努力拓寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資渠道

1、收稿日期 :2001 12 14作者簡(jiǎn)介 :舒燕 (1978 , 女 , 江西上饒人 , 華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所 2000級(jí)碩士研究生。第 14卷第 2期 2002年 4月廣東行政學(xué)院學(xué)報(bào)Journal of Guangdong Institute of Public AdministrationVol 14No 2Apr 2002努力拓寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資渠道舒 燕(華南師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)研究所 , 廣東 廣州 510631摘要 :在改革開放浪潮中 , 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展對(duì) 國(guó)民經(jīng) 濟(jì)做出 了巨大 貢獻(xiàn) 。 但由 于種種 原因 , 民 營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展陷入了融資困境 。 為解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資 難的問題 ,

2、 主要應(yīng) 該從銀行 、 資本市 場(chǎng)等融 資渠道 著手 , 并積極發(fā)展典當(dāng)行這一融資新渠道 。關(guān)鍵詞 :民營(yíng)經(jīng)濟(jì) ; 集權(quán)型體制 ; 融資次序 ; 典當(dāng)業(yè)中圖分類號(hào) :F832 3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 :A 文 章編號(hào) :1008 4533(2002 02 0069 04我國(guó)的 民營(yíng) 經(jīng)濟(jì)是 指?jìng)€(gè) 體、私 營(yíng)等 非公 有制 經(jīng)濟(jì) 以及各種形式的 國(guó)有民 營(yíng)、公 有民 營(yíng)企 業(yè)和 民營(yíng) 科技 實(shí)體的總稱 。按現(xiàn) 行的 經(jīng)濟(jì) 統(tǒng)計(jì) 口徑 , 應(yīng)當(dāng) 包括 個(gè)體 經(jīng)濟(jì)、私 營(yíng)經(jīng) 濟(jì)、聯(lián) 營(yíng)經(jīng) 濟(jì)、股份 制 經(jīng)濟(jì)、外 商 投資 經(jīng)濟(jì)、港澳 臺(tái)投資經(jīng) 濟(jì)以 及國(guó) 有經(jīng) 濟(jì)和 集體 經(jīng)濟(jì) 中的 民營(yíng)部分。一 、 民營(yíng)

3、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀與融資困境改革開放 20年 多年 來 , 我國(guó) 的 民 營(yíng) 經(jīng) 濟(jì) 從無 到 有、從小到大 , 發(fā) 展迅 速。其 無論 在數(shù) 量上 還是 在投 資總額上 , 都取 得了 顯著增 長(zhǎng)。截至 1997年 底 , 全國(guó) 共有民營(yíng)企業(yè) 96萬戶 , 其中注冊(cè)資金超 過 1000萬元的 有 100多家 , 超 過億 元的 有 40多家。 此外 , 民營(yíng) 經(jīng)濟(jì) 的長(zhǎng)足發(fā)展 使它成 為解 決國(guó)有 企業(yè) 富余 勞動(dòng) 力再 就業(yè) 和城鄉(xiāng)新增就業(yè)人口就業(yè)的主渠 道。 20世 紀(jì) 90年代以 來 , 我國(guó)新增就業(yè)崗位的 80%來自于民營(yíng)企業(yè)。目前我國(guó)民營(yíng)企 業(yè)對(duì) 國(guó)民 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展 的貢 獻(xiàn)率 和其 獲

4、得的金融 資 源是 極不 相稱 的。在資 金的 使用 上 , 創(chuàng) 造了 30%GDP 的國(guó)有企業(yè)獲得了 70%的銀行信貸 資金 , 而創(chuàng)造了 70%GDP 的非國(guó) 有企 業(yè)卻只 獲得 了 30%的信 貸資金。長(zhǎng)期 以來 , 我國(guó) 的民 營(yíng)企 業(yè)都 面臨 著融 資不暢的問 題。缺資 金 , 融 資難 , 成 了制 約民 營(yíng)企 業(yè) 進(jìn)一 步發(fā)展的 瓶頸 ! 。民營(yíng)企 業(yè)融資的 傳統(tǒng) 渠道 有直 接融 資渠 道和 間接 融資渠道 , 具體的有銀行 貸款、風(fēng) 險(xiǎn)投資和 上市籌 資。 由于受集權(quán)型 經(jīng)濟(jì) 的影響 以及 目前 投融 資體 制尚 未健 全 , 民營(yíng)企業(yè)從這些 渠道獲得資金都極其有限。首先從銀

