投資管理合伙企業(yè)合伙投資管理制度

1、XX投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）投資管理制度二0一五年十二月 目錄第一章總則第一條 為加強(qiáng)合伙企業(yè)治理，規(guī)范合伙企業(yè)的投資行為，提高投資決策的科學(xué)性， 防范投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)合伙企業(yè)及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國(guó) 合伙企業(yè)法及合伙企業(yè)相關(guān)決議，制定本制度。第二條本制度所稱(chēng)投資，是指運(yùn)用合伙企業(yè)所管理的資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行的股權(quán)投資及其 他類(lèi)型的投資行為。第三條投資管理制度體系是指合伙企業(yè)為了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完 整，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和有效開(kāi)展， 在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過(guò)制定和實(shí)施 一系列組織機(jī)制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括

2、本制度、合伙協(xié)議中有關(guān)投資管理的內(nèi)容及合伙企業(yè)關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于合伙企業(yè)參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門(mén)和人員。第五條 合伙企業(yè)投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、 科學(xué)決策、分級(jí)管理、及時(shí)反饋的投 資管理模式。第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則第六條 投資管理制度的總體目標(biāo)：（一） 保證合伙企業(yè)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格;（二）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和合伙 企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)合伙企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。第七條合伙企業(yè)投資管理應(yīng)遵循的原則：（1） 健全性原則。投資管理須覆蓋合伙企業(yè)投

3、資相關(guān)的各部門(mén)和各級(jí)崗位，并 滲透到投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)；（2） 有效性原則。通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程， 并適時(shí)調(diào)整和不斷完善，維護(hù)投資決策的有效執(zhí)行；（三）成本效益原則。合伙企業(yè)運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的投資管理成本實(shí)現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第三章投資決策機(jī)構(gòu)第八條 投資決策委員會(huì)是合伙企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目及投資方案進(jìn)行評(píng)審與決策的常設(shè) 機(jī)構(gòu)，根據(jù)合伙人會(huì)議的授權(quán)，負(fù)責(zé)合伙企業(yè)投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策略、投資政策的確定等。第九條投資決策委員會(huì)由5名委員共同組成。其中XXXX投資管理有限公司可指派3 名成

4、員，其他有限合伙人可指派 2名成員。投資決策的形成必須經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì) 4/5 以上人員的同意通過(guò)，并簽署形成書(shū)面投資決議。投資決議經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人履行財(cái)務(wù)審 批手續(xù)，并經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字蓋章后，連同執(zhí)行事務(wù)合伙人授權(quán)代表簽發(fā)的支付通知， 送 達(dá)托管銀行審核后才能夠完成投資。盡管有前述規(guī)定，但當(dāng)所表決的被投資項(xiàng)目與投資決策委員會(huì)委員或其所代表的投資 人之間為關(guān)聯(lián)人時(shí)，該關(guān)聯(lián)委員的表決權(quán)應(yīng)在表決基數(shù)中扣除。第十條 投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任主任委員，負(fù)責(zé)會(huì)議的召集和主持。第十一條 投資決策委員會(huì)就以下事項(xiàng)行使職權(quán):1、制定基金的募集方案；2、決定報(bào)請(qǐng)合伙人會(huì)議審議的投資項(xiàng)目；3、制定投資

5、方案；4、制定投資項(xiàng)目的退出方案；5、決定項(xiàng)目投資經(jīng)理的人選；6、根據(jù)合伙人會(huì)議的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十二條投資決策委員會(huì)以會(huì)議表決方式進(jìn)行決策，因故未能參加現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的委 員，可以通過(guò)電話會(huì)議、視頻會(huì)議等方式參加。投資決策委員會(huì)議在全體委員出席（有書(shū) 面全權(quán)委托人代為出席亦為出席）的情況下方為有效。第十三條合伙人會(huì)議對(duì)于投資決策委員會(huì)的決議可以行使否決權(quán)，但否決權(quán)的行使 應(yīng)當(dāng)取得合伙人會(huì)議四分之三以上合伙人的同意。第十四條 項(xiàng)目初審會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目的可行性、預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查并形成文字報(bào) 告，供總經(jīng)理決策是否對(duì)項(xiàng)目啟動(dòng)進(jìn)一步調(diào)查研究。第十五條 項(xiàng)目初審會(huì)由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財(cái)務(wù)部

