中小企業(yè)信用評(píng)估指標(biāo)體系

1、中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系設(shè)計(jì)一 中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系設(shè)立的原則信用評(píng)分指標(biāo)體系是衡量企業(yè)信用等級(jí)是否客觀公正的尺度，因此，建立信用評(píng)分指標(biāo)體系必須在正確的指導(dǎo)原則下進(jìn)行，才能達(dá)到預(yù)期要求。1全面性：信用評(píng)分指標(biāo)體系的內(nèi)容應(yīng)該全面地反映所有影響評(píng)級(jí)對(duì)象信用狀況的各項(xiàng)要素，不但要考核過去的業(yè)績(jī)，而且還要預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)；不但要考慮評(píng)級(jí)對(duì)象本身的情況，而且還要研究周邊的環(huán)境及其產(chǎn)生的影響。這樣,信用狀況才能達(dá)到全面評(píng)價(jià)的要求，決不能通過少數(shù)幾項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，就作出信用評(píng)級(jí)的結(jié)論，這就容易產(chǎn)生評(píng)級(jí)失實(shí)的錯(cuò)誤。2科學(xué)性：建立中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系，各項(xiàng)指標(biāo)必須相互配合，形成有機(jī)整體，各項(xiàng)指標(biāo)之間不

2、能重復(fù)，更不能矛盾；同時(shí)，指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)價(jià)方法必須科學(xué)，要有一定的依據(jù)。整個(gè)指標(biāo)體系的建立，要在不斷實(shí)踐的基礎(chǔ)上逐步充實(shí)提高，最后通過一定形式，形成正式文件。既要防止朝令夕改，造成指標(biāo)體系的隨意性；又要經(jīng)得起實(shí)踐的考驗(yàn)，逐步增強(qiáng)指標(biāo)體系的科學(xué)性。3針對(duì)性：不同地區(qū)、不同行業(yè)的企業(yè)該有所區(qū)別。又由于不同企業(yè)具有各自的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),因而有一部分指標(biāo)又要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)確定，不能千篇一律。4公正性：指標(biāo)體系的建立要符合客觀事實(shí)，能正確客觀的反映評(píng)分對(duì)象的真實(shí)面貌，指標(biāo)體系和計(jì)算方法不能偏向評(píng)級(jí)對(duì)象或投資主體的任何一方，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)人員必須態(tài)度公正，評(píng)價(jià)客觀，以事實(shí)為依據(jù)，決不能根據(jù)個(gè)人愛好，任意改

3、變指標(biāo)項(xiàng)目、計(jì)算方法和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。5合法性：指標(biāo)的設(shè)立必須遵循國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)，作為央行的中國(guó)人民銀行，在設(shè)立指標(biāo)的同時(shí)必須兼顧國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的導(dǎo)，有些經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，中國(guó)人民銀行及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定有標(biāo)準(zhǔn)值的，在指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的同時(shí)必須體現(xiàn)規(guī)定的相關(guān)要求。6可操作性：中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系的建立，必須要具備實(shí)用性，既要符合我國(guó)國(guó)情，具有本國(guó)特色；又要參照國(guó)際慣例，考慮今后同國(guó)際慣例接軌。二 中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系的基本要素在指標(biāo)因素方面，首先要確定中小企業(yè)信用評(píng)分要評(píng)價(jià)哪些內(nèi)容，即信用評(píng)級(jí)的基本要素，也就是分析哪些因素會(huì)對(duì)企業(yè)信用狀況產(chǎn)生影響；其次要結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，加大

4、中小企業(yè)軟信息的評(píng)級(jí)權(quán)重，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析權(quán)重，突出企業(yè)的信用狀況、發(fā)展?jié)摿退幗?jīng)濟(jì)環(huán)境的評(píng)價(jià)；最后要在具體評(píng)價(jià)時(shí)既充分考慮中小企業(yè)的成長(zhǎng)性、效益性，又注重對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，使信用等級(jí)能夠合理地反映中小企業(yè)的信用狀況和償債能力。在評(píng)分指標(biāo)設(shè)置方面，可適當(dāng)降低企業(yè)的固定資產(chǎn)、投資規(guī)模等指標(biāo)權(quán)重，增大企業(yè)管理人員的素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理水平、企業(yè)所處行業(yè)及發(fā)展前景、誠(chéng)信情況等指標(biāo)權(quán)重。這樣能夠更加合理地反映中小企業(yè)的真實(shí)狀況。在企業(yè)財(cái)務(wù)信息方面，除了分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以外，更應(yīng)該關(guān)注企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品訂單、納稅清單、銀行結(jié)算流水賬、法人及股東個(gè)人的資產(chǎn)等，從側(cè)面掌握較為真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管

