企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析范例

1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析本報(bào)告選取的2家上市公司的2009年12月31日會(huì)計(jì)報(bào)表，僅對(duì)當(dāng)年的財(cái)務(wù)狀 況進(jìn)行分析，相關(guān)分析結(jié)論僅為學(xué)習(xí)討論使用。一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析現(xiàn)根據(jù)兩個(gè)公司的會(huì)計(jì)報(bào)表從基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)對(duì)2009年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，并結(jié)合兩公司各自的情況進(jìn)行對(duì)比。表1 2009 年12月31日A公司和B公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣萬(wàn)元）指標(biāo)/公司AB營(yíng)業(yè)收入72971.20416606.00資產(chǎn)總額133744.00620905.00負(fù)債總額41272.00193616.00股東權(quán)益92472.20427289.00（一）償債能力指標(biāo)分析兩公司近期償債能力如表2所示:表2償債能力指標(biāo)指標(biāo)/公司A

2、B流動(dòng)比率2.63642.1950速動(dòng)比率1.80111.9372現(xiàn)金比率1.38011.24611、流動(dòng)比率分析。流動(dòng)比率可以反映短期償債能力，企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。如果用流動(dòng)資產(chǎn)償還全 部流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)剩余的是營(yíng)運(yùn)資金，營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明不能償還短期債務(wù)的風(fēng) 險(xiǎn)越小。一般認(rèn)為上市公司合適的流動(dòng)比率是2, A公司和B公司流動(dòng)比率分別是2.6364 和 2.1950，均大于 2。2、速動(dòng)比率分析。速動(dòng)比例是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。一般認(rèn)為上市公司合理的速 動(dòng)比率為1, A公司和B公司的速動(dòng)比率分別為1.8011和1.9372，均大于1。3、現(xiàn)金比率

3、分析?，F(xiàn)金比率顯示公司立即償還到期債務(wù)的能力，一般來(lái)說(shuō)現(xiàn)金比率越高說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，反之則越弱。A公司和B公 司的現(xiàn)金比率分別為1.3801和1.2461，均高于一般認(rèn)為的合理比率 0.40.8通過(guò)對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)，A公司的流動(dòng)比率要高于 B公司，并且與速動(dòng)比率的比 值，也是A公司的較為合理，說(shuō)明A公司的短期償債能力較好，總體來(lái)說(shuō)兩個(gè)公司 的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率都比較高；A公司的流動(dòng)比率高于B公司，而速動(dòng)比率低于B公司，說(shuō)明A公司的存貨較多或者存貨流動(dòng)性存在劣勢(shì)；而 A公司的 現(xiàn)金比率要略高于B公司，說(shuō)明A公司的資金流動(dòng)性較好，現(xiàn)金償付能力略強(qiáng)。（二）每股財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分

4、析每股財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金含量、每股負(fù)債比等。表3每股財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB每股收益（元）0.460.68每股收益扣除（元）0.380.55每股凈資產(chǎn)（兀）1.814.23每股資本公積金（元）0.12880.1828每股未分配利潤(rùn)（元）0.52610.6845每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（兀）0.25340.81811、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指標(biāo)，它測(cè)定股 票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，反映普通股的 獲利水平。B公司每股收益要略高于 A公司，但是不知其各自股本總數(shù)，無(wú)法對(duì)兩者的數(shù) 據(jù)做直接對(duì)比；凈利潤(rùn)額，B公司要高于A公司

5、，數(shù)據(jù)上對(duì)比說(shuō)明B公司的運(yùn)營(yíng)規(guī) 模要比A公司大。2、每股凈資產(chǎn)分析。反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本及賬面權(quán) 益。它是用歷史成本計(jì)量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出 能力。但每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價(jià)值。B公司每股收益要高于 A公司，如假設(shè)在兩公司性質(zhì)相同、股票市價(jià)相近的條 件下，則B公司股票的每股凈資產(chǎn)高，其發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價(jià)值大，投資者 所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)小。（三）資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力分析資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，數(shù)據(jù)如表4所示表4資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.4

6、6095.8253存貨周轉(zhuǎn)率1.03348.5272流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.96211.5988固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.53313.1515總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.64880.70601、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均 次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度，即一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次 數(shù)。根據(jù)數(shù)據(jù)對(duì)比，A公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.4609要高于B公司5.8253，說(shuō)明 A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力 強(qiáng)，壞賬損失少。2、存貨周轉(zhuǎn)率分析。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷(xiāo)售 收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)

