公司上初步實(shí)施計(jì)劃

1、公司上市情況介紹及公司上市初步實(shí)施計(jì)劃在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)競爭日益激烈和產(chǎn)業(yè)金融緊密結(jié)合的趨勢(shì)下，企業(yè)上市無疑是主動(dòng)提升經(jīng)營實(shí)力、擴(kuò)大影響、使企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張、經(jīng)濟(jì)效益顯著提高的最佳途徑。一、上市的必要性1、可籌集企業(yè)發(fā)展的巨額資金上市通過發(fā)行股票可以迅速籌集一筆巨額資金。上市的中小企業(yè)，一般發(fā)行新股1500萬-3000萬，假設(shè)發(fā)行價(jià)為7元，便可迅速籌集1.05億-2.1億資金，這筆 資金是其它融資渠道所不可能取得的。而且作為直接融資不需付利息，資金成本 很低。另外，上市企業(yè)發(fā)行價(jià)很高，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行最新精神，股票 發(fā)行按市場化機(jī)制運(yùn)行，對(duì)發(fā)行價(jià)格、發(fā)行市盈率、發(fā)行方式不再規(guī)定。2、籌資成本低

2、我國創(chuàng)業(yè)板、新三版市場的籌資成本較低，上市費(fèi)和中介費(fèi)將會(huì)低于境外和香港 創(chuàng)業(yè)板市場，也低于主板上市籌資成本，目前創(chuàng)業(yè)板市場占籌資成本最大部分的 承銷費(fèi)用占全部融資約在2.5%,且承銷費(fèi)用均可以在上市后支付，而新三版上 市成本會(huì)更低，所以以上市資金需求并不很高相對(duì)于獲得資金， 其籌資成本較低。3、可使企業(yè)資產(chǎn)迅速增值設(shè)某中小企業(yè)注冊(cè)資本2000萬元，凈資產(chǎn)為2200萬元，每股凈資產(chǎn)為1.1元， 資產(chǎn)負(fù)債率為20%上市可發(fā)行新股2000萬股，發(fā)行價(jià)為10元，可迅速籌集資 金2億元，其凈資產(chǎn)迅速提升為2.22億元，每股凈資產(chǎn)迅速增至5.55元，擴(kuò)大 5倍，資產(chǎn)負(fù)債率為2.4%,降低達(dá)10倍，資產(chǎn)質(zhì)量

3、大大改善。止匕外，由于創(chuàng)業(yè) 板股票全流通，股票上市后，如股票為 20元，則原有的2000萬股迅速增值為4 億元，發(fā)起人資產(chǎn)實(shí)際迅速擴(kuò)大 20倍。4、便于建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制 企業(yè)進(jìn)行股份制改組和上市，就是要使企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，形成職責(zé)分明、 相互制約的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行體系，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，使企業(yè)成為自主經(jīng) 營、自負(fù)盈虧、自我約束的商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者。只有上市，才能徹底使中小企 業(yè)建立完備的法人治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)從家長制和家族式中擺脫出來， 才能使企業(yè) 建立持續(xù)創(chuàng)新的機(jī)制。5、企業(yè)通過不斷融資步入高速成長軌道在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股上市募集一筆資金只是在創(chuàng)業(yè)板融資的第一步，上市以后公司還可以通

4、過配股和增發(fā)新股不斷融資、投資、再融資、再投資，迅速擴(kuò)大規(guī)模， 步入高速發(fā)展軌道。6、企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)在過去的20年里，中國流失了大量的技術(shù)人才，而在未來的日子里中國將流失 大量的管理人才。各企業(yè)的高管人員、創(chuàng)始人、技術(shù)人才能否取得他們應(yīng)得的高 額回報(bào)，創(chuàng)業(yè)板的開設(shè)將使這種可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。在創(chuàng)業(yè)板市場企業(yè)高管人員可以 以發(fā)起人身份直接入股，將來股票上市后賣出變現(xiàn)，可獲得巨大的投資回報(bào)，例 如，某企業(yè)總經(jīng)理以每股1元的價(jià)格認(rèn)購10萬股，即投入10萬元；股票上市后 其價(jià)格為20元，亦即10萬股可變現(xiàn)200萬元，也就是說總經(jīng)理通過10萬元的 投入而獲得了 190萬的利潤回報(bào)，利潤

