案例會計(jì)與控制巴林銀行的倒閉

1、會計(jì)與控制巴林銀行的倒閉1763年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商業(yè) 銀行”，既為客戶提供資金和有關(guān)建議， 自己也做買賣。 當(dāng)然它也得象其他商人 一樣承擔(dān)買賣股票、土地或咖啡的風(fēng)險。由于經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀 行很快就在國際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。 其業(yè)務(wù)范圍也相當(dāng)廣泛， 無論是到 剛果提煉銅礦， 從澳大利亞販運(yùn)羊毛， 還是開掘巴拿馬運(yùn)河， 巴林銀行都可以為 之提供貸款。但巴林銀行， 它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)， 故其資金來源比較有限， 只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。在 1803 年，剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時，所有 資金就出自巴林銀行

2、。 盡管當(dāng)時巴林銀行有一個強(qiáng)勁的競爭對手家猶大人 開辦的羅斯切爾特銀行， 但巴林銀行還是各國政府、 各大公司和許多客戶的首選 銀行。 1886 年，巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券，購買者手持申請表如潮水一樣 涌進(jìn)銀行，后來不得不動用警力來維持， 很多人排上幾個小時后， 買下少量股票， 然后伺機(jī)拋出。等到第二天拋出時，股票價格已漲了一倍。20 世紀(jì)初，巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶：英國皇室。由于巴林銀 行的卓越貢獻(xiàn)，巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。 這可算得上一個世界記錄， 從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎(chǔ)。里森于1989年月10日正式到巴林銀行工作。這之前，他是摩根斯但利銀 行清算部的一名職

3、員。進(jìn)入巴林銀行后，他很快爭取到了到印尼分部工作的機(jī)會。由于他富有耐心和毅力， 善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題， 使工作有了起色。 因此，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家， 倫敦總部對里森 在印尼的工作相當(dāng)滿意，并允諾可以在海外給他安靜：一個合適的職務(wù)。 1992 年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。無論做什么交易， 錯誤都在所難免。 但關(guān)鍵是看你怎樣處理這些錯誤。 在期 貨交易中更是如此。有人會將“買進(jìn)”手勢誤為“賣出” 手勢；有人會在錯誤 的價位購進(jìn)合同； 有人可能不夠謹(jǐn)慎； 有人可能本該購買六月份期貨卻進(jìn)了三月 份的期貨，等等。一旦失誤

4、，就會給銀行造成損失，在出現(xiàn)這些錯誤之后，銀行 必須迅速妥善處理。 如果錯誤無法挽回， 唯一可行的辦法， 就是將該項(xiàng)錯誤轉(zhuǎn)入 電腦中一個被稱為“錯誤帳戶”的帳戶中，然后向銀行總部報(bào)告。里森于 1992 年在新加坡任期貨交易員時，巴林銀行原本有一個帳號為“ 99905 ”的“錯誤帳號”，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。 這原是 一個金融體系運(yùn)作過程中正常的錯誤帳戶。 1992 年夏天，倫敦總部全面負(fù)責(zé)清 算工作的哥頓。鮑塞給里森打了一個電話，要求里森另設(shè)立一個“錯誤帳戶”， 記錄較小的錯誤， 并自行在新加坡處理， 以免麻煩倫敦的工作。 于是里森馬上找 來了負(fù)責(zé)辦公室清算的利塞爾， 向她咨詢

5、是否可以另立一個檔案。 很快， 利塞爾 就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什么帳號。在中國文化里，“8”是非常吉利的數(shù)字， 因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字， 由于帳號必須是五位數(shù)， 這 樣“帳號為 88888 ”的“錯誤帳戶”便誕生了。幾周之后， 倫敦總部又打來了電話， 總部配置了新的電腦， 要求新加坡分行 還是按老規(guī)矩行事，所有的錯誤記錄仍由“99905 ”帳戶直接向倫敦報(bào)告。88888 ”錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了， 但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶”存于電腦之中。 而且總部這時已經(jīng)注意到新加坡分行出現(xiàn)的錯誤很多， 但里 森都巧妙地搪塞而過。 “ 88888 ”這個被人忽略的帳戶， 提供了

6、里森日后制造假 帳的機(jī)會，如果當(dāng)時取消這一帳戶，則巴林的歷史可能會重寫了。1992年7月17日，里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金王犯了一 個錯誤：當(dāng)客戶（富士銀行）要求買進(jìn) 20 口日經(jīng)指數(shù)期貨合約時，此交易員誤 為賣出 20 口，這個錯誤在里森當(dāng)天晚上進(jìn)行清算工作時被發(fā)現(xiàn)，欲糾正此項(xiàng)錯 誤，須買回 40 口合約，表示至當(dāng)日的收盤價計(jì)算，其損失為 2 萬英鎊、并應(yīng)報(bào) 告?zhèn)惗乜偣?。但在種種考慮下，里森決定利用錯誤帳戶“88888 ”、承接了40 口日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個失誤。然而，如此一來，里森所進(jìn)行 的交易便成了“業(yè)主交易”， 使巴林銀行在這個帳戶下， 暴露在風(fēng)險部位。 數(shù)天

