股票投資操作基本知識課件

1、股票投資操作基本知識1第三章第三章 股票投資操作基本知識股票投資操作基本知識股票投資操作基本知識2第一節(jié)第一節(jié) 準(zhǔn)備工作準(zhǔn)備工作一、開設(shè)一、開設(shè)A股帳戶步驟股帳戶步驟n填寫表格、協(xié)議書繳費(fèi)工作人員開出收據(jù)，股東帳戶卡銀行卡上存入資金，下載軟件 1、選擇交易方便的營業(yè)部n銀河，中信（上市的證券公司中比較大的），國泰君安等，建議到國泰君安，手續(xù)簡便，一條龍服務(wù)。2、股東注冊登記（開戶）n到營業(yè)部柜臺(tái)填寫表格和協(xié)議書，一般有開戶申請登記表，委托交易協(xié)議書，指定交易協(xié)議書，代配新股協(xié)議書等。 n開戶費(fèi)上海40元，深圳50元 。股票投資操作基本知識3第二節(jié)第二節(jié) 股票基本知識股票基本知識一、交易時(shí)間一、

2、交易時(shí)間n周一到周五，9：30到11：30，13點(diǎn)到15點(diǎn)。 二、股票代碼二、股票代碼n滬市A股買賣的代碼是以600或者601開頭，B股買賣的代碼是以900開頭，深市A股買賣的代碼是以000開頭，B股買賣的代碼是以200開頭。 股票投資操作基本知識4三、報(bào)價(jià)單位三、報(bào)價(jià)單位nA股申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。四、漲跌停板四、漲跌停板n股票買賣每日市價(jià)的最高漲至（或跌至）上日收盤價(jià)的10幅度 ，即：前日收盤價(jià)（1漲跌幅比例）。計(jì)算結(jié)果四舍五入。n如果當(dāng)天股價(jià)達(dá)到了上限或下限時(shí)，不得再有漲跌，術(shù)語稱為“停板”。當(dāng)天市價(jià)的最高上限稱為“漲停板”，最低下限稱為“跌停板”。n新股上市當(dāng)天價(jià)格漲

3、幅上限為發(fā)行價(jià)格（11000），下限為發(fā)行價(jià)（1 50）。但第二天則要遵循漲跌停板規(guī)則。 股票投資操作基本知識5五、新股上市的限價(jià)規(guī)定五、新股上市的限價(jià)規(guī)定n新股上市當(dāng)天價(jià)格在委托時(shí)，要遵守一些規(guī)則。如深市規(guī)定：新股首日上市集合競價(jià)范圍為其發(fā)行價(jià)的150元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍是最近成交價(jià)上下浮動(dòng)15元。滬市對新股首日上市集合競價(jià)范圍沒有限制，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍是當(dāng)時(shí)股價(jià)的10。n舉例：貴州茅臺(tái)（600519）2001年8月27日上市，它的發(fā)行價(jià)是31.39元，如果在深市和滬市集合競價(jià)或連續(xù)競價(jià)，價(jià)格范圍分別是什么？股票投資操作基本知識6六、一手六、一手n一手就是100股。股票買賣原則上

4、應(yīng)以一手為整數(shù)倍進(jìn)行。 七、七、T1nT是英文Trade的第一個(gè)字母。目前滬深兩所規(guī)定，當(dāng)天買進(jìn)的股票只能在第二天賣出，而當(dāng)天賣出的股票確認(rèn)成交后，返回的資金當(dāng)天就可以買進(jìn)股票。此交易規(guī)則簡稱為T1。n如今天買進(jìn)深發(fā)展100股，只能明天賣出。如果明天賣出深發(fā)展100股并在賣出的股票確認(rèn)成交后，返回的資金當(dāng)天馬上又可以買進(jìn)該股或其他股票。股票投資操作基本知識7八、集合競價(jià)（開盤價(jià)如何產(chǎn)生）八、集合競價(jià)（開盤價(jià)如何產(chǎn)生）n每天交易開始前，即9點(diǎn)15分到9點(diǎn)25分，滬深證交所開始接受股民有效的買賣指令，但此時(shí)電腦不撮合成交。n在9點(diǎn)30分正式開盤的一瞬間，滬深證交所的電腦主機(jī)開始撮合成交，以每個(gè)股票

