銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及對(duì)策

1、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及對(duì)策金融研究 2008年第 9 期一、我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀和主要特征隨著理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展， 銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢(shì)。 目前已 形成人民幣理財(cái)產(chǎn)品與外幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類(lèi)型，截至 2008年 3 月底，國(guó)內(nèi)共發(fā) 行人民幣理財(cái)產(chǎn)品 615種，外幣理財(cái)產(chǎn)品 1467 種。目前國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品主要 呈現(xiàn)以下特征：1. 兩種產(chǎn)品預(yù)期收益率不斷攀升。資料顯示， 2005 年推出的人民幣理財(cái)產(chǎn) 品平均預(yù)計(jì)最高收益率為 2.73%， 2006 年達(dá)到 3.34%，2007 年進(jìn)一步攀升到 11.73%，是2005年的4.3 倍。同時(shí)， 2005年推出的外幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)計(jì)最

2、高 收益率為 3.99%，2006 年達(dá)到 4.88%，2007 年進(jìn)一步攀升到 7.38%，比 2005 年 增長(zhǎng) 85.0%。2. 人民幣產(chǎn)品委托期限穩(wěn)步上升， 外幣產(chǎn)品委托期限呈波動(dòng)變化。 資料顯示， 2005年推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均委托期限為 270.8 天，2006 年增至 310.0 天， 2007年進(jìn)一步增至 336 天，比 2005年延長(zhǎng)了 65.2 天。 2005年推出的外幣理財(cái) 產(chǎn)品平均委托期限為 345 天，2006 年減至 261.6 天， 2007 年回升至 334.3 天， 比 2005 年略降 10.7 天。3. 產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻呈增高態(tài)勢(shì)。資料顯示， 2005 年

3、推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品平 均起始金額為 23000 元，2006年達(dá)到 93411元，2007年略有回落，仍高達(dá) 88867 元，是2005年的3.9 倍。外幣理財(cái)產(chǎn)品分幣種看， 2005年推出的美元理財(cái)產(chǎn)品 平均起始金額為 2997 美元， 2006 年達(dá)到 6871美元， 2007年達(dá)到 10919 美元， 是 2005 年的 3.6 倍； 2005 年推出的港幣理財(cái)產(chǎn)品平均起始金額為 14616港幣， 2006年達(dá)到 40723港幣， 2007 年進(jìn)一步升至 55600 港幣，是 2005年的 3.8 倍。4. 產(chǎn)品發(fā)售明顯傾向于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。 資料顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售較多地 集中在上海

4、、北京、廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是上海作為全國(guó)的 金融中心，更是銀行理財(cái)?shù)氖走x地。截至 2008年 3月底，推出的 615種人民幣 理財(cái)產(chǎn)品中， 28.8%的品種僅在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)售， 其中， 14.5%的產(chǎn)品僅在上海 發(fā)售；相比人民幣理財(cái)產(chǎn)品， 外幣理財(cái)產(chǎn)品對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的熱衷更加突出， 推出的 1467 種產(chǎn)品中， 51.5%的產(chǎn)品僅在發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)售，其中， 25.3%的產(chǎn)品僅在上海 發(fā)售。5. 產(chǎn)品發(fā)售以非國(guó)有商業(yè)銀行為主。資料顯示，四大國(guó)有商業(yè)銀行 （ 建設(shè)銀 行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行 ） 發(fā)售銀行理財(cái)產(chǎn)品的力度明顯不如其他商 業(yè)銀行。截至 2008年 3 月底，推出的

