整 E.貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整9. F銀行的正常類(lèi)貸款余額為15萬(wàn)，關(guān)注類(lèi)貸款余額為35萬(wàn)，次級(jí)類(lèi)貸款余額為20萬(wàn)，可疑類(lèi)貸款余額為28萬(wàn)，損失類(lèi)貸款余額為12萬(wàn)，銀行的貸款質(zhì)量的惡化程度和安全程度分別是多少？10. 依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”基本特征為“肯定損失”的貸款為（ ）A 不良貸款 B 損失類(lèi)貸款 C 可疑類(lèi)貸款 D 次級(jí)類(lèi)貸款簡(jiǎn)答：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目含有的內(nèi)容簡(jiǎn)述商業(yè)銀行負(fù)債項(xiàng)目含有的內(nèi)容簡(jiǎn)述依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，貸款風(fēng)險(xiǎn)的分

11、類(lèi)案例1A銀行2004年12月1日公布其持有期為10天、置信水平為99%的VaR為1000萬(wàn)元。兩種等價(jià)的描述。案例2一家上市公司股票今天的市價(jià)為80美元/股，該股的標(biāo)準(zhǔn)差為10美元，請(qǐng)問(wèn)明天在99.5%的置信區(qū)間上，該股票的最大損失值為多少，即VAR是多少？案例3一家銀行資本凈額是100萬(wàn)元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末余額為1208萬(wàn)元人民幣；各項(xiàng)貸款期末余額為950萬(wàn)，各項(xiàng)存款余額為1200萬(wàn)元，該銀行有一重點(diǎn)客戶(hù)某棉紡廠(chǎng)，該廠(chǎng)在該銀行貸款余額為11萬(wàn)元人民幣，試計(jì)算該行的資本充足率、單個(gè)貸款比例和存貸款比例并做簡(jiǎn)要分析。案例4如果一家銀行的資產(chǎn)是100萬(wàn)，每

12、年凈收入為2萬(wàn)元，它的資本是25萬(wàn)。則計(jì)算他的資本收益率。案例5假設(shè)面值為1000元、票面利率為6%、期限為3年的債券，每年付息一次，三年后歸還本金，如果投資者的預(yù)期年收益率是9%，那么該債券的內(nèi)在價(jià)值是多少？市場(chǎng)價(jià)格為900元時(shí)，買(mǎi)不買(mǎi)？如果市場(chǎng)價(jià)格為950元，買(mǎi)不買(mǎi)？為什么？案例6統(tǒng)一公債的話(huà)，面值為1000元、票面利率為5%、每年付息一次的息票債券，其市場(chǎng)價(jià)格是946.93元，它的到期收益率是多少？案例7某公司股票的系數(shù)為2.0,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%.利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算該公司股票的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為多少?該公司的股票期望報(bào)酬率是多少？第四章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理1

13、、信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是（ ） A信貸風(fēng)險(xiǎn) B主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) C結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn) D結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)2、在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（ ）。 A.信用問(wèn)題 B操作問(wèn)題 C競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 D銷(xiāo)售問(wèn)題 E匯率問(wèn)題3.CART結(jié)構(gòu)分析法中，二級(jí)指標(biāo)為（ ）A現(xiàn)金對(duì)銷(xiāo)售總額比率 B留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率 C現(xiàn)金流對(duì)負(fù)債總額比率D負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率 4、1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（ ） A流動(dòng)資金/總資產(chǎn) B留存收益/總資產(chǎn) C銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn) D息前、稅前收益/總資產(chǎn)判斷： 1.信用度量制方法研究的是，如果下一個(gè)年度是一個(gè)壞年頭的話(huà)，貸款及貸款組合的價(jià)值將會(huì)遭受損失的可能性。 2.通過(guò)

