論財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)邏輯起點(diǎn)的重新構(gòu)建

1、論財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)邏輯起點(diǎn)的重新構(gòu)建邏輯起點(diǎn)是構(gòu)建一門學(xué)科理論體系和理論結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)， 是構(gòu)建的目標(biāo)學(xué)科理論體系和理論 結(jié)構(gòu)賴以推演論證的最本源的理論范疇。 因此，確定財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點(diǎn)，應(yīng)是構(gòu)建財(cái) 務(wù)理論結(jié)構(gòu)的首要著力點(diǎn)。一、目前學(xué)術(shù)界的主要觀點(diǎn)財(cái)務(wù)理論研究的起點(diǎn)問(wèn)題是理論界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。 從 20 世紀(jì) 60 年代我國(guó)理論界開(kāi)始財(cái)務(wù)理論研究以來(lái)，形成了多種起點(diǎn)理論，大體上有以下六種，現(xiàn) 作簡(jiǎn)要的介紹。1. 本質(zhì)起點(diǎn)論。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)管理的理論研究是以“財(cái)務(wù)的本質(zhì)”為起點(diǎn)的。湖 南財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)務(wù)學(xué)課題組（ 1991 ）認(rèn)為“財(cái)務(wù)質(zhì)的規(guī)定性決定了財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，財(cái)務(wù)的種 種獨(dú)特形態(tài)，乃是奠定財(cái)務(wù)

2、獨(dú)立存在的客觀基礎(chǔ)”。2. 環(huán)境起點(diǎn)論。王化成（ 2000 ）認(rèn)為：“從 20 世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過(guò)程可以看出，財(cái) 務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理方法的變化，都是理財(cái)環(huán)境綜合作用的結(jié)果，即有什 么樣的理財(cái)環(huán)境，就會(huì)產(chǎn)生什么樣的理財(cái)模式，也就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)。”其要點(diǎn) 是，根據(jù)環(huán)境的需要確定當(dāng)時(shí)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)， 從而確定出這一歷史發(fā)展階段的財(cái)務(wù)理論體 系。3. 假設(shè)起點(diǎn)論。陸建橋（ 1995 ）首先提出：“任何一門獨(dú)立學(xué)科的形成和發(fā)展，都是 以假設(shè)為邏輯起點(diǎn)的，然而在財(cái)務(wù)學(xué)中卻忽略了這一點(diǎn)，假設(shè)對(duì)任何學(xué)科都是非常重要的，因?yàn)樗鼮楸緦W(xué)科的理論和實(shí)務(wù)提供了出發(fā)點(diǎn)和奠定了基礎(chǔ)。 ”他還借鑒

3、會(huì)計(jì)假設(shè)的研究提出 了一系列的財(cái)務(wù)假設(shè)作為財(cái)務(wù)理論研究的邏輯起點(diǎn)。4. 產(chǎn)權(quán)起點(diǎn)論。王仲兵（ 1994 ）提出：“產(chǎn)權(quán)作為一切經(jīng)濟(jì)制度的基石，對(duì)企業(yè)的經(jīng) 濟(jì)行為起約束作用，財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，必然受到產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的制約。不同的產(chǎn) 權(quán)結(jié)構(gòu)形成不同的財(cái)務(wù)管理模式，可以說(shuō)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，因此，研究財(cái) 務(wù)管理應(yīng)從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)著手?！?. 目標(biāo)起點(diǎn)論。王化成（ 1994 ）提出：“任何管理都是有目的的行為，財(cái)務(wù)管理也不 例外，只有確定合理的目標(biāo)，才能實(shí)現(xiàn)高效的管理。我認(rèn)為，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的財(cái)務(wù) 管理理論結(jié)構(gòu)應(yīng)以財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)?！?. 本金起點(diǎn)論。該觀點(diǎn)是郭復(fù)初教授提出的，