6、門(mén)負(fù)責(zé)人組成?？?經(jīng)理可在必要時(shí)決定合伙企業(yè)其他人員或外聘專(zhuān)業(yè)人士參加項(xiàng)目初審會(huì)。第四章 投資范圍和投資限制第十六條 投資潛在的投資項(xiàng)目一般應(yīng)具備如下（但并非必須全部具備）特征：1、較高的成長(zhǎng)性；2、先進(jìn)的技術(shù)；3、較高的進(jìn)入壁壘；4、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；5、領(lǐng)先的市場(chǎng)地位；6、有利的投資價(jià)格;7、很強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化氛圍。第十七條未經(jīng)合伙人會(huì)議批準(zhǔn)，合伙企業(yè)不得從事以下投資行為1、直接或間接投資于上市交易的證券，2、用借貸資金投資；3、向其他人提供貸款或擔(dān)保（購(gòu)買(mǎi)投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外）；4、投資于有可能使公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的項(xiàng)目；5、投資于可能會(huì)損害合伙企業(yè)商譽(yù)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第五章

7、投資業(yè)務(wù)流程第十八條項(xiàng)目搜集合伙企業(yè)應(yīng)主要通過(guò)以下途徑獲取項(xiàng)目：1、與國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；2、派出專(zhuān)門(mén)人員跟蹤和研究國(guó)內(nèi)新技術(shù)以及資本市場(chǎng)的新熱點(diǎn)，通過(guò)項(xiàng)目洽談、寄送資料、報(bào)刊資料、電話查詢(xún)、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問(wèn)企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找項(xiàng)目信息，作好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。第十九條項(xiàng)目初審項(xiàng)目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計(jì)劃書(shū)或項(xiàng)目介紹的七個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查， 提出可否投資的初審意見(jiàn)并填制項(xiàng)目概況表。項(xiàng)目經(jīng)過(guò)初選后分類(lèi)、編號(hào)、入庫(kù)。第二十條簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之前，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)與企業(yè)簽署保密協(xié)議。若企 業(yè)一開(kāi)始提供的就是完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，則在接受對(duì)方

8、的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之后就可與之簽署保 密協(xié)議。第二H一條 立項(xiàng)申請(qǐng)與立項(xiàng)項(xiàng)目初審后認(rèn)為需要對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項(xiàng)目投資經(jīng)理填寫(xiě)項(xiàng)目立項(xiàng)審批 表，報(bào)合伙企業(yè)項(xiàng)目初審會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。立項(xiàng)批準(zhǔn)一般在兩個(gè)工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng) 目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。第二十二條 盡職調(diào)查立項(xiàng)批準(zhǔn)后，項(xiàng)目投資經(jīng)理到項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，并填寫(xiě)完成企業(yè)盡職調(diào)查報(bào) 告。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項(xiàng)目， 項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫(xiě)完整的 項(xiàng)目投資建議書(shū) 盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個(gè)工作日內(nèi)完成。第二十三條 投資決策委員會(huì)審查投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投資經(jīng)理的項(xiàng)目投資建議書(shū)及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi)部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材

9、料之日起十個(gè)工作日內(nèi)完成，并形 成投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表。在項(xiàng)目投資具體實(shí)施的過(guò)程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會(huì)通過(guò)之 相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交投資決策委員會(huì)重新審 查。第二十四條 簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會(huì)審查同意進(jìn)行投資的企業(yè)或項(xiàng)目， 經(jīng)合伙企業(yè)法律顧問(wèn)審核相關(guān)合 同協(xié)議后，由執(zhí)行事務(wù)合伙人或執(zhí)行事務(wù)合伙人的授權(quán)代表與合作對(duì)方簽署投資協(xié)議第二十五條 對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展 外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢(xún)等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速增跟蹤管理的具體內(nèi)容有

10、:1、定期（每月或每季，視項(xiàng)目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度表、重要銷(xiāo)售合同等，并分析整理為企業(yè)情況月（季）度分析表；2、參加企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、上市工作項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)以及投資協(xié)議中規(guī)定合伙企業(yè)擁有知情權(quán)的相關(guān)會(huì)議并形成會(huì)議紀(jì)錄；3、每季度對(duì)企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題、提出相關(guān)咨詢(xún)意見(jiàn)并形成企業(yè)情況季度報(bào)告。第二十六條 投資的退出在項(xiàng)目立項(xiàng)之初，項(xiàng)目投資經(jīng)理即要為項(xiàng)目設(shè)計(jì)退出手段，然后隨著項(xiàng)目進(jìn)展及時(shí)修訂。具體的退出方式包括三種：IPO （首次公開(kāi)發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)。首次公開(kāi)發(fā)行包括國(guó)內(nèi)二板上市、主板上市，國(guó)外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出

