應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制初探

1、應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制初探關(guān)鍵詞:應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn)防范控制在應(yīng)收帳款管理中，最重要的就是正確衡量信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn)，是 指企業(yè)不能收回賒銷商品的貨款而發(fā)生壞帳損失的可能性。那如何對(duì)應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行防范和控制呢？本文將作初步探索。一、制定合理的信用政策在買方市場(chǎng)條件下，要有效保護(hù)企業(yè)利益，必須制訂切實(shí)可行的信用政策。（一）確定適當(dāng)信用標(biāo)準(zhǔn)，謹(jǐn)慎選擇客戶1、企業(yè)應(yīng)以信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行、財(cái)稅部門、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、工商管理部門等保存 的有關(guān)原始記錄和核算資料為依據(jù)，經(jīng)過加工整理而獲得客戶的信用資料， 在此基礎(chǔ)上, 根據(jù)對(duì)客戶信用資料的分析，確定評(píng)價(jià)信用優(yōu)劣的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，以一組具有代表

2、性、能夠 說明付款能力和財(cái)務(wù)狀況的若干比率作為信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，根據(jù)數(shù)年中最壞年度的情況， 分別找出信用好和信用壞兩類顧客的上述比率的平均值，依此作為比較其他客戶的信用 標(biāo)準(zhǔn)，再利用客戶公布的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，測(cè)算拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的能力，然后，結(jié)合企業(yè)承 擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，具體劃分客戶的信用等級(jí)。2、評(píng)價(jià)客戶資信程度企業(yè)在設(shè)定某一客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先評(píng)價(jià)其賴帳的可能性，最常見的評(píng)價(jià)方 法有“ 5C ”系統(tǒng)，它代表了信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷因素。品質(zhì)(character )：是評(píng)價(jià)客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務(wù)的態(tài)度。這主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進(jìn)行評(píng)價(jià)。能力(Capacity )：是客戶

3、償還債務(wù)的能力。它主要取決于客戶的資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及其與流動(dòng)負(fù)債的 比率關(guān)系。資本(Capital ):是客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的 背景，是客戶償付債務(wù)的最終保證。擔(dān)保(Collateral )：是客戶提供作為授信安全保 證的資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)對(duì)客戶的底細(xì)未了解清楚時(shí)，客戶提供的擔(dān)保越充足，信用安全保障 就越大。條件(Condition ):是指可能影響客戶償債能力的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它反映了 客戶償債的應(yīng)變能力。3、建立客戶檔案在確定客戶信用等級(jí)和對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，為每一個(gè)客戶建立一個(gè)信用 檔案，詳細(xì)記錄其有關(guān)資料。企業(yè)通常應(yīng)事先決定檔案的有關(guān)內(nèi)容，以

4、便信用控制人員 的資料搜集是完整的而不是隨機(jī)的?？蛻魴n案的主要內(nèi)容一般包括：客戶與企業(yè)有關(guān)的 往來情況以及客戶的付款記錄；客戶的基本情況，如客戶所有的銀行往來帳戶、客戶的 所有不動(dòng)產(chǎn)資料以及不動(dòng)產(chǎn)抵押狀況，客戶所有的動(dòng)產(chǎn)資料、客戶的其他投資、轉(zhuǎn)投資 等資料；客戶的資信情況，如反映客戶償債能力、獲利能力及營(yíng)運(yùn)能力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)， 反映客戶即期及延期付款情況，客戶的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及發(fā)展趨勢(shì)信息等。(二)制定和完善信用政策企業(yè)在充分進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定和恰當(dāng)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)以后，就可以在此基礎(chǔ)上制定合理的信用政策1、現(xiàn)金折扣政策?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)為鼓勵(lì)客戶提前付款而給予的償付款項(xiàng)上的優(yōu)惠。它應(yīng)該與信用期 限結(jié)合

5、起來考慮，現(xiàn)金折扣政策一方面可以促進(jìn)客戶提前付款、減少應(yīng)收帳款上的資金 占用，擴(kuò)大銷售；但另一方面由于給予了客戶折扣優(yōu)惠，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。因此， 企業(yè)在準(zhǔn)備現(xiàn)金折扣政策時(shí)，應(yīng)在折扣所能帶來的收益和為此付出的代價(jià)之間進(jìn)行權(quán)衡 擇優(yōu)選擇。2、確定信用期限信用期限是企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔。信用期過短，不能吸引顧客，在競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)使銷售額下降；信用期過長(zhǎng)，雖然可以擴(kuò)大銷售額，但同時(shí)會(huì)引起應(yīng)收帳款 占用了資金的機(jī)會(huì)成本增加，增加收帳費(fèi)用和壞帳損失。因此，企業(yè)必須確定合適的信 用期限。另外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)情況的變化不斷修改和調(diào)整信用政策，盡量協(xié)調(diào)三個(gè)相互矛 盾的目標(biāo)：（1）把銷售提高到最大；（2）