7、，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用 水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度越快。A公司的存貨周轉(zhuǎn)率1.0334要遠(yuǎn)低于B公司8.5272，說(shuō)明B公司的存貨資產(chǎn)變 現(xiàn)能力較A公司要好，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度快，也反映了 B公司的 存貨管理水平高。3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明銷(xiāo)售 能力越強(qiáng)，全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率越高。A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.6488要略低于B公司0.706，說(shuō)明B公司在當(dāng)期銷(xiāo)售 能力強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率高。（四）盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)包括經(jīng)營(yíng)凈利率、經(jīng)營(yíng)毛利率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率、凈利 潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、稅

8、前利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率等，公司近期盈利能 力指標(biāo)如表5：表5盈利能力指標(biāo)指標(biāo)/公司AB經(jīng)營(yíng)凈利率（）28.772615.6282經(jīng)營(yíng)毛利率（）70.674834.9031資產(chǎn)報(bào)酬率（）18.678116.3721凈資產(chǎn)報(bào)酬率（）27.014423.7907總資產(chǎn)利潤(rùn)率（%）15.698410.486凈資產(chǎn)收益率（）25.4316.021、經(jīng)營(yíng)凈利率分析。銷(xiāo)售凈利率是指凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入的百分比，該指標(biāo)反映 每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少，表示銷(xiāo)售收入的收益水平。A公司的經(jīng)營(yíng)凈利率為28.7726%高于B公司15.6282%,說(shuō)明A公司增加銷(xiāo)售收 入額的同時(shí)，相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn)，盈

9、利水平較高。2、經(jīng)營(yíng)毛利率分析。經(jīng)營(yíng)毛利率表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少 錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。銷(xiāo)售毛利率是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有 足夠大的毛利率便不能盈利。A公司的經(jīng)營(yíng)毛利率為70.6748%遠(yuǎn)高于B公司34.9031%,說(shuō)明A公司盈利能力 比B公司存在更大的上漲空間。3、總資產(chǎn)利潤(rùn)率分析?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率是指利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的對(duì)比關(guān)系，它從整 體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來(lái)說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。A公司的總資產(chǎn)利潤(rùn)率為15.6984%遠(yuǎn)高于B公司10.4860%,說(shuō)明A公司資產(chǎn)綜 合利用效果較好，利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利能力較B公司要高。

10、（五）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、股東權(quán)益比率等等。數(shù)據(jù)如表 所示：表6財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)/公司AB資產(chǎn)負(fù)債率（）”30.858931.1829資本負(fù)債比率（）44.631745.3127股東權(quán)益比率（）69.141168.81711、資產(chǎn)負(fù)債率分析。資產(chǎn)負(fù)債率可衡量企業(yè)的總資本中，究竟有多少百分比是 仰賴(lài)外來(lái)資金提供。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 的能力越強(qiáng)，企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱。通過(guò)對(duì)比，兩公司的資產(chǎn)負(fù)債率都不高，B公司的資產(chǎn)負(fù)債率和資本負(fù)債比率比A公司略高，說(shuō)明B公司利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力稍強(qiáng)。2、股東權(quán)益比率分析。股東

11、權(quán)益比率顯示企業(yè)總資本中，屬于企業(yè)自有資本所 占的比率，反應(yīng)企業(yè)的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。如果權(quán)益比率過(guò)小，表明企業(yè)過(guò)度 負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。通過(guò)對(duì)比，B公司的股東權(quán)益比率比 A公司略低，但都超過(guò)60%表明兩公司財(cái) 務(wù)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，A公司風(fēng)險(xiǎn)高于B公司，兩個(gè)公司均可以積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用 來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。（六）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表7財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)/公司AB現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（）31.700459.4985現(xiàn)金銷(xiāo)售率（）15.469418.54421、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比分析?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同 流動(dòng)負(fù)債的比率，可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。B

