個(gè)稅收籌劃案例

1、附件 1：企業(yè)兼并中的稅收籌劃大有可為稅收政策對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅要理解，而且還要精通，只有合理、合法做到對(duì)稅 收政策的靈活運(yùn)用，做好稅收籌劃，才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展和壯大。比如一家企業(yè) 為了發(fā)展壯大自己，因自己手中暫時(shí)缺乏大量資金來(lái)擴(kuò)大廠房和增加機(jī)器設(shè)備， 又不想從銀行借入資金，怎么辦 ?此時(shí)正好有一戶企業(yè)，因經(jīng)營(yíng)不善虧損嚴(yán)重， 正處于停產(chǎn)倒閉狀態(tài)。對(duì)這種情況，就可利用稅收政策的規(guī)定，對(duì)停產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行 兼并。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定（ 國(guó)稅發(fā)199897 號(hào)） 指出：被吸收或兼并的企業(yè)已不符合企業(yè)所得稅納稅條件的， 應(yīng)以存續(xù)企 業(yè)為納稅人，被吸收或兼并企業(yè)的未了稅務(wù)事宜

2、，應(yīng)由存續(xù)企業(yè)承繼。 另對(duì)虧損彌補(bǔ)的處理規(guī)定：企業(yè)以新設(shè)合并方式以及吸收合并或兼并方式合并， 且被吸收或兼并企業(yè)按企業(yè)所得稅暫行條例及實(shí)施細(xì)則規(guī)定不具備獨(dú)立納稅 人資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ) 期限的剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。從中不難看出，這些條件的存在，為企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃提供了可能。這家企 業(yè)對(duì)停產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行兼并，對(duì)自己發(fā)展有以下好處：一、可以充分利用停產(chǎn)企業(yè)的 閑置廠房和設(shè)備擴(kuò)大自己的生產(chǎn)規(guī)模 （ 前提是和本企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品 ） ；二、可以 在不占用自有資金的情況下，節(jié)約大量的流動(dòng)資金而迅速投入生產(chǎn)；三、不必從 銀行借入過(guò)多資金，承

3、擔(dān)大量的負(fù)債。同時(shí)，作為合并或兼并后的存續(xù)企業(yè)，也 可對(duì)被吸收或兼并前的企業(yè)未彌補(bǔ)虧損部分進(jìn)行稅收彌補(bǔ)。由于對(duì)被合并或兼并 的虧損彌補(bǔ)，減少了應(yīng)納稅所得額，也相應(yīng)減輕了稅收負(fù)擔(dān)。附件 2：企業(yè)集團(tuán)稅收籌劃策略 （ 上）企業(yè)集團(tuán)稅收籌劃是從集團(tuán)的發(fā)展全局出發(fā)，為減輕集團(tuán)總體稅收負(fù)擔(dān)，增 加集團(tuán)的稅后利潤(rùn)而做出的一種戰(zhàn)略性的籌劃活動(dòng)。企業(yè)集團(tuán)的稅收籌劃具有超 前性、目的性、全局性等特征，它是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要構(gòu)成部分。對(duì) 于企業(yè)集團(tuán)來(lái)講，由于其資金存量厚實(shí)，盤活、調(diào)度效果明顯，因此在戰(zhàn)略選擇、 兼并重組、經(jīng)營(yíng)調(diào)整等方面優(yōu)于獨(dú)立企業(yè)，在稅收籌劃方面有著獨(dú)立企業(yè)所無(wú)可 比擬的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)集團(tuán)稅收

4、籌劃基本思路 對(duì)企業(yè)集團(tuán)的稅收籌劃，一般可從以下六個(gè)方面進(jìn)行：1 縮小集團(tuán)企業(yè)或集團(tuán)的稅基。縮小稅基，可以減少應(yīng)納稅額，例如在稅法 允許范圍和限額內(nèi)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)成本費(fèi)用扣除和攤銷的最大化等，減少應(yīng)納稅所得 額。2 使集團(tuán)整體適用較低的稅率。在稅法中除少數(shù)稅種采用單一稅率外，均有各種 不同的稅率，有的還采用累進(jìn)稅率，在稅收籌劃方面有著廣闊的籌劃空間。3 合理歸屬集團(tuán)企業(yè)或集團(tuán)所得的年度。所得歸屬的處理，可以通過(guò)收入、 成本、損失、費(fèi)用等項(xiàng)目之增減或分?jǐn)偠_(dá)到，但需要正確預(yù)測(cè)銷售的形成、各 項(xiàng)費(fèi)用的支付，了解集團(tuán)獲利的趨勢(shì)，做出合理的安排，才能享受最大利益。4 集團(tuán)整體延緩納稅期限。資金具有時(shí)間價(jià)值

5、，延緩納稅期限，可享受類似無(wú)息 貸款的利益。一般而言，應(yīng)納稅款延期越長(zhǎng)，所獲得利益越大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于通貨膨脹 期間，延緩納稅的理財(cái)效益更為明顯。5 利用稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁方式降低集團(tuán)稅負(fù)水平。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在經(jīng)濟(jì)交易之中，通過(guò)價(jià)格 變動(dòng)實(shí)現(xiàn)，而集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)投資關(guān)系復(fù)雜，交易往來(lái)頻繁，為稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁到集團(tuán)之外創(chuàng) 造了條件。6 平衡集團(tuán)各納稅企業(yè)之間的稅負(fù)。 通過(guò)集團(tuán)的整體調(diào)控、 戰(zhàn)略發(fā)展和投資延伸， 主營(yíng)業(yè)務(wù)的分割和轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)稅負(fù)在集團(tuán)內(nèi)部各納稅企業(yè)之間的平衡和協(xié)調(diào)，進(jìn)而 降低集團(tuán)整體稅負(fù)，這是企業(yè)集團(tuán)在納稅籌劃方面的特色。一下面重點(diǎn)論述稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃策略、互惠定價(jià)籌劃策略、租賃減稅籌劃策略和 設(shè)立核心控股公司、財(cái)

6、務(wù)中心籌劃策略。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃策略稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是指納稅人在繳納稅款之后，通過(guò)各種途徑，將稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給他 人承擔(dān)的過(guò)程，其旨在消除或減輕自身的納稅義務(wù)。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁基本上與稅法無(wú)關(guān)， 只是利用商品購(gòu)銷過(guò)程中價(jià)格的控制而將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給他人，其行為并未侵害國(guó)家 利益，亦不構(gòu)成違法行為。因此，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁受到企業(yè)集團(tuán)的普遍青睞。商品或生產(chǎn)要素的供求彈性決定著稅收能否轉(zhuǎn)嫁、如何轉(zhuǎn)嫁以及轉(zhuǎn)嫁的有效 程度。在稅收轉(zhuǎn)嫁的問(wèn)題上，較為常見(jiàn)的是：一部分稅收通過(guò)提高商品或生產(chǎn)要 素的價(jià)格，向后轉(zhuǎn)嫁給商品或生產(chǎn)要素的購(gòu)買者；另一部分稅收則通過(guò)壓低商品 或生產(chǎn)要素進(jìn)價(jià)，向前轉(zhuǎn)嫁給商品或生產(chǎn)要素的提供者。至于轉(zhuǎn)嫁程度的大小， 則要視供

7、求彈性的力量對(duì)比 （ 即供給彈性和需求彈性之間的比率 ）而定。企業(yè)集團(tuán)由眾多的獨(dú)立企業(yè)組成，其若干企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)鏈條上，都可以看 做中間商。中間商應(yīng)能根據(jù)消費(fèi)者需求的變化靈活調(diào)整自己的需求彈性。如果需 求彈性大于供給彈性時(shí)，則向前轉(zhuǎn)嫁的可能性大，即稅收會(huì)更多地落在商品或生 產(chǎn)要素提供者的身上；如果需求彈性小于供給彈性，則向后轉(zhuǎn)嫁的部分較大，即 稅收會(huì)更多地落在購(gòu)買者或最終的消費(fèi)者身上。影響稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的重要因素除了供求彈性以外，還包括課稅范圍、計(jì)稅方法、 經(jīng)濟(jì)交易以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型等因素。一般認(rèn)為，課稅范圍越寬廣，越易于稅收轉(zhuǎn) 嫁。從量計(jì)稅，由于稅額不受價(jià)格變動(dòng)影響，稅收轉(zhuǎn)嫁困難；從價(jià)計(jì)稅，由于稅

