基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程

1、基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程 一、本流程中的D日是指基金合同規(guī)定的開放日或者現(xiàn)金紅利發(fā)放日。D-1日、D+1日、D+2日、D+3日、D+4日為工作日。 二、基金注冊登記機構應當于D+1日12:00前處理D-1日15:00至D日15:00所接受的申購、贖回等申請或者D-1日17:00至D日17:00的認購申請(基金認購或者開放申購首日的起始時間為D日9:30)，并向基金銷售相關機構發(fā)送交易確認及交收數(shù)據(jù)。 三、基金投資人認購基金的，基金銷售機構、基金注冊登記機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)認購資金： (一)基金銷售機構在基金募集期內(nèi)可以接受認購申請?；鹜顿Y人提交認購申請時，應當全額交付認購資金。 (二)D

2、+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集認購資金的基金銷售機構，應當將認購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。 (三)D+2日15:00前，基金銷售機構應當將確認成功的認購資金從銷售歸集總賬戶劃往募集驗資賬戶。基金注冊登記機構可以使用注冊登記賬戶進行認購資金的中轉(zhuǎn)。D+3日10:00前，基金銷售機構應當將確認失敗的認購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 (四)驗資完成當日15:00前，基金注冊登記機構應當將認購資金在扣除相關手續(xù)費后劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。驗資完成當日下一個工作日10:00前，基金注冊登記機構應當將第二次確認失敗的認購資金從募集驗資賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。 (

3、五)對于劃至基金銷售機構的應當支付給基金投資人的第二次確認失敗認購資金，基金銷售機構應當于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 四、基金投資人申購基金的，基金銷售機構、基金注冊登記機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)申購資金： (一)基金銷售機構可以在基金成立后接受申購申請?；鹜顿Y人提交申購申請時，應當全額交付申購資金。 (二)D+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集申購資金的基金銷售機構，應當將申購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。 (三)D+2日12:00前，基金銷售機構應當將確認成功的申購資金在扣除相關手續(xù)費后從銷售歸集總賬戶劃往該基金的注冊登記賬戶。D+3日10:0

4、0前，基金銷售機構應當將確認失敗的申購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 (四)D+2日15:00前，基金注冊登記機構應當將申購資金從注冊登記賬戶劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。 五、基金投資人贖回基金的，基金托管銀行、基金注冊登記機構、基金銷售機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)贖回資金： (一)基金銷售機構可以在基金成立后接受基金投資人的贖回申請。 (二)D+3日12:00前，基金托管銀行應當將確認成功的贖回資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (三)D+3日15:00前，基金注冊登記機構應當將贖回資金在扣除相關手續(xù)費后從注冊登記賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。 (四)D+4日10:00前，基金銷售機

5、構應當將贖回資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。 (五)D+4日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構應當將贖回資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 六、基金發(fā)起現(xiàn)金分紅的，基金托管銀行、基金注冊登記機構、基金銷售機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)現(xiàn)金分紅資金： (一)D日12:00前，基金托管銀行應當將現(xiàn)金分紅資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (二)D日15:00前，基金注冊登記機構應當將現(xiàn)金分紅資金從注冊登記賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。 (三)D+1日10:00前，基金銷售機構應當將現(xiàn)金分紅資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃

6、往銷售歸集分賬戶。 (四)D+1日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構，應當將現(xiàn)金分紅資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 七、基金投資人發(fā)起基金轉(zhuǎn)換的，基金托管銀行、基金注冊登記機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換資金： (一)基金銷售機構可以在基金成立后接受基金投資人的基金轉(zhuǎn)換申請。 (二)D+3日12:00前，基金托管銀行應當將確認成功的轉(zhuǎn)換資金從轉(zhuǎn)出基金的基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (三)D+3日15:00前，基金注冊登記機構應當將轉(zhuǎn)換資金在扣除相關手續(xù)費后從注冊登記賬戶劃往轉(zhuǎn)入基金的基金財產(chǎn)托管賬戶。 八、基金投資人通過基金銷售支付結(jié)算機構完成資金支付的，基金銷售支付結(jié)算機構、基

7、金銷售機構應當按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)資金： (一)基金銷售支付結(jié)算機構同時使用支付歸集總賬戶和支付歸集分賬戶的，對于基金投資人的申購(認購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構應當于D+1日10:00前將資金從支付歸集分賬戶劃往支付歸集總賬戶，并于12:00前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶;對于劃至基金銷售支付結(jié)算機構的應當支付給基金投資人的贖回、分紅、申購(認購)確認失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機構應當于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 (二)基金銷售支付結(jié)算機構僅使用支付歸集總賬戶的，對于基金投資人的申購(認購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構應當于D+1日12:0