12、公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比要高于 A公司，B公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流比較多, 能保障企業(yè)按期償還到期賬務(wù)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較小。2、銷(xiāo)售現(xiàn)金率分析。銷(xiāo)售現(xiàn)金率用以反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。B公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比要高于 A公司，表明B公司的銷(xiāo)售款的收回速度快, 壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也小。、杜邦分析25.4329*IS.2&05%1/ (l-o. 31j=資產(chǎn)總亂股東權(quán)益= 1/（貴產(chǎn)加債耶,= 1/（ 1-負(fù)債總駆/資產(chǎn)總頷）xlOQK28.1771%0.6488*=主售業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總訓(xùn)L主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/硯資產(chǎn)總額斗 期初貴產(chǎn)總霰比期末:1,337,441,919205,611,275T

13、£9,71t, TT2729,711,772133T, 441,919729, 711,772578, 913,41177,536, 64322,723, T29938,792, 160354,392,965491,424, 484234,931,3Q2235, 184T苛有刪131,220, 4206T, 43T, 3B7聞的，356,772214, 992, JB9TO” 483,2S1297,432,20018, 376,121就端國(guó)麗a1014,303圖1A 公司的杜邦分析圖IB.10. 6552%1/(1-1.31)5詢蜩曲畫(huà)15 S75&*0.706%=主營(yíng)業(yè)萼收

14、入/平均瀆產(chǎn)總網(wǎng) g主哲業(yè)鴛收2廊末資產(chǎn)總賴(lài)+ 期初齋產(chǎn)總額"2期末：氐 209, 047, 9T1 輛初:5, S92, 908, 886_超1礎(chǔ)+4. 166. 055. 3933.603d 001.605154d 1 矩 01676. 678, 7702,850e 149.506瓷 642r 904, 300師I商議艮乙 7SB,聞7, 0831主t 617967,7)628*, S94” 529 1弧瞌 導(dǎo)Q, &0". 495577, 807, 3&0 1*36, 3B07£9, 9ST, D441, 102, 577, 431. 1點(diǎn)

15、昨1血swm640, 5G4,0344, 1S?. 055,3934, 166. 055, 3936, 209, 047, 97129T. 232,艇珈：11, SZ2, 490204, 47E, 957圖2 B公司的杜邦分析圖三、分析結(jié)論相比較A公司，B公司凈資產(chǎn)收益率比較低，而兩者的權(quán)益乘數(shù)相等，說(shuō)明兩 者的差距主要在于總資產(chǎn)收益率。 A公司的總資產(chǎn)收益率要高于 B公司。第一，B企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比 A企業(yè)高343634.8萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利率要卻遠(yuǎn)比 A企業(yè)低。雖然B公司的資產(chǎn)總額高，而且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于 A企業(yè)，總資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率相當(dāng)略高于A企業(yè)，但由于成本費(fèi)用偏高，造成凈利潤(rùn)偏低，總資產(chǎn)收

16、益率和凈 資產(chǎn)收益率偏低。財(cái)務(wù)費(fèi)用一項(xiàng)，在 A公司的年末資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為負(fù)數(shù)，可能 從事對(duì)外融資，或計(jì)提的銷(xiāo)售費(fèi)用有結(jié)余，顯然在資本運(yùn)作方面比B公司更加靈活, 相比之下，B公司的龐大財(cái)務(wù)費(fèi)用成為負(fù)擔(dān)。此外，營(yíng)業(yè)費(fèi)用，管理費(fèi)用所占的相 對(duì)比重，B公司都遠(yuǎn)比A公司要高，由此可見(jiàn)，成本費(fèi)用的偏高，資本運(yùn)作不靈活, 導(dǎo)致的總資產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致 B公司權(quán)益報(bào)酬率低于 A公司的主要原因。因此該 公司今后應(yīng)把成本費(fèi)用控制和資本運(yùn)作作為重點(diǎn)放在提高總資產(chǎn)收益率上。第二，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于 B公司，分析其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)存貨占相對(duì) 比重較大，故說(shuō)明A公司在存貨管理方面有待改進(jìn)；從投資行為看，B公司的投資