14、信用轉(zhuǎn)移矩陣，可以算出風(fēng)險(xiǎn)貸款的現(xiàn)值。 3. ZETA模型比Z模型的精確度高。 4.如果公司的資產(chǎn)價(jià)值在一年之后大于債務(wù),則該公司股東不會(huì)也不必違約。 5.美式期權(quán)：買(mǎi)方只能在合約的到期日行使權(quán)利的期權(quán)。 6.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值就是期權(quán)的價(jià)值。 7.美國(guó)出口商可以買(mǎi)入美元的看漲期權(quán)或賣(mài)出的美元的看跌期權(quán)。簡(jiǎn)答：傳統(tǒng)的信用度量的方法有哪些？現(xiàn)代意義的信用測(cè)量模型有哪些？Credit Metric模型的計(jì)算步驟？ 案例分析 案例一 、用CART模型分析ABCDE五家公司，哪些公司適合貸款，哪些公司部適合貸款？公司現(xiàn)金流量負(fù)債總額資產(chǎn)總額留存收益現(xiàn)金銷(xiāo)售總額A141001252010300B141001

15、502010300C121001501510300D121001503010500E121001503010200案例二例如：考慮一個(gè)2年期優(yōu)先無(wú)擔(dān)保債券，票面價(jià)值為100，票面利率是6%。標(biāo)普的評(píng)級(jí)是BBB級(jí)。級(jí)別AAAAAABBBBBBCCC違約BBB0.020.335.9586.935.361.170.120.18信用等級(jí)第一年第二年AAA3.604.17AA3.654.22A3.724.32BBB4.104.67BB5.556.02B6.057.02CCC15.0515.02借款人在第一年中的信用等級(jí)從BBB級(jí)上升的A級(jí)，第一年結(jié)束時(shí)的現(xiàn)值或市值是多少？借款人在第一年中的信用等級(jí)從BB

16、B級(jí)下降到的BB級(jí)，第一年結(jié)束時(shí)的現(xiàn)值或市值是多少？案例三、例：估計(jì)以下發(fā)行債券企業(yè)的預(yù)期違約頻率： 資產(chǎn)當(dāng)前市值是1000萬(wàn) 每年資產(chǎn)的期望凈增長(zhǎng)是20%，年度資產(chǎn)波動(dòng)性100，違約點(diǎn) 為967萬(wàn)。第五章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)答論述1.銀行保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性2.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征論述商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性保持技術(shù)論述商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性管理技術(shù)選擇 1.如果商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性來(lái)源之間出現(xiàn)了不匹配，流動(dòng)性需求()流動(dòng)性來(lái)源，或者獲得流動(dòng)性的成本過(guò)高降低了銀行的收益，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就發(fā)生了。A、大于B、小于C、等于D、以上都不對(duì)2.一般認(rèn)為，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要遵從“三性原則”，以下各項(xiàng)不屬

17、此列的是()。A、盈利性B、安全性C、流動(dòng)性 D、均衡性3.下列( )越高，表示商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。A、現(xiàn)金頭寸指標(biāo) B、核心存款比例C、 貸款總額與核心存款的比率 D、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率4. 以下各風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)經(jīng)營(yíng)困難，但一般可能導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因是( )。A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn) D、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)5. 通過(guò)( )可以使不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款獲取高流動(dòng)性，從而有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。A、備用流動(dòng)性 B、危機(jī)處理方案C、融資渠道管理D、資產(chǎn)證券化6金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有（ ）。A活期存款 B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C向其他金融企業(yè)拆借資金 D向

18、中央銀行借款E短期有價(jià)證券 判斷 1.資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性越高，收益越低。 2.投資基金公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由封閉性基金構(gòu)成的。 3.當(dāng)金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，負(fù)債的流動(dòng)性越強(qiáng)。 4.商業(yè)貸款理論認(rèn)為可以適當(dāng)?shù)陌l(fā)放中長(zhǎng)期貸款。 5.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論是現(xiàn)代所運(yùn)用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。 6.小銀行的核心存款與貸款總額的比率一般比大銀行高，運(yùn)用該指標(biāo)可以認(rèn)為小銀行的流動(dòng)性高于大銀行。 7.當(dāng)證券市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格的比例大于1時(shí)，銀行會(huì)選擇出售證券來(lái)獲得流動(dòng)性。 8. 商業(yè)銀行可以利用缺口分析法，針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在過(guò)去特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。 9.當(dāng)銀行的負(fù)債