5、 行貸 款來 看 , 我 國(guó)的 銀行 體系 專門 設(shè)立 了中小企業(yè) 信貸部 , 但這 僅在 一定 程度 上緩 解了 民營(yíng) 企業(yè)融資難 的問題 , 并沒 有充 分解 決民 營(yíng)企 業(yè)對(duì) 資金 的渴求 , 民營(yíng)企 業(yè)要 想獲 得國(guó) 有銀 行的 貸款 仍存 在諸 多障礙。1 制度與觀念 的問題。 我國(guó)長(zhǎng) 期以 來實(shí) 行的 是集 權(quán)型體制 , 在這種 體制 下 , 社 會(huì)資 源 由政 府高 度 集中 地控制、分配和運(yùn) 用 ; 整 個(gè)經(jīng) 濟(jì)在 政 府編 制和 下 達(dá)的 帶有強(qiáng)制的、指令 性計(jì) 劃約 束 下運(yùn) 行。集 權(quán)型 經(jīng) 濟(jì)中 的資金 流 動(dòng)和 金 融機(jī) 構(gòu) 都過 于 單 一 , 缺 乏多 層 次 性

6、。 銀行信貸被 賦予了 為國(guó) 有企 業(yè)服 務(wù)的 特定 功能 , 發(fā)放 貸款唯 成分論 ! 。國(guó)有商業(yè) 銀行是國(guó) 家所有 , 國(guó)有企 業(yè)也是國(guó)家 的 , 兩者 都姓 公 ! ; 存在 著血緣 關(guān)系 , 貸 款放錯(cuò)了是 方法問題 ; 而民營(yíng)企 業(yè)姓 私 ! , 貸 款放錯(cuò)了是立場(chǎng)問題。2 比較 風(fēng)險(xiǎn) 性 問題。 國(guó) 有銀 行 選擇 貸 款對(duì) 象 時(shí) , 所關(guān)注 的 第 一 位 要 素 是企 業(yè) 能 否 有 政 府 作 為 貸款 的 最終擔(dān)保 ! 。 這 是因 為 政 府 對(duì)國(guó) 有 企 業(yè) 的援 助 承 諾 , 使得銀行和 其他金 融機(jī) 構(gòu)貸款 給國(guó) 有企 業(yè)的 比較 風(fēng)險(xiǎn) 系數(shù)為 零。比 如 ,

7、當(dāng)國(guó) 有企 業(yè)在 經(jīng)營(yíng) 不善 時(shí) , 可 以通 過政府行政 性 安排 兼并 , 以 免于 破產(chǎn) , 銀行 對(duì)國(guó) 有企 業(yè)的貸款便 幾 乎不 存在 風(fēng)險(xiǎn)。對(duì) 于民 營(yíng)企 業(yè)而 言 , 其 布局較為 分散 , 貸 款筆 數(shù)多 , 數(shù)額 小 , 手 續(xù)繁 瑣 , 風(fēng) 險(xiǎn)大 , 銀行貸 款的 管理 成本 高。因 而銀 行對(duì) 民營(yíng) 企業(yè) 放貸往往采取消極推托態(tài)度。3 民營(yíng)企業(yè)自 身的 缺陷。我 國(guó)的民 營(yíng)企 業(yè)大 多是 家庭式或合作制 的中小 企業(yè) , 主要 靠自 我積 累創(chuàng) 業(yè)發(fā) 展。其 通 病 在于 :為追 逐 市場(chǎng) 利 益 上馬 生 產(chǎn) 時(shí)髦 ! 產(chǎn)品 , 面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)又采取短視 行為。具體 來講 ,