5、率高達(dá)19倍，這也是只有資本市場才能 實(shí)現(xiàn)的奇跡。此外，還可以通過期權(quán)和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置， 構(gòu)筑公司的長期股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。 如聯(lián)想 公司于1998年9月授予柳傳志等六位董事800萬股認(rèn)股權(quán)，在未來10年內(nèi)以每 股1.12港元（收市價(jià)一直在6元以上）的價(jià)格購買，其中柳傳志被授予 200萬 股認(rèn)股權(quán)。幾位董事預(yù)期都可獲得 1000萬元以上的收益。方正公司也授予王選 等六位董事5700萬股普通股的認(rèn)股權(quán)，6位董事可以在7年內(nèi)以1.39港元的價(jià) 格行館權(quán)，因市場價(jià)遠(yuǎn)高于1.39元，所以也將使六位董事獲得很高的收益。二、上市內(nèi)部規(guī)范及要求(一)、股東結(jié)構(gòu)及股權(quán)設(shè)計(jì)要符合要求1、股東問題(1)不能超過200人，

6、200人以上為公眾公司(2)不支持為上市而清理，自愿轉(zhuǎn)讓需要中介機(jī)構(gòu)核查，對(duì)是否自愿轉(zhuǎn)讓及是 否存在糾紛逐一核查(3)城市商業(yè)銀行2006年之前超過200人的，可以核查，之后的不行(4)不允許委托持股、信托持股(5)不允許職工持股會(huì)持股、工會(huì)持股，現(xiàn)在不能辦理(6)單純持股公司持股要合并計(jì)算最終股東人數(shù)(7)合資企業(yè)股東半數(shù)以上在境內(nèi)(8)自然人股東多次增資的資金來源合法性問題2、上市前的私募及股權(quán)轉(zhuǎn)讓(1)上市前私募的必要性問題融資戰(zhàn)略投資者在業(yè)務(wù)方面有支持在稅務(wù)、環(huán)保、工商、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等政府部門有特殊資源私募市盈率一般5-10倍(2)上市前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性和合理性問題，高管人員重點(diǎn)關(guān)注轉(zhuǎn)讓的

7、真實(shí)性，是否存在委托持股問題轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于凈資產(chǎn)值關(guān)注轉(zhuǎn)讓給20歲以下股東(3)報(bào)送材料前6個(gè)月內(nèi)增資股東必須披露到實(shí)際控制人，同時(shí)鎖定三年(4)在審企業(yè)增加股東或主要股東轉(zhuǎn)讓給新股東需要撤回材料，保薦人履行盡 職調(diào)查后重新申報(bào)(二)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)要健全(三)、資產(chǎn)重組的相關(guān)要求(1)對(duì)非同一實(shí)際控制人下的資產(chǎn)重組：關(guān)注被合并方對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的實(shí)際影響，在實(shí)際 執(zhí)行中應(yīng)符合以下要求：被合并方合并前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額不超 過合并前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%的，中報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中必須包含合并完成后的最近一 期的資產(chǎn)負(fù)債表；被合并方合并前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、

8、營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到 或超過合并前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%,但不超過50%,發(fā)行人合并后需運(yùn)行一個(gè) 會(huì)計(jì)年度才能申報(bào)；被合并方合并前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額超過 合并前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%以上，發(fā)行人合并后最少運(yùn)行 24個(gè)月才能申報(bào)。 超過100%的，運(yùn)行三年。(2)同一實(shí)際控制人下的資產(chǎn)重組在主業(yè)突出和整體上市中，鼓勵(lì)整體上市，限制部分改制上市同一實(shí)際控制人下的資產(chǎn)允許重組后上市，非同一實(shí)際控制人下的資產(chǎn) 重組目前沒有明確 被重組方資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和利潤總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目 100%的, 運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度 超過50%不到100%的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)被重組方

9、盡職調(diào)查， 會(huì)計(jì)師提供相應(yīng)的財(cái)務(wù)資料超過20%的需要重組完成后的最近一期報(bào)表中報(bào)，同時(shí)需要備考報(bào)表。發(fā)行人與董、監(jiān)、高及其親屬共同設(shè)立，要加以清理發(fā)行人與實(shí)際控制人、控股股東共同設(shè)立，加以關(guān)注。如果控股股東、 實(shí)際控制人為自然人，加以清理。(四)、關(guān)于同業(yè)競爭的要求(1)、不能存在同業(yè)競爭(2)、募投項(xiàng)目不能產(chǎn)生新的同業(yè)競爭(3)、不能按產(chǎn)品銷售區(qū)域、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來區(qū)分同業(yè)競爭 (4)、全球銷售不能按幾大洲來區(qū)分(5)、同業(yè)競爭業(yè)務(wù)要么轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方，要么進(jìn)入上市公司(6)、對(duì)有可能有同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)，建議轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方(7)、轉(zhuǎn)讓過程強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性，不存在委托持股、信托持股，受讓方受