6、把應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本降到最低；（3）把 壞帳損失降到最小。如果改變后的信用政策所增加的利潤(rùn)， 足以補(bǔ)償其所包含的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 企業(yè)就應(yīng)改變信用政策。3、實(shí)行信用額度制度它是企業(yè)愿意對(duì)某一客戶承擔(dān)的最大的賒銷風(fēng)險(xiǎn)額，企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的信用等級(jí)及有關(guān)資料，為每一客戶設(shè)定一信用額度。在日常業(yè)務(wù)中，企業(yè)可以連續(xù)地接受某一客戶 的訂單，只要對(duì)該客戶的賒銷額不超過其信用額度，就可以對(duì)其辦理賒銷業(yè)務(wù)；一旦超過信用額度，除非經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門批準(zhǔn)，否則不能再對(duì)該客戶提供賒銷。它雖然不一定 能夠提高客戶付款的概率，但它可以限制不付款引起的壞帳損失。同時(shí)，應(yīng)隨著市場(chǎng)銷 售情況和客戶信用情況等變化，企業(yè)可能和愿意承擔(dān)的賒銷風(fēng)

7、險(xiǎn)的變化，定期對(duì)客戶的 信用額度重新加以核定，使信用額度經(jīng)常保持在企業(yè)所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)信用范圍之內(nèi)。二、加強(qiáng)應(yīng)收帳款的日常管理1、合理分工、明確職責(zé)企業(yè)只有建立分工明確、配合協(xié)調(diào)的應(yīng)收帳款的內(nèi)部管理機(jī)制，才能有效地降低不 必要的應(yīng)收帳款占用，避免壞帳損失的發(fā)生，同時(shí)，也可以有效地防止業(yè)務(wù)處理過程中 的舞弊和差錯(cuò)，避免或及時(shí)發(fā)現(xiàn)不法分子截留、貪污企業(yè)貨款的行為，減少應(yīng)收帳款風(fēng) 險(xiǎn)，企業(yè)的應(yīng)收帳款涉及到銷售、倉(cāng)儲(chǔ)、財(cái)務(wù)等部門，企業(yè)必須將與應(yīng)收帳款相關(guān)的有 關(guān)職責(zé)落實(shí)到各個(gè)部門和人員。2、強(qiáng)化對(duì)賒銷業(yè)務(wù)的授權(quán)和控制賒銷雖然可以擴(kuò)大企業(yè)的銷售額，但也同時(shí)增加了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于賒銷業(yè) 務(wù)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)

8、對(duì)客戶的信用進(jìn)行調(diào)查，深入調(diào)查外，還必須經(jīng)過領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門的授 權(quán)批準(zhǔn)，將賒銷控制在合理的限度內(nèi)。3、建立應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備制度，及時(shí)進(jìn)行賒銷業(yè)務(wù)的帳務(wù)處理。在此基礎(chǔ)上，無論企業(yè)采取怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞帳 損失的發(fā)生總是不可避免的，因此，企業(yè)同應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，對(duì)壞帳損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，建立彌補(bǔ)壞帳準(zhǔn)備金制度，即提取壞帳準(zhǔn)備。4、落實(shí)責(zé)任制對(duì)銷售部門考核要根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值，賠償能力等實(shí)行誰經(jīng)手、誰負(fù)責(zé)、誰回籠、 誰得益，將回收、責(zé)任、期限落實(shí)到人，輔以考核掛鉤，獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)的手段，以充分調(diào)動(dòng) 營(yíng)銷人員收款的積極性。同時(shí)加強(qiáng)營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)，明確發(fā)貨審批權(quán)限，責(zé)任到人，防止