8、 一 方面 , 部分民營(yíng)企業(yè)自身信用狀況不佳 , 其財(cái)務(wù) 狀況不 透明 , 管理不規(guī)范 , 甚至 弄虛 作假 , 增加 銀行 貸款 審查 和監(jiān) 督管理的信 息 成本 ; 另 一方 面 , 許 多民 營(yíng)企 業(yè)缺 乏辦 理貸款的必要抵押物質(zhì) , 擔(dān)保難 托 , 抵押 物不易 變現(xiàn) , 這些都在一定程度上增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。其次從風(fēng)險(xiǎn)投資來 看 , 我 國(guó)的 民 營(yíng)企 業(yè)的 顯 著特 點(diǎn)是 :規(guī)模 小 , 數(shù)量 多 , 布局分 散。為了 進(jìn)一步 發(fā)展 , 以與大企業(yè)相抗衡 , 就必須不斷 擴(kuò)大規(guī) 模 , 做大 做強(qiáng)。 民營(yíng)企業(yè)要想做 大就必 然有 一個(gè) 長(zhǎng)遠(yuǎn) 的發(fā) 展目 標(biāo) , 但 是從風(fēng)險(xiǎn)投資公

9、 司所代 表的 投資 者利 益角 度出 發(fā) , 它 更強(qiáng)調(diào)短期可見 的利益 回報(bào) , 同時(shí) 也有 權(quán)利 和責(zé) 任介 入企業(yè)投資 策略 的制 定 , 不 同的 目標(biāo) 勢(shì)必 會(huì)出 現(xiàn) 道 不同不相為謀 ! 的矛盾。最后從上市籌資來 看 , 民 營(yíng)企 業(yè) 也面 臨著 許 多難 以逾越的障 礙。國(guó) 家出 于分 散風(fēng) 險(xiǎn)的 考慮 , 建立 了以 股票市場(chǎng)為核心 的證券 市場(chǎng) , 以期 給國(guó) 有企 業(yè)提 供一 種新的籌資渠道 , 從 而把 原來 由信 貸市 場(chǎng)實(shí) 現(xiàn)的 貨幣 性金融支持轉(zhuǎn)化為由股票市場(chǎng)實(shí) 現(xiàn)的證券 性金融 支持 , 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)自然被排斥于證券市場(chǎng)籌 資的行列之 外。 額 度管理 ! 的股票發(fā)

10、 行機(jī) 制、嚴(yán) 格的 上市 條件 以及 審核 程序等 , 都使得 民營(yíng) 企 業(yè)只 能 望股 興嘆 ! 。 據(jù)統(tǒng) 計(jì) , 我國(guó)目 前 上 市公 司 總 數(shù) 有 1048家 , 股 市 市 價(jià) 總額 達(dá) 37000億元人民幣 , 其中 , 國(guó)有和國(guó) 有控股公司 上市的 數(shù)目占 70%以上 , 市值 達(dá) 90%左 右 ; 而非 國(guó)有公 司的 上市數(shù)目卻不到 30%, 市值 僅占 10%, 并 且大多 數(shù)不 是通過正常途徑 直線上 市 , 而 是以 高昂 的代 價(jià)買 一家 已上市公司 的部分或全部股權(quán)曲線上市的。二 、 拓寬民營(yíng)經(jīng) 濟(jì)的融資渠道狹窄的融 資渠 道使 得民 營(yíng)企 業(yè)資 產(chǎn)嚴(yán) 重短 缺 ,

