2020年基金從業(yè)考試《證券投資基金》練習(xí)題

1、2020年基金從業(yè)考試證券投資基金練習(xí)題1、甲機構(gòu)在投資時，希望能獲得乙公司的重大事務(wù)表決權(quán)， 則一般情況下, 甲機構(gòu)應(yīng)該投資乙公司發(fā)行的（）。A.優(yōu)先股B.股票期權(quán)C.普通股D.長期債務(wù)參考答案：C參考解析：普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票， 代表公司股份中的 所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。 普通股股東享有股東的基本 權(quán)利.概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。2、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是（）。A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒 有被普遍遵循B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異C.引入共同對手方，可以防范交易對

2、手的信用風(fēng)險D.實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮參考答案：A參考解析：在境外證券交易所市場，分級結(jié)算是普遍的做法3、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2, B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說法正確的是（）。A. A證券對市場指數(shù)的敏感性較強B. B證券對市場指數(shù)的敏感性較強C. A所獲得的收益較高D. B所獲得的收益較高參考答案：A參考解析：貝塔系數(shù)越大，表明對市場指數(shù)的敏感性越強，A證券貝塔系數(shù) 大于B證券，所以選項A說法正確。4、下列關(guān)于主動投資的表述中，正確的是（）。A.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個數(shù)無關(guān)B.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種C

3、.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值D.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用效率參考答案：B參考解析：主動投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握的投資機會的個數(shù)，即信息深度和信息廣度。與被動投資相比，在一個并非完 全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報。 投資經(jīng)理經(jīng)常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導(dǎo)致對投資機 會使用效率的降低。5、企業(yè)提前支付了廠房的租金，企業(yè)資產(chǎn)負債表的變化是 （）。A.資產(chǎn)、負債均減少B.資產(chǎn)不變，負債不變C.資產(chǎn)、權(quán)益均減少D.資產(chǎn)不變，負債減少參考答案：B參考解析：提前支付廠房租金，

4、預(yù)付賬款增加，銀行存款減少，預(yù)付賬款和銀行存款均屬于資產(chǎn)類，所以選項 B正確。1 .()是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。A.行業(yè)生命周期B.市場價格C.景氣度調(diào)查D.動態(tài)分析2 .下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的種類的說法，正確的是()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險C.管理風(fēng)險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大 幅變動的可能性D.交易風(fēng)險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進行

5、成交的可能性3 .當(dāng)發(fā)生的基金運作費影響基金份額凈值小數(shù)點后第（）位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。A.1B.2C.3D.44 .在證券的組合分析中，假定 A證券的期望收益率為6%,所占的投資比重 為40%, B證券的期望收益率為8%,所占的投資比重為60%,則A、B組合證 券的期望收益率是（）。A.8%B.6%C.14%D.7.2%5 .大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。A.1天6 .14 天C.3個月D.6個月6 .下列基金利潤來源中不屬于已實現(xiàn)收入的是 （）。A.債券投資收益B.手續(xù)費返還C.公允價值變動損益D.存款利息收入7 .可以發(fā)行政策性金融債的機構(gòu)不包括（）。A.中國人

6、民銀行8 .國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行9 .下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是 （）。A.交易單位又稱合約規(guī)模10 在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣C.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素D.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較 小11 在我國，證券投資基金的會計年度為（）。A.公歷每年1月1日至12月31日B.陰歷每年1月1日至12月31日C.公歷每年6月1日至次年5月31日D.陰歷每年1月1日至12月31日12 .假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為 10萬股、50萬股和1

7、00萬股, 每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人 或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份 額2000萬份。運用一般的會計原則，則單位基金份額凈值為 （）元。A.1B.1.15C.1.3D.1.51 .C 解析股市對行業(yè)關(guān)注的熱點會隨著行業(yè)景氣度變化而發(fā)生變化。景氣 度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標(biāo)通過定量方法加工匯總，綜合反映某一特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動態(tài)變動特性。景氣度最大的特點是具有信 息超前性和預(yù)測功能，可靠性很高。景氣度調(diào)查方法正是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變 化的重要且有效的途徑。2 .B 解析選項A,非系

8、統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化 引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主 要包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險。選項 C,經(jīng)營風(fēng)險是指公司在經(jīng)營過 程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的 銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性。 選項D,流動性 風(fēng)險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進行成交的可能性。3 .D 解析基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費 用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀 行匯劃手續(xù)費等。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基

9、金份額凈值小數(shù)點 后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。 發(fā)生的費用如果不影響基金 份額凈值小數(shù)點后第4位，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益4 .D 解析A、B組合證券的期望收益率二A證券的期望收益率6%XA證券 所占的投資比重40%+B證券的期望收益率8%XB證券所占的投資比重 60%=7.2% 。5 .B 解析大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短， 一般在1年以內(nèi)，最短的是14 天,以3個月、6個月為主。6 .C 解析基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。選項A、D屬于利息收入；選項B屬于其他收入。7 .A 解析金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非 銀行金融機構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行 人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。8 .D 解析交易單位，又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定 的交易數(shù)量。在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣。確定期貨合約交易 單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、 交易者的資金規(guī)模等因 素。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較大。9 .A 解析我國證券投資基金的會計年度為公歷每年 1月1日至12月31日。 基金核算