投資策略—運(yùn)籌學(xué)—陳政

1、信息與管理科學(xué)學(xué)院管理科學(xué)09-1班姓名：陳政輝學(xué)號(hào)：0910105012案例投資策略-r11為人蛍的和悄理高達(dá)1.2億矢兀的軒金介囲運(yùn)出M百怖值的慎型*為期個(gè)客戶彌axt分別投資在股票成長(zhǎng)基金、收益基金和貸幣市場(chǎng)基全；為證審戶投費(fèi)的爹元化公司對(duì)這3種投資的數(shù)犧加級(jí)限制一般來(lái)說(shuō)*投資在股票方面的資金應(yīng)諛占總技資的20強(qiáng)40%,般資在 收益基金上的除金應(yīng)Mfffim50%之間、対貨幣i|i場(chǎng)曜金的投資至少應(yīng)&30%.此外舍司還書試若引人風(fēng)險(xiǎn)廉曼俺力脂數(shù)，吐迎合不同投資看的需求一比如，威廉姆斯的一位新專戶A15800 000 X兀 對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)車量能力進(jìn)廿評(píng)WJR,得山其風(fēng)険指S9O.05公訶的14險(xiǎn)

2、分析人員計(jì)聲得11,成 總投帚的百仆舉均具風(fēng)儘指數(shù)乘枳的代數(shù)別尺基金的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)ftaiot 竝基金的WRISMaa?.貨幣M場(chǎng)的數(shù)是aoi 惟個(gè)投資的風(fēng)指垃浪各頂投詵所占此外公UML成長(zhǎng)堪金的年收簽率7 8%.收盛曆金。收盤率;1匚旅幣市場(chǎng)乩金的收黃率見1、碾一現(xiàn)在,基MhttttA殘司應(yīng)該如問(wèn)安推這位客戶的投資呢？建丄級(jí)性規(guī)劃1st求卅便總收益冠K的軌.并祀 撼懂勺“川管卅按吿管謹(jǐn)報(bào)告1.如対霸800 000美元技資這3種岸金按朋你的計(jì)劃，投資的年收益是鑽少？2fiftt戶的*恰承曼播數(shù)扱髙到0. 055那么在投粧汁ftffij煽 收益將增加多少?3. IKi殳養(yǎng)戶的J4陰承受指數(shù)術(shù)變?nèi)员P是

3、0L05. iiTKM長(zhǎng)臨金的年收益率從16%T降到14%.那幺新 的 最隹投資方案是什么？4. 假設(shè)觀在客戶認(rèn)為票方血的朕金太多匚如果增加一個(gè)約柬蕓件即投資于成廉基金的畫金不可以趙過(guò) 投資于收益基金的資金，那么新的最住方案是什么？5+只婪頤期收盛率變化你所建立的資產(chǎn)分配模Ofid可以對(duì)容戶的投資方KtttfF止那么這個(gè)鶴 璧的適用 范恫是什么？設(shè)三種投資基金的數(shù)量分配分別為x1,x2,x3,其單位為1000000 （百萬(wàn)）。投資方案為一下：目標(biāo)函數(shù)：maxz=0.18x1 +0.125x2+0.075x3v1約束方程為：X1+x2+x3=0.16X1=0.16X2=0.24 0.125x1

4、+0.0875x2+0.0125x3=0.05X1,x2,x3=0最優(yōu)解如下目標(biāo)函數(shù)最優(yōu)值為：094145變量最優(yōu)解相差值x1.2490x2.160x3.3910約束松弛/剩余變量對(duì)偶價(jià)格10.0632.07103.08904.24050.026.151070.933目標(biāo)函數(shù)系數(shù)范圍 變量卜限當(dāng)前值上限X1x2x3.15.018常數(shù)項(xiàng)數(shù)范圍約束.18.075.75.145無(wú)卜限F限.125當(dāng)前值無(wú)上限上限1.664.81.62.249.32無(wú)上限3無(wú)卜限.16.2494.16.4無(wú)上限5.053.16.2936無(wú)卜限.24.3917.04.05.058v3目標(biāo)函數(shù)：maxz=0.18x1 +0

5、.125x2+0.075x3約束方程為：X1+x2+x3=0.16X1=0.16X2=0.240.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.055X1,x2,x3=0*目標(biāo)函數(shù)最*最優(yōu)解如下【優(yōu)值為：.098765變量最優(yōu)解相差值X1.2930x2.160x3.3470約束松弛/剩余變量對(duì)偶價(jià)格10.0632.02703.13304.24050.026.107070.933變量下限當(dāng)前值X1.15.18.75x2無(wú)卜限.125.145x3.018.075常數(shù)項(xiàng)數(shù)范圍約束卜限當(dāng)前值目標(biāo)函數(shù)系數(shù)范圍1.704.822.293.323無(wú)卜限.16.2934.16.45.12.16.366

6、無(wú)卜限.24.3477.04.055.058上限無(wú)上限上限無(wú)上限無(wú)上限v#目標(biāo)函數(shù)：maxz=O. 14x1 +0.125x2+0.075x3約束方程為：X1+x2+x3v=0.8X1=0.16X1=0.16X2=0.240.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.055X1 ,x2,x3=0*最優(yōu)解如下目標(biāo)函數(shù)最優(yōu)值為*變量:.08505最優(yōu)解相差值X1.160x2.2930x3.3470約束松弛/剩余變量對(duì)偶價(jià)格10.06720-.013.1604.13305.10706.107070.667目標(biāo)函數(shù)系數(shù)范圍變量下限當(dāng)前值上限X1無(wú)卜限.14.15x2.118.125.525

7、x3.018.075.095常數(shù)項(xiàng)數(shù)范圍約束卜限當(dāng)前值上限1.709.81.62.089.16.2493.16.32無(wú)上限4無(wú)I、限.16.2935.293.4無(wú)上限6無(wú)卜限.24.3477.04.05.058X1 =0.16X1 =0*X2=0.16X2=0.4 0.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.05*最優(yōu)解如下目標(biāo)函數(shù)最優(yōu)值為：.09294變量最優(yōu)解相差值X1.2130x2.2130x3.3730約束松弛/剩余變量對(duì)偶價(jià)格10.06520.0123.10704.05305.18706.05307.133080.827目標(biāo)函數(shù)系數(shù)范圍變量卜限當(dāng)前值上限X1.15.181.15x2無(wú)下限.125.145x3.018.075無(wú)上限常數(shù)項(xiàng)數(shù)范圍約束卜限當(dāng)前值上限1.682.81.62-.1330.0893.213.32無(wú)上限4無(wú)下限.16.2135.213.4無(wú)上限6無(wú)下限.16.2137無(wú)下限.24.3738.04.05.063分析總結(jié)：1 當(dāng)單個(gè)基金預(yù)期收益率增加，單個(gè)投資分配額增加，相應(yīng)的減少其他投資的資金額，投資總收益增加！2. 當(dāng)三個(gè)基金的預(yù)期收益率均增加，則需要在資金允許范圍內(nèi)，使每種基金的投資額達(dá)到最大，充分利用所有的投 資基金！3. 當(dāng)單個(gè)基金預(yù)期收益率減小，但個(gè)基金投資分配額應(yīng)該相應(yīng)