5、理財(cái)務(wù)狀況。在非財(cái)務(wù)因素的方面，評(píng)估重點(diǎn)應(yīng)放在中小企業(yè)的成長(zhǎng)性及發(fā)展前景上。特別是對(duì)企業(yè)法人的經(jīng)營(yíng)管理能力、信用記錄、個(gè)人履歷、家庭背景、口碑等進(jìn)行詳實(shí)的考察和評(píng)估；對(duì)于家族式企業(yè)，要盡可能地了解整個(gè)家族的信息資料，包括家族資本實(shí)力、關(guān)聯(lián)企業(yè)等的情況，以確定其社會(huì)信譽(yù)。因此,基于我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn),并借鑒國(guó)際上成功的信用評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)分的基本內(nèi)容包括:1市場(chǎng)要素 中小企業(yè)所處的行業(yè)及周期對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)分是重要的信息，同時(shí)，企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，也就是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力也是考察信用狀況的重要指標(biāo)，例如：企業(yè)產(chǎn)品的替代性、行業(yè)的進(jìn)入障礙、行業(yè)供求、政策支持等。2企業(yè)素質(zhì)要素企業(yè)

6、素質(zhì)包括領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)和職工素質(zhì)以及企業(yè)規(guī)模和管理水平，而中小企業(yè)的管理素質(zhì)和人員素質(zhì)均低于大型企業(yè)或科技型企業(yè)。因此考慮中小企業(yè)素質(zhì)，特別是管理者的道德品質(zhì)、業(yè)務(wù)能力、應(yīng)變能力、診斷能力以及開拓能力等,對(duì)企業(yè)信用的影響就顯得尤為重要。3財(cái)務(wù)要素主要包括營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、償債能力、成長(zhǎng)性以及現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)，這是中小企業(yè)信用評(píng)估的基礎(chǔ)和核心。用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的安全性、收益性和流動(dòng)性。其中安全性是信用的基礎(chǔ)，收益性是信用的保證，流動(dòng)性是信用的表現(xiàn)。4創(chuàng)新要素主要包括創(chuàng)新成本及產(chǎn)出，中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)之一是經(jīng)營(yíng)靈活、應(yīng)變能力強(qiáng),但在競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，中小企業(yè)要想在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳，并有所發(fā)展，就必須在經(jīng)營(yíng)靈活的基礎(chǔ)上不

7、斷創(chuàng)新。因此在對(duì)中小企業(yè)信用的評(píng)價(jià)中，應(yīng)高度重視企業(yè)創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)。5風(fēng)險(xiǎn)要素風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇。企業(yè)信用評(píng)估，應(yīng)重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析，從某種角度講，企業(yè)信用分析主要是分析風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)具有足夠的能力預(yù)防、分散和抵御風(fēng)險(xiǎn),那么，企業(yè)的信用就不會(huì)有問題。一般來(lái)講，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要高于大型企業(yè),因此，評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用將風(fēng)險(xiǎn)信。三 中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)的設(shè)置考慮到后續(xù)文章中信用評(píng)分方法的選擇問題，本文在指標(biāo)設(shè)置中采取基于層次分析法（AHP）的指標(biāo)設(shè)計(jì)思想，建立指標(biāo)體系遞階層次結(jié)構(gòu)。將影響評(píng)價(jià)的各因素按照不同屬性自上而下分解成若干層次，同一層次的各因素從屬于上一層次的因素：目標(biāo)層（最高

8、層）、準(zhǔn)則層（中間層）和指標(biāo)層（最低層）。目標(biāo)層表示問題的預(yù)定目標(biāo)；準(zhǔn)則層表示采用某種措施和政策來(lái)實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)涉及的中間環(huán)節(jié)，即影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的準(zhǔn)則；指標(biāo)層表示實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)所采用的指標(biāo)。如若后續(xù)文章采用LOGIT模型等統(tǒng)計(jì)模型評(píng)分法，則只需要提出指標(biāo)層即可。根據(jù)上文所述原則及思想，本文設(shè)計(jì)的中小企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系如下：準(zhǔn)則層子準(zhǔn)則層指標(biāo)層市場(chǎng)評(píng)價(jià)行業(yè)狀況行業(yè)供求進(jìn)入障礙政策支持競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)品替代產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略實(shí)施企業(yè)素質(zhì)企業(yè)規(guī)模資產(chǎn)總量銷售收入職工人數(shù)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)學(xué)歷水平經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決策能力工作經(jīng)驗(yàn)個(gè)人品質(zhì)職工素質(zhì)文化素質(zhì)年齡結(jié)構(gòu)技術(shù)水平管理水平組織及規(guī)章制度財(cái)務(wù)分析營(yíng)運(yùn)能力流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)比率應(yīng)收賬款周