8、額隨價(jià)格的升降而波動(dòng)，稅收轉(zhuǎn)嫁就比較容易。稅收轉(zhuǎn)嫁一般是通過(guò)將稅款加于 商品或生產(chǎn)要素的價(jià)格之中轉(zhuǎn)嫁給他人，是在經(jīng)濟(jì)交易發(fā)生過(guò)程中實(shí)現(xiàn)的，經(jīng)濟(jì) 交易是稅收轉(zhuǎn)嫁的必要條件。對(duì)于不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，稅收轉(zhuǎn)嫁的狀況不同。一般 認(rèn)為，在完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，稅收短期內(nèi)無(wú)法予以轉(zhuǎn)嫁。但從長(zhǎng)期來(lái)看，在產(chǎn)品 生產(chǎn)成本不變的條件下，各個(gè)生產(chǎn)者是形成整個(gè)行業(yè)提價(jià)的一股不可低估的力量，從 而稅收最終要加在價(jià)格之中，而完全向后轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。在壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下，單個(gè)生 產(chǎn)者可利用自己產(chǎn)品的差異性對(duì)價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，從而有可能把稅收部分地加入價(jià) 格向后轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。設(shè)立核心控股公司和財(cái)務(wù)中心籌劃策略集團(tuán)控股公司是集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)參與

9、和控制而形成的一種組織結(jié)構(gòu)。由于集團(tuán) 內(nèi)部各個(gè)企業(yè)之間稅收課征的范圍和稅種存有差異，稅率高低不一，還可能存在 減免稅優(yōu)惠的企業(yè)等。這樣核心控股公司可以通過(guò)財(cái)務(wù)決策和戰(zhàn)略調(diào)整，平衡集 團(tuán)稅負(fù)，降低集團(tuán)整體的稅負(fù)水平。一般可以考慮的操作方法有：1 核心控股公司設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)或高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，可以有較大的主動(dòng)性享受稅收 優(yōu)惠和開(kāi)展稅收籌劃活動(dòng)。2 兼并收購(gòu)虧損企業(yè)。通過(guò)低成本擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組，而且也可以享受盈虧抵 補(bǔ)的稅收好處。3 分立或組建企業(yè)。集團(tuán)在分立或組建新企業(yè)時(shí)，對(duì)其組織形式的選擇擁有決策 權(quán)，為了降低分立或組建公司的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)設(shè)立分公司還是子公司應(yīng)進(jìn)行稅負(fù)測(cè)算。4 利用集團(tuán)的資源和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)

10、，整體對(duì)外籌資，然后層層分貸，解決集團(tuán)內(nèi)部企 業(yè)籌資難的問(wèn)題，調(diào)節(jié)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例。在做以上籌劃時(shí)，集團(tuán)的財(cái)務(wù)運(yùn)作必須實(shí)行集中化管理，核心控股公司的稅 收籌劃運(yùn)作應(yīng)與財(cái)務(wù)中心的設(shè)立和資本運(yùn)營(yíng)相結(jié)合。對(duì)集團(tuán)整體而言，財(cái)務(wù)中心 無(wú)疑扮演著銀行的角色，向集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)單位放貸借款，其職能在于集中承擔(dān) 公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些財(cái)務(wù)中心除了可以因財(cái)務(wù)功能集中而節(jié)約費(fèi)用外，還可以 為集團(tuán)帶來(lái)可觀的稅收利益。如集團(tuán)財(cái)務(wù)中心設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)較發(fā)達(dá)的區(qū)域， 可獲得享受借貸款免征或少征預(yù)提稅和營(yíng)業(yè)稅的好處；同時(shí)，大量利息收入就可 以通過(guò)財(cái)務(wù)中心得到籌劃和分配，可以取得抵免稅款或延緩納稅的效果。 附件 3企業(yè)集團(tuán)

11、稅收籌劃策略 （ 下）互惠定價(jià)籌劃策略互惠定價(jià)亦稱轉(zhuǎn)移定價(jià)，是集團(tuán)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間銷售 商品、提供勞務(wù)和專門技術(shù)、資金借貸等活動(dòng)時(shí)所確定的集團(tuán)內(nèi)部?jī)r(jià)格。它不由 市場(chǎng)供求決定，主要服從于集團(tuán)整體利潤(rùn)的要求。所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)，是各自有著獨(dú)立法人資格但彼此又有某種相關(guān)利益關(guān)系的企 業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間可能是母子公司關(guān)系，也可能只是一些松散的企業(yè)聯(lián)合?；セ?定價(jià)本身可能蘊(yùn)含多重目的，為減輕稅負(fù)而采用的互惠定價(jià)，是關(guān)稅企業(yè)之間通 過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，達(dá)到降低集團(tuán)整體稅負(fù)的手段。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互惠定價(jià)的方式，主要有以下幾種：一是通過(guò)零部件、產(chǎn)成品 的銷售價(jià)格影響產(chǎn)品成本、利潤(rùn)；二是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間收取較高或

12、較低的運(yùn)輸費(fèi) 用、保險(xiǎn)費(fèi)、回扣、傭金等以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)；三是通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的固定資產(chǎn)購(gòu)置 價(jià)格和使用期限來(lái)影響其產(chǎn)品成本和利潤(rùn)水平；四是通過(guò)提供咨詢、特許權(quán)使用 費(fèi)、貸款的利息費(fèi)用以及租金等來(lái)影響關(guān)聯(lián)公司的產(chǎn)品成本和利潤(rùn)。下面舉例說(shuō)明：振邦集團(tuán)總部適用的所得稅稅率為 33，其一子公司振龍公司，雇用殘疾人達(dá)到 政策規(guī)定的數(shù)量，被認(rèn)定為福利企業(yè)，暫免征收企業(yè)所得稅。振邦集團(tuán)總部把成本 8 萬(wàn)元，可以按 12 萬(wàn)元作價(jià)的一批貨物，壓低到按 10 萬(wàn)元作價(jià)，銷售給振龍公司，振 龍公司最后以 14 萬(wàn)元的價(jià)格出售到集團(tuán)之外。 這種定價(jià)對(duì)集團(tuán)總體稅負(fù)水平有何影響 ?按 12萬(wàn)元作價(jià)，振邦集團(tuán)應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收為 1

13、32 萬(wàn)元，按互惠價(jià)格作價(jià)，振邦集團(tuán)實(shí)際負(fù)擔(dān)的稅收僅是集團(tuán)將貨物賣給振龍公司差價(jià)的 33，為 6600 元。 采用互惠價(jià)格后，振邦集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)的節(jié)稅額為 6600 元。互惠定價(jià)法作為集團(tuán)企業(yè)間一種頗為有效的稅收籌劃方法，一般有以下兩種 籌劃定勢(shì)：一、 集團(tuán)內(nèi)部各納稅企業(yè)稅率存在差異，比如有 A、B兩企業(yè)，A企業(yè)適用的稅率 高，B企業(yè)適用的稅率低或處在免稅期，當(dāng) A企業(yè)銷售產(chǎn)品給B企業(yè)時(shí)，應(yīng)低價(jià)銷售； 相反，B企業(yè)銷售產(chǎn)品給A企業(yè)時(shí)，應(yīng)提高價(jià)格。二、 集團(tuán)內(nèi)部各納稅企業(yè)盈虧存在差異，比如有 C、D兩企業(yè)，C企業(yè)處在高利潤(rùn) 期，D企業(yè)處在虧損期，通過(guò)互惠定價(jià)可以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，原理同上。但是，采用互惠定

14、價(jià)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)必須有度。雖然在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品的市場(chǎng)價(jià) 格總是處于變動(dòng)狀態(tài)之中，商品定價(jià)逐步變?yōu)槠髽I(yè)自己的市場(chǎng)決策，這為通過(guò)互 惠定價(jià)開(kāi)展稅收籌劃提供了條件。但是，企業(yè)集團(tuán)在采用互惠定價(jià)法進(jìn)行稅收籌 劃時(shí)，對(duì)于互惠定價(jià)的確定，一定不能恣意妄為，隨意調(diào)整，違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的交 易規(guī)則和價(jià)值規(guī)律。而且，稅法也有明確規(guī)定，關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易應(yīng)按獨(dú)立企業(yè) 間的交易進(jìn)行，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)將進(jìn)行調(diào)整。采用互惠定價(jià)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)是一種藝術(shù)， 需要在商品價(jià)格波動(dòng)的合理范圍內(nèi)進(jìn)行，并且有充足的理由。租賃減稅籌劃策略租賃也是企業(yè)集團(tuán)用以減輕稅負(fù)的重要籌劃方法。對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，租賃可獲 雙重好處：一是可以避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備而承受的負(fù)