11、售分為向管理層出售和 向其他公司出售；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時(shí)，解散或破產(chǎn)并進(jìn)行清算是可選擇的退出方式。IPO及出售將是本合伙企業(yè)主要的退出渠道。項(xiàng)目推出時(shí)機(jī)成熟時(shí)，由項(xiàng)目經(jīng)理起草投資退出方案書(shū)。第二十七條 投資決策委員會(huì)審查退出方案投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投資經(jīng)理的投資退出方案書(shū)及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi)部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個(gè)工作日內(nèi)完成，并形成投資決策委員會(huì)投資退出決策意見(jiàn)表。在退出方案具體實(shí)施的過(guò)程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會(huì)通過(guò)之相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交投資決策委員會(huì)重新決卒 o第二十八條 項(xiàng)目

12、總結(jié)項(xiàng)目退出后，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)書(shū)寫(xiě)項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告，對(duì)項(xiàng)目投資中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理第二十九條 本制度所稱(chēng)投資業(yè)務(wù)檔案是指合伙企業(yè)在投資活動(dòng)中形成的、作為歷史記錄保存起來(lái)以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。第三十條 本辦法所稱(chēng)業(yè)務(wù)檔案包括項(xiàng)目投資考查及決策階段檔案、項(xiàng)目跟蹤管理階段檔案、項(xiàng)目投資退出階段檔案三部分。第三十一條 項(xiàng)目投資決策階段檔案包括商業(yè)計(jì)劃書(shū)、 項(xiàng)目概況表、盡職調(diào)查提綱、 盡職調(diào)查報(bào)告、階段性工作報(bào)告、立項(xiàng)審批表、投資建議書(shū)、投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表、 投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關(guān)資料。第三十二條 項(xiàng)目跟蹤管理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財(cái)務(wù)

13、報(bào)表、季度訪談/項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告、重要會(huì)議紀(jì)錄。第三十三條 項(xiàng)目投資退出階段檔案包括投資退出方案書(shū)、項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告。第三十四條 業(yè)務(wù)檔案按項(xiàng)目立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。項(xiàng)目概況表除按項(xiàng)目 立卷外，還應(yīng)作為獨(dú)立資料統(tǒng)一立卷。第三十五條 業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階段結(jié)束后的 五日內(nèi)按合伙企業(yè)行政管理部的要求填寫(xiě)檔案移交清單，并將業(yè)務(wù)檔案移交歸檔。第三十六條 業(yè)務(wù)檔案一式兩份，一份交行政管理部，一分留部門(mén)保存。第七章附則第三十七條 本制度所附附件為投資管理制度不可分割的一部分。第三十八條 本制度由合伙人會(huì)議制定和解釋。第三十九條 本制度自發(fā)布之日起實(shí)施。附件一：工作流程圖項(xiàng)目經(jīng)理

14、項(xiàng)目考評(píng)會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步實(shí)地調(diào)項(xiàng)目經(jīng)理匕一項(xiàng)目盡職調(diào)查投資決策委員會(huì) 投資決策查，提出可否投資的初審項(xiàng)目初審后認(rèn)為可以對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的, 立項(xiàng)批準(zhǔn)后，項(xiàng)目經(jīng)理到 項(xiàng)目經(jīng)理填寫(xiě)項(xiàng)目立項(xiàng) 項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查, 完成投資決策委員會(huì)決策 并填寫(xiě)完成盡職調(diào)查報(bào)動(dòng)態(tài)跟蹤管理投資退出理，取得相關(guān)資料、參加嗔整繪強(qiáng)提變形檄瓷嗡部方案書(shū)并組織實(shí)施、項(xiàng)附件二：業(yè)務(wù)檔案參考業(yè)務(wù)檔案1:項(xiàng)目概況表項(xiàng)目概況表項(xiàng)目人員日期項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目來(lái)源行業(yè)板塊項(xiàng)目所在地區(qū)聯(lián)系方式主營(yíng)業(yè)務(wù)或主要產(chǎn) 品介紹項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)項(xiàng)目現(xiàn)狀備注業(yè)務(wù)檔案2:企業(yè)所需提供資料清單企業(yè)基本情況調(diào)查資料提綱一、公司基本情況、歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)1、公司設(shè)立

