個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理習(xí)題課件

1、 金融理財(cái)3 嘉興學(xué)院 俞曉星 個(gè)人個(gè)人/ /家庭財(cái)務(wù)管理家庭財(cái)務(wù)管理 貧富之道，莫之奪予，而巧者有余，拙者不足。 史記:貨殖列傳 一、個(gè)人一、個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) 與企業(yè)財(cái)務(wù)相比與企業(yè)財(cái)務(wù)相比 n信息不必對(duì)外公開信息不必對(duì)外公開 n不受準(zhǔn)則、制度約束不受準(zhǔn)則、制度約束 n不要求計(jì)算提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不要求計(jì)算提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 n不必計(jì)列折舊不必計(jì)列折舊 n兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng)兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng) n不進(jìn)行收入、支出的資本化不進(jìn)行收入、支出的資本化 一、個(gè)人一、個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制 內(nèi)容內(nèi)容 n1、資產(chǎn)、資產(chǎn)金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個(gè)人使用或自用資

2、產(chǎn)個(gè)人使用或自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)個(gè)人個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制 內(nèi)容內(nèi)容n2、負(fù)債、負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債信用卡透支、應(yīng)付水電氣費(fèi)、應(yīng)付租金、信用卡透支、應(yīng)付水電氣費(fèi)、應(yīng)付租金、稅金、保險(xiǎn)金等。稅金、保險(xiǎn)金等。長期負(fù)債：長期負(fù)債：房貸、消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、投資貸款等房貸、消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、投資貸款等 3、家庭凈資產(chǎn)、家庭凈資產(chǎn) 資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)4、完整的個(gè)人、完整的個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表表 5、主要資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的金額計(jì)算 6、各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式 n金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) n自用資產(chǎn)自用資產(chǎn) 不出售：成本計(jì)價(jià)不出售：成本計(jì)價(jià)n奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn) n負(fù)債負(fù)債 所欠金

3、額的所欠金額的“當(dāng)前價(jià)值當(dāng)前價(jià)值”來計(jì)價(jià)來計(jì)價(jià) 7、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)用n總資產(chǎn)總負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債+凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) n總收入總支出總收入總支出+凈儲(chǔ)蓄凈儲(chǔ)蓄 某企業(yè)員工2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下： 2006年家庭發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：年家庭發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：（1）2006年18月份工資收入為7萬元，生活支出為4萬元（2）在這期間股票上升20，基金上升10，房產(chǎn)市值上升5（3）賣出所有基金，買了一架鋼琴，花了1.5萬元 （4）償還私人借款1萬元，償還房貸本金1萬元，汽車本金貸款1萬元，償還三項(xiàng)合計(jì)利息0.6萬元。 （5）買了2萬元的保險(xiǎn)，其中純保費(fèi)支出0.8萬元，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)1.2萬元 （

4、6）汽車折舊1萬元 根據(jù)以上信息，請(qǐng)：根據(jù)以上信息，請(qǐng)： （1）請(qǐng)編制家庭）請(qǐng)編制家庭2006年年8月月31日資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)負(fù)債表 （2）說明影響家庭凈資產(chǎn)變動(dòng)的因素）說明影響家庭凈資產(chǎn)變動(dòng)的因素工作收入、生活支出、保費(fèi)支出、利息支出、股票上漲、工作收入、生活支出、保費(fèi)支出、利息支出、股票上漲、基金上漲、汽車折舊基金上漲、汽車折舊 二、個(gè)人二、個(gè)人/家庭損益表或現(xiàn)金流量表的家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制編制 n1、收入、收入 工資薪金收入和投資收益工資薪金收入和投資收益租金收入、經(jīng)營收入及其他臨時(shí)性收入租金收入、經(jīng)營收入及其他臨時(shí)性收入 n2、支出、支出 消費(fèi)支出消費(fèi)支出 理財(cái)支出理財(cái)支出 其

5、他支出其他支出 n盈余盈余/赤字赤字 3、完整的個(gè)人、完整的個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表家庭現(xiàn)金流量表 三、個(gè)人三、個(gè)人/家庭預(yù)算表的編制家庭預(yù)算表的編制 設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)收入、支出的初步測(cè)算根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整1、設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)、設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo) 長期理財(cái)目標(biāo) 短期理財(cái)目標(biāo) 理想的住房足夠的教育費(fèi)用充分的醫(yī)療保障足夠的退休金 增加儲(chǔ)蓄 以年為單位短期目標(biāo)是長期目標(biāo)的分解和實(shí)現(xiàn)手段 緊急備用金的測(cè)算 n緊急備用金的用途緊急備用金的用途：失業(yè) ：36個(gè)月的固定支出喪失勞動(dòng)能力 支出突然暴增n滿足緊急備用金需求的兩種方式滿足緊急備用金需求的兩種方式流動(dòng)性高的活期存款或短期定期存款流動(dòng)性高的活