15、擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)；二是可在經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn)，從而減輕稅負(fù)。對(duì)承租單位來(lái)講， 租金的支付比較穩(wěn)定，與購(gòu)買機(jī)器設(shè)備相比，具有較大的均衡性。因?yàn)橘?gòu)買設(shè)備 時(shí)，其價(jià)款一般為一次性支付，即使采用分期付款方式，資金的支付時(shí)間仍比較。 集中。而租賃支付租金的方式，可在簽訂合同時(shí)雙方共同商定，這樣，承租企業(yè) 可從減輕稅負(fù)的角度出發(fā)，通過(guò)租金的平衡支付來(lái)減少企業(yè)的利潤(rùn)水平，使利潤(rùn) 在各個(gè)年度均攤，以減輕稅負(fù)。當(dāng)出租人和承租人屬同一利益集團(tuán)時(shí)，租賃可以使他們之間直接、公開(kāi)地將 資產(chǎn)從一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)給另一個(gè)企業(yè)。同一利益集團(tuán)中的一方出于某種稅收目的，將 贏利較好的生產(chǎn)項(xiàng)目連同設(shè)備一道以租賃形式轉(zhuǎn)租給另

16、一方，并按照有關(guān)規(guī)定收 取相對(duì)足額的租金，最終可使該利益集團(tuán)的稅負(fù)降低。舉例說(shuō)明：振邦集團(tuán)有兩家子公司振興公司與振華公司，振興公司擬將一閑置生產(chǎn)線轉(zhuǎn) 讓給振華公司，現(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇：其一是以售價(jià)為 500 萬(wàn)元出售，該生產(chǎn) 線的年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為 l()0 萬(wàn)元(扣除折舊 ) ；其二是以年租金 50萬(wàn)元的租賃形式出 租，兩子公司的所得稅稅率均為 33。采用出售方式，當(dāng)年振邦集團(tuán)整體應(yīng)納所得稅 198萬(wàn)元；采取出租方式，當(dāng)年振邦集團(tuán)整體應(yīng)納所得稅 495 萬(wàn)元，僅從目前來(lái)看， 后者比前者劃算。需要說(shuō)明的是，利用租賃來(lái)減輕稅負(fù)主要指的是經(jīng)營(yíng)租賃，承租方的資產(chǎn)負(fù) 債表中，但承租方為取得使用權(quán)支付的租金

17、應(yīng)以租賃費(fèi)用反映在每期的損益表中，所 以采用經(jīng)營(yíng)租賃的方法既達(dá)到了減輕稅負(fù)的目的，又可以籌集到表外資金，以滿足投 資或擴(kuò)大生產(chǎn)能力的需要。對(duì)于融資性租賃，由于其會(huì)計(jì)處理要求確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租 賃負(fù)債，它是一種表內(nèi)籌資方式，會(huì)給承租人帶來(lái)不利的影響。如由于企業(yè)債務(wù)金額 上升，凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、股本收益率等指標(biāo)就會(huì)下降，資產(chǎn)負(fù)債率就會(huì)上升。 因此，承租人一般不愿意租賃合同被認(rèn)定為融資租賃。怎樣才能使融資租賃合同被視 為經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理呢 ?我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則租賃規(guī)定，企業(yè)在對(duì)租賃進(jìn)行分類時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面 考慮租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給承租人、承租人是否有購(gòu)買租賃資 產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租

18、賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例等因素。同時(shí)依據(jù)實(shí)質(zhì)重于 形式原則，考察與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，來(lái)具體區(qū)分融資 租賃與經(jīng)營(yíng)租賃。一般在租賃合同中不要涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移和廉價(jià)購(gòu)買權(quán)問(wèn) 題，或?qū)⒆赓U期設(shè)定為比租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟(jì)年限的 75稍短一些即可，這樣可以避免 被認(rèn)定為融資租賃?？傊?，集團(tuán)公司通過(guò)稅收籌劃，將稅收杠桿的制約導(dǎo)向功能有機(jī)地融會(huì)到企 業(yè)財(cái)務(wù)決策和戰(zhàn)略選擇中，以期優(yōu)化集團(tuán)市場(chǎng)價(jià)值取向，促使集團(tuán)整體理財(cái)行為的科學(xué)化，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的最大效益。附件 4：企業(yè)籌資方式的稅負(fù)比較企業(yè)籌集和使用資金，不論是短期的還是長(zhǎng)期的，都存在一定的資金成本。 籌資決策的目標(biāo)不僅要求籌集到足夠數(shù)

19、額的資金，而且要使資金成本最低。由于 不同籌資方案的稅負(fù)輕重程度往往存在差異，這便為企業(yè)在籌資決策中運(yùn)用稅收 籌劃提供了可能。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金，通?？梢酝ㄟ^(guò)從銀行取得長(zhǎng)期借款、 發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃以及利用企業(yè)的保留盈余等途徑取得。下面比較 各種籌資方式的籌資成本，為企業(yè)選擇籌資方案提供參考。一、幾種籌資方式的資金成本分析長(zhǎng)期借款成本長(zhǎng)期借款指借款期在 5 年以上的借款，其成本包括兩部分，即借款利息和借 款費(fèi)用。一般來(lái)說(shuō)，借款利息和借款費(fèi)用高，會(huì)導(dǎo)致籌資成本高，但因?yàn)榉弦?guī) 定的借款利息和借款費(fèi)用可以計(jì)入稅前成本費(fèi)用扣除或攤銷，所以能起到低稅作 用。例如，某企業(yè)取得 5 年期長(zhǎng)期借

20、款 200萬(wàn)元，年利率 11，籌資費(fèi)用率 05 ，因借款利息和借款費(fèi)用可以計(jì)入稅前成本費(fèi)用扣除或攤銷，企業(yè)可以少繳所 得稅 3663 萬(wàn)元。債券成本發(fā)行債券的成本主要指?jìng)⒑突I資費(fèi)用。債券利息的處理與長(zhǎng)期借款利 息的處理相同，即可以在所得稅前扣除，應(yīng)以稅后的債務(wù)成本為計(jì)算依據(jù)。例如， 某公司發(fā)行總面額為 200萬(wàn)元 5年期債券，票面利率為 11，發(fā)行費(fèi)用率為 5，由 于債券利息和籌資費(fèi)用可以在所得稅前扣除，企業(yè)可以少繳所得稅39 6 萬(wàn)元。若債券溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行，為更精確地計(jì)算資本成本，應(yīng)以實(shí)際發(fā)行價(jià)格作為債券籌資額。留存收益成本留存收益是企業(yè)繳納所得稅后形成的，其所有權(quán)屬于股東。股東將這一

21、部分 未分派的稅后利潤(rùn)留存于企業(yè)，實(shí)質(zhì)上是對(duì)企業(yè)追加投資。如果企業(yè)將留存收益 用于再投資，所獲得的收益率低于股東自己進(jìn)行另一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相似的投資所獲的收 益率，企業(yè)就應(yīng)該將留有收益分派給股東。留存收益成本的估算難于債務(wù)成本， 這是因?yàn)楹茈y對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景及股東對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)作出準(zhǔn)確的測(cè) 定。計(jì)算留存收益成本的方法很多，最常用的是“資本資產(chǎn)定價(jià)模型法： ”。 由于留存收益是企業(yè)所得稅后形成的，因此企業(yè)使用留存收益不能起到抵稅作用，也 就沒(méi)有節(jié)稅金額。曾通股成本 企業(yè)發(fā)行股票籌集資金，普通設(shè)成本一般按照“股利增長(zhǎng)模型法”計(jì)算。發(fā) 行股票的籌資費(fèi)用較高，在計(jì)算資本成本時(shí)要考慮籌資費(fèi)用。例如

22、，某公司普通 股目前市價(jià)為 56元，估計(jì)年增長(zhǎng)率為 12，本年發(fā)放股利 2 元。若公司發(fā)行新 股票，發(fā)行金額 100 萬(wàn)元，籌資費(fèi)用率為股票市價(jià)的 10，則新發(fā)行股票的成本為 164。企業(yè)發(fā)行股票籌集資金，發(fā)行費(fèi)用可以在企業(yè)所得稅前扣除，但資金占用費(fèi) 即普通股股利必須在所得稅后分配。該企業(yè)發(fā)行股票可以節(jié)稅100X 10%x 33 % =33（ 萬(wàn)元） 。二、籌資成本分析的應(yīng)用 企業(yè)籌集的資金，按資金來(lái)源性質(zhì)不同，可以分為債務(wù)資本與權(quán)益資本。債 務(wù)資本需要償還，而權(quán)益資本不需要償還，只需要在有贏利時(shí)進(jìn)行分配。通過(guò)貸 款、發(fā)行債券籌集的資金屬于債務(wù)資本，留存收益、發(fā)行股票籌集的資金屬于權(quán) 益資本。