5、615 種人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，四大國(guó)有銀行 共發(fā)售 106種，所占比例僅有 17.2%，其他商業(yè)銀行共發(fā)售 509 種，所占比例高 達(dá) 82.8%。推出的 1467 種外幣理財(cái)產(chǎn)品中，四大國(guó)有商業(yè)銀行共發(fā)售 425 種， 所占比例僅有 290%，其他商業(yè)銀行共發(fā)售 1042 種，所占比例高達(dá) 71.0%。股份 制商業(yè)銀行在理財(cái)發(fā)售總額中占據(jù)了一半以上，成為理財(cái)產(chǎn)品的主要發(fā)售銀行。6. 美元和港幣是外幣理財(cái)產(chǎn)品的主要幣種。 資料顯示，從外幣理財(cái)產(chǎn)品的構(gòu) 成來(lái)看，美元和港幣占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 截至2008年3月底，推出的 1467種外幣理財(cái) 產(chǎn)品中，美元理財(cái)產(chǎn)品有 991種，占 67.6%，港幣理財(cái)產(chǎn)品有

6、 317種，占 21.6%， 其他幣種理財(cái)產(chǎn)品有 159 種，僅占 10.8%。綜上所述， 我們不難發(fā)現(xiàn)： 目前，國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出明顯的“兩高一長(zhǎng)” 的特征，即預(yù)期收益率高、購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻高和委托期限長(zhǎng)。眾所周知，高預(yù)期不等于 高回報(bào)，門(mén)檻高和期限長(zhǎng)意味著大量的資金可能會(huì)被套牢。 在這樣的前提下， 廣 大消費(fèi)者一定要保持理性，綜合評(píng)價(jià)理財(cái)產(chǎn)品的利與弊，謹(jǐn)慎投資。二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在問(wèn)題分析2008 年初，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)陸續(xù)出現(xiàn)了理財(cái)產(chǎn)品“零收益”和“負(fù)收益”的 現(xiàn)象，嚴(yán)重挫傷了消費(fèi)者的信心。 事實(shí)上， 操作風(fēng)險(xiǎn)貫穿商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù) 的全過(guò)程，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資決策、客戶(hù)評(píng)估、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)到后續(xù)跟蹤服務(wù)

7、、信息 披露等。近年來(lái)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展， 但內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯滯 后于業(yè)務(wù)發(fā)展， 由此導(dǎo)致理財(cái)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。 今年 4 月，銀監(jiān)會(huì) 在前期調(diào)研和查訪的基礎(chǔ)上， 對(duì)近期商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的六大問(wèn) 題進(jìn)行了通報(bào)， 雖然問(wèn)題得到了提示， 但部分商業(yè)銀行仍然存在起點(diǎn)銷(xiāo)售金額低 于最低標(biāo)準(zhǔn)、 未有效開(kāi)展客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、 理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料不規(guī)范、 由非理財(cái)專(zhuān) 業(yè)人員推介和銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品等問(wèn)題。 由此可見(jiàn)， 商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)中操作風(fēng)險(xiǎn)已 十分顯著。問(wèn)題一：理財(cái)業(yè)務(wù)品種單一，技術(shù)含量低、營(yíng)銷(xiāo)方式落后。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然 目前各行的個(gè)人理財(cái)品種不斷增加， 但是多數(shù)個(gè)人理財(cái)品種內(nèi)

8、容相近、 投資品種 有限（ 以國(guó)債、金融債和短期融資券等為主 ） 、收益和投資期限相近， 沒(méi)有針對(duì)客 戶(hù)需求進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)， 靈活性較差。 營(yíng)銷(xiāo)方式一般是以網(wǎng)站或銀行網(wǎng)點(diǎn)張貼 公告形式告知客戶(hù)， 令相當(dāng)多很少上網(wǎng)或者很少到網(wǎng)點(diǎn)的消費(fèi)者錯(cuò)失良機(jī)。 特別 是在廣大的城鄉(xiāng)結(jié)合地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)， 由于落后的營(yíng)銷(xiāo)方式， 廣大人民不能享受 到此類(lèi)金融服務(wù)。問(wèn)題二：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品“門(mén)檻”違規(guī)降低。 如個(gè)別商業(yè)銀行存在理財(cái)產(chǎn) 品銷(xiāo)售起點(diǎn)金額低于 5 萬(wàn)元人民幣的現(xiàn)象， 違反了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理指引第三十四條“商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶(hù)產(chǎn)生 的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷(xiāo)