17、收益相對(duì)較高，更側(cè)重于長(zhǎng)期投資。 B公司的每股凈資產(chǎn)高于A公司，每股收益率 的差距與每股凈資產(chǎn)差距比例相當(dāng)，2個(gè)公司的股價(jià)應(yīng)該基本持平。從創(chuàng)新力看，A 公司大于B公司，從規(guī)模上看，B公司大于A公司。從投資環(huán)境看，B公司相對(duì)穩(wěn)健， A公司相對(duì)成長(zhǎng)速度比較快?？傮w來(lái)說(shuō)，我們發(fā)現(xiàn)，兩家公司的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)都較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。A公司的資金流動(dòng)性較好一些，短期償付能力略高于B公司，經(jīng)營(yíng)靈活度高于B公司， 但是在存貨管理水平上不及 B公司，它的存貨變現(xiàn)能力、周轉(zhuǎn)速度及占用在存貨上 的資金周轉(zhuǎn)速度較慢；A公司應(yīng)收賬款收賬快賬齡短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能 力強(qiáng)，壞賬損失少；A公司的總體變現(xiàn)能力及盈利能力高

18、于 B公司，但是風(fēng)險(xiǎn)也高 于A公司；B公司在當(dāng)期銷(xiāo)售能力強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率高；兩家公司可能來(lái)自于地方 的財(cái)政稅收政策性收益比較強(qiáng)，但是披露不夠徹底；從現(xiàn)金投資數(shù)據(jù)看，B公司對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握能力高于 A公司；成本費(fèi)用的偏高，資本運(yùn)作不靈活，導(dǎo)致的總資 產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致B公司權(quán)益報(bào)酬率低于 A公司的主要原因。后附A B公司報(bào)表等資料1、A公司-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金491424000.00短期借款0.00結(jié)算備付金0.00向中央銀行借款0.00拆出資金0.00吸收存款及同業(yè)存放0.00交易性金融資產(chǎn)67437300.00拆入資金0.00衍生金融資

19、產(chǎn)0.00交易性金融負(fù)債0.00應(yīng)收票據(jù)0.00衍生金融負(fù)債0.00應(yīng)收賬款70483300.00應(yīng)付票據(jù)0.00預(yù)付款項(xiàng)2022980.00應(yīng)付賬款94898900.00應(yīng)收保費(fèi)0.00預(yù)收款項(xiàng)90165200.00應(yīng)收分保賬款0.00賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款0.00應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0.00應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金0.00應(yīng)收利息0.00應(yīng)付職工薪酬26745600.00應(yīng)收股利0.00應(yīng)交稅費(fèi)30316000.00其他應(yīng)收款9991930.00應(yīng)付利息115950.00應(yīng)收出口退稅0.00應(yīng)付股利11081.10應(yīng)收補(bǔ)貼款0.00其他應(yīng)交款0.00應(yīng)收保證金0.00應(yīng)付保證金0.00內(nèi)部應(yīng)收款0.00

20、內(nèi)部應(yīng)付款0.00買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)0.00其他應(yīng)付款85702400.00存貨297432000.00預(yù)提費(fèi)用0.00待攤費(fèi)用0.00預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債0.00待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益0.00應(yīng)付分保賬款0.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.00保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金0.00其他流動(dòng)資產(chǎn)0.00代理買(mǎi)賣(mài)證券款0.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)938792000.00代理承銷(xiāo)證券款0.00非流動(dòng)資產(chǎn)國(guó)際票證結(jié)算0.00發(fā)放貸款及墊款0.00國(guó)內(nèi)票證結(jié)算0.00可供出售金融資產(chǎn)37524300.00遞延收益0.00持有至到期投資0.00應(yīng)付短期債券0.00長(zhǎng)期應(yīng)收款0.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債25000000.00長(zhǎng)期股權(quán)投資197

21、407000.00其他流動(dòng)負(fù)債3135000.00其他長(zhǎng)期投資0.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)356090000.00投資性房地產(chǎn)44256800.00非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)原值137215000.00長(zhǎng)期借款52000000.00累計(jì)折舊39851200.00應(yīng)付債券0.00固定資產(chǎn)凈值97364100.00長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備7290.13專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)凈額97356800.00預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1879050.00在建工程0.00遞延所得稅負(fù)債2750400.00工程物資0.00其他非流動(dòng)負(fù)債0.00固定資產(chǎn)清理0.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)56629500.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00負(fù)債