5、最大成交量的價(jià)格來確定每個(gè)股票的開盤價(jià)格。下午開盤沒有集合競價(jià)。 n集合競價(jià)不適用范圍：新股申購、配股、債券。n2006年7月1日，深滬證券交易所實(shí)施開放式集合競價(jià)。即：在集合競價(jià)期間，即時(shí)行情實(shí)時(shí)揭示集合競價(jià)參考價(jià)格。開放式集合競價(jià)時(shí)間為9點(diǎn)15分至9點(diǎn)25分，即時(shí)行情顯示內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量；9點(diǎn)15分至9點(diǎn)20分可以接收申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)，9點(diǎn)20分至9點(diǎn)25分可以接收申報(bào)，但不可以撤銷申報(bào)。股票投資操作基本知識8n九、連續(xù)競價(jià)九、連續(xù)競價(jià)n集合競價(jià)主要產(chǎn)生了開盤價(jià)，接著股市要進(jìn)行連續(xù)買賣階段，因此有了連續(xù)競價(jià)。n集合競價(jià)中

6、沒有成交的買賣指令繼續(xù)有效，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)等待合適的價(jià)位成交。而全國各地的股票交易者此時(shí)還在連續(xù)不斷地將各種有效買賣指令輸入到滬深證交所電腦主機(jī)，滬深證交所電腦主機(jī)也在連續(xù)不斷地將全國各地股民連續(xù)不斷的各種有效買賣指令進(jìn)行連續(xù)競價(jià)撮合成交。 股票投資操作基本知識9n十、交易費(fèi)用十、交易費(fèi)用n主要有兩項(xiàng)：印花稅（國家規(guī)定1，由于2007年股市過熱，改為3）和交易傭金費(fèi)（每個(gè)營業(yè)部規(guī)定不同，浮動(dòng)），均以成交額為計(jì)算基數(shù)。 n舉例：2007年9月3日以6元買入中國聯(lián)通（600050）1000股，應(yīng)該繳納印花稅和傭金各多少？如果9月7日以7元賣掉這1000股，應(yīng)該繳納印花稅和傭金各多少？股票投資操作

7、基本知識10n十一、托管十一、托管n股票指公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。n股票由證券交易所或證券商代您委托保管，簡稱托管。股票投資操作基本知識11十二、關(guān)于股票的分類十二、關(guān)于股票的分類n1、A股股 指在我國境內(nèi)由境內(nèi)公司發(fā)行，由境內(nèi)投資者（國家允許的機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人）購買的，在境內(nèi)交易的人民幣普通股票。n2、B股股 B股的公司在境內(nèi)發(fā)行和上市，由外國人和臺(tái)灣、港澳的法人、自然人和其他組織，以及境內(nèi)外的中國公民，以外幣認(rèn)購和買賣的特種股票。n3、H股股 H股的公司注冊地在境內(nèi)，但在香港發(fā)行和上市，以港幣表明面值：由外國人和臺(tái)灣、港澳的法人、自然人和其他組織以外幣認(rèn)購和買賣的特種股票。 n4

8、、績優(yōu)股、績優(yōu)股 一般指公司業(yè)績優(yōu)良的股票。通常以每股收益和凈資產(chǎn)收益率連續(xù)幾年處于領(lǐng)先的地位確定。股票投資操作基本知識12n5、垃圾股、垃圾股 一般指公司業(yè)績很差的股票。通常以每股收益和凈資產(chǎn)收益率連續(xù)幾年處于負(fù)值的情況確定。n6、藍(lán)籌股、藍(lán)籌股n指公司業(yè)績優(yōu)良，在行業(yè)內(nèi)和股市中占有重要地位的股票。n7、國有股、國有股 由國家和國有法人投資形成的股份是國有股。2006年8月后可以陸續(xù)流通。n8、法人股、法人股 由國有法人和非國有法人投資形成的股份是法人股。2006年8月后可以陸續(xù)流通。n9、公眾股、公眾股 自然人和法律允許的機(jī)構(gòu)投資者購買公司股票形成的股份是公眾股。公眾股可以流通。股票投資操