19、大于資產(chǎn)，會(huì)構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 10.當(dāng)邊際缺口為正時(shí)，代表了資金的凈流出，流動(dòng)性緊張。 11.凈流動(dòng)資產(chǎn)是銀行流動(dòng)資產(chǎn)與穩(wěn)定負(fù)債的差值，代表著銀行有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)，來(lái)應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定負(fù)債。12貸款總額與核心存款的比率越小，說(shuō)明商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。13商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）、短期有價(jià)證券（二級(jí)準(zhǔn)備）和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。14.因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以在資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以巴塞爾協(xié)議要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。按算數(shù)平均數(shù)和加權(quán)平均數(shù)法預(yù)測(cè)2006年5月存款增加額第六章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理1.正利率敏感缺口存在時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將

20、沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)。2.正久期缺口存在時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)。1.當(dāng)利率上升時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以采取哪些行為來(lái)抵御利率風(fēng)險(xiǎn)：（ ）A 保持正利率敏感性缺口 B 保持負(fù)利率敏感性缺口C 保持正久期缺口 D 保持負(fù)久期缺口2.當(dāng)利率上升時(shí)，商業(yè)銀行可以采取哪些行為來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)（）A 增加利率敏感性資產(chǎn) B 增加利率敏感性負(fù)債C 延長(zhǎng)資產(chǎn)的期限 D 縮短資產(chǎn)的期限E 延長(zhǎng)負(fù)債的期限 F 縮短負(fù)債的期限G 增大資產(chǎn)負(fù)債率 H 減少資產(chǎn)負(fù)債率3利率期貨的特征有（ ）。A.標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款 B.沖銷(xiāo)交易C.公開(kāi)交易的市場(chǎng) D.場(chǎng)外交易E.交易主體的另一方是交易所4利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（ ）A.收益分析法

21、B.經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法 C.缺口分析法 D.存續(xù)期分析法5利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有（ ）A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) E.違約風(fēng)險(xiǎn)6.如果金融機(jī)構(gòu)未來(lái)要借入一筆資金，為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，可以采取下列哪些行為？A 買(mǎi)入遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B 賣(mài)出遠(yuǎn)期利率協(xié)議C 買(mǎi)入利率期貨 D 賣(mài)出利率期貨E 買(mǎi)入看漲期權(quán) F 賣(mài)出看跌期權(quán)G 利率互換 H 買(mǎi)入利率上限I 賣(mài)出利率下限 J 買(mǎi)入利率下限K 買(mǎi)入利率上下限利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有哪些？利率期貨的含義和特征簡(jiǎn)述利率買(mǎi)權(quán)和賣(mài)權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)案例1. 案例2. 案例3案例4. 案例5 假設(shè)某銀行的資產(chǎn)為100億元，負(fù)債為90億元，

22、所有者權(quán)益為10億元。根據(jù)計(jì)算，該銀行的資產(chǎn)組合的久期為5年，負(fù)債組合的久期為3年。如果市場(chǎng)利率由10%上升至11，利用久期缺口模型分析利率變化給該銀行凈值帶來(lái)的影響是多少？ 案例6 某債券的市場(chǎng)價(jià)格目前為105美元，而以該債券為標(biāo)的資產(chǎn)、執(zhí)行價(jià)格為100美元的看漲期權(quán)則以6.5美元成交。那么，該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為？，而它的時(shí)間價(jià)值則為？。 案例7 （1）利用久期缺口模型分析當(dāng)R上升1%時(shí)，資產(chǎn)凈值的變動(dòng)是增加了還是減少了？為什么？ （2）試分析可采取的具體措施。案例8案例9某公司將在7月15日借入一筆為期3個(gè)月，以FFR浮動(dòng)利率支付利息的l000萬(wàn)美元債務(wù)，現(xiàn)在是4月15日，為防止利率上漲，該公司買(mǎi)入一筆1000萬(wàn)美元“3*6：10.01-10.03”的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。 假定7月15日3個(gè)月FFR上升為10.50，該公司如果以此利率借入3個(gè)月期美元，10月15日到期。計(jì)算該公司在7月15日得到的結(jié)算金為多少？案例10案例11案例12 3月15日，某公司預(yù)計(jì)6月15日將有一筆10000000美元的收入，該公司打算將其投資于美國(guó)30年期國(guó)債，3月15日，30年期國(guó)債的利率為9.0