23、根據(jù)以上籌資成本的分析，企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)考慮以下內(nèi)容：1 債務(wù)資本的籌集費(fèi)用和利息可以在所得稅前扣除；而權(quán)益資本只能扣除籌集費(fèi) 用，股息不能作為費(fèi)用列支，只能在企業(yè)稅后利潤(rùn)中分配。因此，企業(yè)在確定資本結(jié) 構(gòu)時(shí)必須考慮債務(wù)資本的比例，通過(guò)舉債方式籌集一定的資金，可以獲得節(jié)稅利益。2 納稅人進(jìn)行籌資籌劃，除了考慮企業(yè)的節(jié)稅金額和稅后利潤(rùn)外，還要對(duì)企業(yè)資 本結(jié)構(gòu)通盤考慮。比如過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率除了會(huì)帶來(lái)高收益外，還會(huì)相應(yīng)加大企業(yè)的 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3 在權(quán)益資本籌集過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)更多地利用留存收益。因?yàn)槭褂闷髽I(yè)留存收益 所受限制較少，具有更大的靈活性，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)都較小。附件 5：選擇合適的投資地點(diǎn)和對(duì)象可

24、節(jié)稅企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，投資地點(diǎn)選擇的正確與否，將直接影響企業(yè)投資成本的 高低、效益的好壞。因此，投資者在有兩個(gè)以上投資地點(diǎn)可選擇時(shí)，需要采取適 當(dāng)?shù)姆椒?，?duì)投資地點(diǎn)諸因素的綜合作用和效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，才能作出正確的決策。在 實(shí)際工作中，人們大多采用如下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資地點(diǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)：一是安全性； 二是服務(wù)的完善性；三是盈利性；四是優(yōu)惠性。本文擬就優(yōu)惠性進(jìn)行探討。所謂投資地點(diǎn)的優(yōu)惠性，是指該地點(diǎn)較之于其他地區(qū)擁有更好的投資軟環(huán)境。軟 環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境等，其中是否有稅收優(yōu)惠政策是一個(gè)至關(guān)重要的因 素。下面，結(jié)合一個(gè)具體的案例來(lái)探討投資地點(diǎn)選擇過(guò)程中的稅收籌劃。地處鄂西某市的一家大型商業(yè)集團(tuán)企業(yè)，

25、今年初確定了“區(qū)域連鎖、城鄉(xiāng)溝 通”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，試圖通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、連鎖經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額，提高經(jīng)濟(jì) 效益。具體措施是在附近縣、市、區(qū)進(jìn)行連鎖經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)展投資。為了慎重起見(jiàn)， 該集岡俜請(qǐng)當(dāng)?shù)匾晃蛔?cè)稅務(wù)師擔(dān)任稅務(wù)顧問(wèn)，對(duì)周 力縣、市、區(qū)進(jìn)行考察和對(duì)比分 析。注冊(cè)稅務(wù)師最后建議該集團(tuán)選擇僅一江之隔的 A 縣作為其連鎖經(jīng)營(yíng)的投資地點(diǎn)。原因在于 A 縣符合上述的四項(xiàng)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并具有其他周邊縣、市、區(qū)沒(méi)有的 獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：一是由于該市和 A 縣間最近新建了一座大橋，使往返一次需花費(fèi)一整 天的時(shí)間縮短到兩小時(shí)；二是由于 A縣旅游資源豐富，是聞名省內(nèi)外的旅游地區(qū)， 在此設(shè)立連鎖店，對(duì)擴(kuò)大企業(yè)的知名度很有利；三

26、是A縣系土家族自治縣，且屬于民族貿(mào)易縣，稅收上有優(yōu)惠。地點(diǎn)確定后，需要選擇合適的投資對(duì)象。注冊(cè)稅務(wù)師的投資方案是：以“托管”或“租賃”的形式對(duì) A縣的縣級(jí)供銷 社企業(yè)及其下屬的供銷社企業(yè)進(jìn)行整體“托管”或“租賃”經(jīng)營(yíng)， “托管”或“租 賃”期限一定 4 年不變。托管，是供銷社企業(yè)委托該商業(yè)集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行管理，該商業(yè)集團(tuán)企業(yè)可以應(yīng) 用自己成熟的經(jīng)營(yíng)模式、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)供銷社企業(yè)，雙方按一定比例分享經(jīng)營(yíng)成 果；租賃，是該商業(yè)集團(tuán)企業(yè)以支付租賃費(fèi)的形式，取得供銷社企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。 采用此模式進(jìn)行連鎖經(jīng)營(yíng)的有利之處在于：1可使投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)。因?yàn)闆](méi)有投入多少資金用于店面、庫(kù)房建設(shè)，即使投資失敗，損失也不

27、會(huì)太大，從而使該集團(tuán)進(jìn) 退自如。2“托管”或“租賃” A縣供銷社企業(yè)，可充分利用其已有的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、資 金和資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)本地化，可為該企業(yè)最終兼并 A縣供銷社企業(yè)奠定基礎(chǔ)。3 能享 受稅收優(yōu)惠政策： 關(guān)于繼續(xù)對(duì)民族貿(mào)易企業(yè)執(zhí)行增值稅優(yōu)惠政策的通知（ 財(cái)稅200169 號(hào)） 規(guī)定：在 2005年底前，對(duì)民族貿(mào)易縣縣級(jí)國(guó)有民族貿(mào)易企業(yè)和供銷社企 業(yè)銷售貨物，按實(shí)際繳納增值稅稅額先征后返 50。對(duì)縣以下 （ 不含縣 ） 國(guó)有民族貿(mào)易 企業(yè)和基層供銷企業(yè)銷售貨物免征增值稅。 關(guān)于民貿(mào)企業(yè)有關(guān)增值稅問(wèn)題的批復(fù) （ 財(cái) 稅2001167 號(hào)） 明確：國(guó)有民貿(mào)企業(yè)和供銷社企業(yè)改制后，所有制性質(zhì)發(fā)生變化的，

28、可享受國(guó)家對(duì)民貿(mào)企業(yè)的有關(guān)增值稅的優(yōu)惠政策。由于有上述稅收政策，就可以進(jìn)行籌劃。該大型商業(yè)集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行了如下測(cè)算：在2002年選擇A縣作為連鎖經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展對(duì)象，對(duì) A縣縣級(jí)供銷社企業(yè)及其縣以下 基層供銷社企業(yè)進(jìn)行“托管”或“租賃”經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)期限為 4 年。假定 A 縣的供銷社 企業(yè) 2002 年應(yīng)納增值稅稅額為 1000 萬(wàn)元，其中縣級(jí)供銷社企業(yè)的應(yīng)納稅額為 800萬(wàn) 元，那么可返還的增值稅稅額為 400 萬(wàn)元；縣以下供銷社企業(yè)的 200萬(wàn)元的應(yīng)納增值 稅稅額按政策規(guī)定將予以免征。那么在 20022005年的 4 年問(wèn)，該商貿(mào)集團(tuán)將獲得的 節(jié)稅利益為 2400萬(wàn)元。以上測(cè)算結(jié)果表明：在選擇投資地

29、點(diǎn)時(shí)，如果針對(duì)特定的地理位置和行業(yè)進(jìn) 行考察，充分利用稅收優(yōu)惠政策，可以獲得較大的經(jīng)營(yíng)效益。最后，該注冊(cè)稅務(wù)師提醒商貿(mào)集團(tuán)注意：上述優(yōu)惠政策的范圍僅限于在民族 貿(mào)易縣境內(nèi)設(shè)立的民貿(mào)企業(yè)和供銷社企業(yè)，在非民族貿(mào)易縣設(shè)立的民貿(mào)企業(yè)和供 銷社企業(yè)不能享受增值稅優(yōu)惠政策，而且，上述企業(yè)自營(yíng)出口或委托銷售給出口 企業(yè)和市縣外貿(mào)企業(yè)出口貨物的不適用先征后返增值稅的辦法。該商貿(mào)集團(tuán)根據(jù)注冊(cè)稅務(wù)師提出的思路，決定采用“托管”方式對(duì) A縣的縣 級(jí)供銷社企業(yè)及其下屬的供銷社企業(yè)進(jìn)行連鎖經(jīng)營(yíng)，雙方正在就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行協(xié) 商。附件 6：設(shè)立銷售公司可減輕稅負(fù)在低稅區(qū)和國(guó)際避稅地設(shè)立銷售公司或控股公司是當(dāng)今跨國(guó)公司籌劃稅