10、讓的 合理性，轉(zhuǎn)讓價(jià)款真實(shí)支付。(8)、對(duì)化工等環(huán)保較嚴(yán)的企業(yè)要避免跨省經(jīng)營，跨省經(jīng)營需要環(huán)保部核準(zhǔn)，時(shí) 問非常長。(五)、對(duì)關(guān)聯(lián)交易的要求(1)、允許存在關(guān)聯(lián)交易(2)、關(guān)聯(lián)交易逐年下降的趨勢(shì)(3)、以前再融資辦法規(guī)定關(guān)系交易比例不能超過 30%,目前沒有明確的規(guī)定(4)、關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格公允，與同樣產(chǎn)品的市場價(jià)格相比較，防止利益輸送(5)、歷史上的關(guān)聯(lián)銷售，必須規(guī)范運(yùn)行一段時(shí)間(6)、公司與董監(jiān)高共同設(shè)立的子公司，必須收購或向第三方轉(zhuǎn)讓，防止利益 輸送(7)、業(yè)務(wù)和經(jīng)營是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴(8)、不允許部分業(yè)務(wù)上市(9)、資金占用必須全部消除(六)、對(duì)財(cái)務(wù)的整體規(guī)劃要求(1)、補(bǔ)交稅金，增

11、加利潤必然涉及到補(bǔ)稅，少于 30%,公司上市成本(2)、中報(bào)報(bào)表、原始財(cái)務(wù)報(bào)表、納稅申報(bào)表的差異越少越好(3)、利潤合理增長，避免大起大落(4)、同行業(yè)上市公司利潤率比較(5)、不行類別產(chǎn)品劃分，連續(xù)三年毛利率保持穩(wěn)定(6)、募投項(xiàng)目毛利率相對(duì)較高(7)、供子公司納稅申報(bào)表(8)、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場之前事先規(guī)范(七)、關(guān)于鎖定期的要求企業(yè)完成IPO后，全部股份實(shí)現(xiàn)全流通。公開發(fā)行前所持股份，自上市之日起鎖定一年?？毓晒蓶|和實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方自上市之日起鎖定三年。在提交公開發(fā)行申請(qǐng)之前六個(gè)月內(nèi)(以證監(jiān)會(huì)受理日為準(zhǔn))增資擴(kuò)股的，新增股 份除自上市之日起鎖定一年外，二年內(nèi)減持不超過50%o證監(jiān)會(huì)內(nèi)部規(guī)定

12、中小板 規(guī)定最近一年內(nèi)增資擴(kuò)股的，新增股份鎖定三年。公司法142條，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在上市之日起一年和離任后半年 內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓，任內(nèi)每年轉(zhuǎn)讓股份不超過上年末的 25%,低于1000股時(shí)可以一次 轉(zhuǎn)讓。戰(zhàn)略投資者所持股份，自上市之日起鎖定一年。詢價(jià)對(duì)象網(wǎng)下配售股份，自上市之日起鎖定三個(gè)月。（八）對(duì)董事、高管人員的變化要求1、中小板要求董事、高管人員最近三年未發(fā)生重大變化，創(chuàng)業(yè)板要求最近兩年 未發(fā)生重大變化2、首發(fā)辦法假定，最近三年或兩年內(nèi)在同一實(shí)際控制人、同一董事會(huì)及同一管 理層之下，能夠取得較好的經(jīng)營業(yè)績，從而有理由認(rèn)為將公眾投資者的錢交給同 一董事會(huì)及管理層仍然能夠取得較好的經(jīng)營業(yè)績。