9、作基本知識13n10、五無概念股、五無概念股 俗稱“三無概念”股，實(shí)際上為五無概念股。指在股本結(jié)構(gòu)中無國家股、法人股、外資股、內(nèi)部股、轉(zhuǎn)配股。所有股份全部是社會(huì)公眾股，因此全可以流通。 n11、大盤股、大盤股 沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，一般約定俗成指股本比較大的股票。如中國銀行，中國聯(lián)通等。n12、小盤股、小盤股 沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，一般約定俗成指股本比較小的股票。如膠帶股份（600614），2002年流通A股只有83490萬股。n13、次新股、次新股 一般指上市不到兩年的股票。n14、黑馬股、黑馬股 一般指股價(jià)突飛猛進(jìn)的股票。股票投資操作基本知識14十三、送股、轉(zhuǎn)股、配股和增十三、送股、轉(zhuǎn)股、配股和增發(fā)新

10、股發(fā)新股n1、送股、送股 上市公司分紅的一種形式。即：采取送股份的辦法。如：2005年，通威股份（600438）分紅就是采用每10股送5股的辦法。n2、轉(zhuǎn)股、轉(zhuǎn)股 上市公司分紅的一種形式。即：采取從資本公積金中轉(zhuǎn)增股份的辦法分紅。如：2005年，迪馬股份（600565）分紅就是采用公積金中每10股轉(zhuǎn)10股的辦法。n3、配股、配股 上市公司分紅的一種形式。配股價(jià)一般比市場價(jià)格低。股票投資操作基本知識154、增發(fā)新股、增發(fā)新股n指上市公司再次發(fā)行新股的行為。一般有如下幾種形式：n向老股民定向發(fā)行并對其他股民發(fā)行。如上菱電器（600835）對老股民10股增發(fā)10股，上網(wǎng)對其他股民發(fā)行6240萬股；n

11、上網(wǎng)競價(jià)發(fā)行，增發(fā)價(jià)格不定。如深康佳（000016）網(wǎng)上競價(jià)結(jié)果為1550元；n不向原股民增發(fā)，僅向法人增發(fā)。如深康佳；n僅對基金增發(fā)。如東大阿派（600718），增發(fā)1500萬股，全部出售給基金；n比例增發(fā)。如托普軟件（000583）增發(fā) 5000萬股，對老股民10股增發(fā)1.4股，對機(jī)構(gòu)增發(fā)20，其余對公眾發(fā)行；n分幾次增發(fā)。如吉林化工（000618）分兩次發(fā)行3000萬股； 股票投資操作基本知識16n注意：注意：n增發(fā)新股的規(guī)定增發(fā)新股的規(guī)定：上市公司申請?jiān)霭l(fā)新股，除應(yīng)當(dāng)符合上市公司新股發(fā)行管理辦法的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10，且最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度加

12、權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10等條件。股票投資操作基本知識17n5、內(nèi)部股、內(nèi)部股 n采取定向募集方式設(shè)立的股份有限公司并向內(nèi)部職工定向募集的股份稱為內(nèi)部股。內(nèi)部股必須在本公司公開發(fā)行股票3年后才能上市流通。n如：北京銀行 股票投資操作基本知識18十四、板塊股十四、板塊股n一般指同處一個(gè)行業(yè)上市公司的股票。如科技板塊、鋼鐵板塊等。十五、建倉、補(bǔ)倉、斬倉十五、建倉、補(bǔ)倉、斬倉1、建倉 指買入股票并有了成交結(jié)果的行為。2、補(bǔ)倉 指分批買入股票并有了成交結(jié)果的行為。3、平倉（清倉） 一般指買進(jìn)股票后，股價(jià)上漲有盈利后賣出股票并有了成交結(jié)果的行為。4、斬倉（砍倉） 一般指買進(jìn)股票后，股價(jià)開始下跌造成虧損

13、后賣出股票并有了成交結(jié)果的行為。5、滿倉 指您已經(jīng)用全部的資金買進(jìn)了股票十六、主力莊家十六、主力莊家n主力莊家 指非常有資金實(shí)力的和深層背景的炒作集團(tuán)。股票投資操作基本知識19十七、多頭和空頭十七、多頭和空頭1、多頭（多方）、多頭（多方） 預(yù)計(jì)股價(jià)上升，看好股市前景的投資者。2、空頭（空方）、空頭（空方） 預(yù)計(jì)股價(jià)下跌，不看好股市前景的投資者。 3、多翻空、多翻空 原來預(yù)計(jì)股價(jià)上升，看好股市前景的多頭投資者。后來發(fā)現(xiàn)股市前景不樂觀，于是立即轉(zhuǎn)為空頭。4、空翻多、空翻多 原來預(yù)計(jì)股價(jià)下跌，看空股市前景的空頭投資者。后來發(fā)現(xiàn)股市前景樂觀，于是立即轉(zhuǎn)為多頭。5、看多、看多 預(yù)計(jì)股價(jià)上升，看好股市前景