30、收的 重要手段。在我國(guó)，通過(guò)企業(yè)組織形式的變化運(yùn)作稅收問(wèn)題，也是微觀環(huán)節(jié)進(jìn)行 稅收籌劃的常用方法之一。通過(guò)組建銷售公司除了可以獲得與轉(zhuǎn)讓定價(jià)有關(guān)的利 益以外，還可以實(shí)現(xiàn)下列目的：一、降低消費(fèi)稅計(jì)稅依據(jù)我們知道，消費(fèi)稅的納稅行為發(fā)生在生產(chǎn)領(lǐng)域 （ 包括生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口 ）， 而非流通領(lǐng)域或終極消費(fèi)環(huán)節(jié) （ 金銀首飾除外 ） 。因而關(guān)聯(lián)企業(yè)中生產(chǎn) （ 委托加工、 進(jìn)口）應(yīng)稅消費(fèi)品的企業(yè)，如果以較低但不違反公平交易的銷售價(jià)格將應(yīng)稅消費(fèi) 品銷售給其獨(dú)立核算的銷售部門，則可以降低消費(fèi)稅的計(jì)稅依據(jù)，從而降低消費(fèi) 稅。而獨(dú)立核算的銷售部門，由于處在銷售環(huán)節(jié)，只繳納增值稅，不繳納消費(fèi)稅， 可使企業(yè)集團(tuán)的整

31、體消費(fèi)稅稅負(fù)下降，但增值稅稅負(fù)不變。比如某酒廠主要生產(chǎn)糧食白酒，產(chǎn)品銷售給全國(guó)各地的批發(fā)商，當(dāng)?shù)氐南M(fèi) 者也到廠里直接購(gòu)買。按照以往的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)?shù)氐南M(fèi)者每年到工廠以零售價(jià)格直 接購(gòu)買的白酒大約 5000箱。為了提高企業(yè)的盈利水平， 2002 年初企業(yè)在本市設(shè) 立一個(gè)獨(dú)立核算的白酒經(jīng)銷部。該廠按照銷售給其他批發(fā)商的產(chǎn)品價(jià)格與經(jīng)銷部 結(jié)算，每箱 400 元，經(jīng)銷部再以每箱 480 元的價(jià)格對(duì)外銷售。糧食白酒消費(fèi)稅實(shí) 行從量定額和從價(jià)定率的征收方式，從價(jià)稅率為25，同時(shí)按每斤 O5 元計(jì)征消費(fèi)稅。因?yàn)樵O(shè)立銷售公司不影響從量消費(fèi)稅，在此不計(jì)算。假設(shè)當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的購(gòu)買水平不變，則按同期水平計(jì)算：上期應(yīng)納消

32、費(fèi)稅為：5000X 480X 25% =600000（元）；本期應(yīng)納消費(fèi)稅為：5000X 400X 25% =500000（元）。通過(guò)這項(xiàng)籌劃，企業(yè)降低消費(fèi)稅額為 100000 元。二、擴(kuò)大費(fèi)用列支范圍 通過(guò)設(shè)立銷售公司再作一道銷售，增加了企業(yè)的銷售額，從而擴(kuò)大了法定扣 除范圍，使企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)明顯下降。某集團(tuán)機(jī)械制造廠 2001年實(shí)現(xiàn)的機(jī)械制造銷售收入為 220000萬(wàn)元，發(fā)生廣 告費(fèi) 5300 萬(wàn)元，業(yè)務(wù)宣傳費(fèi) 2050萬(wàn)元。則該機(jī)械制造廠廣告費(fèi)實(shí)際可扣除額為 銷售收入的 2%，等于 4400元，超支 900萬(wàn)元；業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)實(shí)際可以扣除限額為 銷售收入的 5% 0，等于 1100 萬(wàn)元，超

33、支 950 萬(wàn)元。該集團(tuán)形象廣告、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)超支合計(jì) 1850 萬(wàn)元，不能在稅前扣除，假定在 以往年度也無(wú)法扣除的話，僅此兩項(xiàng)就應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅610 5 萬(wàn)元。2002 年該集團(tuán)設(shè)立了獨(dú)立核算的銷售公司，負(fù)責(zé)該廠機(jī)械設(shè)備的最終銷售。 假定機(jī)械制造廠以總價(jià) 212530萬(wàn)元把機(jī)械設(shè)備批發(fā)給銷售公司，銷售公司以 220000萬(wàn)元的價(jià)格銷售出去，銷售公司的利潤(rùn)為零。由于銷售公司對(duì)外銷售的價(jià) 格不變，整體增值額不變，所以這里不考慮增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅的影響。銷售公司設(shè)立以后，便與機(jī)械制造廠結(jié)合起來(lái)做廣告和相關(guān)的業(yè)務(wù)宣傳。其 可扣除有關(guān)費(fèi)用如下：廣告費(fèi)實(shí)際可以扣除限額為 4251萬(wàn)元(212530

34、 X 2% )，業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)實(shí)際可以扣除限額為 1063萬(wàn)元(212530 X 5%。)。假定 2002 于機(jī)械制造廠和銷售公司的有關(guān)費(fèi)用保持 2001 年水平不變，則通 過(guò)合理的分?jǐn)偅嘘P(guān)費(fèi)用不超過(guò)扣除限額，可以扣除，免繳所得稅6105萬(wàn)元。但是，因?yàn)闄C(jī)械制造廠和銷售公司之間構(gòu)成銷售關(guān)系，除不考慮增值稅、城市維 護(hù)建設(shè)稅以外，還涉及印花稅，因?yàn)槎嗔艘坏冷N售關(guān)系，需要多繳納印花稅 128 萬(wàn)元(212530 X 0. 0003X 2)。利益集團(tuán)通過(guò)設(shè)立銷售公司，擴(kuò)大了費(fèi)用列支范圍，減少了應(yīng)納企業(yè)所得稅， 獲得了籌劃收益 400多萬(wàn)元。三、減少土地增值稅對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)而言，影響企業(yè)利潤(rùn)的主要因

35、素有 3 個(gè)，即銷售價(jià)格、 土地增值稅和可扣除項(xiàng)目。在可扣除項(xiàng)目既定的情況下，銷售價(jià)格與土地增值稅 緊密相連。如果設(shè)立銷售公司，則可以將二者的關(guān)系割裂開(kāi)來(lái)，達(dá)到既提高房屋 的銷售價(jià)格、又限制土地增值稅的目的。某開(kāi)發(fā)商有可供銷售的普通住房 1 萬(wàn)平方米，在允許扣除項(xiàng)目金額大體不變 的條件下，每平方米可有 A、B兩種價(jià)格。A.每平方米售價(jià)為1400元時(shí)，增值率 為 19. 97%，增值率未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額 20%，免征土地增值稅，可獲得 233 萬(wàn)元的利潤(rùn)；B.每平方米售價(jià)為1500元時(shí)，增值率為28. 48%，增值率超過(guò)允許 扣除項(xiàng)目金額 20%，但不超過(guò) 50%，應(yīng)繳土地增值稅 99. 75萬(wàn)

36、元，可獲得 232. 75 萬(wàn)元的利潤(rùn)。如果該開(kāi)發(fā)商將其銷售部門獨(dú)立出來(lái)，設(shè)立一個(gè)房屋銷售公司，房屋開(kāi)發(fā)公 司將住房以每平方米 1400元的售價(jià)賣給銷售公司，而后由銷售公司再以每平方米 1500 元的售價(jià)賣出，那么銷售公司則要繳納一道營(yíng)業(yè)稅：1500X10000X5% =750000(元) ；應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅：750000X7% =52500(元)；應(yīng)繳印花稅：1500X 10000X 0. 0003X 2=9000(元 ) 。從利益集團(tuán)的角度來(lái)說(shuō)，最終可以獲得 25135 萬(wàn)元的利潤(rùn)，比籌劃前增加186 萬(wàn)元（不考慮教育費(fèi)附加 ）。當(dāng)然，以上分析僅是將問(wèn)題簡(jiǎn)單化了，在具體的籌劃過(guò)程中還應(yīng)

37、考慮其他多 方面的因素，比如公司設(shè)立成本、費(fèi)用轉(zhuǎn)換成才以及其他稅收籌劃成本，否則就 不會(huì)收到好的籌劃效果。附件 7：經(jīng)濟(jì)合同中的稅收籌劃市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是契約經(jīng)濟(jì)。所謂契約，就是人們通常所說(shuō)的合同和協(xié)議。生產(chǎn)、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，離不丌合同的幫助。經(jīng)濟(jì)合同的最大作用，就是在實(shí)施經(jīng) 濟(jì)交換過(guò)程中明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合同中也涉及稅收問(wèn)題。人們仔細(xì)研究經(jīng)濟(jì)合同發(fā)現(xiàn)，在事先進(jìn)行籌劃的基礎(chǔ)上，在簽訂協(xié)議時(shí)就可 以通過(guò)合同來(lái)安排稅收問(wèn)題。下面不妨舉幾個(gè)例子加以說(shuō)明。1 通過(guò)合同籌劃納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間增值稅暫行條例第十九條明確規(guī)定增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為：一是銷 售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，為收訖銷售款或