22、合計(jì)412720000.00公益性生物資產(chǎn)0.00所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)0.00實(shí)收資本（或股本）445536000.00無(wú)形資產(chǎn)18086100.00資本公積57368400.00開(kāi)發(fā)支出0.00庫(kù)存股0.00商譽(yù)0.00專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備0.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用290030.00盈余公積71344300.00股權(quán)分置流通權(quán)0.00一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備0.00遞延所得稅資產(chǎn)3728770.00未確定的投資損失0.00其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.00未分配利潤(rùn)234380000.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)398650000.00擬分配現(xiàn)金股利0.00資產(chǎn)總計(jì)1337440000.00外幣報(bào)表折算差額-181627.00歸屬于母公司股東權(quán)

23、益 合計(jì)808447000.00少數(shù)股東權(quán)益116275000.00所有者權(quán)益（或股東權(quán) 益）合計(jì)924722000.00負(fù)債和所有者權(quán)益（或股 東權(quán)益）總計(jì)1337440000.002、A公司-利潤(rùn)表利潤(rùn)表單位：元一、營(yíng)業(yè)總收入729712000.00營(yíng)業(yè)收入729712000.00利息收入0.00已賺保費(fèi)0.00手續(xù)費(fèi)及傭金收入0.00房地產(chǎn)銷(xiāo)售收入0.00其他業(yè)務(wù)收入0.00二、營(yíng)業(yè)總成本581619000.00營(yíng)業(yè)成本213989000.00利息支出0.00手續(xù)費(fèi)及傭金支出0.00房地產(chǎn)銷(xiāo)售成本0.00研發(fā)費(fèi)用0.00退保金0.00賠付支出凈額0.00提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額0.00保單

24、紅利支出0.00分保費(fèi)用0.00其他業(yè)務(wù)成本0.00營(yíng)業(yè)稅金及附加21195400.00銷(xiāo)售費(fèi)用131220000.00管理費(fèi)用214992000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用(2484160.00)資產(chǎn)減值損失2705560.00公允價(jià)值變動(dòng)收益12110100.00投資收益25197300.00其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益7246550.00匯兌收益0.00期貨損益0.00托管收益0.00補(bǔ)貼收入0.00其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)185400000.00營(yíng)業(yè)外收入48230200.00營(yíng)業(yè)外支出949505.00非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失149281.00利潤(rùn)總額232681000.00所得稅費(fèi)用2

25、2723700.00未確認(rèn)投資損失0.00四、凈利潤(rùn)209957000.00歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)205611000.00少數(shù)股東損益4345860.00五、每股收益基本每股收益0.46稀釋每股收益0.46六、其他綜合收益1099930.00七、綜合收益總額211057000.00歸屬于母公司所有者的綜合收益總額206696000.00歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額4360650.003、A公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：元一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金798177000.00客戶存款和冋業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額0.00向中央銀行借款凈增加額0.00向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈

26、增加額0.00收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金0.00收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額0.00處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金0.00拆入資金凈增加額0.00回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00收到的稅費(fèi)返還34161000.00收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金33117400.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)865455000.00購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金318388000.00客戶貸款及墊款凈增加額0.00存放中央銀行和冋業(yè)款項(xiàng)凈增加額0.00支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金0.00支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金0.00支付保單紅利的現(xiàn)金0.00支付給職工以及為

27、職工支付的現(xiàn)金194180000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)80521600.00支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金159484000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)752573000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~112882000.00二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金575608000.00取得投資收益所收到的現(xiàn)金4319250.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額4590300.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金0.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)614518000.00購(gòu)建固定資

28、產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金14351000.00投資所支付的現(xiàn)金471089000.00質(zhì)押貸款凈增加額0.00取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額13229700.00支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金0.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)528670000.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~85848000.00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金82182700.00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金82182700.00取得借款收到的現(xiàn)金50000000.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金0.00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.00籌資

29、活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)132183000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金13000000.00分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金32765500.000.00支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)45765500.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~86417200.004、A公司-財(cái)務(wù)指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元每股指標(biāo)攤薄每股收益（元）0.4712加權(quán)每股收益（元）0.46每股收益 調(diào)整后（元）0.46扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益（元）0.38每股凈資產(chǎn) 調(diào)整前（兀）2.0755每股凈資產(chǎn) 調(diào)整后（兀）1.81每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流（元）0.2534每股資本公積金（元）0.1

