關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤

1、1虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的常見表現(xiàn)形式一般分為兩類，一是人為編造財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，二是利用會(huì)計(jì)方法的選擇調(diào)整財(cái)務(wù) 報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)。人為編造的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往是根據(jù)所報(bào)送對(duì)象的要求，人為編造有利于企業(yè)本身 的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成報(bào)表。這種形式手段較為低級(jí)，或虛減、虛增資產(chǎn)，或虛減、虛 增費(fèi)用，或虛減、虛增利潤等，但往往報(bào)表不平衡（子項(xiàng)之和不等于總數(shù)）、帳 表不相符、報(bào)表與報(bào)表之間勾稽關(guān)系不符、前后期報(bào)表數(shù)據(jù)不銜接等。利用會(huì)計(jì)方法的選擇形成的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，手段較為隱蔽，技術(shù)更為高級(jí)，更難 以識(shí)別，常見的手段有：（1）調(diào)整收入確認(rèn)方式，使利潤虛增或虛減。現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定可以采取三種 收入確定方式：A、銷售行為完成（商品己銷

2、售，商品發(fā)出，取得權(quán)利；勞務(wù)己 提供），無論貨款是否收到，即可視為收入實(shí)現(xiàn)；B、按生產(chǎn)進(jìn)度確認(rèn)（完工程 度或工程進(jìn)度）；C、按合同約定確認(rèn)，主要指分期付款銷售方式。同時(shí)規(guī)定， 在確認(rèn)營業(yè)收入時(shí)，還應(yīng)扣除折扣、折讓、銷售退回。造假時(shí)，企業(yè)可根據(jù)需要 隨時(shí)調(diào)整收入確認(rèn)方式，或調(diào)整扣除項(xiàng)目。（2）調(diào)整存貨等計(jì)價(jià)方法，從而虛增、虛減資產(chǎn)和費(fèi)用。如通過選擇先進(jìn)先出 法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等，使帳面資產(chǎn)或產(chǎn)品成本費(fèi)用虛增、虛減。（3）調(diào)整折舊計(jì)提方法，延長或縮短折舊年限，虛增、虛減成本費(fèi)用，從而調(diào) 整利潤的高低。（4）利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤。資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等

3、目的而實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。但目前資產(chǎn)重組被利用 來做假帳，典型做法有：A、借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市的企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上 市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；B、由非上市的企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價(jià)出售給 上市公司；C、由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市公司的企業(yè)。 這些做法的特點(diǎn)一是利用時(shí)間差，如在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束前進(jìn)行重大資產(chǎn)買賣， 確認(rèn)暴利；一是不等價(jià)交換，即借助關(guān)聯(lián)交易，在上市公司和非上市母公司之間 進(jìn)行“以垃圾換黃金”的利潤轉(zhuǎn)移。（5）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。主要方式有：A、虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，人為抬高上市 公司業(yè)務(wù)和效益；B、利用遠(yuǎn)高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式，進(jìn)行購銷活動(dòng)、資產(chǎn) 置換和股權(quán)置換

4、；C、以旱澇保收的方式委托經(jīng)營或受托經(jīng)營，抬高上市公司的 經(jīng)營業(yè)績；D、以低息或高息發(fā)生資金往來，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用。E、以收取或支付 管理費(fèi)、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)節(jié)利潤。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的最大特點(diǎn)：一是虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶， 且關(guān)聯(lián)交易的利潤大都體現(xiàn)為“其他業(yè)務(wù)利潤”、“投資收益”或“營業(yè)外收入”，但上 市公司利用關(guān)聯(lián)交易賺取的“橫財(cái)”，往往帶有間發(fā)性；另一個(gè)特點(diǎn)是非上市公司 企業(yè)的利潤大量轉(zhuǎn)移到上市公司，導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。（6）利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧。按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng) 當(dāng)依照法定程序，通過利潤表予以體現(xiàn)。然而許多企業(yè)，特別是國有企業(yè)，往往 在股份制改組、對(duì)外

5、投資、租賃、抵押時(shí)，通過資產(chǎn)評(píng)估，將壞帳、滯銷和毀損 存貨、長期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵 “資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤的目的。（7）利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤。根據(jù)國際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益 的資源。不能帶來經(jīng)濟(jì)利益的項(xiàng)目，即使符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求列入了資產(chǎn)負(fù)債 表，嚴(yán)格的說，也不是真正意義上的資產(chǎn)，由此產(chǎn)生了虛擬資產(chǎn)的概念。所謂虛 擬資產(chǎn)，是指己經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待 攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)項(xiàng)目。 企業(yè)通過不及時(shí)確認(rèn)、少攤銷或不攤銷己經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失，從而達(dá)到