14、的多頭投資者。6、看空、看空 預(yù)計(jì)股價(jià)下跌，看空股市前景的空頭投資者。7、看平、看平 預(yù)計(jì)股價(jià)不漲不跌，觀望股市投資者。股票投資操作基本知識208、軋多、軋多 空頭對多頭的打擊。當(dāng)多頭認(rèn)為股市會(huì)繼續(xù)上升時(shí)，他們的倉位較重。此時(shí)，空頭實(shí)施強(qiáng)大的拋壓，一舉將股價(jià)打下來，讓多頭損失慘重。n如：2001年6月14日，滬指再創(chuàng)11年新高2245點(diǎn)。此時(shí)許多股評人和一些人繼續(xù)看多，倉位很重。7月中旬，空方開始軋多，一路打壓股市。結(jié)果滬指一直跌到2005年6月998點(diǎn)才止住下跌?？辗饺〉昧塑埗嗟膭倮?。9、軋空、軋空 多頭對空頭的打擊。當(dāng)空頭認(rèn)為股市會(huì)繼續(xù)下跌時(shí)，他們基本是空倉。此時(shí)，多頭實(shí)施強(qiáng)大攻擊，一舉將

15、股價(jià)推升，讓空頭失去機(jī)會(huì)。n如：2005年6月，滬指下跌到998點(diǎn)。之后，大盤股開始發(fā)動(dòng)，多頭一路軋空，不給空方任何機(jī)會(huì)，結(jié)果，2006年一舉將滬指推到2000點(diǎn)。股票投資操作基本知識2110、利多、利多 有利于多頭的各種信息。管理層鼓勵(lì)股市上升的政策；經(jīng)濟(jì)指標(biāo)好轉(zhuǎn)的信息；上市公司業(yè)績良好等。如：2002年 6月24日頒布停止國有股減持的決定，當(dāng)天幾乎所有股票漲停。11、利空、利空 有利于空頭的各種信息。監(jiān)管股市的政策出臺(tái)；經(jīng)濟(jì)指標(biāo)惡化的信息；上市公司業(yè)績滑坡等。如：2001年包括國有股減持、銀廣夏造假等在內(nèi)的22個(gè)不利因素就是利空，結(jié)果從2001年7月開始股市就一路下挫。股票投資操作基本知識

16、22n十八、對敲十八、對敲n典型的投機(jī)手段。投機(jī)者利用各種手段在許多營業(yè)部開設(shè)多個(gè)賬戶，然后以自己為交易對象進(jìn)行不轉(zhuǎn)移實(shí)際股票所有權(quán)的虛假交易的行為。n如：2000年億安科技沖上100元和2001年中科創(chuàng)業(yè)股價(jià)虛假操縱案都是典型的應(yīng)家對敲的“精彩”騙局。股票投資操作基本知識23十九、牛市、熊市和鹿市十九、牛市、熊市和鹿市n1、牛市 指股市行情波瀾壯闊，交易活躍，指數(shù)屢創(chuàng)新高的態(tài)勢。n2、熊市 指股市行情萎靡不振，交易萎縮，指數(shù)一路下跌的態(tài)勢。n3、鹿市 指股市投機(jī)氣氛濃厚。投機(jī)者如同鹿一樣，頻頻炒短線，見利就跑。股票投資操作基本知識24二十、與股價(jià)有關(guān)的術(shù)語二十、與股價(jià)有關(guān)的術(shù)語1、坐轎子 預(yù)