7、 之后，更由于日經(jīng)指數(shù)上升 200 點(diǎn)，此空頭部位的損失便由 2萬英鎊增為 6 萬 英鎊了（注：里森當(dāng)時年薪還不到 5 萬英鎊）。此時里森更不敢將此失誤向上呈 報(bào)。另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。 喬治與妻 子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開始自暴自棄。里森喜歡他，因?yàn)閱讨问撬?最好的朋友， 也是最棒的交易員之一。 但很快喬治開始出錯了。 里森示意他賣出 的 100 份九月的期貨全被他買進(jìn)，價值高達(dá) 800 萬英鎊，而且好幾份交易的憑 證根本沒有填寫。如果喬治的錯誤泄露出去， 里森不得不告別他已很如意的生活。 將喬治出現(xiàn)的幾次錯誤記人“88帳88號8 ”對里森來說是舉

8、手之勞。但至少有三個問題困擾著他：一是如何彌補(bǔ)這些錯誤； 二是將錯誤記人88888 ”帳號后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計(jì)；三是 SIMEX 每天都要他們追加保證金，他們會計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少。“88888 ”帳戶也可以被顯示EX大屏幕上。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤， 里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶， 但其前提當(dāng)然是 這些失誤不能大大， 所引起的損失金額也不是太大， 但喬治造成的錯誤確實(shí)太大 了。為了賺回足夠的錢來補(bǔ)償所有損失， 里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險， 他當(dāng)時從事 大量跨式部位交易，因?yàn)楫?dāng)時日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。 若運(yùn)氣不好， 日經(jīng)指數(shù)變動劇烈， 此交易將使巴林承受極大

9、損失。 里森在一段時 日內(nèi)做得還極順手。到 1993 年 7 月，他已將“88888 ”號帳戶虧損6的00 萬英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時他的年薪為 5 萬英鎊，年終獎金則將近 10 萬英鎊。如 果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。除了為交易員遮掩錯誤， 另一個嚴(yán)重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客 戶波尼弗伊。在 1993 年下旬，接連幾天，每天市場價格破紀(jì)錄地飛漲 1000 多 點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁， 無數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起來。 因 為系統(tǒng)無法正常工作， 交易記錄都靠人力。 等到發(fā)現(xiàn)各種錯誤時， 里森在一天之 內(nèi)的損失便已高達(dá)將近 170 萬美元。在無路可走的情況下，里

10、森決定繼續(xù)隱藏 這些失誤。1994 年，里森對損失的金額已經(jīng)麻木了， 88888 號帳戶的損失，由 2000 萬、 3000 萬英鎊，到 7 月時已達(dá) 5000 萬英鎊。事實(shí)上，里森當(dāng)時所作的許多 交易，是在被市場走勢牽著鼻子走， 并非出于他對市場的預(yù)期如何。 他已成為被 其風(fēng)險部位操縱的傀但。 他當(dāng)時能想的， 是哪一種方向的市場變動會使他反敗為 勝，能補(bǔ)足 88888 號帳戶中的虧損，便試著影響市場往那個方向變動。里森自傳中描述： “我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧開始是比較小 的錯誤，但現(xiàn)已整個包圍著我，象是癌癥一樣,我的母親絕對不是要把我撫 養(yǎng)成這個樣子的?！睆闹贫壬峡矗土肿罡镜膯栴}

11、在于交易與清算角色的混淆。里森在 1992 年去新加坡后， 任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。 作為一名交易員， 里 森本來應(yīng)有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品，并替巴林從事套利這兩種工 作，基本上是沒有太大的風(fēng)險。因?yàn)榇筒僮?，風(fēng)險由客戶自己承擔(dān)，交易員只 是賺取傭金， 而套利行為亦只賺取市場間的差價。 例如里森利用新加坡及大阪市 場極短時間內(nèi)的不同價格， 替巴林賺取利潤。 一般銀行對于其交易員持有一定額 度的風(fēng)險部位的許可。 但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風(fēng)險中， 這種 許可額度通常定得相當(dāng)有限。 而通過清算部門每天的結(jié)算工作， 銀行對其交易員 和風(fēng)險部位的情況也可予以有效了解

12、并掌握。 但不幸的是， 里森卻一人身兼交易 與清算二職。事實(shí)上， 在里森抵達(dá)新加坡前的一個星期， 巴林內(nèi)部曾有一個內(nèi)部通訊， 對 此問題可能引起的大災(zāi)難提出關(guān)切。 但此關(guān)切卻被忽略， 以至于里森到職后， 同 時兼任交易與清算部門的工作。 如果里森只負(fù)責(zé)清算部門， 如同他本來被賦予的 職責(zé)一樣，那么他便沒有必要、也沒有機(jī)會為其他交易員的失誤行為瞞天過海， 也就不會造成最后不可收拾的局面在損失達(dá)到 5000 萬英鎊時，巴林銀行總部曾派人調(diào)查里森的帳目。 事實(shí)上， 每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表， 每天都有明顯的記錄， 可看出里森的問題。 即使是月 底，里森為掩蓋問題所制造的假帳， 也極易被發(fā)現(xiàn)如果巴林真有