9、售起點(diǎn)。 保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金 額，人民幣應(yīng)在 5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在 5 千美元（或等值外幣 ）以上；其他理財(cái)計(jì) 劃和投資產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額， 并依據(jù)潛 在客戶(hù)群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。 ”的規(guī)定。部分銀行在操作過(guò)程中人為降 低準(zhǔn)入門(mén)檻，也未結(jié)合產(chǎn)品的特點(diǎn)根據(jù)客戶(hù)群對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和承受能力確定起點(diǎn) 金額。問(wèn)題三：理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位，過(guò)分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率。 商業(yè)銀行個(gè)人 理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法第四十條規(guī)定“商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料， 應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，并以醒目、通俗的文字表達(dá)”。但在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)， 銀行在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)雖然或多或少提到理財(cái)產(chǎn)品存在

10、風(fēng)險(xiǎn)， 但是仍存在營(yíng)銷(xiāo)理 財(cái)產(chǎn)品時(shí)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、 提示不明顯的現(xiàn)象。 如個(gè)別商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳過(guò) 程和相關(guān)宣傳品不能充分揭示風(fēng)險(xiǎn)， 沒(méi)有以醒目、 通俗的文字進(jìn)行表達(dá)， 也沒(méi)有 提供必要的舉例說(shuō)明， 而是過(guò)分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率和年化收益， 混淆概念， 造成理 財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不到位。問(wèn)題四：銀行未能有效開(kāi)展客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管 理指引明確規(guī)定， 應(yīng)建立客戶(hù)評(píng)估機(jī)制， 針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品 適合度評(píng)估書(shū)， 對(duì)客戶(hù)的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評(píng)估， 并由客戶(hù)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確 認(rèn)。但是，個(gè)別商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)未能有效開(kāi)展客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估， 如某行營(yíng)業(yè)部理財(cái)人 員在營(yíng)銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，

11、即沒(méi)有對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 （ 既未過(guò)問(wèn)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能 力情況，也未要求客戶(hù)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)評(píng)表 ） ，而是直接向客戶(hù)推薦和辦理 購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)。問(wèn)題五：營(yíng)銷(xiāo)人員理財(cái)業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高。 經(jīng)調(diào)查，部分商業(yè)銀行沒(méi)有建立 相應(yīng)的理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、 繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度，理財(cái)人 員沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，缺乏必要的理財(cái)專(zhuān)業(yè)知識(shí)、金融業(yè)務(wù)知識(shí)和管 理能力，缺乏對(duì)所推介產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特性的理解。部分銀行為做大規(guī)模，分解任務(wù)， 將任務(wù)的完成情況與職工收入掛鉤，利用推銷(xiāo)人員的關(guān)系群進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品推銷(xiāo)。問(wèn)題六：未建立客戶(hù)投訴處理機(jī)制。經(jīng)調(diào)查，轄區(qū)商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái) 業(yè)務(wù)時(shí)，均未建立全面、透明、

12、方便和快捷的客戶(hù)投訴處理機(jī)制，提供合理的投 訴途徑，配備足夠的資源接受并及時(shí)處理客戶(hù)投訴。在銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品的操作 規(guī)程中，無(wú)論在客戶(hù)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷(xiāo)售，還是認(rèn)購(gòu)和簽訂購(gòu)買(mǎi) 協(xié)議書(shū)等各個(gè)環(huán)節(jié)，均沒(méi)有明確地提供客戶(hù)投訴途徑，以及解決糾紛的司法建議。通過(guò)對(duì)存在問(wèn)題的分析，我們不難分析出產(chǎn)生問(wèn)題的原因。原因一：銀行體制機(jī)制陳舊。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，理財(cái)往往獨(dú)立于銀行常 規(guī)建設(shè)之外。它不受銀行發(fā)展的各類(lèi)目標(biāo)限制。 事實(shí)上，目前國(guó)內(nèi)銀行轉(zhuǎn)型之路 才剛起步，其生存發(fā)展主要還依賴(lài)于存貸收入。 因此，各家銀行的理財(cái)師在開(kāi)展 理財(cái)工作時(shí)，一方面仍要承擔(dān)繁重的存款、保險(xiǎn)和基金銷(xiāo)售任務(wù)等銀行硬性規(guī)定