6、期存款或短期定期存款 備用貸款額度。備用貸款額度。 2、收入支出的初步測(cè)算、收入支出的初步測(cè)算 收入的初步測(cè)算 n普通雇員普通雇員，包括國家機(jī)關(guān)工作人員和在大企業(yè)工作的工薪階層n公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主支出的初步測(cè)算 n年度支出總預(yù)算年度支出總預(yù)算年度收入年儲(chǔ)蓄目標(biāo)年度收入年儲(chǔ)蓄目標(biāo)n 不可控支出不可控支出 n 可控支出可控支出 3、預(yù)算控制與差異分析、預(yù)算控制與差異分析 先總再細(xì)先總再細(xì) 先大后小先大后小 重點(diǎn)改善重點(diǎn)改善 年月結(jié)合年月結(jié)合 增加收入增加收入 家庭費(fèi)用型支出預(yù)算及執(zhí)行情況示例家庭費(fèi)用型支出預(yù)算及執(zhí)行情況示例 一、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析n1、資

7、產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析n資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析 第三節(jié)第三節(jié) 個(gè)人個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)分析家庭財(cái)務(wù)分析n自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)升值性資產(chǎn) 折舊資產(chǎn) n金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) 現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金 生息資產(chǎn) n奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn) 負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析 n原則原則：家庭總負(fù)債總資產(chǎn)家庭總負(fù)債總資產(chǎn) n長期負(fù)債反映了對(duì)客戶的總體財(cái)富的要求n短期負(fù)債則反映對(duì)客戶流動(dòng)性的要求凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)分析 n增加因素：增加因素：收入增加，支出減少取得投資收益接受一筆禮物或遺產(chǎn)由于某種原因，過去債務(wù)無需再還。資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)分析 n資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)n以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)當(dāng)期儲(chǔ)蓄額n以市價(jià)計(jì)的期初期末

8、凈資產(chǎn)差異 儲(chǔ)蓄額未實(shí)現(xiàn)資本利得（損失）資產(chǎn)評(píng)估增值(資產(chǎn)評(píng)估減值)2、收入支出結(jié)構(gòu)分析 （1）收入結(jié)構(gòu)分析）收入結(jié)構(gòu)分析n工作收入工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等人力資本創(chuàng)造的收入n理財(cái)收入利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入 n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入 借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)款及債權(quán)回收款等 （2）支出結(jié)構(gòu)分析 n生活支出衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面n理財(cái)支出借款利息、投資手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等 n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出償還債務(wù)和投資置產(chǎn)方面的現(xiàn)金流出 p固定支出和臨時(shí)支出p可控支出和不可控支出 儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)分析 n工作收入生活支出生活儲(chǔ)蓄n理財(cái)收入理財(cái)支出理

9、財(cái)儲(chǔ)蓄現(xiàn)金流量變動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)n生活儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入n1、常見財(cái)務(wù)比率分析、常見財(cái)務(wù)比率分析n資產(chǎn)負(fù)債比率 n收入負(fù)債比率 n支出保障比率 n支出比率 n收支平衡點(diǎn)收入 n儲(chǔ)蓄比率 n凈資產(chǎn)投資比率 資產(chǎn)負(fù)債比率n總資產(chǎn)負(fù)債比率（0.5)總負(fù)債/總資產(chǎn)反映客戶債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況和還債能力n凈資產(chǎn)比率（0.5）凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)反映家庭自有資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的支撐程度 二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析 收入負(fù)債比率收入負(fù)債比率 n收入負(fù)債比率到期應(yīng)償債本息/收入 n收入負(fù)債比值在0.4以下時(shí)，財(cái)務(wù)狀況正常 流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)資產(chǎn)保障率n流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)/月固定支出n這一比率的經(jīng)驗(yàn)值為

10、3，即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足3個(gè)月基本支出需要。 凈資產(chǎn)保障率 n凈資產(chǎn)保障率凈資產(chǎn)/月固定支出n這一保障月數(shù)經(jīng)驗(yàn)值為12。 變現(xiàn)資產(chǎn)保障率n變現(xiàn)資產(chǎn)保障率可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出n這一比率的經(jīng)驗(yàn)值為6。災(zāi)變保障率= 可 變 現(xiàn) 資 產(chǎn)保 險(xiǎn) 理 賠 金 -現(xiàn) 有 負(fù) 債510年 生 活 費(fèi) +房 屋 重 建 裝 修 成 本比率大于1，表明該客戶的災(zāi)變承受能力較高支出比率TECFYY總收入消費(fèi)支出理財(cái)支出消費(fèi)率 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率總收入總收入分析家庭支出結(jié)構(gòu)的合理性 收支平衡點(diǎn)收入 n收支平衡點(diǎn)收入固定支出/工作收入凈結(jié)余率n比如郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500

