“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”之實例分析

1、“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”之實例分析周海濱 王群債權(quán)轉(zhuǎn)讓，即債權(quán)人將對債務(wù)人之債權(quán)，轉(zhuǎn)讓給第三人。在實務(wù)操作中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓有哪些目的呢？或者說在哪些情況下要進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓操作呢？以實例來說明。案例一：便于債權(quán)的歸集、集中背景案例：如債權(quán)人甲以及其關(guān)聯(lián)企業(yè)乙、丙、丁對債務(wù)人戊各享有500萬的債權(quán)，乙丙丁債權(quán)發(fā)生在前，且沒有擔(dān)保；甲債權(quán)在后且甲要求債務(wù)人戊提供土地抵押擔(dān)保（土地抵押）。問：甲乙丙丁（關(guān)聯(lián)企業(yè)）如何保障自己的債權(quán)，如何全面設(shè)定抵押權(quán)？方案一：債務(wù)人戊為債權(quán)人甲提供了土地抵押擔(dān)保，但拒絕為乙丙丁補辦土地抵押擔(dān)保，理由是乙丙丁債權(quán)早已發(fā)生。方案二：債務(wù)人戊為債權(quán)人甲提供了土地抵押擔(dān)保，同時為乙丙丁補辦了土

2、地抵押擔(dān)保，所以債務(wù)人戊分四次為甲乙丙丁辦理了土地抵押。方案三：債權(quán)人乙丙丁將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人甲，債務(wù)人戊為債權(quán)人甲提供土地抵押擔(dān)保。比較：1、方案一與方案三的比較在方案一中，因為乙丙丁債權(quán)早已確定，所以債務(wù)人有權(quán)拒絕為乙丙丁補辦土地抵押擔(dān)保；在方案三中，因乙丙丁的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲，而甲的債權(quán)尚未發(fā)生，甲對戊有談判優(yōu)勢，可以要求將其受讓的乙丙丁的債權(quán)連同要發(fā)生的甲的債權(quán)，一并設(shè)定土地抵押擔(dān)保。2、方案二與方案三的比較同樣是債務(wù)人戊同意為甲乙丙丁提供擔(dān)保，但在方案二中，因為乙丙丁債權(quán)各自獨立，所以要做多次質(zhì)押擔(dān)保；在方案三中，因乙丙丁債權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給甲，所以只做一次質(zhì)押擔(dān)保就可以了?？偨Y(jié)：在債權(quán)人甲

3、乙丙丁為關(guān)聯(lián)企業(yè)的前提下，采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式（方案三），有利于對債權(quán)更好的設(shè)定物權(quán)擔(dān)保，同時提高了效率。另外，上述案例及方案設(shè)計都是有一定前提的，在實務(wù)操作中，如甲乙丙丁非為關(guān)聯(lián)企業(yè)，是否可以參考上述方案三的模式，需要具體情況具體分析。案例二：采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓，有利于保有抵押權(quán)等擔(dān)保物權(quán)背景案例：債權(quán)人甲對債務(wù)人乙享有債權(quán)，乙的關(guān)聯(lián)公司丙為甲的債權(quán)提供了土地抵押擔(dān)保，現(xiàn)擔(dān)保人丙因其個人債務(wù)導(dǎo)致上述擔(dān)保土地被第三人A查封。問題：債務(wù)人乙如何保障其權(quán)利？如何保全抵押權(quán)（對抗第三人A的查封）？方案一：債務(wù)人乙按期償還了甲的債權(quán)，此時甲之債權(quán)消滅，同時抵押權(quán)亦消滅。分析：債務(wù)人乙還款行為導(dǎo)致土地上抵押權(quán)消

4、滅，無法有效對抗第三人A的查封。方案二：債務(wù)人乙拒絕償還甲的債權(quán)，甲起訴至法院，實現(xiàn)了甲對丙的擔(dān)保物權(quán)。分析：債務(wù)人乙拒絕履行債權(quán)的行為，并未保全其關(guān)聯(lián)企業(yè)丙的土地，同時債務(wù)人乙可能因此失去商業(yè)信用。方案三：債務(wù)人乙安排案外人B受讓債權(quán)甲的債權(quán)，此時，案外人B享有對丙的擔(dān)保物權(quán)。分析：案外人B受讓了債權(quán)甲的債權(quán)，使得甲的債權(quán)得以實現(xiàn)，保全了債務(wù)人乙的商業(yè)信用；同時案外人B因受讓債權(quán)同時獲得了對擔(dān)保土地的抵押權(quán)，而該抵押權(quán)可以有效對抗第三人對抵押土地的查封。而案外人B系債務(wù)人乙安排，債務(wù)人乙與擔(dān)保人丙又系關(guān)聯(lián)公司，可以說，乙、丙及B的利益是共同的。而案外人B抵押權(quán)的獲得，可以有效從容的對抗第三人

5、對土地的查封。綜上，方案三有效的利用了債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，可以化被動為主動，有效的保有抵押權(quán)，從而在逆勢中獲得一定的主動權(quán)。當(dāng)然，在實務(wù)中，要注意合法合理。案例三：對于以自己土地提供抵押擔(dān)保而且有眾多債權(quán)人的債務(wù)人而言，債權(quán)轉(zhuǎn)讓能幫到他嗎？背景案例：債權(quán)人甲對債務(wù)人乙享有債權(quán)，乙以其土地、廠房為甲的債權(quán)提供了抵押擔(dān)保，現(xiàn)債務(wù)人乙無法償還債務(wù)，債務(wù)人甲欲拍賣該土地及廠房實現(xiàn)其債權(quán)，而一旦土地廠房被拍賣，債務(wù)人乙將一無所有，也將無法繼續(xù)經(jīng)營。另外，債務(wù)人乙的其他債權(quán)人丙丁等也提前了訴訟。問：此時債務(wù)人乙該如何處理？方案一：債務(wù)人乙積極償還甲的債權(quán)，消除了甲的抵押權(quán)。分析：在這種情況下，甲的抵押權(quán)雖然消