11、 大 部分民營(yíng)企 業(yè)仍舊 停留 在規(guī) 模小、 技術(shù) 含量 低的 一般 加工業(yè)、運(yùn) 輸業(yè) 和小 商品 經(jīng)營(yíng) 等領(lǐng) 域。因 而 , 拓 寬民 營(yíng)企業(yè)的融資 渠道 以及積 極發(fā) 展新 的融 資渠 道已 成為 發(fā)展經(jīng)濟(jì)的 當(dāng)務(wù)之急。從理論 上講 , 企 業(yè)的融資次序 應(yīng)該是先 內(nèi)源融 資 , 也就是使用留利 , 只有在 留利不 夠時(shí) , 才向 銀行借 款 , 或是在市場(chǎng)上發(fā)行債 券 , 最后 的選擇是發(fā) 行股票。 1西 方企業(yè)的資 本結(jié)構(gòu) 大致 出于 上述 融資 次序。 在我 國(guó)的 漸進(jìn)式改革 中 , 民營(yíng) 經(jīng)濟(jì) 的產(chǎn) 出增 長(zhǎng)主 要依 賴于 內(nèi)源 融資。據(jù)調(diào)查統(tǒng) 計(jì) , 在 民營(yíng) 企 業(yè) (私 有

12、企業(yè) 的 主要 資金來源中 , 繼承 家業(yè)、 勞動(dòng) 積累 以 及合 伙集 資 即所 謂內(nèi)源融資 的比 重占 65 2%, 而銀 行與 信用 社貸 款等 外源融資 僅占 10 7%。 2從 金 融 制度 結(jié) 構(gòu)變 遷 的角 度 看 , 民間金融機(jī) 構(gòu)比 國(guó)有 金融 制度 更適 合于 非國(guó) 有產(chǎn) 出增長(zhǎng)的金融需 要 , 同 時(shí) , 非 國(guó)有 經(jīng) 濟(jì)的 發(fā)展 也 會(huì)不 斷內(nèi)生出對(duì)民間 金融 制 度的 需求 。因此 , 建立 內(nèi) 生性 的民間 金 融制 度 安排 無 疑是 較 為 可行 的 策略 。然 而 , 作為一種制 度供給 , 民間 金融 制度 安排 的實(shí) 現(xiàn)卻 由于 國(guó)家與民營(yíng)經(jīng) 濟(jì)之 間經(jīng)常

13、 發(fā)生 沖突 與博 弈而 變得 困難 重重 , 所以建立民間 金融制度應(yīng)該循序漸進(jìn)。解決民營(yíng) 企業(yè) 融資 難的 問題 , 具體 可采 取以 銀行 信貸融資為主 , 待 其發(fā) 展到 一 定階 段 , 允 許其 進(jìn) 入證 券市場(chǎng) , 過渡到多元 化的融資空間。1 銀行間接融資渠道 的拓展。 (1 國(guó) 有商業(yè) 銀行 要轉(zhuǎn)變觀念 , 重視 對(duì)民 營(yíng)企 業(yè) 的信 貸支 持 , 建 立 健全 支持民營(yíng)經(jīng) 濟(jì)貸款 的規(guī) 章制 度和 政策。 銀行 在民 營(yíng)企 業(yè)和國(guó)有企 業(yè)之間 應(yīng)提 倡公 平貸 款 , 尤 其是 對(duì)于 經(jīng)營(yíng) 狀況良好、極具 發(fā)展 潛力 的民 營(yíng)企 業(yè)以 及以 高新 技術(shù) 成果轉(zhuǎn)化為 支撐的

14、技術(shù) 密集 型民 營(yíng)企 業(yè) , 銀 行更 應(yīng)該 重點(diǎn)幫助他 們創(chuàng)業(yè) 和發(fā) 展 , 努 力開 發(fā)出 符合 民營(yíng) 企業(yè) 需要的金融品種 , 為民營(yíng) 企業(yè)提 供配套 的結(jié)算、匯 兌、 轉(zhuǎn)賬和財(cái)務(wù)管理等 多種 金融 服務(wù)。 (2 要 建立民 營(yíng)企 業(yè)信用擔(dān)保體系 , 降低 銀行 的 信貸 風(fēng)險(xiǎn)。 民營(yíng) 企 業(yè)發(fā) 展的難點(diǎn)在于我 國(guó)信 用 制度 尚未 建 立。因 此 , 要 通過 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手 段來建 立信 用擔(dān) 保體 系 , 用 市場(chǎng) 機(jī)制 約束 信用擔(dān)保行為 , 使信用擔(dān)保 成為一 種自覺的 市場(chǎng)行 為 , 以增強(qiáng)企業(yè) 的風(fēng)險(xiǎn) 意識(shí) 和能 力。當(dāng) 務(wù)之 急是 要建 立一 套完善的信用資 質(zhì)評(píng) 定 系統(tǒng)