38、者取得索取銷寄款憑據(jù)的當(dāng)天。二是進(jìn)口 貨物，為報(bào)關(guān)進(jìn)口的當(dāng)天。 增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第三十三條明確銷售貨物 或者應(yīng)稅勞務(wù)的納稅義務(wù)時(shí)間，按銷售結(jié)算方式的不同，具體分為七種不同的銷 售結(jié)算萬(wàn)式，對(duì)應(yīng)不同的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。消費(fèi)稅暫行條例第四條規(guī)定，納稅人生產(chǎn)的應(yīng)稅消費(fèi)品，于銷售時(shí)納稅。 納稅人自產(chǎn)自用的應(yīng)稅消費(fèi)品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的，不納稅；用于其他方 面的，于移送使用時(shí)納稅。委托加工的應(yīng)稅消費(fèi)品，由受托方在向委托方交貨時(shí) 代收代繳稅款，委托加工的應(yīng)稅消費(fèi)品，連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的，所納稅款準(zhǔn)予 按規(guī)定抵扣。進(jìn)口的應(yīng)稅消費(fèi)品，于報(bào)關(guān)進(jìn)口時(shí)納稅。從以上的規(guī)定可以看出，貨物銷售方式、貨款結(jié)算方式

39、不同，納稅人的納稅 義務(wù)發(fā)生時(shí)間就存在差別。時(shí)下，許多納稅人沒(méi)有正確理解有關(guān)稅收法規(guī)的精神， 在銷售貨物時(shí)，被動(dòng)地進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，結(jié)果是大量的貨物銷售發(fā)生了，而會(huì)計(jì)僅 在往來(lái)賬上進(jìn)行核算，導(dǎo)致長(zhǎng)期掛賬，企業(yè)的應(yīng)收賬款余額越滾越大，貨款沒(méi)有 收回，就不開(kāi)具發(fā)票，也不申報(bào)納稅，一旦稅務(wù)機(jī)關(guān)來(lái)查賬，偷稅事實(shí)客觀存在， 企業(yè)贈(zèng)了夫人又折兵。如果納稅人在進(jìn)行貨物銷售時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)幕I劃，與購(gòu)買方一起商量貨款回籠 的具體安排，并在銷貨合同上進(jìn)行具體反映：在其他因素既定的情況下，當(dāng)對(duì)方 的資金運(yùn)作情況比較好，貨物提走后很快就有資金回籠時(shí)，合同可以約定采用直 接收款等銷售方式，納稅義務(wù)當(dāng)天發(fā)生；當(dāng)對(duì)方資金流轉(zhuǎn)情況不

40、太好，貨物提走 后貨款不能很快回籠，甚至可能要拖延很長(zhǎng)時(shí)間，在簽訂經(jīng)濟(jì)合同時(shí)，就要考慮 納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間給企業(yè)可能帶來(lái)的資金壓力，盡可能采用賒銷和分期收款方式 銷售貨物，從而將納稅義務(wù)向后推移。這樣操作的結(jié)果，納稅人既可以避免被稅 務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為偷稅，造成納稅成本增加的后果，又獲得了稅款的時(shí)間價(jià)值。2 通過(guò)合同明確工作關(guān)系 現(xiàn)在多數(shù)下崗工人慌不擇業(yè)，找到一份工作就匆忙敲定合同；有些具有技術(shù) 專長(zhǎng)的人員擇業(yè)時(shí)，往往也想不到在用工合同上做文意。其實(shí)，與用工單位簽署 用工合同時(shí)，用工關(guān)系的不同選擇，在稅收負(fù)擔(dān)上是不一樣的，有時(shí)差異可能很 大。筆者的朋友李某 2001 年度在一私營(yíng)企業(yè)打工，約定年收入為

41、20000元。與私營(yíng)企業(yè)主建立怎樣的用工關(guān)系 ?李某感到不好把握，于是向注冊(cè)稅務(wù)師討教。注 冊(cè)稅務(wù)師給他算了一筆賬：方案一：以雇工關(guān)系簽署雇傭合同，則按工資薪金計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，李某每月應(yīng)繳納個(gè)人所得稅=（20000一 12 800） X 10%- 25=61. 67（元）。方案二：以提供勞務(wù)的形式簽署用工合同，則按勞務(wù)報(bào)酬計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，李某每月應(yīng)繳納個(gè)人所得稅 =（20000- 12800） X 20% =173. 33（元）。通過(guò)計(jì)算我們發(fā)現(xiàn)，兩種方案的結(jié)果是不同的，前者比后者要?jiǎng)澦恪＿M(jìn)一步 分析還會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象：在計(jì)稅所得額比較小的時(shí)候，以雇傭的形式比勞 務(wù)形式繳納的個(gè)人所

42、得稅少；而當(dāng)計(jì)稅所得額比較大的時(shí)候，以勞務(wù)的形式比雇 傭的形式繳納的個(gè)人所得稅少。這是由兩種政策在稅率設(shè)置方法上的不同造成的。 工資薪金的最低稅率是 5%，最高稅率是 45%，而勞務(wù)報(bào)酬的最低稅率為 20%， 最高稅率為 40%（在 20%的基礎(chǔ)上加成 100%） 。當(dāng)然，二者在計(jì)算時(shí)速算扣除 數(shù)不同。因此，我們?cè)诤炇鹩霉ず贤瑫r(shí)，就可以根據(jù)報(bào)酬的數(shù)額進(jìn)行具體籌劃， 決定是以雇傭關(guān)系拿工資，還是以提供勞務(wù)報(bào)酬的形式拿報(bào)酬。當(dāng)然，要以提供 勞務(wù)的形式計(jì)稅，工作的性質(zhì)需要符合稅法對(duì)“勞務(wù)”的界定，此外還應(yīng)考慮到 保險(xiǎn)、福利等方面的因素。 如果確定以勞務(wù)報(bào)酬的形式取得收入，那么請(qǐng)注意：一是分次領(lǐng)取勞務(wù)

43、報(bào)酬 可節(jié)稅。我國(guó)稅法規(guī)定，勞務(wù)報(bào)酬一次性取得收入在 2 萬(wàn)元以上就要加成征收個(gè) 人所得稅，如果將每次的收入都控制在 2 萬(wàn)元以下，稅收負(fù)擔(dān)就會(huì)大大下降。這 里還需要注意一個(gè)問(wèn)題，取得收入的間隔應(yīng)超過(guò) 1 個(gè)月，因?yàn)槲覈?guó)稅法規(guī)定，屬 于一次性收入的，以取得該項(xiàng)收入為一次，屬于同一項(xiàng)目連續(xù)性收入的，以 1 個(gè)月內(nèi) 取得的收入為一次。如果支付間隔超過(guò) 1 個(gè)月，按每次收入額扣除法定費(fèi)用后計(jì)算應(yīng) 納稅所得額；間隔期不超過(guò) 1 個(gè)月的，則合并為一次扣除法定費(fèi)用后計(jì)算應(yīng)納稅所得 額。附件 8：投資決策的稅收籌劃 投資行為對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常關(guān)鍵，是企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，謀求利潤(rùn)的第一步。投資 的針對(duì)性非常強(qiáng)，或者是對(duì)

44、某一地區(qū)進(jìn)行投資，或者是對(duì)某一產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，或 者是由于企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張的需求進(jìn)行投資，或者要選擇合適的合作伙伴進(jìn)行投資等，因 此投資決策是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，投資方案要經(jīng)過(guò)多方論證。稅收籌劃只是企業(yè)投資決 策過(guò)程的一個(gè)方面，好的方案不能不考慮稅收因素，也不能僅考慮稅收因素。比如說(shuō) 一個(gè)地區(qū)享有很多稅收優(yōu)惠政策，但是沒(méi)有水、沒(méi)有路、沒(méi)有電，企業(yè)也不會(huì)去。因此，投資決策的稅收籌劃，就是對(duì)企業(yè)投資決策的幾種方案，結(jié)合現(xiàn)行稅 收法律法規(guī)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行對(duì)比選擇，從中選出能幫助企業(yè)減輕稅負(fù)、 實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化的方案。我國(guó)現(xiàn)行的稅收制度，對(duì)不同地區(qū)有不同的政策，對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)有不同的待 遇，對(duì)不同性質(zhì)的企