4、他認(rèn)為本金是指為進(jìn)行商品生產(chǎn)和流通活 動(dòng)而墊支的貨幣性資金， 具有流動(dòng)性與增值性等特點(diǎn)，是財(cái)務(wù)理論的基本細(xì)胞。“本金”作 為財(cái)務(wù)資金從貨幣形態(tài)經(jīng)過(guò)運(yùn)用、 耗費(fèi)、收入、分配幾個(gè)階段， 又回到原來(lái)的貨幣資金形態(tài)， 是財(cái)務(wù)運(yùn)用理論的主要領(lǐng)域。 同時(shí)，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論也蘊(yùn)含著“本金”這一概念，如財(cái)務(wù)本質(zhì) 的主流觀點(diǎn)是資金運(yùn)動(dòng)，確切地說(shuō)，就是本金運(yùn)動(dòng)。因此，財(cái)務(wù)應(yīng)用理論與財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論無(wú) 不與本金的運(yùn)動(dòng)聯(lián)系在一起，現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的研究，應(yīng)從分析本金及其運(yùn)動(dòng)規(guī)律開(kāi)始。二、重構(gòu)邏輯起點(diǎn)應(yīng)思考的問(wèn)題1. 邏輯起點(diǎn)應(yīng)具備的質(zhì)量特征第一，它應(yīng)該是對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的一般規(guī)律的理性認(rèn)識(shí)，能夠折射出其內(nèi)在的本質(zhì)，是財(cái)務(wù)管理理論體

5、系中最一般、最簡(jiǎn)單的基本內(nèi)容或理論要素，能成為構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論體系 的出發(fā)點(diǎn)或基點(diǎn)，能從它開(kāi)始，通過(guò)邏輯推演、層層遞進(jìn)，再現(xiàn)其他理論要素內(nèi)涵，從而構(gòu) 建首尾一貫、邏輯嚴(yán)密的財(cái)務(wù)理論體系。第二，它應(yīng)該是一個(gè)內(nèi)容豐富、能表現(xiàn)出財(cái)務(wù)學(xué)這一特殊領(lǐng)域的概念。 邏輯起點(diǎn)作為財(cái) 務(wù)理論體系的核心概念，必然是一個(gè)在邏輯上起鋪墊作用的綜合概念， 它可以明確界定財(cái)務(wù) 學(xué)科范圍并與其他學(xué)科區(qū)分開(kāi)來(lái)， 是一個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)范疇，有著自己豐富的內(nèi)涵和外延， 它 和財(cái)務(wù)理論體系之間應(yīng)當(dāng)是直接的、緊密的從屬關(guān)系。第三，它在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論體系中能起到統(tǒng)領(lǐng)的作用，即它不僅僅是構(gòu)建財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)，還必須對(duì)其他理論要素的建設(shè)

6、和發(fā)展以及相互協(xié)調(diào)都有著決定性的作用。一方面，財(cái)務(wù)理論體系的各組成部分有著嚴(yán)密的相關(guān)性， 邏輯起點(diǎn)應(yīng)能夠促使理論體系各個(gè)局 部的研究相互協(xié)調(diào)，形成高度緊密的內(nèi)在邏輯性；另一方面，能夠通過(guò)把握邏輯起點(diǎn)從而把 握整個(gè)財(cái)務(wù)理論體系。第四，它必須能聯(lián)系財(cái)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)環(huán)境。財(cái)務(wù)系統(tǒng)是一個(gè)開(kāi)放式系統(tǒng)，與財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn) 行物質(zhì)、能量和信息的交換，受到外部環(huán)境的深刻影響。以資本市場(chǎng)為例，企業(yè)不僅要從資 本市場(chǎng)上獲取信息和資本，還要在資本市場(chǎng)上為其多余的資本尋找合適的投資渠道。因此， 財(cái)務(wù)系統(tǒng)不僅要立足于財(cái)務(wù)主體， 還要立足于財(cái)務(wù)環(huán)境，邏輯起點(diǎn)必須成為財(cái)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù) 環(huán)境之間的橋梁第五，它必須能聯(lián)系財(cái)務(wù)理論與財(cái)務(wù)實(shí)

7、踐。一方面，財(cái)務(wù)理論源于財(cái)務(wù)實(shí)踐?，F(xiàn)代財(cái)務(wù) 理論研究不僅注重規(guī)范性研究， 更注重實(shí)證性研究， 從而使現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論更具實(shí)踐性和可操 作性。比如西方有效市場(chǎng)假說(shuō)、資本結(jié)構(gòu)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)理論都是市場(chǎng) 實(shí)證研究的結(jié)果，而不是主觀臆造的產(chǎn)物。另一方面，財(cái)務(wù)理論必須回到財(cái)務(wù)實(shí)踐中去，不 斷接受實(shí)踐的檢驗(yàn)和修正， 改造和發(fā)展財(cái)務(wù)實(shí)踐。 所以理論研究的邏輯起點(diǎn)不僅要使財(cái)務(wù)領(lǐng) 域起到出發(fā)點(diǎn)和統(tǒng)領(lǐng)的作用，還應(yīng)該是聯(lián)系財(cái)務(wù)理論與財(cái)務(wù)實(shí)踐的紐帶。2. 目前幾種起點(diǎn)論的邏輯關(guān)系與層次性。首先，財(cái)務(wù)環(huán)境是整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)作用的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。 無(wú)論是財(cái)務(wù)本質(zhì)還是財(cái)務(wù)目標(biāo) 都將統(tǒng)一在特定時(shí)空條件下的人類社會(huì)生