13、的績(jī)效考核指標(biāo)，另一方面缺乏時(shí)間與客戶(hù)溝通，無(wú)法為客戶(hù)量身定做合理的理 財(cái)方案，實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)恼嬲齼r(jià)值。此外，我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度在一定程度上 也制約了理財(cái)?shù)陌l(fā)展。由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行不能夠直接涉足證券、保險(xiǎn)和基金， 這導(dǎo)致銀行無(wú)法充分利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)來(lái)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間由此被壓縮，理財(cái)機(jī)構(gòu)不能代客戶(hù)直接投資，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最核心的 部分無(wú)法實(shí)現(xiàn)，很難體現(xiàn)出個(gè)人理財(cái)?shù)膬r(jià)值和吸引力。原因二：理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)嚴(yán)重落后。理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)是銀行研發(fā)能力高低的體 現(xiàn)，也是銀行理財(cái)“軟實(shí)力”的重要標(biāo)志。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供的理財(cái)服務(wù) 產(chǎn)品基本趨同、產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。各家銀行在硬件設(shè)施建

14、設(shè)上不遺余力， 卻 很少推出富有特色的服務(wù)。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)大多數(shù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容就是購(gòu)買(mǎi) 國(guó)外銀行的產(chǎn)品、“打新股”等，“拿來(lái)主義”一一借鑒他行產(chǎn)品或購(gòu)買(mǎi)國(guó)外投行 成型產(chǎn)品，以及同一產(chǎn)品稍微改動(dòng)后換名推廣的現(xiàn)象普遍存在， 缺乏特色和新意， 遠(yuǎn)落后于外資銀行的產(chǎn)品。究其原因，固然有國(guó)內(nèi)研發(fā)人員能力不足的因素， 而 更多的是產(chǎn)品設(shè)計(jì)沒(méi)有真正以客戶(hù)需求為導(dǎo)向。 筆者認(rèn)為：商業(yè)銀行內(nèi)部各部門(mén) 間相互獨(dú)立，無(wú)法在以業(yè)務(wù)為單位的前提下，建立一條完整的生產(chǎn)線(xiàn)，因此缺乏 對(duì)客戶(hù)需求的深度調(diào)研和了解，最終導(dǎo)致產(chǎn)品是由銀行的想法而不是客戶(hù)需求來(lái) 決定。原因三：理財(cái)人才數(shù)量不夠，質(zhì)量不高?？蛻?hù)的理財(cái)目的和價(jià)值是由

15、理財(cái)師 來(lái)為其實(shí)現(xiàn)的。銀行也可以通過(guò)理財(cái)師拉近與客戶(hù)的距離，增加溝通和了解。理財(cái)師這一職業(yè)的重要意義毋庸置疑。 在前兩年股市高漲的市場(chǎng)前提下，國(guó)內(nèi)部分 銀行為了加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，甚至違規(guī)安排工作人員在沒(méi)有取得理財(cái)師資格的情 況下參與推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。由此可見(jiàn)國(guó)內(nèi)理財(cái)人才的匱乏。同時(shí)根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng) 驗(yàn)，理財(cái)師職業(yè)要求從業(yè)人員精通股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、地產(chǎn)、保險(xiǎn)、稅務(wù)、法 律和衍生品市場(chǎng)等很多門(mén)類(lèi)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，還要有豐富的市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。而筆者據(jù) 了解，近年來(lái)取得任職資格的理財(cái)師，很多僅僅是經(jīng)過(guò)不到一個(gè)月的短期培訓(xùn)就 持證上崗，缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，其理財(cái)能力不能不令人質(zhì)疑。綜上所 述，目前國(guó)內(nèi)的理