11、元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c(diǎn)收入為5000元70%7142.8元。儲(chǔ)蓄比率儲(chǔ)蓄比率 n總儲(chǔ)蓄率總儲(chǔ)蓄率總儲(chǔ)蓄/稅后收入n自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄額/稅后收入n自由儲(chǔ)蓄額自由儲(chǔ)蓄額總儲(chǔ)蓄債務(wù)定期攤還本金額儲(chǔ)蓄型保費(fèi)支出定期定額投資支出凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率 n凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)n經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，年輕客戶這一比率應(yīng)保持在經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，年輕客戶這一比率應(yīng)保持在0.2左左右，中年客戶應(yīng)保持在右，中年客戶應(yīng)保持在0.5以上。以上。理財(cái)成就率理財(cái)成就率 n

12、理財(cái)成就率理財(cái)成就率目前的凈資產(chǎn)目前的凈資產(chǎn)(目前的年儲(chǔ)蓄已工作年數(shù)目前的年儲(chǔ)蓄已工作年數(shù))標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值=1比率越大，過去的個(gè)人理財(cái)成績?cè)胶?。比率越大，過去的個(gè)人理財(cái)成績?cè)胶谩ＹY產(chǎn)增長率 n資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率總儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn)總儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn) (生活儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄生活儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn) 生活儲(chǔ)蓄率生活儲(chǔ)蓄率*收入周轉(zhuǎn)率生息資產(chǎn)比重收入周轉(zhuǎn)率生息資產(chǎn)比重*投資報(bào)投資報(bào)酬率酬率n意義：意義：個(gè)人財(cái)富增加的速度個(gè)人財(cái)富增加的速度年生活儲(chǔ)蓄年收入生息資產(chǎn)投資報(bào)酬率年收入期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)資產(chǎn)增長率案例資產(chǎn)增長率案例n郭先生期初資產(chǎn)郭先生期初資產(chǎn)50萬元，其中萬元，其中20 萬元金融萬元

13、金融資產(chǎn)資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，生息資產(chǎn)，30萬元個(gè)人使用萬元個(gè)人使用/自用資產(chǎn)。自用資產(chǎn)。本期儲(chǔ)蓄本期儲(chǔ)蓄5萬元，投資報(bào)酬率萬元，投資報(bào)酬率10%。本期資產(chǎn)增加額= 資產(chǎn)增長率= n如果郭先生收入10萬元，儲(chǔ)蓄率= 收入周轉(zhuǎn)率= 資產(chǎn)增長率= 財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度n財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度（目前的凈資產(chǎn)（目前的凈資產(chǎn)投資報(bào)酬率）投資報(bào)酬率）/目前目前的年支出的年支出n客戶的理想目標(biāo)值：退休之后，財(cái)務(wù)自由度為1n F=S*N*R/C Y-C=S S/Y=F/(F+N*R) F=財(cái)務(wù)自由度 S=年儲(chǔ)蓄 N=總工作年數(shù) R=投資報(bào)酬率 C=年支出 Y=年所得 S/Y=儲(chǔ)蓄率財(cái)務(wù)自由度案例財(cái)務(wù)自由度案例n客戶最

14、遲65歲時(shí)候退休，而屆時(shí)的理財(cái)成就率為1，n凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=年儲(chǔ)蓄年儲(chǔ)蓄*已工作年數(shù)已工作年數(shù)n客戶25歲開數(shù)工作，剛開始時(shí)年收入3萬元，n收入成長率=投資報(bào)酬率=5%n應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報(bào)酬率） =1/（1+40*5%）=33.33%n如果工作30年就退休，投資報(bào)酬率提高到8%n應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+30*8%）=29.41% n結(jié)論：報(bào)酬率，工作年數(shù)和所需儲(chǔ)蓄率成反比。 致富公式推導(dǎo)致富公式推導(dǎo)n凈資產(chǎn)成長率凈資產(chǎn)成長率（g）=凈儲(chǔ)蓄凈儲(chǔ)蓄/凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=V/EnV/E=(W-C)+(M-I)/E W=工資薪金或事業(yè)收入 C=消費(fèi) M=理財(cái)收入 I=理財(cái)支出 E=凈資產(chǎn)nV

15、/E=(W-C)+(M-I)/E=S+Fr-Li/E S=年儲(chǔ)蓄 F=金融/生息資產(chǎn) r=投資報(bào)酬率 i=負(fù)債平均利率qV/E= S/A+Fr/A-Li/A/(E/A) S/A=(S/W)*(W/M)*(M/F)*(F/A) M/F=r致富公式推導(dǎo)nV/E = (S/W)*(W/M)*r*(F/A)+ Fr/A-Li/A/(E/A) =(1+sw)rf-i l/es=工資薪金儲(chǔ)蓄率=S(毛儲(chǔ)蓄）/Ww=工資薪金與理財(cái)收入相對(duì)比率=W/Mr=投資報(bào)酬率=M(理財(cái)收入）/F（生息資產(chǎn)）f=投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例=F/Ai=負(fù)債平均利率=I（理財(cái)支出）/L（負(fù)債總額）l =L（負(fù)債總額）/A（總資產(chǎn)）e=凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例=E/An提高生活儲(chǔ)蓄率。提高生活儲(chǔ)蓄率。n提高投資報(bào)酬率。提高投資報(bào)酬率。n提