8、產(chǎn)實(shí)踐活動(dòng)中， 基礎(chǔ)理論和運(yùn)用理論都將受到外部 環(huán)境的深刻影響。但環(huán)境只是財(cái)務(wù)系統(tǒng)的外因，而外因是通過(guò)內(nèi)因起作用的，若無(wú)事物內(nèi)因 所蘊(yùn)含的基本矛盾，任何環(huán)境都不能產(chǎn)生財(cái)務(wù)行為。因此，環(huán)境只是財(cái)務(wù)系統(tǒng)的研究背景。 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)的一種制度安排， 歸屬于財(cái)務(wù)內(nèi)環(huán)境的范疇，只是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)側(cè)面。 財(cái) 務(wù)假設(shè)是財(cái)務(wù)人員對(duì)未經(jīng)確切認(rèn)識(shí)或無(wú)法正面論證的經(jīng)濟(jì)事務(wù)和財(cái)務(wù)現(xiàn)象， 根據(jù)客觀的正常 情況或趨勢(shì)做出的合乎事理的斷定， 是對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境的抽象和限定。因此，財(cái)務(wù)環(huán)境和財(cái)務(wù)假 設(shè)共同作為財(cái)務(wù)系統(tǒng)的外部影響因素。其次，財(cái)務(wù)本質(zhì)是財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的一般規(guī)定性的范疇， 由財(cái)務(wù)理論本身的基本矛盾構(gòu)成， 規(guī)定了財(cái)務(wù)基本理論

9、的性能和發(fā)展方向， 是財(cái)務(wù)基本理論的本源點(diǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)本質(zhì)本身是 隨財(cái)務(wù)內(nèi)環(huán)境的變化而發(fā)展變化的，表現(xiàn)為概念的歷史性和對(duì)本質(zhì)揭示由淺入深的層次性。 本金和資金實(shí)質(zhì)上也是財(cái)務(wù)的本質(zhì)問(wèn)題。 這兩個(gè)概念都可作為財(cái)務(wù)基本理論系統(tǒng)這一復(fù)雜機(jī)體的細(xì)胞，有利于從小到大層層展開(kāi)，從而構(gòu)建完整的財(cái)務(wù)基本理論體系。但其共同的缺陷 是都屬于純粹理論的范疇，難以解決財(cái)務(wù)理論和財(cái)務(wù)實(shí)踐的接口問(wèn)題。再次，財(cái)務(wù)目標(biāo)是財(cái)務(wù)系統(tǒng)期望達(dá)到的預(yù)期目的或境界， 是財(cái)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)的出發(fā)點(diǎn)和歸 宿，決定著整個(gè)財(cái)務(wù)實(shí)踐活動(dòng)的發(fā)展方向和方式，因而是財(cái)務(wù)運(yùn)用理論的本源點(diǎn)。財(cái)務(wù)目標(biāo) 必須反映外部環(huán)境和財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在本質(zhì)屬性， 并根據(jù)財(cái)務(wù)外環(huán)境的變

10、化而發(fā)展變化。 從物 質(zhì)資本占主導(dǎo)地位的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代到信息技術(shù)占主導(dǎo)地位的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代， 學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為 財(cái)務(wù)目標(biāo)經(jīng)歷了由股東財(cái)富最大化到相關(guān)者利益最大化的變化就是一個(gè)很好的證明。 以上各 概念相互關(guān)系可用下圖來(lái)表示：三、構(gòu)建新的邏輯起點(diǎn) - 雙邏輯起點(diǎn)論通過(guò)以述分析，筆者認(rèn)為，較為理想的財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)邏輯起點(diǎn)是：以資本為財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理 論的邏輯起點(diǎn)， 以財(cái)務(wù)目標(biāo)為財(cái)務(wù)運(yùn)用理論的邏輯起點(diǎn)， 兩者相互聯(lián)系統(tǒng)一在同一財(cái)務(wù)環(huán)境 下。現(xiàn)作如下簡(jiǎn)要分析：1.資本作為財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論的邏輯起點(diǎn)，不僅包含了本質(zhì)起點(diǎn)論和本金起點(diǎn)論的合理內(nèi) 核，而且有利于揭示財(cái)務(wù)管理的基本矛盾，全面概括財(cái)務(wù)學(xué)科的范疇。資本是指能夠增值的