9、 盲目發(fā)貨或發(fā)人情貨。5、加強(qiáng)收帳管理（1 ）。實(shí)行全面監(jiān)督。它是通過帳齡分析、平均收帳期分析、收現(xiàn)率分析等判斷 客戶是否存在帳款拖欠問題，從而估計(jì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，正確地估量應(yīng)收帳款價(jià)格，以 便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對(duì)策。（2 ）。確定合理的收帳程序。就是要促使客戶愿意償還貨款和施加適當(dāng)壓力。即 以合乎性、理、法的方法收回帳款。對(duì)逾期較短的客戶，不便過多地打擾，以電話或信 函通知即可，以免失去這一客戶；對(duì)尚未到期的客戶，可措辭婉轉(zhuǎn)地寫信催收；對(duì)逾期 較長(zhǎng)的客戶，應(yīng)頻繁地進(jìn)行催收；對(duì)故意不還或上述方法無效的客戶則應(yīng)提請(qǐng)有關(guān)部門 仲裁或訴諸法律。三、建立信用報(bào)告制度企業(yè)應(yīng)定期如開不同層次的信用報(bào)告

10、會(huì)議，相互溝通，以便及時(shí)掌握情況，將信用風(fēng)險(xiǎn)減至最低信用報(bào)告會(huì)議可分為信用控制部門內(nèi)部會(huì)議，其中心議題可以是：信用控制部門的 運(yùn)作情況，過去的工作績(jī)效和未來的工作規(guī)劃，時(shí)間一般為二周一次；信用控制單位和 業(yè)務(wù)部門的聯(lián)席會(huì)議，其中心議題可以是：對(duì)主要客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)以及目前危險(xiǎn)客戶進(jìn) 行分析和評(píng)價(jià)，逾期帳款和超過信用額度銷售帳戶分析，未來市場(chǎng)展望以及新客戶的財(cái) 務(wù)資料等，時(shí)間一般為兩月一次；最高財(cái)務(wù)主管或管理當(dāng)局會(huì)議，其中心議題可以是： 報(bào)告目前信用控制的運(yùn)作情況，以及所遇到的困難和信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，企業(yè)信用政策的執(zhí) 行情況以及改進(jìn)措施等，時(shí)間一般為一月一次。四、開展信用保險(xiǎn)在國(guó)外，企業(yè)為了避免在提供

11、賒銷時(shí)遭受意外的壞帳損失，可以向保險(xiǎn)公司投保信 用險(xiǎn)。目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司尚未開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。但隨著我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展，這項(xiàng)業(yè)務(wù) 一定也會(huì)開展起來。在投保時(shí)，應(yīng)在壞帳損失和保險(xiǎn)費(fèi)之間進(jìn)行權(quán)衡，以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最 小，收益最大。五、實(shí)行資金融通，加速應(yīng)收帳款的變現(xiàn)企業(yè)為盡早回籠資金，將未到期的應(yīng)收帳款向銀行或其他融資公司低借或出售。1應(yīng)收帳款的抵借。即應(yīng)收帳款的所有者以應(yīng)收帳款作為低押，在規(guī)定的期限取得 一定額度借款的資金融通方式。具體分為：（1 ）一般性低借：即不指定具體條件的抵押貸款，當(dāng)舊帳結(jié)清后，新帳繼續(xù)充當(dāng) 抵借。（2 ）特定抵借：即指定某一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)應(yīng)收帳款作為抵押，隨著這些帳款的收回，抵押關(guān)系

12、自行消除應(yīng)收帳款低借的方式，金融機(jī)構(gòu)擁有應(yīng)收帳款的債權(quán)和追索權(quán)，因此，此方式受到 金融機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。2.應(yīng)收帳款讓售。即企業(yè)將應(yīng)收帳款出讓給專門收購(gòu)應(yīng)收帳款為業(yè)的金融公司，從 而取得資金的資金融通方式。具體操作為：企業(yè)在發(fā)貨前，向金融公司申請(qǐng)貸款，金融 公司根據(jù)客戶的信用等級(jí)按應(yīng)收帳款凈額的一定比例收取手續(xù)費(fèi)，從預(yù)給讓售方的款項(xiàng) 中抵扣。客戶到期的應(yīng)收帳款，直接支付給融通公司，同時(shí)承擔(dān)壞帳風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收帳款讓 售方式，由于融通公司要對(duì)客戶進(jìn)行資信調(diào)查，無形中為企業(yè)提供了專業(yè)咨詢。且融通 公司信息靈活、專業(yè)化程度高，有利于壞帳的收回。另外，企業(yè)不要承擔(dān)“或有負(fù)債” 的責(zé)任。因此，此方式對(duì)企業(yè)而言是較好的一種融通方式。六、開展債務(wù)重組，盤活資金有時(shí)，客戶會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境， 致使發(fā)生財(cái)務(wù)困難，在此情況下, 如果企業(yè)對(duì)客戶采取立即求償?shù)拇胧?/p>