6、減少費(fèi) 用，虛增利潤的目的。（8）利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)為在建工程和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)而支付的利息 費(fèi)用，在這些長期資產(chǎn)投入使用前，可予以資本化，計(jì)入這些長期資產(chǎn)的成本。 投入使用后則必須將利息費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。但有些企業(yè)在長期資產(chǎn)投入使用后 仍將利息費(fèi)用予以資本化，明顯濫用配比原則和區(qū)分資本性支出與經(jīng)營性支出原 則，虛增了利潤。利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤的更隱秘的做法是，利用自有資金和借入資金難以界定 的事實(shí)，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。（9）利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤主要做法是在對(duì)外投資中，企業(yè)根據(jù)需要通過選擇權(quán)益法或成本法來進(jìn)行對(duì)外投

7、 資核算，從而增大投資收益，達(dá)到虛增利潤的目的。如：對(duì)于盈利的被投資企業(yè), 釆用權(quán)益法核算，對(duì)于虧損的被投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過20%,仍釆用成 本法核算。另外，根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，如果上市公司以實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)對(duì)外投資，必 須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并將評(píng)估增值部分計(jì)入資本公積，但規(guī)定公司將對(duì)外投資轉(zhuǎn)讓 時(shí)，必須借記與這項(xiàng)投資的資本公積，同時(shí)貸記營業(yè)外收入。這一規(guī)定無疑給企 業(yè)虛增利潤提供了借口。如公司通過與其他企業(yè)協(xié)議相互以實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn) 投資，評(píng)估資產(chǎn)時(shí)彼此將對(duì)方資產(chǎn)價(jià)值高估，再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給對(duì)方的關(guān)聯(lián)企 業(yè)，從而將高估的資產(chǎn)價(jià)值作為營業(yè)外收入虛增彼此的利潤。這是利用股權(quán)投資 調(diào)節(jié)利潤的

8、又一方法。此外還有利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款等科目調(diào)節(jié)利潤、虛增資本金等。2、虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的識(shí)別方法（1）對(duì)人為編造財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別方法：主要采取掌握證據(jù)，對(duì)比分析，查帳核實(shí)等手段進(jìn)行，一般有下列一些方法： 盡可能多的通過不同渠道搜集同一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)比異同點(diǎn)，對(duì)差異的數(shù) 據(jù)提出質(zhì)疑。 連續(xù)向企業(yè)要同一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)有差異的數(shù)據(jù)進(jìn)行質(zhì)疑。 核對(duì)各財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部的平衡關(guān)系和報(bào)表之間的鉤稽關(guān)系，找出疑點(diǎn)。 與平時(shí)觀察掌握的經(jīng)營狀況進(jìn)行對(duì)比，找出關(guān)鍵或重要財(cái)務(wù)項(xiàng)目的漏洞、疑點(diǎn)。 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，進(jìn)行帳表、帳帳、帳證和帳實(shí)核對(duì)。（2）對(duì)會(huì)計(jì)方法選擇形成的虛假報(bào)表的識(shí)別方法：此類情況的會(huì)計(jì)較為高明，往

9、往做到了報(bào)表平衡及帳表、帳帳、帳證等相符，因 此在識(shí)別方法上宜采取以下一些方法： 不良資產(chǎn)剔除法這里所說的不良資產(chǎn)，除包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資 產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、長期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資 產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。 其方法的運(yùn)用，一是將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)進(jìn)行比較，如果不良資產(chǎn)總額接近 或超過凈資產(chǎn)，既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題，也可能表明企業(yè)在過去 兒年因人為夸大利潤形成“資產(chǎn)泡沫”；一是將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額和增減幅度 與當(dāng)期的利潤總額和利潤增加幅度相比較，如果不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超

10、 過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業(yè)當(dāng)期的損益表含有“水分”。 關(guān)聯(lián)交易剔除法關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額予以剔除，分析某一 特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷該企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是 否扎實(shí)、利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤來源主要來自關(guān)聯(lián)企業(yè), 就應(yīng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否存在以不等價(jià)交換方式與關(guān)聯(lián) 企業(yè)交易從而虛增或虛減利潤的現(xiàn)象。關(guān)聯(lián)交易剔除法的延伸運(yùn)用是，將上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表與其母公司編制的合并會(huì) 計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤總額（應(yīng)剔除上市公司的 利潤總額）大大低于上市公司的利潤總額，就意味母公司