17、計(jì)股價(jià)上升，事先建倉，等待股價(jià)上升獲利。2、抬轎子 預(yù)計(jì)股價(jià)下跌，空倉等待。但是股價(jià)突然上升，此時(shí)趕緊追漲建倉。但是獲利空間已經(jīng)縮小，甚至股價(jià)上漲完畢。此行動(dòng)就是幫別人抬了一回轎子。3、跳空高開 指開盤價(jià)格超過昨日最高價(jià)格的現(xiàn)象。4、跳空低開 指開盤價(jià)格低于昨日最低價(jià)格的現(xiàn)象。5、跳空缺口 指開盤價(jià)格超過昨日最高價(jià)格或開盤價(jià)格低于昨日最低價(jià)格的空間價(jià)位。股票投資操作基本知識25n6、高開 指開盤價(jià)超過昨日收盤價(jià)但未超過最高價(jià)的現(xiàn)象。n7、低開 指開盤價(jià)低于昨日收盤價(jià)但未低于最低價(jià)的現(xiàn)象。n8、開盤價(jià) 指股票當(dāng)天集合競價(jià)成交的價(jià)格。n9、收盤價(jià) 指股票當(dāng)天最后一筆交易前一分鐘（含最后一筆交易）所

18、有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。股票投資操作基本知識26二十一、二十一、K線線1、K線線 用紅、綠顏色分別表現(xiàn)股票的開盤、最高、最低、收盤價(jià)格的狀態(tài)的圖線2、陽線、陽線 當(dāng)日股價(jià)收盤價(jià)高于開盤價(jià)。3、陰線、陰線 當(dāng)日股價(jià)收盤價(jià)低于開盤價(jià)。4、上影線、上影線 當(dāng)K線為陽線時(shí)，上影線為當(dāng)日最高價(jià)與收盤價(jià)之差。當(dāng)K線為陰線時(shí)，上影線為當(dāng)日最高價(jià)與開盤價(jià)之差。5、下影線、下影線 當(dāng)K線為陽線時(shí)，下影線為當(dāng)日開盤價(jià)與最低價(jià)之差。當(dāng)K線為陰線時(shí)，下影線為當(dāng)日收盤價(jià)與最低價(jià)之差。股票投資操作基本知識276、實(shí)體線、實(shí)體線 當(dāng)日收盤價(jià)與開盤價(jià)之差。如果收盤價(jià)高于開盤價(jià)，實(shí)體為紅色柱體。反之為綠色柱體。n練習(xí)：n例1

19、：滬指某日開盤價(jià)1515點(diǎn)，最高價(jià)1530點(diǎn)，最低價(jià)1513點(diǎn)，收盤價(jià)1525點(diǎn)。則：上影線153015255點(diǎn)；下影線1515 15132點(diǎn)；實(shí)體線1525 151510點(diǎn)。n例2：滬指某日開盤價(jià)1515點(diǎn)，最高價(jià)1518點(diǎn)，最低價(jià)1490點(diǎn)，收盤價(jià)1491點(diǎn)。股票投資操作基本知識28二十二、股票的買賣二十二、股票的買賣n1、買盤、買盤 買入股票的資金意愿和實(shí)際行為。n2、賣盤、賣盤 賣出股票的資金意愿和實(shí)際行為。n3、委買手?jǐn)?shù)、委買手?jǐn)?shù) 已經(jīng)輸入證交所主機(jī)電腦欲買進(jìn)某股票的委托手?jǐn)?shù)。n4、委賣手?jǐn)?shù)、委賣手?jǐn)?shù) 輸人證交所主機(jī)電腦欲賣出某股票的委托手?jǐn)?shù)。股票投資操作基本知識29n5、委比、委比

20、 通過對委買手?jǐn)?shù)和委賣手?jǐn)?shù)之差與委買手?jǐn)?shù)和委賣手?jǐn)?shù)之和的比率計(jì)算，揭示當(dāng)前買賣委托的動(dòng)向。 n計(jì)算：計(jì)算：深發(fā)展交易時(shí)，在它的買盤口，分別顯示五檔買盤，1000元，有10手欲買入；999元，有12手欲買入；998元，有30手欲買入；997元有40手欲買入；9，96元70手欲買入。在它的賣盤口，分別顯示五檔賣盤，1000元，有10手欲賣出；1001元，有12手欲賣出；1002元：有20手欲賣出；1003元有16手欲賣出；1004元有2手欲賣出。試計(jì)算委比。股票投資操作基本知識30n6、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 n股票買賣時(shí)，如果許多股民同時(shí)買賣一個(gè)股票，則必須按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)

