青島海爾的籌資分析

1、青島海爾的籌資分析一、海爾的籌資歷程海爾集團(tuán)總部在中國(guó)青島。青島海爾股份有限公司的前身青島電冰箱總廠， 成立于1984年。1989年4月28日海爾在對(duì)原電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上，以定 向募集資金億元方式設(shè)立股份有限公司，成立青島海爾股份有限公司。1993年3 月和9月，由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司，并增發(fā)社會(huì)公眾股5000萬(wàn)股， 于1993年門月在上交所上市交易。公司注冊(cè)資本為萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為：電冰箱、 空調(diào)器、冰柜等產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)。目前，海爾集團(tuán)是中國(guó)第一大白色家電制造 商。海爾集團(tuán)2010年實(shí)現(xiàn)全球營(yíng)業(yè)額1357億元人民幣，同比增長(zhǎng)9%,其中海 爾品牌出口和海外銷售額55億美元，占總營(yíng)業(yè)

2、額的26%,全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)62億元 人民幣。2005年3月海爾集團(tuán)成功地在香港H股上市，通過海爾中建支付億港 元收購(gòu)海爾集團(tuán)所持的洗衣機(jī)業(yè)務(wù)和飛馬通訊（青島）公司股權(quán)，使海爾集團(tuán)成 為最大單一控股股東。通過在香港上市，海爾得以順利進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，不僅 使海爾有優(yōu)質(zhì)的資本支持；而且促進(jìn)了海爾財(cái)務(wù)管理的國(guó)際化，特別是在內(nèi)控建 設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信息披露及審計(jì)等方面充分與國(guó)際接軌。海爾通過境 外上市，不僅使海爾在國(guó)際產(chǎn)品市場(chǎng)上擁有品牌影響，而且使海爾在國(guó)際資本市 場(chǎng)上奠定了優(yōu)秀的信用基礎(chǔ)。二、海爾的股權(quán)結(jié)構(gòu)分析1、股本結(jié)構(gòu)：2010-05-242007-05-172007-05-22數(shù)量（萬(wàn)

3、比例 數(shù)量（萬(wàn)數(shù)量（萬(wàn) 比例比例股）（%）股）股）（）（%）有限制條件 44,58,44,股份無限制條件89,股份75,人民幣A股 89,75,75,境內(nèi)上市B股S股其他流通股股份總數(shù)133,133,119,2、股東變化股東名稱持股數(shù)（萬(wàn)股）占流通股比（%）股東性質(zhì)增減情況（萬(wàn)股）海爾集團(tuán)公司15. 80 A 股公司未變青島海爾 創(chuàng)業(yè)投資咨詢 有限公司2. 97 A 股公司未變中國(guó)農(nóng)業(yè) 銀行一大成創(chuàng) 新成長(zhǎng)混合型 證券投資基金12. 50 A 股基金中國(guó)工商 銀行一中銀持 續(xù)增長(zhǎng)股票型 證券投資基金2. 26 A 股基金中國(guó)銀行 大成優(yōu)選股 票型證券投資 基金1.88 A 股基金中國(guó)銀行 一大

4、成藍(lán)籌穩(wěn) 健證券投資基 金1.78 A 股(基金中國(guó)工商 銀行一博時(shí)精 選股票證券投 資基金1.76 A 股基金新進(jìn)中國(guó)工商 銀行一廣發(fā)策 略優(yōu)選混1.46 A 股基金未變青島市二輕集體企業(yè)聯(lián)社1.38 A 股公司新進(jìn)招商銀行 股份有限公司 光大保徳信 優(yōu)勢(shì)配置股票 型證券投資基 金1. 32 A 股基金新進(jìn)從表中可以看出，一方而海爾集團(tuán)公司占有,相對(duì)其它機(jī)構(gòu)投資者具有優(yōu) 勢(shì)，股權(quán)適度集中，可以在一些關(guān)鍵問題中有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，對(duì)公司有支配作用， 同時(shí)，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司治理中的積極作用。另一方面，降低 股權(quán)集中度，改變"一股獨(dú)大”的局面可以對(duì)海爾集團(tuán)公司形成一定的制約作用， 不會(huì)讓他肆意妄為，股權(quán)集中股票