6、滅了，但因為還存在其他債權(quán)人丙丁，其他債權(quán)人仍可查封該土地。所以，在債務(wù)人已經(jīng)有眾多債權(quán)人的情況下，債務(wù)人不會選擇償還有抵押權(quán)的債權(quán)人，想吃肉的狼太多了。方案二：債務(wù)人乙安排案外人A，受讓債權(quán)人甲的債權(quán)，同時獲得抵押權(quán)。分析：在這種情況下，債務(wù)人乙安排的案外人A雖然獲得了抵押權(quán)，但也只是獲得了優(yōu)先受償權(quán)，仍無法阻止其他債權(quán)人的拍賣行為。方案三：債務(wù)人乙在該土地的拍賣過程中，安排案外人A將土地拍下。分析：通過拍賣獲得的土地、廠房，其上已經(jīng)解除了法律負擔(dān)，而且歸屬于案外人A，而案外人A與債務(wù)人乙存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，在這種情況下，債務(wù)人乙可以借用案外人A的外殼重整旗鼓，重新經(jīng)營，而且土地廠房畢竟有升值之可

7、能。提示：所以對于已經(jīng)債務(wù)纏身，但仍有繼續(xù)經(jīng)營心思的債務(wù)人而言，即使是享有抵押權(quán)的債權(quán)人，也不要指望債務(wù)人會受讓其債權(quán)，因為還存在其他債權(quán)人。而對于沒有抵押權(quán)的其他普通債權(quán)人而言，要提防債務(wù)人利用案外人將抵押物拍下，此時，抵押物已經(jīng)易主，普通債權(quán)人的債權(quán)便落空了。此時，作為普通債權(quán)人而言，要想辦法將土地、廠房拍下，其一，寄希望于土地廠房以后可以升值；其二，寄希望于債務(wù)人為繼續(xù)經(jīng)營之需要前來談判從而使得債權(quán)獲償?shù)臋C會。案例四：通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得抵銷之機會。背景案例：債務(wù)人乙欠債權(quán)人甲的錢而不想給，而甲又欠丙的錢，丙要錢不得，該如何處理？方案：丙將其對甲的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙，乙由此享有對甲的債權(quán)，乙以該債

8、權(quán)與其欠甲的債務(wù)相抵銷。分析：由此，常見的三角債的解決過程，就是債權(quán)轉(zhuǎn)讓和抵銷的過程。案例五：如何看待P2P融資中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓P2P融資中，常見的模式是P2P經(jīng)營公司建立信息平臺，為投資者和資金需求者進行點對點撮合。同時，社會上還存在一種以債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式運作的P2P融資模式。在該模式下，第三方個人（有時是公司，一般都是P2P經(jīng)營公司的控制人）將其對某債務(wù)人的債權(quán)，采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給投資者，投資者以收取債權(quán)利息的方式獲利。以債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式運作的P2P融資模式是有爭議的投資模式，對于定性筆者不做評價，在此提示法律風(fēng)險如下：1、眾多債權(quán)受讓方將資金集中于該第三方個人賬戶，而不是平臺賬戶，本身就有較大

9、風(fēng)險；2、該第三方個人的債權(quán)是否真實存在有法律風(fēng)險；3、如果該債權(quán)轉(zhuǎn)讓采取了“向不特定人群公開募集”的方式，則有可能涉嫌非法集資。如果實在拿不準(zhǔn)，就問問律師。第五、總結(jié)本文題目為“債權(quán)轉(zhuǎn)讓之實例分析”，但實際上很難面面俱到，本文更多側(cè)重于一些特殊情況下進行的債權(quán)轉(zhuǎn)讓操作，考察其操作模式以及操作目的，以期對債權(quán)轉(zhuǎn)讓有更深刻的把握。同時，從實務(wù)角度而言，以期探尋合法有效的利用債權(quán)轉(zhuǎn)讓以達到特定目的之模式。從本文所舉四例來看，處于順境時，很難有債權(quán)轉(zhuǎn)讓的發(fā)生，想啊，好好地債權(quán)一般誰會去轉(zhuǎn)讓它呢？而處于不順之境時，債權(quán)人就會考慮債權(quán)轉(zhuǎn)讓，如銀行之不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓，有時，也是為了債權(quán)之集中處理，如本文所舉第

10、一例（便于債權(quán)的歸集、集中之例子）。而對于債務(wù)人而言，談不上順境與否，總歸是欠別人錢。從一般角度而言，債權(quán)轉(zhuǎn)讓好像其實是債權(quán)人的事情，其實不然，在特定情況下，債務(wù)人可以主動出擊，利用債權(quán)轉(zhuǎn)讓達到特定目的，如本文第二個例子所示，有時采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式償還債務(wù)，對于債務(wù)人方而言，有時可以保有抵押權(quán)等擔(dān)保物權(quán)，從而取得有利態(tài)勢。當(dāng)然，在債務(wù)人債務(wù)纏身的情況下，你是很難指望債務(wù)人采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式償還哪一個債權(quán)人的。此時，一些還想經(jīng)營還有能力經(jīng)營的債務(wù)人，極有可能安排案外人拍得有關(guān)擔(dān)保物以圖卷土重來。此時，普通債權(quán)人就要當(dāng)心了。在第四個案例中，筆者展示了常見的三角債的抵賬模式，即一般采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓和抵銷的方式進行。在第五個案例中，筆者介紹了采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式運作的P2P融資模式。對于該融資模式，筆者建議投資者要慎