8、0前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶;對于劃至基金銷售支付結(jié)算機構的應當支付給基金投資人的贖回、分紅、申購(認購)確認失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機構應當于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 (三)基金銷售支付結(jié)算機構不使用任何銷售賬戶的，對于基金投資人的申購(認購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構應當于D+1日12:00前將資金劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶;對于發(fā)至基金銷售支付結(jié)算機構的基金投資人的贖回、分紅、申購(認購)確認失敗的清算信息，基金銷售支付結(jié)算機構應當于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 九、基金管理人可以根據(jù)實際情況

9、對中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情況或者特殊基金品種的資金劃轉(zhuǎn)流程作相應的調(diào)整。 附件二: 證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定起草說明 一、起草背景 目前，證券投資基金(以下簡稱“基金”)已經(jīng)成為我國居民重要的投資渠道之一。對基金銷售結(jié)算資金的監(jiān)管是保護投資人權益的重要內(nèi)容。目前，基金銷售結(jié)算資金管理中存在的一些問題日漸突出：一是基金銷售結(jié)算資金未受監(jiān)管。二是基金管理公司和專業(yè)基金銷售機構的業(yè)務受制于支付環(huán)節(jié)，高昂的支付成本影響了銷售機構在提高服務質(zhì)量方面的競爭力，不利于行業(yè)基金銷售服務專業(yè)化水平的提高。三是銷售賬戶體系缺乏規(guī)范，各類機構賬戶管理復雜，基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程不一，時間各異，監(jiān)管難度大

10、，不利于公平地保護基金投資人的權益。 二、主要安排 (一)引入銷售賬戶的監(jiān)督機構。暫行規(guī)定對監(jiān)督機構的條件和監(jiān)督義務做出規(guī)定，要求監(jiān)督機構和賬戶開立人簽訂監(jiān)督協(xié)議，并在違約責任約定不明時承擔連帶責任。 (二)規(guī)范銷售賬戶的開立、使用、變更、撤銷等賬戶運作行為。銷售賬戶的日常運作應當遵循“封閉運行、定向劃付、同基金投資人返還、自有資金分開交易、禁止擔?！钡纫幌盗性瓌t。 (三)支持第三方支付機構為基金銷售機構提供支付服務。鼓勵基金銷售機構與第三方支付機構合作，降低支付成本，保護基金投資人利益。 (四)規(guī)范交收流程及時點。部分基金交易中資金在途時間比之前有所縮減。 (五)新修訂的證券投資基金銷售管理

11、辦法定于2011年10月1日開始施行，暫行規(guī)定的實施時間也定于2011年10月1日。所有在此日期后提交申請參與基金銷售(相關)業(yè)務的機構，都應當滿足該規(guī)定的要求。考慮到已經(jīng)獲得基金銷售業(yè)務資格的機構實施系統(tǒng)改造、銷售協(xié)議修訂等工作需要一定的時間，我們將為此類機構安排3個月的過渡期，以落實除暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條以外的要求。對于暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條的落實，我們?yōu)樯虡I(yè)銀行、證券公司及證券投資咨詢機構安排1年的寬限期。基金管理公司執(zhí)行暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條的時間由我會另行通知。對于上述過渡期的安排，我會將另行發(fā)文通知。 三、公開征求意見及修改情況 截止征求意見結(jié)

12、束，我們共收到39家機構和1名個人的249條反饋意見?？傮w來看，社會各界對我會將基金銷售結(jié)算資金納入監(jiān)管給予了積極的肯定，認為這是保護基金投資人利益的一個重要措施。同時，各界對部分條款也提出了一些意見。我們對反饋意見進行了梳理和匯總，經(jīng)合并歸類，涉及對暫行規(guī)定修改的意見共6項，經(jīng)研究，我們擬采納4項，不采納2項。其余涉及對相關條款及具體落實的疑問共188條，我們將在今后監(jiān)管工作中通過培訓等方式予以解答。 (一)暫行規(guī)定主要修改情況 1、針對正文第4條，反饋意見建議擴大銷售賬戶開戶行的范圍。征求意見稿中我們僅允許賬戶開立人在具有基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行和中國證券登記結(jié)算有限責任公司開戶。證券公