15、 , 增加 違約 成 本 , 區(qū) 別對(duì)待守信和不 守 信的 企業(yè)。一 方面 , 可逐 步建 立為 民營(yíng) 經(jīng)濟(jì) 服務(wù) 的 專 門金 融 機(jī)構(gòu) , 如 民營(yíng) 銀 行 ; 另 一 方 面 , 財(cái)政可從 每 年民 營(yíng) 經(jīng)濟(jì) 的 新 增稅 收 中提 取 一定 比 例 , 作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展基 金 , 和 其它 方面 的資 金一 起共 同組成民營(yíng) 企 業(yè)信 用擔(dān) ?；?金。同時(shí) , 在債 券及 社會(huì) 融資方面 , 允許民營(yíng) 企業(yè) 以發(fā) 行企 業(yè)債 券的 形式 進(jìn)行 籌資 , 允 許民 營(yíng) 企 業(yè)以 多 種形 式 吸納 社 會(huì) 閑散 資 金。 (3 民 營(yíng) 企業(yè) 應(yīng) 該 從提 高 自身 素 質(zhì)出 發(fā) ,

16、規(guī)范 管 理 , 增強(qiáng)自身的融資 能力和 信用 水平。 要建 立現(xiàn) 代企 業(yè)制 度 , 提高經(jīng)營(yíng) 管理 水平 , 提高 產(chǎn)品 開發(fā) 和技 術(shù)創(chuàng) 新能 力 , 增強(qiáng)財(cái)務(wù) 管理 的規(guī) 范性 , 以增 強(qiáng)償 債能 力和 企業(yè) 信譽(yù)。2 資本市場(chǎng)直 接融 資渠道 的拓 展。民營(yíng) 企業(yè) 通過 資本市場(chǎng)融資可有以下 幾種 方式 和渠道 :(1 發(fā) 展股 票市場(chǎng)融資 。隨著 我國(guó) 證券 市場(chǎng) 的發(fā) 展 , 政 府應(yīng) 取消 對(duì)上市主體身份的限制 , 打破 核準(zhǔn)制 ! , 積極 支持民 營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)重 組和股 票上 市。對(duì) 符合 股票 上市 條件 的民營(yíng)企業(yè)要與 國(guó)有企 業(yè)一 視同 仁批 準(zhǔn)上 市 , 鼓 勵(lì)優(yōu)

17、 秀民營(yíng)企業(yè) 跨 地區(qū)、跨 行業(yè)、 跨所 有制 收購 兼并 虧損 的上市企業(yè) , 通過 借 殼 ! 與 捆 綁 ! 上 市。 (2 利 用創(chuàng)業(yè)板融資。創(chuàng)業(yè) 板是 相對(duì) 于股 票市 場(chǎng)交 易主 板而 言的 第二板 ! , 對(duì)上市企業(yè) 沒有盈 利要求、沒 有數(shù)額 限制 , 只要是 符合 資格 的企 業(yè) , 通 過中 國(guó)證 監(jiān)會(huì) 的審 核 , 都可以 申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市 , 這 對(duì)于處 于創(chuàng)業(yè) 階段、 急需資金且 有著良 好發(fā) 展前景 的高 科技 民營(yíng) 企業(yè) 有著 很強(qiáng)的吸引 力。因 此 , 政 府應(yīng) 積極 借鑒 和吸 收西 方國(guó) 家發(fā)展創(chuàng)業(yè)板的 經(jīng)驗(yàn)與 教訓(xùn) , 努力 營(yíng)造 良好 的上 市環(huán) 境。