15、時(shí)間、注冊(cè)資本、股東名單、出資方式及出資額、出資比例；2、公司歷次股權(quán)變更情況、目前的注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)；3、提供資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件，如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部門(mén)批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；二、公司資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況1、公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)；2、公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程；3、公司主要資產(chǎn)狀況：土地、房產(chǎn)、主要設(shè)備等的數(shù)量、購(gòu)置價(jià)格；4、土地、房產(chǎn)、商標(biāo)、專(zhuān)利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMP認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；5、公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；6、公司主要債務(wù)人、債權(quán)人及擔(dān)保抵押情況；三、公司治理結(jié)構(gòu)及對(duì)外投資情況1、公司組織結(jié)構(gòu)圖（包括參控股

16、企業(yè)）；2、公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況等介紹；3、公司董事、高級(jí)管理人員、主要技術(shù)專(zhuān)家介紹；四、公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況1、公司股東從事業(yè)務(wù)情況介紹，是否從事或投資于與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)；2、公司主要客戶(hù)清單，公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售方式；3、公司主要原料供應(yīng)商名單，公司原材料的采購(gòu)方式，公司主要設(shè)備的采購(gòu)方式；五、公司對(duì)外重大合作合同、法律訴訟情況；六、公司設(shè)立以來(lái)資產(chǎn)重組（資產(chǎn)出讓、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)等情況）七、公司發(fā)展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資項(xiàng)目情況。業(yè)務(wù)檔案3:盡職調(diào)查提綱盡職調(diào)查提綱一、行業(yè)調(diào)查1、行業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)是什么（行業(yè)的市場(chǎng)走向）2、行業(yè)總市場(chǎng)容量、

17、其增長(zhǎng)率及其判斷依據(jù)3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤(rùn)的因素二、產(chǎn)品市場(chǎng)情況1、產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)潛力及市場(chǎng)份額分布2、公司3、產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的名單及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占有市場(chǎng)份額的分析4、公司在產(chǎn)品技術(shù)、價(jià)格、分銷(xiāo)渠道及促銷(xiāo)手段等方面與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較（相互優(yōu)勢(shì)所 在，公司優(yōu)勢(shì)的判斷依據(jù)、對(duì)方優(yōu)勢(shì)的相應(yīng)對(duì)策）5、公司產(chǎn)品的可替代性分析、進(jìn)入壁壘與退出壁壘（潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其可能進(jìn)入的時(shí)間 分析）6、公司如何與正在研制同類(lèi)產(chǎn)品的大公司競(jìng)爭(zhēng)三、銷(xiāo)售策略1、公司目前的銷(xiāo)售體系是直銷(xiāo)還是通過(guò)代理商，與代理商的關(guān)系如何2、現(xiàn)階段銷(xiāo)售戰(zhàn)略或計(jì)劃，該計(jì)劃中的要點(diǎn)是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3、產(chǎn)品或服務(wù)的推出到形成實(shí)際銷(xiāo)售

18、的時(shí)滯有多長(zhǎng)？（產(chǎn)品推銷(xiāo)周期）4、現(xiàn)有市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知度有多少，如何開(kāi)發(fā)潛在消費(fèi)需求？5、產(chǎn)品或服務(wù)步入成熟期后的營(yíng)策略6、現(xiàn)有營(yíng)銷(xiāo)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)7、產(chǎn)品的定價(jià)策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價(jià)是否考慮了競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)因素四、公司經(jīng)營(yíng)情況 1、營(yíng)銷(xiāo)狀況1.1公司的組織結(jié)構(gòu)1. 2公司收入構(gòu)成明細(xì)及產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)1 . 3銷(xiāo)售程序說(shuō)明1. 4企業(yè)的主要供應(yīng)商1. 5分銷(xiāo)渠道與促銷(xiāo)手段及其存在的主要問(wèn)題及問(wèn)題的解決方式1. 6銷(xiāo)售人員的地域分布及人數(shù)，人均銷(xiāo)售收入2、生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)狀況2. 1生產(chǎn)設(shè)施與用地說(shuō)明、是否擁有所有權(quán)2. 2生產(chǎn)設(shè)施的新舊程度2. 3現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場(chǎng)地是否能滿(mǎn)足企業(yè)計(jì)劃中的擴(kuò)張需要，

19、如不能如何解決2. 4生產(chǎn)原料說(shuō)明2. 5生產(chǎn)流程介紹2. 6生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否、成熟與否，是否需要員工有特殊生產(chǎn)技能，在公司擴(kuò)張期會(huì)否存在人力資源方面的阻礙2. 7廠品質(zhì)量保證措施2. 8現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，當(dāng)企業(yè)規(guī)模多大時(shí)會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其相應(yīng)對(duì)策五、人力資源1、勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)（年齡、教育程度、工資水平等）2、主要管理人員與技術(shù)人員簡(jiǎn)歷3、企業(yè)家的素質(zhì)（領(lǐng)導(dǎo)能力、判斷力、忠誠(chéng)度、進(jìn)取心等）4、對(duì)關(guān)鍵人員的依賴(lài)程度及相應(yīng)措施5、激勵(lì)計(jì)劃一一員工持股計(jì)劃及期權(quán)制度等6、主要管理人員對(duì)引入風(fēng)險(xiǎn)資本的態(tài)度7、管理層是否有相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn)，及其認(rèn)為自己能勝任的理由六、產(chǎn)品技術(shù)1、產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性（本質(zhì)性的