30、288每股未分配利潤(rùn)（元）0.5261調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)（兀）-成長(zhǎng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（）9.1269凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（）58.3467凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（）39.9188總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（）46.6375營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）12.4609應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）28.8904存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）348.3646存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.0334固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）7.5331總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.6488總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）554.8705流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.9621流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）374.1815股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（次）0.9204盈利能力總資產(chǎn)利潤(rùn)率（）15.6984主宮業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（）67.7

31、702總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（）18.6669成本費(fèi)用利潤(rùn)率（）40.1927營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（）25.4073主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率（）29.3252銷(xiāo)售凈利率（）28.7726股本報(bào)酬率（）56.0692凈資產(chǎn)報(bào)酬率（）27.0144資產(chǎn)報(bào)酬率（）18.6781銷(xiāo)售毛利率（）70.6748三項(xiàng)費(fèi)用比重（）47.1047非主營(yíng)比重（）-主營(yíng)利潤(rùn)比重（）212.5345股息發(fā)放率（）0.0001投資收益率（）-主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（兀）494527005.1凈資產(chǎn)收益率（）25.43加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（）28.76扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（元）170117150.8償債及資本結(jié)構(gòu)流動(dòng)比率（%）2.6364速動(dòng)比率（%）1.

32、8011現(xiàn)金比率（%）138.0056利息支付倍數(shù)（）-9266.5637長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率（）0.0892股東權(quán)益比率（）69.1411長(zhǎng)期負(fù)債比率（%）3.888股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率（）949.7573負(fù)債與所有者權(quán)益比率（）44.6317長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率（）40.8151資本化比率（%）5.3239固定資產(chǎn)凈值率（）70.9572資本固定化比率（）43.1102產(chǎn)權(quán)比率（%）44.1311清算價(jià)值比率（）323.3001固定資產(chǎn)比重（%）7.2799資產(chǎn)負(fù)債率（）30.8589總資產(chǎn)（兀）1337441919其他指標(biāo)短期股票投資（元）-短期債券投資（兀）-短期其它經(jīng)營(yíng)性投資（

33、元）-長(zhǎng)期股票投資（元）197406995.8長(zhǎng)期債券投資（兀）0長(zhǎng)期其它經(jīng)營(yíng)性投資（元）01年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-1-2年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-2-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-1年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-1-2年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-2-3年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-3年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-1年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-1-2年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-2-3年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-3年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率（）0.1547資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率 （）0.0844經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率（）0.5376經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率 （）0.2735現(xiàn)金流量

34、比率（）31.70035、B公司-資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金1617970000.00短期借款0.00結(jié)算備付金0.00向中央銀行借款0.00拆出資金0.00吸收存款及同業(yè)存放0.00交易性金融資產(chǎn)436360.00拆入資金0.00衍生金融資產(chǎn)0.00交易性金融負(fù)債0.00應(yīng)收票據(jù)56402600.00衍生金融負(fù)債0.00應(yīng)收賬款729987000.00應(yīng)付票據(jù)127940000.00預(yù)付款項(xiàng)37435200.00應(yīng)付賬款483805000.00應(yīng)收保費(fèi)0.00預(yù)收款項(xiàng)297683000.00應(yīng)收分保賬款0.00賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款0.00應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0.00應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金0.0

35、0應(yīng)收利息0.00應(yīng)付職工薪酬183095000.00應(yīng)收股利0.00應(yīng)交稅費(fèi)40490300.00其他應(yīng)收款99322500.00應(yīng)付利息275880.00應(yīng)收岀口退稅0.00應(yīng)付股利0.00應(yīng)收補(bǔ)貼款0.00其他應(yīng)交款0.00應(yīng)收保證金0.00應(yīng)付保證金0.00內(nèi)部應(yīng)收款0.00內(nèi)部應(yīng)付款0.00買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)0.00其他應(yīng)付款156241000.00存貨297282000.00預(yù)提費(fèi)用0.00待攤費(fèi)用0.00預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債0.00待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益0.00應(yīng)付分保賬款0.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng) 資產(chǎn)0.00保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金0.00其他流動(dòng)資產(chǎn)11315600.00代理買(mǎi)賣(mài)證券款0.00流動(dòng)

