《財務(wù)報表分析》主要公式匯總

1、財務(wù)報表分析主要公式匯總第一章財務(wù)報表分析概述一、定基替代法：數(shù)量變動影響： （實際數(shù)量 -預算數(shù)量） *實際價格價格變動影響： （實際價格 -預算價格） *實際數(shù)量二、連環(huán)替代法數(shù)量變動影響： （實際數(shù)量 -預算數(shù)量） *預算價格價格變動影響： （實際價格 -預算價格） *實際數(shù)量三、單一產(chǎn)品毛利變動分析毛利額銷量（銷售單價單位成本）銷售數(shù)量變動：數(shù)量指標，用：基期單位毛利。同方向變動，用：本期-上期銷售單價變動：質(zhì)量指標，用：報告期銷售數(shù)量。同方向變動，用：本期-上期單位銷售成本變動：質(zhì)量指標，用：報告期銷售數(shù)量。反方向變動，用：上期-本期四、多種產(chǎn)品毛利變動分析毛利額【某產(chǎn)品銷售數(shù)量（該

2、產(chǎn)品銷售單價該產(chǎn)品單位銷售成本）】1）主營業(yè)務(wù)收入總額對毛利的影響額（本期主營業(yè)務(wù)收入上期主營業(yè)務(wù)收入）上期綜合毛利率2）綜合毛利率變動對毛利的影響額本期主營業(yè)務(wù)收入總額（本期綜合毛利率上期綜合毛利率）1-1）銷售數(shù)量變動對主營業(yè)務(wù)收入的影響額（本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量上期銷售單價）上期主營業(yè)務(wù)收入總額1-2）銷售單價變動對主營業(yè)務(wù)收入的影響額【本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量（本期銷售單價上期銷售單價） 】2-1）品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響（本期各產(chǎn)品銷售比重上期毛利率）上期綜合毛利率2-2）各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響【本期各產(chǎn)品銷售比重（本期毛利率上期毛利率） 】第三章短期償債能力分析的公式一、營

3、運資本 =流動資產(chǎn) -流動負債。二、流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債（營運資本比率）三、速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負債 =（流動資產(chǎn) -存貨） /流動負債（酸性測試比率）四、保守速動比率=保守速動資產(chǎn) /流動負債=（貨幣資金 +短期證券投資凈額 +應(yīng)收賬款凈額） / 流動負債五、現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +短期證券投資凈額） /流動負債第四章長期償債能力分析一、資產(chǎn)負債率=（負債總額資產(chǎn)總額）100%二、產(chǎn)權(quán)比率 =（負債總額所有者權(quán)益總額）100%=資產(chǎn)負債率 /(1-資產(chǎn)負債率 )三、有形凈值債務(wù)率 = 負債總額（股東權(quán)益 -無形資產(chǎn)凈值） 100% 四、利息償付倍數(shù) =息稅前利潤利息費用

4、（全部利息，包括資本化利息）=（稅前利潤 +利息費用）利息費用=（稅后利潤 +所得稅 +利息費用）利息費用五、固定支出償付倍數(shù) =（稅前利潤 +固定支出）固定支出第五章資產(chǎn)運用效率分析（假設(shè)計算期為一年，按360天計）一、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 /總資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）總資產(chǎn)平均余額 =（期初總資產(chǎn) +期末總資產(chǎn)） /2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 /流動資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）流動資產(chǎn)平均余額=（期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn)）/2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 / 固定資產(chǎn)平均余額（次數(shù)）固定資產(chǎn)平均余額=

5、（期初固定資產(chǎn) +期末固定資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四、長期投資周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 /長期投資平均余額（次數(shù)）長期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/長期投資周轉(zhuǎn)率五、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入 / 應(yīng)收賬款平均余額（應(yīng)收賬款包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)）應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（應(yīng)收賬款平均余額*360）/主營業(yè)務(wù)收入六、成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本 /存貨平均凈額（次數(shù)）七、收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 /存貨平均凈額（次數(shù)）存貨平均凈額 =（期初存貨凈額 +期末存貨凈額） /2存貨周轉(zhuǎn)