45、業(yè)有不同的法規(guī)。因此，企業(yè)投資過(guò)程中涉及的稅收籌劃分 為四個(gè)方面：投資地區(qū)選擇的籌劃；投資產(chǎn)業(yè)選擇的籌劃；投資企業(yè)類型選擇的 籌劃；投資方式選擇的籌劃。中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)做稅收籌劃，不僅僅是把企業(yè)的投資方案拿來(lái)，和現(xiàn)行的稅 收法規(guī)對(duì)號(hào)入座，這個(gè)“行' '或者不行”，關(guān)鍵在于為企業(yè)籌劃出可行之路，創(chuàng)造 出可以享受稅收優(yōu)惠的條件。這里有一個(gè)案例。北京有一家企業(yè)，曾經(jīng)與外商合資創(chuàng)辦了一家合資商場(chǎng)， 該商場(chǎng)經(jīng)過(guò)三四年的運(yùn)作，成了北京有名的商場(chǎng)。中方想利用鄰近商場(chǎng)的地皮再 蓋一家綜合性的寫(xiě)字樓。投資計(jì)劃是地下三層為車庫(kù)，地上一層到五層是商業(yè)用 房，六層以上是寫(xiě)字樓用以出租。按他們的設(shè)想，只要

46、把商業(yè)用房，也就是地上 一層到五層租出去，就可以維持大樓的經(jīng)營(yíng)。他們請(qǐng)中瑞會(huì)計(jì)師事務(wù)所做籌劃。當(dāng)時(shí)是 1996 年，還沒(méi)有稅收籌劃這個(gè)詞， 一般都叫稅務(wù)顧問(wèn)。該所首先從稅收角度給企業(yè)進(jìn)行了分析。認(rèn)為中方如果獨(dú)資建房，建這種綜 合性的寫(xiě)字樓，稅收負(fù)擔(dān)很重。最好的方法是利用和外商成功合作的經(jīng)驗(yàn)，以合 資的方式從事寫(xiě)字樓的開(kāi)發(fā)。如果中方獨(dú)資蓋房，首先要繳 15的固定資產(chǎn)投資方向 調(diào)節(jié)稅，這項(xiàng)投資規(guī)模大約是 7 億元，要繳 1 億多元的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。國(guó) 家規(guī)定合資建房不繳固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，一下就節(jié)約了 1 億多元。其次，這么大規(guī)模的投資，僅用自有資金肯定不夠，要到銀行貸款。當(dāng)時(shí)國(guó) 內(nèi)貸

47、款利率在 6以上，而境外貸款利率相對(duì)較低，約為 3 5，加上手續(xù)費(fèi)也不超 過(guò) 4 。以貸款 1 億元為例，如果通過(guò)外方到國(guó)外貸款， 1 年就可節(jié)省貸款利息 200 多 萬(wàn)元。第三，寫(xiě)字樓建成正常經(jīng)營(yíng)以后，得到的租賃收入需要繳納營(yíng)業(yè)稅。內(nèi)資企 業(yè)和三資創(chuàng)業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅有區(qū)別，內(nèi)資企業(yè)需繳納城建稅和教育費(fèi)附加，三資企 業(yè)不需要，二者相差 0 5，若收入數(shù)額較大，兩者所繳稅款也相差不少。另外從所 得稅方面考慮，三資企業(yè)的稅前扣除基本和國(guó)際慣例接軌，和內(nèi)資企業(yè)的稅前扣除有 較大區(qū)別。比如說(shuō)工資扣除。 1996年北京的計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)是 600 元，而三資企業(yè)可以 據(jù)實(shí)扣除，從而減少了應(yīng)納稅所得額，節(jié)省了稅款

48、支出。因此該所建議該企業(yè)，最好辦一個(gè)合資性的綜合公司，進(jìn)行寫(xiě)字樓的開(kāi)發(fā)和 經(jīng)營(yíng)。（ 編者注：因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅現(xiàn)已停征， 國(guó)內(nèi)外貸款利率也有了變化， 現(xiàn)在再進(jìn)行類似籌劃需要根據(jù)新形勢(shì)進(jìn)行分析。此處內(nèi)資企業(yè)和涉外企業(yè)的稅收待遇 還有其他差別，比如內(nèi)資企業(yè)繳納房產(chǎn)稅，涉外企業(yè)繳納城市房地產(chǎn)稅，稅率后者高 于前者，作者沒(méi)有分析，讀者可自行比較。 ）對(duì)于合資建房，該所提醒中方，投資不能一廂情愿。因?yàn)檫@個(gè)投資方案設(shè)想 的立腳點(diǎn)就是商業(yè)用房能夠穩(wěn)定地出租出去。在同一地段，已經(jīng)有了這么一個(gè)知 名商場(chǎng)，還會(huì)有人來(lái)租新建的商場(chǎng)嗎 ?合適的伙伴就是合資商場(chǎng)的外方。企業(yè)研究了該所的稅收籌劃方案，并進(jìn)行了市場(chǎng)

49、調(diào)查，確實(shí)是沒(méi)有一個(gè)單位 愿意緊鄰著這個(gè)知名商場(chǎng)再發(fā)展商場(chǎng)。從經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)管理和地理環(huán)境等方面 來(lái)看，都決定了這個(gè)地方不適合再有第二個(gè)商場(chǎng)。中方和那家外商談判，雙方一 拍即合，原因在于外商經(jīng)過(guò)三四年的合資商場(chǎng)的運(yùn)作，取得了很大的收益，既有 了社會(huì)效益，也有了經(jīng)濟(jì)效益，很想擴(kuò)大規(guī)模，進(jìn)行再投資。而我國(guó)當(dāng)時(shí)對(duì)流通 業(yè)有產(chǎn)業(yè)政策限制，再辦新商場(chǎng)是不可能的。借這個(gè)機(jī)會(huì)和中方合作，蓋樓后再 租過(guò)來(lái)，可以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。最后，外商不僅同意租用這個(gè)寫(xiě)字樓，而且在合同 上約定，合資經(jīng)營(yíng)期有多長(zhǎng)，就租用多長(zhǎng)。附件 9：出口退稅四種方式中的稅收籌劃有出口業(yè)務(wù)的企業(yè)，能否進(jìn)行稅收籌劃，使出口企業(yè)得到更多的出口退稅呢

50、 ? 答案是肯定的。對(duì)于有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的生產(chǎn)性集團(tuán)公司和設(shè)有生產(chǎn)企業(yè)的外貿(mào)公 司來(lái)講，可通過(guò)完善內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部資金結(jié)算，利用出口退稅政策進(jìn)行籌劃， 以得到更多的出口退稅。籌劃的政策依據(jù)現(xiàn)行的出口退稅政策規(guī)定，外貿(mào)企業(yè)自營(yíng)出口貨物，出口貨物在報(bào)關(guān)出口后， 免征出口銷售環(huán)節(jié)的銷項(xiàng)稅金，依據(jù)出口企業(yè)取得的增值稅專用發(fā)票注明的進(jìn)貨 金額，按照退稅率辦理退稅。生產(chǎn)性出口企業(yè)實(shí)行“免、抵、退”稅管理辦法，“免稅”是指貨物報(bào)關(guān)出口并 在財(cái)務(wù)上作銷售后，免征出口銷售環(huán)節(jié)的銷項(xiàng)稅金； “抵稅”是指出口貨物耗用國(guó)內(nèi)采 購(gòu)的原材料、動(dòng)力等所含的進(jìn)項(xiàng)稅額抵減內(nèi)銷貨物的銷項(xiàng)稅額； “退稅”是指當(dāng)期內(nèi)銷 銷項(xiàng)稅額不足

51、抵減時(shí)，對(duì)不足抵減部分辦理退稅。請(qǐng)注意，雖然兩種辦法都是免征出口銷售環(huán)節(jié)的銷項(xiàng)稅金，但卻有本質(zhì)的不 同：對(duì)外貿(mào)企業(yè)出口貨物免稅是按征稅率免稅；而對(duì)生產(chǎn)企業(yè)出口貨物免稅是按 退稅率免稅。也就是說(shuō)，對(duì)外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，出口貨物的增值部分全部免稅；而對(duì) 生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，出口貨物的增值部分，只能按退稅率免稅，增值部分的征稅率和 退稅率之差，生產(chǎn)企業(yè)還要依法繳納?；I劃的具體操作為了充分說(shuō)明籌劃的可行性，現(xiàn)舉例說(shuō)明。茶生產(chǎn)性集團(tuán)公司當(dāng)月外銷銷售額為 A萬(wàn)元，產(chǎn)品成本(本文不考慮工資費(fèi) 用和固定資產(chǎn)折舊)為B萬(wàn)元，進(jìn)項(xiàng)稅額為BX 17%，征稅率為17%，退稅率為 15% (A>B)。該集團(tuán)公司可以采用以下不