18、(3 海 外上 市融 資。目前 我國(guó)已 有不 少民營(yíng) 企業(yè) 尤其是一些 運(yùn)作良 好的 民營(yíng)高 科技 企業(yè) 到海 外上 市融 資 , 充分利用 外資 尋求 發(fā)展。 為便 于了 解海 外資 本市 場(chǎng) , 政府應(yīng)成 立專 門的 中介 機(jī)構(gòu) , 指導(dǎo) 民營(yíng) 企業(yè) 如何 適應(yīng)海外資本市 場(chǎng)的要 求與 規(guī)定 , 為企 業(yè)上 市做 好全 面服務(wù)。三 、 積極發(fā)展融資新渠道 典當(dāng)業(yè)典當(dāng)業(yè)是人類最古 老 的行 業(yè)之 一 , 堪 稱現(xiàn) 代 金融 業(yè)的鼻祖 , 特別 是抵 押銀 行的 前身 。 2001年 8月 , 國(guó) 家經(jīng)貿(mào)委頒 布的新 的 典 當(dāng) 行管 理辦 法 #規(guī)定 , 典當(dāng) 行的市場(chǎng)準(zhǔn)入門 檻降低 , 經(jīng)

19、營(yíng) 范圍 從只 能經(jīng) 營(yíng)動(dòng) 產(chǎn)典 當(dāng)擴(kuò)大到可以經(jīng) 營(yíng)財(cái)產(chǎn) 權(quán)利 和房 地產(chǎn) 典當(dāng) , 重點(diǎn) 服務(wù) 對(duì)象也從個(gè)人向 民營(yíng)企 業(yè)轉(zhuǎn) 變。其 方便 快捷 的經(jīng) 營(yíng)方 式將成為民 營(yíng) 企業(yè) 融資 的新 渠道。但 是 , 作 為非 主流 融資渠道的典當(dāng) 行由 于 機(jī)構(gòu) 小、規(guī) 模小 , 提供 融 資服 務(wù)的能 力有 限 , 融資 成本 高 , 貸 款期 限短 , 抗 風(fēng) 險(xiǎn)能 力弱 , 決定了典當(dāng) 行必 須與 銀 行實(shí) 行錯(cuò) 位 經(jīng)營(yíng) , 只能 是一種新的 短期融資渠道。 典當(dāng)行管理辦法 #自頒 布實(shí)施以 來 , 取得 了不少 成效 , 典當(dāng)行已 成為 廣大 中小 企業(yè) 和社 會(huì)公 眾籌 集資 金的重要

20、渠道。為 積極 穩(wěn)妥 地 發(fā)展 典當(dāng) 行 , 必 須 貫徹 執(zhí)行好 新辦 法 , 更 新觀 念 , 規(guī)范 管 理 , 防 范風(fēng) 險(xiǎn) , 開 拓創(chuàng)新。1 要轉(zhuǎn)變觀念。 在人們 的傳 統(tǒng)觀 念中 , 典當(dāng) 行非 法集資、高 息攬 儲(chǔ) , 是 專門 從事 質(zhì)押 放款 的機(jī) 構(gòu)。典 當(dāng)是貧窮的 代名詞 , 只有 為生 活所 迫的 人才 會(huì)走 進(jìn)當(dāng) 鋪。如今 , 典 當(dāng)行 是一 種輔 助性 的融 資渠 道 , 方 便快 捷的融資方 式使其 成為 企業(yè)、 個(gè)人 籌集 和周 轉(zhuǎn)資 金的 合適選擇。日前 , 中國(guó) 經(jīng) 濟(jì)景 氣監(jiān) 測(cè) 中心 對(duì)北 京 等三 城市的 900位居民進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果表明 , 接近一半