21、先”的規(guī)則辦。n如：許多交易者同時(shí)買深發(fā)展股票，此時(shí)該股票的價(jià)格是10元，如果甲輸入的買入價(jià)格為1001元，則甲優(yōu)先成交。這就是價(jià)格優(yōu)先。如果大家都輸入1001元買入，則按照先來后到排隊(duì)等待成交，即誰先輸入的買單，誰就先成交。這就是時(shí)間優(yōu)先。反過來賣股票也照此辦理。 股票投資操作基本知識31n7、一級市場（發(fā)行市場）、一級市場（發(fā)行市場） 股票處于招募階段，正在發(fā)行，不能上市流通的市場。n8、二級市場（流通市場）、二級市場（流通市場） 股份公司的股票發(fā)行完畢后上市可以進(jìn)行買賣的市場。n9、換手率、換手率 某股票當(dāng)日成交量與其總股本的比率。這是一個(gè)比較重要的指標(biāo)。n如：中信證券（600030）2

22、003年1月6日上市，當(dāng)日成交1942885萬股，與其總股本248150萬股相除，換手率為7829。不過請注意：由于我國股市中由2/3的股本不能流通，因此目前的換手率不是真正流通意義的換手率。如果將其與流通股本40000萬股相除，則流通股的換手率為4857。股票投資操作基本知識32二十三、股票指數(shù)二十三、股票指數(shù)1、股票指數(shù)n一般用于反映宏觀面和股市本身變化的趨勢。它的編制原理是：當(dāng)日股價(jià)市值與基準(zhǔn)日股價(jià)市值的比率。n滬指基準(zhǔn)日定在1990年12月19日。今日即時(shí)指數(shù)上日收市指數(shù)（今日總市值上日總市值）。n如：2003年2月17日滬市總市值為4898871億元，指數(shù)為149652點(diǎn)。2月18日

23、，滬市總市值為4899142億元。計(jì)算18日指數(shù)。股票投資操作基本知識332、成分指數(shù)n深交所于1995年1月3日開始編制深證成指并于同年2月20日實(shí)時(shí)對外發(fā)布。編制成分指數(shù)的原因是我國股市中有2/3的股本不流通，所以綜合指數(shù)反映股市的變化不太科學(xué)，而成分指數(shù)是以流通股為基數(shù)編制的，有一定合理性。3、股票價(jià)格指數(shù)的點(diǎn)n對股價(jià)指數(shù)單位的一種約定俗成的叫法。假如昨天滬指收盤為1500點(diǎn)，今天收盤為1519點(diǎn)，則股價(jià)指數(shù)上升了19點(diǎn)。股票投資操作基本知識34二十四、紅利二十四、紅利1、派發(fā)紅利誰決定 n有的上市公司幾年不派紅利，其中有一條理由是“根據(jù)合同，不還清貸款，不發(fā)紅利和股息”。這種作法是違反

24、有關(guān)規(guī)定的。n公司法第103條規(guī)定，股東大會(huì)“審議批準(zhǔn)公司和利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案”。從以上規(guī)定可看出，利潤如何分配，是股東大會(huì)決定。如果一個(gè)公司不通過股東大會(huì)批準(zhǔn)，以種種理由不分配紅利股息是不對的。n作為股東，必須行使公司法賦予的權(quán)力，每年股東大會(huì)時(shí)，對分紅方案要及時(shí)提出意見，并行使表決權(quán)力（同意、或不同意）。股票投資操作基本知識352、紅利過期作廢嗎、紅利過期作廢嗎?n紅利過期不作廢n目前滬深兩市將紅利在登記日（深市）或交易日（滬市）的第二天自動(dòng)轉(zhuǎn)到股東賬上。錯(cuò)過時(shí)間紅利也不作廢。3、派發(fā)紅股、紅利納稅嗎、派發(fā)紅股、紅利納稅嗎?n用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不納稅。而用盈余公積金派發(fā)紅股，征稅

25、20。派發(fā)紅利也要征20的稅。股票投資操作基本知識36二十五、股票交易中的常見問二十五、股票交易中的常見問題題n1、股票盜賣誰負(fù)責(zé)、股票盜賣誰負(fù)責(zé) n股票被盜賣是證券營業(yè)部偶爾發(fā)生的事。一般發(fā)生盜賣并提走保證金是由兩方面造成的。一是投資者自己沒有保護(hù)好自己的股東賬號及密碼；二是券商不認(rèn)真審核提款手續(xù)，因此給犯罪人可乘時(shí)機(jī)。n因此，在投資者保護(hù)好自己的資料后，股票發(fā)生盜賣及保證金被提走，券商有不可推卸的責(zé)任。因此券商在此階段違反義務(wù)要求，是造成盜賣、盜提后果的直接原因，不能以投資者沒保密好為由，推卸其責(zé)任，此為民法過錯(cuò)歸責(zé)原則所要求。股票投資操作基本知識372、股票賬戶卡丟失如何處理、股票賬戶卡