13、3、高管人員主要指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書4、沒有量化指標(biāo)，由保薦機(jī)構(gòu)通過盡職調(diào)查判斷5、變化數(shù)量不多，不能超過半數(shù)6、一般董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)沒有發(fā)生過變化7、不僅看變化的數(shù)量，更看變化的質(zhì)量8、國資委進(jìn)行資產(chǎn)重組不是為規(guī)避發(fā)行條件的，可以申請(qǐng)豁免（九）對(duì)外資的要求1、控股股東在境外，實(shí)際控制人在境內(nèi)，主營業(yè)務(wù)在境內(nèi)2、控股股東重新回到境內(nèi)，外資架構(gòu)的中間層去掉，程序合法可以申請(qǐng)上市3、假外資轉(zhuǎn)回過程中可能需要補(bǔ)交稅金、土地出讓金及經(jīng)營期限等問題4、假外資轉(zhuǎn)回過程中不存在公司經(jīng)營及管理層的重大變化5、外資架構(gòu)難以監(jiān)管，特別是境外對(duì)賭協(xié)議，對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)存在重大不確定性 6、港資

14、企業(yè)、臺(tái)資企業(yè)等真外資不存在問題（十）對(duì)募投項(xiàng)目的要求1、募投項(xiàng)目只能用于主營業(yè)務(wù)2、一般為原項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)或上下游深加工，最好是以前已經(jīng)完成大部分，募集資金 到位后就能夠投產(chǎn)3、募投項(xiàng)目不能產(chǎn)生新的同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易4、募集資金可用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，也可用于原項(xiàng)目還貸，設(shè)立研發(fā)中心等5、生產(chǎn)型募投項(xiàng)目需有可研報(bào)告6、募投項(xiàng)目需要得到不同級(jí)別的發(fā)改委批準(zhǔn)或備案7、募投項(xiàng)目投資、產(chǎn)能、收入、利潤與現(xiàn)有資產(chǎn)、產(chǎn)能收入、利潤的匹配8、環(huán)保、土地、技術(shù)是否落實(shí)，不能存在不確定性9、募集資金量由發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)格來決定，發(fā)行數(shù)量一般都控制在25%,發(fā)行價(jià)格由詢價(jià)產(chǎn)生，因此募集資金數(shù)量具有不可控性。原來窗口指

15、導(dǎo)是募集資金 不超過項(xiàng)目的40%,目前取消窗口指導(dǎo)。10、簡單算法：扣除非經(jīng)常性損益后熟低的凈利潤 *發(fā)行市盈率/4=募集資金量（十一）無重大違法行為的要求1、包括財(cái)政、海關(guān)、工商、稅務(wù)、環(huán)保、土地、安全、勞動(dòng)、消防2、原則上，罰款以上行政處罰均為重大違法行為，行政機(jī)關(guān)就單項(xiàng)處罰認(rèn)定為 不屬于重大違法行為的除外3、起算時(shí)點(diǎn)為違法行為發(fā)生之日，有連續(xù)或繼續(xù)狀態(tài)的，為終了之日4、中小板明確規(guī)定為最近36個(gè)月不存在重大違法行為，創(chuàng)業(yè)板沒有明確規(guī)定， 出文一般都是證明最近三年及一期不存在5、證明內(nèi)容兩個(gè)：不存在重大違法行為，不存在因違反相關(guān)法律法規(guī)受到處罰 的行為6、需要當(dāng)?shù)厣鲜修k出面協(xié)調(diào)三、企業(yè)目前

16、上市的優(yōu)勢(shì)和瓶頸經(jīng)過企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及我們初步的考察，企業(yè)在上市目前的優(yōu)勢(shì)和不足體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（一）、企業(yè)目前上市的優(yōu)勢(shì)1、企業(yè)產(chǎn)品的獨(dú)特概念符合上市題材；2、企業(yè)產(chǎn)品目前在貴州的市場占有率符合上市企業(yè)在細(xì)分市場的壟斷地位；3、國家現(xiàn)在對(duì)的企業(yè)的扶持，政策的優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供了一個(gè)非常好的 機(jī)會(huì)和平臺(tái)；4、公司軟硬件都基本具備，并具有良好的研發(fā)及相關(guān)資源優(yōu)勢(shì)；5、公司在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、資產(chǎn)方面具有較大實(shí)力和品牌優(yōu)勢(shì)。（二）、企業(yè)目前上市的瓶頸1、財(cái)務(wù)管理缺乏常態(tài)，賬務(wù)處理不規(guī)范、內(nèi)外部債權(quán)債務(wù)不清晰。2、資本規(guī)模過小，公司的負(fù)債與債權(quán)過高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過大，財(cái)務(wù)狀況不良。3、企業(yè)經(jīng)營形象不佳，未完成股份