52、同的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部資金結(jié)算方式， 選用不同的退稅辦法，那么所產(chǎn)生的退稅結(jié)果和對(duì)企業(yè)的資金影響也是不同的。第一種方式：該集團(tuán)公司所屬的生產(chǎn)出口產(chǎn)品的工廠采取非獨(dú)立核算方式，集團(tuán) 公司自營(yíng)出口產(chǎn)品，出口退稅采用“免、抵、退”稅辦法。那么該集團(tuán)公司 當(dāng)月應(yīng)納稅額應(yīng)為：外銷銷售額 A萬(wàn)元乘以征稅率與退稅率之差 2%，再減去進(jìn) 項(xiàng)稅額BX 17%，簡(jiǎn)明公式為AX 2% BX 17%;當(dāng)應(yīng)納稅額為負(fù)數(shù)時(shí)，即為應(yīng)退稅額: BX 17% AX 2%。第二種方式：該集團(tuán)公司設(shè)有獨(dú)立核算的進(jìn)出口公司，所有商品由集團(tuán)公司 委托其進(jìn)出口公司出口，集團(tuán)采用“免、抵、退”稅辦法。該集團(tuán)公司的應(yīng)納稅 額和應(yīng)退稅額的計(jì)算

53、結(jié)果與第一種方式相同。第三種方式：該集團(tuán)公司設(shè)有獨(dú)立核算的進(jìn)出口公司，但商品不是由集團(tuán)公 司委托進(jìn)出口公司出口，而是按出口銷售價(jià)格賣給進(jìn)出國(guó)公司，由進(jìn)出口公司報(bào) 關(guān)出口并申請(qǐng)退稅。集團(tuán)公司賣給進(jìn)出口公司時(shí)應(yīng)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票并繳納增值稅：應(yīng)納稅額 為進(jìn)銷項(xiàng)稅額之差，簡(jiǎn)明公式為 AX 17% BX 17%。另外，現(xiàn)行政策規(guī)定，該公司還 應(yīng)按照法定稅率17%的40%預(yù)繳增值稅，預(yù)繳稅額為 AX 6. 8%。進(jìn)出口公司應(yīng)退稅 額為AX15%。那么，總算起來(lái)，集團(tuán)公司獲得的退稅額為進(jìn)出口公司的退稅額減去集 團(tuán)公司已繳納的稅額。雖然結(jié)果仍為BX 17% AX2%,但因?yàn)榧瘓F(tuán)公司在繳納增值稅 時(shí)，繳納了相

54、應(yīng)的城建稅和教育費(fèi)附加，集團(tuán)公司實(shí)際獲得的退稅要少一些。第四種方式：該集團(tuán)公司設(shè)有獨(dú)立核算的進(jìn)出口公司，所有商品由集團(tuán)公司 按成本價(jià)格賣給進(jìn)出口公司，由進(jìn)出口公司報(bào)關(guān)出口并申請(qǐng)退稅。集團(tuán)公司賣給進(jìn)出口公司時(shí)應(yīng)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票并繳納增值稅：因?yàn)檫M(jìn)銷 項(xiàng)稅額相同，其應(yīng)納稅額為 O另外，按現(xiàn)行政策規(guī)定，該公司還應(yīng)按照法定稅 率 17%的 40%預(yù)繳增值稅，預(yù)繳稅額為 AX 6. 8%。進(jìn)出口公司應(yīng)退稅額為產(chǎn)品成本 B乘以15%退稅率，整個(gè)集團(tuán)公司獲得的應(yīng)退稅 額就是進(jìn)出口公司的應(yīng)退稅額。四種方式比較前三種方式應(yīng)退稅款都是 BX17% AX 2%,而第四種方式比前三種得到更多 的應(yīng)退稅款，多退部分為

55、(A B) X 2%。在第三、第四種方式中,按政策規(guī)定預(yù)繳的此部分稅款可在應(yīng)納稅額中抵減。 若在一個(gè)季度內(nèi)的應(yīng)納稅額不足抵減此部分預(yù)繳稅款時(shí)，且出口額占全部出口額 的 50%，可申請(qǐng)退稅。比較上述四種方式，第一、第二種雖然不占用企業(yè)資金，但得到的出口退稅 也較少；第三種做法，不但占用企業(yè)部分資金，而且得到的出口退稅也少，是四 種辦法中最不可取的一種；第四種方法雖然暫時(shí)占用少量企業(yè)資金，但企業(yè)得到 了更多的退稅。由此可見(jiàn)，不管出口性集團(tuán)公司選擇哪一種退稅辦法，都各有利 弊，出口性集團(tuán)公司應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇合適的退稅辦法。若企業(yè)資金緊 張，可選用第一、第二種做法；若企業(yè)資金充足，可選用第四種

56、做法以得到更多 的退稅。附件 10：資產(chǎn)重組中的籌劃策略與案例目前，出于各種動(dòng)機(jī)，資產(chǎn)重組風(fēng)潮愈演愈烈。企業(yè)集團(tuán)利用資產(chǎn)重組進(jìn)行稅收 籌劃的事例也逐漸增多。對(duì)于企業(yè)而言，稅收籌劃并非資產(chǎn)重組的首要目的，資產(chǎn)重 組在稅收籌劃方面的突出作用也不應(yīng)被忽視。在企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，資產(chǎn)重組的具體類型很多，基本方法有兼并、收購(gòu)、 聯(lián)合、分設(shè)等等。通過(guò)購(gòu)并，企業(yè)之同形成不同層次的控股關(guān)系，目的是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化， 或是強(qiáng)化分工、協(xié)作，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。就資產(chǎn)重組而言，其首要目標(biāo)是追求稅后利潤(rùn)的最大化。由于不同行業(yè)的平 均利潤(rùn)率差別較大，不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和贏利狀況也各不相同，所以企業(yè)問(wèn)的 資產(chǎn)重組行為可以改變相關(guān)

57、企業(yè)的總體贏利狀況。 例如，當(dāng)一家贏利企業(yè)兼并一家虧損企業(yè)后，其利潤(rùn)總額必然因彌補(bǔ)虧損而 減少。對(duì)于納稅而言，這意味著應(yīng)納稅所得額的減少。因此，如果不考慮其他因 素，僅從納稅角度看，該贏利企業(yè)因此獲得了納稅方面的收益” 。因此從長(zhǎng)期財(cái)務(wù) 戰(zhàn)略來(lái)看，吸納虧損”企業(yè)將成為集團(tuán)稅收籌劃的“秘密武器” 。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 體制的確立和中國(guó)加入 wTQ許多企業(yè)集團(tuán)的重組行為已經(jīng)考慮規(guī)模經(jīng)濟(jì)和稅收籌劃效 應(yīng)，委派專門組織或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)尋找目標(biāo)企業(yè)，開(kāi)展資產(chǎn)重組的效益分析和產(chǎn)權(quán)交易操 作。目前，國(guó)有資產(chǎn)管理公司出售不良資產(chǎn)，受到國(guó)內(nèi)外大企業(yè)業(yè)集團(tuán)的追捧就是明 證。企業(yè)資產(chǎn)重組中的稅收籌劃主要涉及兩方面的問(wèn)題：_

58、是產(chǎn)權(quán)交易中的支付方式；二是重組后集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)及債務(wù)負(fù)擔(dān)的大小。下面的案例可能從不同角 我們一些啟發(fā)。振邦集團(tuán)是一家生產(chǎn)型的企業(yè)集團(tuán)，由于近期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益不錯(cuò)，集團(tuán)預(yù)測(cè) 今后幾年的市場(chǎng)需求還有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)，于是準(zhǔn)備擴(kuò)展生產(chǎn)能力。離振邦集 團(tuán)不遠(yuǎn)的M公司生產(chǎn)的產(chǎn)品正好是其生產(chǎn)所需的原料之一，M公司由于經(jīng)營(yíng)管理不善正處于嚴(yán)重的資不抵債狀態(tài)，已經(jīng)無(wú)力經(jīng)營(yíng)。經(jīng)評(píng)估確認(rèn)資產(chǎn)總額為 4000 萬(wàn) 元，負(fù)債總額為6000萬(wàn)元，但M公司的一條生產(chǎn)線性能良好，正是振邦集團(tuán)生產(chǎn)原料 所需的流水線，其原值為1400萬(wàn)元，評(píng)估值為2000萬(wàn)元。振邦集團(tuán)與M公司M方協(xié) 商，形成了關(guān)于資產(chǎn)重組的三種可行方案：其一，振邦集團(tuán)以現(xiàn)金 2000萬(wàn)元直接購(gòu)買 M公司的原料生產(chǎn)線，M公司宣告破產(chǎn)；其孵振邦集團(tuán)以承擔(dān)全部債務(wù)的方式整體并購(gòu) M公司；其三，M公司首先以原料生產(chǎn)線的評(píng)估價(jià)值 2000萬(wàn)元注冊(cè)一家全資子公司 N, 同時(shí)由N公司承擔(dān)M公司2000萬(wàn)元債務(wù)，這樣，N公司資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，負(fù)債為 2000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為0,然后再