13、嚴(yán)格的審查 制度。里森假造花旗銀行有 5000 萬英鎊存款，但這 5000 萬已被挪用來補(bǔ)償 88888 號帳戶中的損失了。查了一個月的帳，卻沒有人去查花旗銀行的帳目， 以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行帳戶中并沒有 5000 萬英鎊的存款。關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長彼得巴林還曾經(jīng)在1994年3月有過一 段評語，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒有什么用， 因?yàn)樗慕M成， 在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重 大的變化，因此，彼得巴林說：“若以為揭露更多資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能增 加對一個集團(tuán)的了解， 那真是幼稚無知”對資產(chǎn)負(fù)債表不重視的巴林董事長付出 的代價之高，也實(shí)在沒有人想象得到吧！另外，在 1995 年 1 月 11 日，新加

14、坡期貨交易所的審計(jì)與稅務(wù)部發(fā)函巴林， 提出他們對維持 88888 號帳戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時里森已需每 天要求倫敦匯入 1000 多萬英鎊，以支付其追加保證金。事實(shí)上，從 1993 年到 1994 年，巴林銀行在 SIMEX 及日本市場投入的資金已超過 11000 萬英鎊，超 出了英格蘭銀行規(guī)定英國銀行的海外總資金不應(yīng)超過25的限制。為此，巴林銀行曾與英格蘭銀行進(jìn)行多次會談。 在1994 年5月，得到英格蘭銀行主管商業(yè) 銀行監(jiān)察的高級官員之“默許”， 但此默許并未留下任何證明文件， 因?yàn)闆]有請 示英格蘭銀行有關(guān)部門的最高負(fù)責(zé)人，違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。最令人難以置信的，便是巴林

15、在 1994 年底發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表上顯示 5000 萬 英鎊的差額后， 仍然沒有警惕到其內(nèi)部控管的松散及疏忽。 在發(fā)現(xiàn)問題至其后巴林倒閉的兩個月時間里， 有很多巴林的高級及深資人員曾對此問題加以關(guān)切， 更 有巴林總部的審計(jì)部門正式加以調(diào)查。 但是這些調(diào)查， 都被里森以極輕易的方式 蒙騙過去。 里森對這段時期的描述為： “對于沒有人來制止我的這件事， 我覺得 不可思議。 倫敦的人應(yīng)該知道我的數(shù)字都是假造的， 這些人都應(yīng)該知道我每天向 倫敦總部要求的現(xiàn)金是不對的，但他們?nèi)耘f支付這些錢”。從金融倫理角度而言， 如果對以上所有參與“巴林事件”的金融從業(yè)人員評 分，都應(yīng)給不及格的分?jǐn)?shù)。 尤其是巴林的許多高

16、層管理者， 完全不去深究可能的 問題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是，在 巴林破產(chǎn)的兩個月前，即 1994 年 12 月，于紐約舉行的一個巴林金融成果會議 上，250 名在世界各地的巴林銀行工作者， 還將里森當(dāng)成巴林的英雄， 對其報(bào)以 長時間熱烈的掌聲。1995 年 1 月 18 日，日本神戶大地震， 其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌， 里森一方面遭受更大的損失， 另一方面購買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約， 希 望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍。 1月30日，里森以每天 1000 萬英鎊的 速度從倫敦獲得資金，已買進(jìn)了 3 萬口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。 2

17、 月 10 日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量， 已握有 55000 口日 經(jīng)期貨及 2 萬口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。所有這些交易，均進(jìn)入 88888 帳戶。帳戶上的交易，以其兼任清查之職權(quán) 予以隱瞞，但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。 里森以各種借口繼續(xù)轉(zhuǎn)帳。 這種松散的程度，實(shí)在令人難以置信。 2 月中旬，巴林銀行全部的股份資金只有 47000 萬英鎊。1995 年 2 月 23 日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響市場走向的努力 徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降至 17885 點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險部位已達(dá)6 萬余口合約；其日本政府債券在價格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險部位亦已達(dá)26000 口合約。里森為巴林所帶來的損失，在巴林的高級主管仍做著次日分紅 的美夢時，終于達(dá)到了 86000 萬英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行 終結(jié)的命運(yùn)。新加坡在 1995 年 10 月 17 日公布的有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報(bào)告及里森自傳 中的一個感慨， 也是最能表達(dá)我們對巴林事件的遺憾。 報(bào)告結(jié)論中的一段， “巴 林集團(tuán)如果在 1995 年2月之前能夠及時采取行動， 那么他們還有可能避免崩潰。 截至 1995 年1 月底，即使已發(fā)生重大損失，這些損失畢竟也只是最終損失的 1/4