6、天數(shù) =計算期天數(shù) /存貨周轉(zhuǎn)率八、營業(yè)周期 =應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)第六章獲利能力分析一、銷售毛利率 =銷售毛利額 /主營業(yè)務(wù)收入*100%（銷售毛利額 =主營業(yè)務(wù)收入 -主營業(yè)務(wù)成本）二、營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 /主營業(yè)務(wù)收入 *100%三、貢獻毛益 =主營業(yè)務(wù)收入 -變動成本費用四、營業(yè)利潤 =貢獻毛益 -固定成本費用五、經(jīng)營杠桿系數(shù) =營業(yè)利潤變動率 /產(chǎn)銷量變動率 =基期貢獻毛益 /基期營業(yè)利潤（注意：與財務(wù)杠桿系數(shù)的區(qū)別）六、預計營業(yè)利潤額基期營業(yè)利潤額（1預計產(chǎn)銷量增長率經(jīng)營杠桿系數(shù)）杠桿系數(shù)用于營業(yè)利潤完成情況分析)七、總資產(chǎn)收益率=收益總額 /平均資產(chǎn)總額*100%（

7、收益總額 =稅后利潤 +利息 +所得稅）八、長期資本收益率=收益總額 / 長期資本額 *100%= 收益總額 （/長期負債 +所有者權(quán)益）*100%其中：長期資本額=期初與期末的平均數(shù)收益總額 =息稅前利潤 -短期利息 =稅前利潤 +長期資本利息第七章投資報酬分析一、財務(wù)杠桿系數(shù)DFL=( EPS/EPS)/ (EBIT/EBIT)=EBIT/ （ EBIT-I ）二、 杜邦分析杜邦分析是利用各個主要財務(wù)比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，綜合分析、 評價企業(yè)財務(wù)狀況的分析方法。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤 /平均凈資產(chǎn) 100%=（凈利潤 /平均資產(chǎn)總額）（平均資產(chǎn)總額 /平均凈資產(chǎn)）100%=（凈利潤 /營業(yè)

8、收入） （營業(yè)收入 /平均資產(chǎn)總額） （平均資產(chǎn)總額 / 平均凈資產(chǎn)）100% 其中，凈利潤 /平均資產(chǎn)總額 =總資產(chǎn)利潤率平均資產(chǎn)總額 /平均凈資產(chǎn) =權(quán)益乘數(shù)凈利潤 /營業(yè)收入 =營業(yè)凈利率營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所以： 凈資產(chǎn)收益率 =總資產(chǎn)利潤率 權(quán)益乘數(shù) =營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)三、凈資產(chǎn)收益率 = 資產(chǎn)收益率 +（資產(chǎn)收益率 -負債利息率） *負債 /凈資產(chǎn) * （ 1-所得稅率）四、每股收益 =（凈利潤 -優(yōu)先股股利） /發(fā)行在外加權(quán)平均普通股股數(shù)五、股票獲利率 =（普通股每股股利 +每股市場利得） /普通股每股市價每股市價：年度平均價格六、市盈率 =普通股

9、每股市價/普通股每股收益七、市凈率 =每股市價 / 每股凈資產(chǎn)八、每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)第八章現(xiàn)金流量分析一、現(xiàn)金流動性分析： （ 1）現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債 *100%（2）債務(wù)保障率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /（流動負債 +長期負債） *100%二、獲取現(xiàn)金能力分析： （ 1）每元銷售現(xiàn)金凈流入 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /主營業(yè)務(wù)收入2）每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量- 優(yōu)先股股利） /發(fā)行在外普通股股數(shù)3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 全部資產(chǎn) *100%三、財務(wù)彈性分析:現(xiàn)金流量適合比率P184現(xiàn)金再投資比率P184現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 現(xiàn)金股利額四、收益質(zhì)量分析:營運指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營所得現(xiàn)金其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益 -非經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用第九章業(yè)績的計量與