21、的 被調(diào)查者在急需 用錢 時(shí) , 愿 意 選擇 典當(dāng) 行。作 為 銀行 服務(wù)的 有 益輔 助 , 典 當(dāng) 行在 方 便 人民 群 眾生 活 方 面 , 發(fā)揮了拾遺 補(bǔ)缺、調(diào) 余濟(jì)需的積極作用。2 要防范風(fēng)險(xiǎn)。 在我國(guó) , 典當(dāng) 業(yè)作 為銀 行業(yè) 的一 種補(bǔ)充 , 商機(jī)較多 , 充滿 誘惑 , 極 具挑戰(zhàn)性 和風(fēng)險(xiǎn) 性。 其風(fēng)險(xiǎn)主要 來自兩 個(gè)方 面 :一 是人 民銀 行移 交給 經(jīng)貿(mào) 委監(jiān)管的典 當(dāng)行 , 其 中部 分典 當(dāng)行 由于 歷史 原因 存在 的股金化存款 支付 風(fēng)險(xiǎn)以 及個(gè) 別絕 當(dāng)物 品難 以處 理的 嚴(yán)重虧損已 經(jīng)顯現(xiàn) ; 二是 現(xiàn)在 經(jīng)營(yíng) 的典 當(dāng)行 的日 常風(fēng) 險(xiǎn) , 主要有

22、 鑒定 風(fēng)險(xiǎn)、 估價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)、治 安風(fēng) 險(xiǎn)和 市 場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)。在當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)的 防范 化解 上 , 對(duì) 個(gè) 別存 在的 股 金化 存款支付問題 , 或經(jīng)營(yíng)重大 虧損的 典當(dāng)行既 不能輕 視 , 也不能草率 關(guān)閉。應(yīng) 借鑒 證監(jiān) 會(huì)對(duì) 上市 公司 的管 理辦 法 , 鼓勵(lì)其重組。當(dāng)前 應(yīng) 鼓勵(lì) 想投 資 典當(dāng) 的人 去 重組 那些有困難的典 當(dāng)行 , 只批 準(zhǔn) 設(shè)立 分支 機(jī) 構(gòu) , 暫 緩批 新設(shè)典當(dāng)行 , 逼著一部 分人買殼 上市 ! 或 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián) 合 , 無法重組的再予 關(guān)閉。 對(duì)于 日 常風(fēng) 險(xiǎn)的 防 范 , 一 要增 強(qiáng)法制 觀念 , 認(rèn) 真學(xué) 法 , 嚴(yán) 格守 法 ; 二要 不斷 提 高典 當(dāng)

23、行 從業(yè) 人 員素 質(zhì) ; 三 要 嚴(yán) 把收 當(dāng) 關(guān) 口 , 認(rèn) 真 驗(yàn) 證 , 一絲不 茍 ; 四要 建立、 健全 各項(xiàng) 規(guī)章 制度 ; 五 要 加強(qiáng) 典當(dāng)行之間 的業(yè)務(wù) 交流 , 以提 高對(duì) 各種 風(fēng)險(xiǎn) 的識(shí) 別和 防范能力。3 要不斷創(chuàng)新。我國(guó)的典當(dāng)行貸款 手續(xù)簡(jiǎn)單 快捷 , 除了房地產(chǎn) 抵押需 要辦 理產(chǎn) 權(quán)登 記以 外 , 其 他貸 款可 及時(shí)辦 理 , 金額 可多 可少 , 期限 可長(zhǎng) 可短 , 不 過 問貸款用途 , 而且 對(duì)客 戶的 信用 要求 幾乎 為零。 這種 經(jīng)營(yíng) 方式正是銀行所 不愿做 也做 不到 的。但 是典 當(dāng)行 融資 成本高、貸 款規(guī)模小 決定 了它 只能 是一 種短 期的 非主 流融資 渠道 , 必須 和銀 行互 補(bǔ)并 存。因此 , 可以 將典 當(dāng)行與銀行 聯(lián) 合 , 利用 銀行 雄厚 的資 本 , 結(jié) 合典 當(dāng)行 靈活簡(jiǎn)便的 經(jīng) 營(yíng)方 式使 資金 實(shí)現(xiàn) 良性 循環(huán)。同 時(shí) , 典 當(dāng)行還必須 不斷拓 展新 的服 務(wù) 領(lǐng)域。 新 辦 法 #的出 臺(tái) , 由于增加 了不 動(dòng)產(chǎn) 可以 獲得 典當(dāng) 權(quán)的 內(nèi)容 , 將使 得典當(dāng)行