17、制改造，管理不規(guī)范，股本結(jié)構(gòu)單一。4、利息成本過高，盈利能力不強(qiáng)，凈利潤過低。5、缺乏戰(zhàn)略投資者，需要得到投資者更大的認(rèn)可。6、觀念上還沒有確立上市必行、上市必勝的意識(shí)，缺乏基本自信。對(duì)此需要樹 立長遠(yuǎn)意識(shí)和戰(zhàn)略意識(shí)，即使以通過一到兩年運(yùn)作爭取上市的方案而言， 也比原地不動(dòng)為好。7、財(cái)務(wù)硬指標(biāo)尤其是利潤和凈資產(chǎn)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)。對(duì)此需要向?qū)徲?jì)要利潤、向重組要利潤、向關(guān)聯(lián)交易要利潤、向繼續(xù)經(jīng)營要利潤，確立適當(dāng)?shù)纳鲜羞\(yùn)作戰(zhàn)略目標(biāo)； 要通過資產(chǎn)重組和市場運(yùn)作凝聚產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，做大凈資產(chǎn)和利潤規(guī)模。四、上市的階段性目標(biāo)及初步規(guī)劃結(jié)合公司的基本情況，公司的上市階段性目標(biāo)定位為四大步:（一）規(guī)范公司賬務(wù)處理及日常財(cái)

18、務(wù)管理（二）完成公司高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定（三）完成公司股改（四）完成公司上市前準(zhǔn)備初步規(guī)劃為：（一）成立上市辦公機(jī)構(gòu)籌劃近十年之久的新三板已經(jīng)到了貴州， 這為貴州中小企業(yè)創(chuàng)造了加速發(fā)展的良 機(jī)。雖然新三版上市門檻會(huì)比主板要低，但是，對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，從公司股權(quán) 結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)到財(cái)務(wù)制度的整合， 使之符合上市要求，至少需要一年以上 的時(shí)間。首先，擬定上市計(jì)劃、成立上市工作辦公室。從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營等各個(gè)方面進(jìn) 行上市安排。成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu)， 負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng)， 以保 證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開各項(xiàng)

19、工作。（二）、引入戰(zhàn)略合作者戰(zhàn)略合作是指出于對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)同，幫助公司完成上市計(jì)劃。（三）聘選中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)主要是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營方面提供投資銀行服務(wù)的證券公司，具體說就是從事證券發(fā)行與代理買賣， 企業(yè)重組與并購，以及基金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等 業(yè)務(wù)的專業(yè)投資銀行機(jī)構(gòu)，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的 投資管理公司，其核心業(yè)務(wù)為上市運(yùn)作和企業(yè)重組與并購。（四）進(jìn)行上市策劃上市運(yùn)作是一件專業(yè)性很強(qiáng)、需要很高運(yùn)作技巧的工作，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)以專業(yè)的水 平和經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)設(shè)計(jì)上市運(yùn)作方案， 編制上市計(jì)劃書，幫助企業(yè)在上市過程盡可 能加快速度，盡可能少走彎路，盡可能降低上市成本，并幫助尋找最好的券

20、商和 其他中介機(jī)構(gòu)。（五）進(jìn)行股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)新三版上市公司股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括三方面內(nèi)容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總 量的大??；其次是新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例； 再次是高管人員持股問 題。（六）設(shè)計(jì)期權(quán)方案新三板上市公司為了激勵(lì)本公司高級(jí)管理人員、 業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，通常會(huì)要求他們 在上市公司發(fā)起人股本占有一部分股份，這個(gè)比例通常占發(fā)起人股本的 50 %左 右。具體份額的大小視各公司情況而定。 針對(duì)我國高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合新 三板市場的具體情況，高管人員持股計(jì)劃一種可行的做法是， 高級(jí)管理人員和核 心技術(shù)人員可以自然人入股。（七）進(jìn)行重組，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)財(cái)務(wù)顧問首先幫助公司建立自成立起來的工商注冊(cè)登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術(shù)專利權(quán)評(píng)股及作價(jià)入股協(xié)議，以及公司對(duì)外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料， 這 些資料都是公司申請(qǐng)發(fā)行上市必需的材料。