13、司目前按照客戶交易結(jié)算資金管理辦法的要求使用存管賬戶進行基金銷售結(jié)算資金的交收?？紤]到今后辦理客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行范圍可能進一步擴大，部分新增存管銀行可能不同時具備基金銷售業(yè)務資格，從而影響證券公司利用其存管賬戶完成基金銷售結(jié)算資金的交收，我們采納了擴大銷售賬戶開戶行范圍的意見。 2、針對正文第21條，反饋意見建議對銷售賬戶結(jié)息做出更具操作性的規(guī)范。 (1)征求意見稿中第21條第1款要求基金銷售支付結(jié)算機構依照活期存款利率向基金投資人的備付金賬戶支付利息。反饋意見提出嚴格依照活期存款利率支付利息操作上較為困難，建議允許其依照不低于活期存款利率的原則執(zhí)行。不低于活期存款利率的結(jié)息規(guī)

14、則將更有利于保護基金投資人利益，因此，我們采納了該項意見。 (2)征求意見稿中第21條第2款沒有對贖回、分紅等資金孳生的利息歸屬做出明確的規(guī)定。部分機構建議按照關于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會計準則>有關銜接事宜的通知(證監(jiān)會計字200715號)(以下簡稱通知)規(guī)定的原則，明確贖回、分紅等資金孳生利息的歸屬。經(jīng)研究，我們決定暫要求各機構仍按照通知的規(guī)定執(zhí)行未設立備付金賬戶的銷售賬戶利息的處理，在暫行規(guī)定中不做其他的硬性要求。因此，我們刪除了第21條第2款。 3、針對附件第2、3條，反饋意見建議在認購流程中延長交易截止時間并增加第二次確認失敗時退款的流程。 (1)征求意見稿附件第2條規(guī)定

15、基金認購期的認購申請截止時間為15:00。部分機構反映目前行業(yè)內(nèi)認購期交易申請截止時間通常為17：00，建議截止時間適當延長。我們采納了該項意見。 (2)征求意見稿附件第3條中沒有規(guī)定比例配售等第二次確認失敗時退款的流程。部分機構要求將認購時期的第二次確認失敗退款的流程也納入規(guī)范范圍，以進一步完善認購資金劃轉(zhuǎn)流程。我們采納了該項意見。 4、針對附件第5、7條，反饋意見建議放寬贖回、轉(zhuǎn)換流程中資金交收的時間要求。征求意見稿附件第5、7條要求基金托管銀行在發(fā)生贖回、轉(zhuǎn)換交易時，在D+2日12：00前劃出贖回、轉(zhuǎn)出資金。反饋意見表示目前行業(yè)的通行做法是在D+3日劃出相應資金。如果將劃出時間提前至D+

16、2日，在基金所剩現(xiàn)金頭寸較少時，基金經(jīng)理會急于賣出基金財產(chǎn)變現(xiàn)，進而損害基金持有人的利益;如果基金長期留存較多的現(xiàn)金頭寸，在市場上漲的行情中，也會影響基金持有人收益?？紤]到目前基金管理公司尚未接入基金注冊登記數(shù)據(jù)中央交換平臺(以下簡稱“交換平臺”或者“該平臺”)，利用基金交易確認數(shù)據(jù)進行現(xiàn)金管理的效率不高，因此，我們采納了該項意見，在交換平臺建設完成之前，維持行業(yè)現(xiàn)行做法。隨著交換平臺的建設完成，基金管理公司逐步接入該平臺，我們將要求基金管理公司利用行業(yè)信息化建設的成果，逐步加強現(xiàn)金管理的能力，最終達到D+2日實現(xiàn)贖回、轉(zhuǎn)換資金交收的目標。 此外，我們在梳理暫行規(guī)定的過程中，為確保商業(yè)銀行內(nèi)部

17、部門監(jiān)督職責的履行到位，在第15條中我們增加了第2款內(nèi)容，即“商業(yè)銀行指定內(nèi)部部門履行監(jiān)督職責的，應當建立內(nèi)部管理制度，確保上述監(jiān)督職責的落實?！?(二)未采納意見的說明 1、針對正文第9條，反饋意見建議銷售賬戶在監(jiān)管部門的備案時間由15個工作日縮減到5個工作日?？紤]到賬戶備案審核的重點內(nèi)容是對監(jiān)督協(xié)議的審核，因此在初期預留15個工作日是必要的。隨著我會及派出機構工作效率的不斷提高，我們會在法規(guī)要求的時限內(nèi)盡可能縮短審核時間。我們未采納該項意見，但是對該條款部分文字進行了調(diào)整，明確了我會或者賬戶開立人所在地派出機構在15個工作日內(nèi)出具無異議回復的，賬戶開立人即可啟用銷售賬戶。 2、針對正文第12條，反饋意見建議允許基金銷售機構為基金投資人設立備付金賬戶。這條意見主要針對獨立基金銷售機構。目前，獨立基金銷售機構整體市場信譽尚未建立，且基金投資人群體尚不成熟，對合格的獨立基金銷售機構的辨別能力有限，因此允許獨立基金銷