36、資產(chǎn)合計(jì)2850150000.00代理承銷(xiāo)證券款0.00非流動(dòng)資產(chǎn)國(guó)際票證結(jié)算0.00發(fā)放貸款及墊款0.00國(guó)內(nèi)票證結(jié)算0.00可供出售金融資產(chǎn)0.00遞延收益0.00持有至到期投資0.00應(yīng)付短期債券0.00長(zhǎng)期應(yīng)收款154338000.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.00長(zhǎng)期股權(quán)投資577887000.00其他流動(dòng)負(fù)債8929270.00其他長(zhǎng)期投資0.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1298460000.00投資性房地產(chǎn)561656000.00非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)原值1843910000.00長(zhǎng)期借款152000000.00累計(jì)折舊365471000.00應(yīng)付債券0.00固定資產(chǎn)凈值1478440000.0

37、0長(zhǎng)期應(yīng)付款306542000.00固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2603890.00專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)凈額1475830000.00預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債12428000.00在建工程6743940.00遞延所得稅負(fù)債2642680.00工程物資0.00其他非流動(dòng)負(fù)債164085000.00固定資產(chǎn)清理0.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)637697000.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00負(fù)債合計(jì)1936160000.00公益性生物資產(chǎn)0.00所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)0.00實(shí)收資本（或股本）944303000.00無(wú)形資產(chǎn)395903000.00資本公積646366000.00開(kāi)發(fā)支岀0.00庫(kù)存股0.00商譽(yù)101619000

38、.00專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備0.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用51001500.00盈余公積500615000.00股權(quán)分置流通權(quán)0.00一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備0.00遞延所得稅資產(chǎn)33915700.00未確定的投資損失0.00其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.00未分配利潤(rùn)1925100000.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3358900000.00擬分配現(xiàn)金股利0.00資產(chǎn)總計(jì)6209050000.00外幣報(bào)表折算差額(18822200.00)歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)3997560000.00少數(shù)股東權(quán)益275328000.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)4272890000.00負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益） 總計(jì)6209050000.006、B公司-

39、利潤(rùn)表 禾I潤(rùn)表單位：元一、營(yíng)業(yè)總收入4166060000.00營(yíng)業(yè)收入4166060000.00利息收入0.00已賺保費(fèi)0.00手續(xù)費(fèi)及傭金收入0.00房地產(chǎn)銷(xiāo)售收入0.00其他業(yè)務(wù)收入0.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)671688000.00營(yíng)業(yè)外收入67342300.00營(yíng)業(yè)外支出11273100.00非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失11179700.00利潤(rùn)總額727757000.00所得稅費(fèi)用76678800.00未確認(rèn)投資損失0.00四、凈利潤(rùn)651078000.00歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)640564000.00少數(shù)股東損益10513900.00五、每股收益基本每股收益0.68稀釋每股收益0.68六、其他

40、綜合收益(50545500.00)七、綜合收益總額600532000.00歸屬于母公司所有者的綜合收益總額590018000.00歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額10513900.00二、營(yíng)業(yè)總成本3615780000.00營(yíng)業(yè)成本2711970000.00利息支出0.00手續(xù)費(fèi)及傭金支出0.00房地產(chǎn)銷(xiāo)售成本0.00研發(fā)費(fèi)用0.00退保金0.00賠付支出凈額0.00提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額0.00保單紅利支出0.00分保費(fèi)用0.00其他業(yè)務(wù)成本0.00營(yíng)業(yè)稅金及附加54114000.00銷(xiāo)售費(fèi)用284585000.00管理費(fèi)用534807000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用17522500.00資產(chǎn)減值損失127

41、77400.00公允價(jià)值變動(dòng)收益9196500.00投資收益112215000.00其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益37615100.00匯兌收益0.00期貨損益0.00托管收益0.00補(bǔ)貼收入0.00其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.007、B公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：元一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4352280000.00客戶存款和冋業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額0.00向中央銀行借款凈增加額0.00向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額0.00收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金0.00收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額0.00處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金0.00拆入資金凈增加額0.00回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00收到的稅費(fèi)返還49857200.00收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金107212000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)4509350000.00購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1740690000.00客戶貸款及墊款凈增加額0.00存放中央銀行和冋業(yè)款項(xiàng)凈增加額0.00支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金0.00支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金0.00支付保單紅利的現(xiàn)金0.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1321850000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)3163950