26、丟失如何處理n投資者不慎，將股票賬戶卡丟失，應(yīng)立即采取以下措施處理：（1）立即到證券營業(yè)部說明情況，出示本人的身份證件，讓營業(yè)部鎖定賬戶，防止有人盜賣。注意：證券營業(yè)部辦理掛失時(shí)不能收取任何費(fèi)用。（2）到當(dāng)?shù)刈C券登記公司重新開戶。（3）憑新賬戶等資料到營業(yè)部去辦理轉(zhuǎn)戶手續(xù)。（4）營業(yè)部受理轉(zhuǎn)戶后，應(yīng)在當(dāng)日閉市前將變更情況傳送中央（滬或深）登記結(jié)算公司用于變更登記。（5）中央登記結(jié)算公司將掛失賬戶中的全部股票（包括原賬戶的其他證券收益）于第2個(gè)交易日一次性轉(zhuǎn)到新賬戶中。股票投資操作基本知識383、投資者資金存在營業(yè)部應(yīng)、投資者資金存在營業(yè)部應(yīng)付利息付利息n如果投資者的錢存人證券營業(yè)部沒有買股票，

27、營業(yè)部應(yīng)按同期活期利率計(jì)算利息付給投資者。在利息支付上，各營業(yè)部的具體做法不一。n有的營業(yè)部會(huì)單列一個(gè)單子；有的營業(yè)部會(huì)將利息直接存入客戶的資金賬戶，只有在銷戶時(shí)，才一次性出具利息單子。在未到支付利息期間，客戶因故需要轉(zhuǎn)移到另一個(gè)營業(yè)部，辦理銷戶手續(xù)時(shí)，原營業(yè)部會(huì)提前支付客戶的利息。股票投資操作基本知識394、買賣股票要交什么稅、買賣股票要交什么稅n買賣股票目前不交個(gè)人所得稅（今后規(guī)定如有變動(dòng)，以政策為準(zhǔn)）。目前買賣股票只交印花稅，由證券營業(yè)部代扣。稅率是3。n深滬兩市傭金費(fèi)是按成交金額一定比例收取的，如2（每個(gè)營業(yè)部規(guī)定不同），但滬市如不足10元，則最低收10元。所以在滬市買賣股票不宜太零散

28、，要考慮不足10元收10元的成本。n另外，滬市還有一個(gè)1的過戶費(fèi)，即每1千股收1元，不足1千股，比如買500股，也收1元，不是收5角。 n深市傭金費(fèi)過去是最低收5元，現(xiàn)取消了，沒有成交過戶費(fèi)。所以，零散買賣深市股票是合適的。股票投資操作基本知識40二十六、二十六、ST股股1、ST股股nST是英文Special Treatment的縮寫。翻譯為特別處理。n如果公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況異常，則其股票就要被戴上ST的帽子。n財(cái)務(wù)狀況異常有6種情況。（1）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤均為負(fù)值；（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本，即每股凈資產(chǎn)低于股票面值；（3）注冊會(huì)計(jì)師對最近

29、一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；股票投資操作基本知識41（4）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的股東權(quán)益扣除注冊會(huì)計(jì)師、有關(guān)部門不予確認(rèn)的部分，低于注冊資本；（5）最近一份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告對上年度利潤進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度虧損；（6）經(jīng)交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為財(cái)務(wù)狀況異常的。 n問：是否ST股都是虧損股？ 股票投資操作基本知識422、*STn2003年5月8日開始，警示退市風(fēng)險(xiǎn)啟用了新標(biāo)記：*ST，以充分揭示其股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)并區(qū)別于其他公司股票。n目的是使投資者能夠非常容易地區(qū)分哪些股票存在退市風(fēng)險(xiǎn)，哪些不存在退市風(fēng)險(xiǎn)，便于作出投資決策。n在退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間