11、 財(cái)產(chǎn)，不僅包括所有者資本、債務(wù)資本，而且包括了人力資本。增值是資本的本質(zhì)要求，也 是資本不同于其他社會(huì)財(cái)產(chǎn)的本質(zhì)區(qū)別， 是財(cái)務(wù)最基本的職能和本質(zhì)特征， 也是財(cái)務(wù)管理的 方向。資本運(yùn)行是財(cái)務(wù)運(yùn)行的中心內(nèi)容，資本運(yùn)行過(guò)程中體現(xiàn)的貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系- 財(cái)務(wù)關(guān)系是 財(cái)務(wù)的本質(zhì)基礎(chǔ)。資本的投入與收益是財(cái)務(wù)最一般、最抽象的特殊矛盾，是財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)中一切其他矛盾的萌芽。同時(shí)，資本包括了本金和基金，最完整地概括了財(cái)務(wù)學(xué)科的范疇。以 資本為起點(diǎn)，能夠推演出最完整的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論體系。2.財(cái)務(wù)目標(biāo)作為財(cái)務(wù)運(yùn)用理論的邏輯起點(diǎn)，不僅能滿足邏輯起點(diǎn)的內(nèi)在要求，而且能緊 密地聯(lián)系財(cái)務(wù)系統(tǒng)、環(huán)境、財(cái)務(wù)理論與實(shí)踐。財(cái)務(wù)目標(biāo)通過(guò)財(cái)務(wù)

12、系統(tǒng)運(yùn)行的預(yù)期目的表現(xiàn)出 來(lái)，所以人們往往認(rèn)為其屬于主觀性的范疇。其實(shí)不然，因?yàn)槿藗冎饔^選擇而制定出來(lái)的財(cái) 務(wù)目標(biāo)，它能夠驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行， 必定反映外部環(huán)境的變化和財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)在的本質(zhì)屬性， 也就是說(shuō)，必定反映財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的內(nèi)在的必然聯(lián)系 - 財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)在的規(guī)律性。所以，財(cái) 務(wù)有主觀見(jiàn)之于客觀的特性。 財(cái)務(wù)目標(biāo)受到財(cái)務(wù)外環(huán)境的影響，其本身是客觀的，是財(cái)務(wù)系 統(tǒng)中最簡(jiǎn)單、最基本的要素。財(cái)務(wù)目標(biāo)的確立，使資本成本、凈現(xiàn)值、資本結(jié)構(gòu)等基本財(cái)務(wù) 范疇一并歸攏到財(cái)務(wù)目標(biāo)的約束下， 將財(cái)務(wù)運(yùn)用理論與財(cái)務(wù)實(shí)踐較好地結(jié)合起來(lái)。因此， 財(cái) 務(wù)目標(biāo)作為整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行的導(dǎo)向，能夠成為財(cái)務(wù)運(yùn)用理論的最高層次和邏輯起點(diǎn)。3. 資本與財(cái)務(wù)目標(biāo)統(tǒng)一在同一財(cái)務(wù)環(huán)境中，緊密聯(lián)系、相互協(xié)調(diào)，共同構(gòu)成完整的財(cái)務(wù) 理論體系。以社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為背景構(gòu)建財(cái)務(wù)系統(tǒng)理論，必須圍繞促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)立、 發(fā)育和發(fā)展這一中心、 立足于全球經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境來(lái)展開(kāi)。 資本概念是構(gòu)成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)財(cái) 務(wù)基礎(chǔ)理論的中心內(nèi)容， 資本運(yùn)行及其反映的財(cái)務(wù)關(guān)系已滲透到現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)主體的各 個(gè)方面。同時(shí)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)目標(biāo)是相關(guān)者利益最大化，換句話說(shuō)