11、通過關(guān)聯(lián)交易將利潤轉(zhuǎn) 移到上市公司。 異常利潤剔除法異常利潤剔除法是指將其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入從企業(yè) 的利潤總額中剔除，以分析企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。當(dāng)企業(yè)利用資產(chǎn)重組或股權(quán) 投資等方式調(diào)節(jié)利潤時(shí)，主要在這些科目中反映，因而對(duì)此類情況該方法特別有 效。 現(xiàn)金流量分析法現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、現(xiàn) 金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析，以判斷企業(yè)主 營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤, 將意味著與己經(jīng)確認(rèn)為利潤想對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬 資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存在虛

12、增利潤的情況。3、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性分析和調(diào)整（1）對(duì)損益表的分析與調(diào)整一般情況下，主要對(duì)以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析與調(diào)整： 了解收入確認(rèn)方法是否前后期一致，如不一致，應(yīng)按會(huì)計(jì)的一致性原則予以重 新計(jì)算調(diào)整。如主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比重較小，應(yīng)分析投資收益、營業(yè)外 收入等項(xiàng)目的來源是否真實(shí)、合理。 了解費(fèi)用支出的確認(rèn)方法是否前后期一致，如不一致，應(yīng)按會(huì)計(jì)的一致性原則 予以重新計(jì)算調(diào)整。如果費(fèi)用成本過高或過低，則應(yīng)分析存貨的計(jì)價(jià)方法、折舊 計(jì)提方法以及折舊年限是否合理，有無關(guān)聯(lián)交易形成不等價(jià)交換等。 如果投資收益、營業(yè)外收入等項(xiàng)目在利潤總額中的比重過大或絕對(duì)量較大，或 通過前后期報(bào)表對(duì)比有較大的變

13、動(dòng)，則應(yīng)分析對(duì)外投資的核算方法是否合理，有 無通過關(guān)聯(lián)交易形成虛增、虛減利潤的情況。 將企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤等與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和現(xiàn)金凈流量等進(jìn)行對(duì)比分 析，通過比較差異的大小，判斷分析營業(yè)收入是否正常、利潤是否真實(shí)可靠。如 果損益表中利潤總額較大且主要由營業(yè)利潤構(gòu)成，而資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金凈流量 較小，應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款等）較大且出現(xiàn)不正常增長，則虛假 利潤的可能性較大，應(yīng)進(jìn)一步摸清情況并作相應(yīng)調(diào)整。（2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析與調(diào)整 流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的分析與調(diào)整：A、短期投資：關(guān)鍵是落實(shí)投資的合法有效性。種類有哪些？是否合法合規(guī)？一投資來源是否真的為閑置資金？如不是，有可能占用經(jīng)營資金

14、，來源可能是 銀行借款，導(dǎo)致營運(yùn)資金缺口，影響經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收入。一是否做過抵押、質(zhì)押？己抵押、質(zhì)押的短期投資不能作為償債資金來源，應(yīng) 從資產(chǎn)項(xiàng)中予以扣除。一價(jià)值如何？市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？B應(yīng)收票據(jù)一數(shù)量多少？是否真實(shí)？如過多，應(yīng)了解是否屬于正常的商品交易。與前后期 報(bào)表對(duì)比，分析是否與正常經(jīng)營情況下的發(fā)生規(guī)律一致等。一承兌人是誰？可貼現(xiàn)性如何？一期限是否超過所定期限？一是否合法？有無拒付事項(xiàng)？C、應(yīng)收帳款一數(shù)量多少？占流動(dòng)資產(chǎn)的比重多大？是否真實(shí)？一帳齡長短？對(duì)呆帳形成的可能性進(jìn)行分析：在金融形式較緊張的情況下，購 貨單位會(huì)以賒購方式作為籌資手段，易導(dǎo)致發(fā)生呆帳。分析后對(duì)可能發(fā)生的呆壞

15、 帳應(yīng)從應(yīng)收帳款中予以剔除。一帳款分布情況？（客戶的分布情況、區(qū)域的分布情況）企業(yè)壞帳損失和回收政策是什么？一壞帳準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)損失？D、存貨存貨指企業(yè)占用在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為銷售或耗用而儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃 料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件以及商品等。應(yīng)著重關(guān)注以 下幾個(gè)方面：一計(jì)價(jià)方法如何？如在通貨膨脹時(shí)，釆用后進(jìn)先出法，高估存貨成本，可減少 利潤；釆用先進(jìn)先出法，可低估費(fèi)用，增加利潤。關(guān)鍵要比較前后期釆用的會(huì)計(jì) 方法是否一致，如不一致，一貫根據(jù)會(huì)計(jì)的一致性原則予以調(diào)整。一存貨量在流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)中的比重高低？與合理的存貨差別多大？其原因 是什么？一存貨周轉(zhuǎn)速度是否正常？存