30、，股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5。n有下列情形之一的為存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司：（1）最近兩年連續(xù)虧損的（以最近兩年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤為依據(jù)）；（2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告因存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損的；股票投資操作基本知識43n（3）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告因存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令其改正，在規(guī)定期限內(nèi)未對虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行改正的；n（4）在法定期限內(nèi)未依法披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告的；n（5）處于股票恢復(fù)上市交易日至其恢復(fù)上市后第一個(gè)年度報(bào)告披露日期間的公司；n（6）交易所認(rèn)定的其他情形。

31、 股票投資操作基本知識44n提問提問1：ST何時(shí)取消？何時(shí)取消？n上市公司最近年度財(cái)務(wù)狀況恢復(fù)正常、審計(jì)結(jié)果表明財(cái)務(wù)狀況異常的6種情況已消除，并且滿足（1）主營業(yè)務(wù)正常運(yùn)營；（2）扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值條件的，公司應(yīng)當(dāng)自收到最近年度審計(jì)報(bào)告之日起2個(gè)工作日內(nèi)向交易所報(bào)告并提交年度報(bào)告，同時(shí)可以向交易所申請撤銷特別處理。股票投資操作基本知識45p提問提問2：ST股票都是虧損股嗎？股票都是虧損股嗎？n不是。如：高斯達(dá)1998年到2000年雖然沒有虧損，但是它的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，所以也被ST。如中川國際（600852）1997年每股收益是0334元，也實(shí)行了ST處理。p提問提問3：虧

32、損股一定要：虧損股一定要ST嗎？嗎？n也不是。1997年重慶川儀（000607）、二紡機(jī)（600604）、龍舟股份（600711）等虧損股沒有實(shí)行ST。n因此，實(shí)行ST要由公司申請。有的公司，如中川國際，雖未虧損，但烏干達(dá)項(xiàng)目可能會(huì)給收益帶來影響，所以也申請ST。2002年，ST南摩扭虧為盈，為慎重起見，沒有取消ST，撤回了取消ST的申請。股票投資操作基本知識46二十七、暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市二十七、暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市 n證券交易所依法決定上市公司股票的暫停、恢復(fù)或者終止上市。證券交易所應(yīng)在作出上述決定后2個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案。n中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為證券交易所作出

33、的暫停、恢復(fù)或者終止上市的決定不符合有關(guān)法律、法規(guī)和本辦法的規(guī)定，可以要求證券交易所予以糾正，或者直接撤消其決定。股票投資操作基本知識47n1、暫停上市、暫停上市n公司出現(xiàn)最近3年連續(xù)虧損的情形，證券交易所應(yīng)自公司公布年度報(bào)告之日起10個(gè)工作日內(nèi)作出暫停其股票上市的決定。n2、恢復(fù)上市、恢復(fù)上市n公司股票暫停上市后，符合下列條件的，可以在第一個(gè)半年度報(bào)告披露后的5個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所提出恢復(fù)上市申請：n （1）在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的第一個(gè)半年度報(bào)告；n （2）半年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示公司已經(jīng)盈利。股票投資操作基本知識483、終止上市、終止上市n公司在法定期限結(jié)束后仍未披露暫停上市后第一個(gè)半年

34、度報(bào)告的，證券交易所應(yīng)當(dāng)在法定披露期限結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。n公司在法定期限內(nèi)披露了暫停上市后的第一個(gè)半年度報(bào)告，但未在披露后的5個(gè)工作日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請，或提出申請后證券交易所未予受理的，證券交易所應(yīng)在披露后15個(gè)工作日內(nèi)作出終止上市的決定。n證券交易所受理公司恢復(fù)上市申請后，經(jīng)審核認(rèn)為不符合恢復(fù)上市條件的，應(yīng)在受理申請后30個(gè)工作日內(nèi)作出終止上市的決定。n公司股票暫停上市后，股東大會(huì)作出終止上市決議的，公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)通知證券交易所，證券交易所應(yīng)在接到通知后的5個(gè)工作日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。股票投資操作基本知識49n公司股票恢復(fù)上市后，在法定期限結(jié)束后仍未披露恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告的，證券交易所應(yīng)在法定期限結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。n公司股票恢復(fù)上市后，在法定期限內(nèi)披露了恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告，但公司出現(xiàn)虧損的，證券交易所應(yīng)在其披露年度報(bào)告后的30個(gè)工作日內(nèi)作出終止上市的決定。n如果公司年度財(cái)務(wù)報(bào)