20、技術(shù)突破）2、技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的影響及企業(yè)相應(yīng)對(duì)策3、產(chǎn)品的專(zhuān)利權(quán)及商標(biāo)，將來(lái)可能出現(xiàn)的變動(dòng)及其相應(yīng)對(duì)策4、企業(yè)的研發(fā)能力、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售（或可帶來(lái)的回報(bào)預(yù)測(cè)）5、企業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向、研究重點(diǎn)、正在研究的新產(chǎn)品及其人力資源配備情況、開(kāi)發(fā)進(jìn)度等6、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期七、財(cái)務(wù)情況及預(yù)測(cè)1、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的融資需求及資金使用計(jì)劃2、是否已建立較規(guī)范的會(huì)計(jì)制度3、財(cái)務(wù)報(bào)表（損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表）主要會(huì)計(jì)政策說(shuō)明4、利潤(rùn)構(gòu)成考查5、應(yīng)收帳款明細(xì)及相關(guān)管理措施6、未來(lái)5年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及預(yù)測(cè)依據(jù)八、有關(guān)法律及政策1、技術(shù)專(zhuān)利歸屬2、國(guó)外專(zhuān)利規(guī)定 3、國(guó)

21、家及地方政策4、有無(wú)租賃、欠債、欠稅、未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案4:項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目人員日期項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目基本情況項(xiàng) 目 企 業(yè) 基 本 情 況注冊(cè)地址成立時(shí)間注冊(cè)/實(shí)收資本股本結(jié)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)其他項(xiàng)目產(chǎn)品/服務(wù)基本情況項(xiàng)目簡(jiǎn)單介紹技術(shù)原理及特點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)展階段技術(shù)先進(jìn)性市場(chǎng)潛力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手其他項(xiàng)目立項(xiàng)審批表（續(xù)）企 業(yè) 綜 合 能 力 評(píng) 述研究升發(fā)能力市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力企業(yè)管理能力其他主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）年年年銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)未來(lái)幾年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入第一年第二年第三年第四年第五年銷(xiāo)售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)項(xiàng)目融資計(jì)劃資金需求數(shù)額資金使用計(jì)劃項(xiàng)目立

22、項(xiàng)審批表（續(xù)）融資完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)投資退出方案計(jì)劃退出時(shí)間預(yù)期回報(bào)率投資退出方式項(xiàng)目小結(jié)項(xiàng)目立項(xiàng)審查意見(jiàn)項(xiàng)目考評(píng)會(huì)部門(mén)經(jīng)理總經(jīng)理結(jié)論業(yè)務(wù)檔案5:投資建議書(shū)投資建議書(shū)投資建議書(shū)應(yīng)包括以下要點(diǎn)：1、項(xiàng)目概況2、技術(shù)先進(jìn)性3、管理團(tuán)隊(duì)4、市場(chǎng)前景與競(jìng)爭(zhēng)能力5、財(cái)務(wù)狀況6、融資計(jì)劃與用途7、風(fēng)險(xiǎn)因素與不確定性、介入價(jià)位8、投資建議：詳細(xì)投資方案設(shè)計(jì)，項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估（投資支撐點(diǎn)）9、投資退出方案設(shè)計(jì)10、其他業(yè)務(wù)檔案6:投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表項(xiàng)目人員提交日期項(xiàng)目情況項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目基本情況簡(jiǎn)介投資方案簡(jiǎn)介備注投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表（續(xù)）投資決策委員會(huì)成員意見(jiàn)投資決策委員會(huì)決議投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表（續(xù)）附件：1、項(xiàng)目立項(xiàng)審批表2、項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告3、項(xiàng)目投資建議書(shū)4、項(xiàng)目企業(yè)基本資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部門(mén)批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；房產(chǎn)、商標(biāo)、專(zhuān)利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、 技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMP認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；業(yè)務(wù)檔案7:項(xiàng)目投資協(xié)議蓋章審批表項(xiàng)目投資協(xié)議蓋章審批表日期編號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目投