16、貨結(jié)構(gòu)如何？材料：過多，是否有不合理超儲(chǔ)積壓存貨構(gòu)成內(nèi)容在產(chǎn)品：過少，是否生產(chǎn)在萎縮；過多，是否生產(chǎn)效率低？產(chǎn)成品：過多，是否銷售受阻？生產(chǎn)用生產(chǎn)適應(yīng)性結(jié)構(gòu)管理部門用非生產(chǎn)用非經(jīng)營范圍用質(zhì)量完好質(zhì)量結(jié)構(gòu)霧爛變質(zhì)、毀損冷背呆滯，變現(xiàn)能力差一是否作了抵押、質(zhì)押？變現(xiàn)能力如何？市場(chǎng)價(jià)值如何？E、其他應(yīng)收款如數(shù)額長期居高不下，應(yīng)特別關(guān)注有如下情況：一是否有較多長期未還的個(gè)人借款（挪用公款？）一對(duì)外借款？一是否有當(dāng)?shù)攸h政部門平調(diào)資金？是否有注冊(cè)資本的虛擬處理？F、其他待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失一般不是主要分析項(xiàng)目，但如果數(shù)額過大，且時(shí) 間較長，則要關(guān)注其真實(shí)性、原因和管理的有效性。 非流動(dòng)資產(chǎn)A、長期

17、投資經(jīng)濟(jì)過熱？一投資是在什么情況下產(chǎn)生的正常環(huán)境？生產(chǎn)經(jīng)營擴(kuò)張需要？一流動(dòng)性如何？（是否有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力？）一變現(xiàn)價(jià)值有多大？盈利能力如何？B、固定資產(chǎn)一原值、凈值占總資產(chǎn)中的比重是否恰當(dāng)？ 一般說來，技術(shù)密集型企業(yè)固定資 產(chǎn)價(jià)值比重較高，如果過低，有可能缺乏競(jìng)爭(zhēng)力；勞動(dòng)密集型企業(yè)固定資產(chǎn)價(jià)值 比重較低，如果過高，有可能出現(xiàn)設(shè)備閑置。一原值與凈值比較的情況。主要據(jù)此分析企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)含量的先進(jìn)性。一折舊方法是否合理？一固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理？生產(chǎn)用。應(yīng)分析主要關(guān)鍵設(shè)備配置與經(jīng)營規(guī)模是否適應(yīng)？非生產(chǎn)用。一是否己作了抵押？C、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值如何？一數(shù)額大??？ 負(fù)債數(shù)量多少？A、短期借款與長

18、期借款拖欠情況？還款意愿判定。是否全面反映？B、應(yīng)付帳款是否全面反映？帳齡如何？一是否經(jīng)常拖欠？內(nèi)容是否是貿(mào)易負(fù)債？C、應(yīng)付票據(jù)一數(shù)額大??？付款對(duì)象？一期限、利率、到期日怎樣？是否與借款期限項(xiàng)沖突？D、應(yīng)交稅金數(shù)量多少？一與交稅期限比較。主要分析是否用借款交稅的可能性。E、或有負(fù)債或有負(fù)債是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以外反映的業(yè)務(wù)，主要指對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟、己貼現(xiàn) 未到期票據(jù)和質(zhì)量事故賠償糾紛等。信貸人員一般可通過報(bào)表附注、日常調(diào)查等 渠道掌握情況。主要應(yīng)分析以下一些內(nèi)容：數(shù)量多少？一付給誰？什么條件下轉(zhuǎn)化為真實(shí)負(fù)債？一對(duì)外擔(dān)保是以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？ 所有者權(quán)益主要分析實(shí)收資本的真實(shí)性和可靠性。一無進(jìn)帳單和驗(yàn)資證明，在帳表上直接虛擬登記形成虛假資本。這種情況主要 通過了解企業(yè)的現(xiàn)金（含存款）資金進(jìn)出情況即可分析出真假并據(jù)此予以調(diào)整。 一般說來此類企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)非常高，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論是評(píng)級(jí)還是貸款決策均應(yīng) 予以否定。一借款形成資本。企業(yè)往往進(jìn)行如下賬務(wù)處理：借款時(shí)：借：銀行存款貸：資本金還款時(shí)：借：應(yīng)付賬款（其他應(yīng)付款、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等）貸：銀行存款對(duì)于一個(gè)成立不久的