16、財(cái)人才無(wú)論從數(shù)量和質(zhì)量上都無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要。原因四：商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)整體缺乏透明度。 成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)應(yīng)充分透 明，讓投資者及時(shí)、便捷地了解理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的總體發(fā)展?fàn)顩r、存在問(wèn)題，以及 所購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展， 已經(jīng)達(dá)到一定的市場(chǎng)規(guī)模， 且絕大部分產(chǎn)品均面向公眾客戶(hù)公開(kāi)發(fā)行， 商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品屬于公募性質(zhì)的投資產(chǎn)品。 相對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的公募性質(zhì)， 我國(guó)商業(yè)銀行理 財(cái)市場(chǎng)整體缺乏相應(yīng)的透明度。 首先是商業(yè)銀行自身對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的披露程度不 足，這既包括產(chǎn)品銷(xiāo)售和存續(xù)過(guò)程中， 某一特定產(chǎn)品的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)、 資金投向以及 風(fēng)險(xiǎn)和收益方面全面的信息披露， 也

17、包括本行整體理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略、 市場(chǎng)定 位、合作伙伴、 產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)體系以及目標(biāo)客戶(hù)等的披露； 其次是監(jiān)管部門(mén)對(duì) 理財(cái)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)結(jié)果、 監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以及各行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的評(píng)價(jià)等略顯滯 后；最后由于目前商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)缺乏具有公信力的獨(dú)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或?qū)W 術(shù)和研究機(jī)構(gòu)， 無(wú)法對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的總體發(fā)展態(tài)勢(shì)作出評(píng)判、 對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng) 險(xiǎn)程度和收益率表現(xiàn)等做出評(píng)估。 由此，市場(chǎng)參與者信息披露程度不足、 監(jiān)管者 風(fēng)險(xiǎn)提示滯后以及缺乏獨(dú)立的市場(chǎng)評(píng)價(jià)體系， 使得我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)整 體缺乏透明度。三、對(duì)策與建議1. 嚴(yán)把審批關(guān)，確保新產(chǎn)品質(zhì)量。 產(chǎn)品質(zhì)量是決定銀行理財(cái)成功與否的重要 因素，也

18、是銀行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，對(duì)理財(cái)新產(chǎn)品上市的審批至關(guān)重要。建議 相關(guān)部門(mén)加大對(duì)新理財(cái)產(chǎn)品上市的審批力度， 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)內(nèi)容、 運(yùn)作方式、 質(zhì)量 控制和營(yíng)銷(xiāo)模式等方面進(jìn)行深入研究， 科學(xué)公正地評(píng)判其可行性， 最大限度做到 “不出偽劣產(chǎn)品”。同時(shí)，對(duì)審批工作的監(jiān)督也不能放松，嚴(yán)防腐敗，努力推動(dòng) 審批工作走向規(guī)范化、 制度化和科學(xué)化的軌道。 商業(yè)銀行應(yīng)建立全面的理財(cái)業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2. 商業(yè)銀行應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 體系，設(shè)置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，識(shí)別、計(jì)量和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)采取 審慎的態(tài)度和原則，充分測(cè)算產(chǎn)品成本和收益；在客戶(hù)評(píng)估環(huán)節(jié)，按照“了解你 的客戶(hù)”原則客觀評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和財(cái)務(wù)狀況； 為其提供合適的產(chǎn)品和 服務(wù)；在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)規(guī)范營(yíng)銷(xiāo)，切實(shí)防范產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)， 充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)， 防止錯(cuò)誤銷(xiāo)售和不當(dāng)銷(xiāo)售； 在投資操作環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制 操作風(fēng)險(xiǎn)， 按照客戶(hù)的指示或合同的約定進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理活動(dòng)； 在后續(xù)服務(wù) 環(huán)節(jié)，要保持文件和數(shù)據(jù)記錄的