籌碼分布在實戰(zhàn)中的應(yīng)用

1、籌碼分布在實戰(zhàn)中的應(yīng)用一、綜述 (這些都是我個人的觀點和看法,不對之處請大家指正 股市是一個零合競爭游戲,也是一個互相博殺較量的場所,沒有好的武器,想打好這場戰(zhàn)斗是要根 本不可能的。在股市技術(shù)分析上的眾多的分析手法中,只有籌碼分布具有較強(qiáng)的監(jiān)控主力倉位以及 持倉成本的變化情況。雖然我不知道籌碼分布的計算原理,以及它的計算方法是否完全正確,但我 個人認(rèn)為,在我的交易系統(tǒng)中,籌碼分布是一項我必須要分析和運(yùn)用的技術(shù)手法之一。雖然它不完 美,但它至少能讓我們多少看清當(dāng)然市場處在一個什么樣的位置,以及這個位置大約的成本分布是 如何的。只要知道這些,多少會為我們將來的操作提供一些有價值的參考?；I碼分布給我

2、們以直覺和感觀上的一目了然。它簡單好辨,不象一些指標(biāo)那樣理解復(fù)雜。并且 在應(yīng)用中,它也很方便,能讓我們大致看到當(dāng)前情況。在形態(tài)中主要有:峰谷、峰底、低位密集、高位密集、低位鎖定、雙峰等幾種類型。這些類型主要體現(xiàn)出籌碼分布的二個特征:收攏和分散。在股市中我們常見的見底型態(tài)多數(shù)會出現(xiàn):籌碼低位密集、籌碼低位鎖定、籌碼低位雙峰匯集。 在股市中常見到的拉升中繼型態(tài)中多數(shù)會出現(xiàn):籌碼低位向上發(fā)散或低位鎖定向上發(fā)散以及雙 峰型態(tài)。在股市常見到的出貨形態(tài)多數(shù)會出現(xiàn):高位單峰密集,次高位雙峰轉(zhuǎn)移。在實戰(zhàn)中值得我們參考的主要現(xiàn)象是它的收攏和發(fā)散特征。在這二種本質(zhì)特征的相互轉(zhuǎn)化中才 會形成多種籌碼形態(tài)的出現(xiàn),為我

3、們的實戰(zhàn)操作提供有價值的技術(shù)參考?；I碼的收攏意味著一輪新 的行情的醞釀及開始,而籌碼的發(fā)散則意味著市場正處于趨勢向某一方向持續(xù)運(yùn)行的過程。而籌碼 的高位密集意味著見頂和派發(fā)完成。在實戰(zhàn)中運(yùn)用籌碼分布時,一定要配合市場股價結(jié)構(gòu)變化去分析,以上分析的只是籌碼分布的 常態(tài)現(xiàn)象,針對于一些變異情況,則是需要大家在消化這些基礎(chǔ)知識后才能理解的,比如有些時候 的高峰密集,會演化成為一個洗盤過程,比如說 600030。在 2005年 10月底和 11月初的回調(diào)中,股價 呈現(xiàn)出了高位密集,而這個高位密集,從現(xiàn)在的情況看,就是一種洗盤行為。所以如果在實戰(zhàn)操作 中單獨以籌碼來做為買賣唯一的技術(shù)分析手法,那就會步入

4、誤區(qū)。導(dǎo)致操作失敗。在此,我希望大 家在運(yùn)用籌碼分布技術(shù)中,一定要結(jié)合多種分析方法去還原市場面目。在實戰(zhàn)操作中,以趨勢為主導(dǎo),以價量變化為切入點,以籌碼分析為觀察點。對市場進(jìn)行監(jiān)控, 才能取得較為準(zhǔn)確的分析結(jié)果。所以籌碼分布絕不能孤立于其它分析方法之外來獨立確定市場行為 的變化。它的成功分析結(jié)果,必須是建立在一定的條件和基礎(chǔ)下,才會更加準(zhǔn)確和理性。任何把籌 碼分布獨立化的分析,都將會受到市場的重?fù)??；I碼分布的視點,就是從持倉成本分布中觀察主力 動向的行為。這是任何指標(biāo)都無法用更簡單而明了的方法所能表述的,這正是它成為股票分析中必 不可少的分析方法。一切事物的運(yùn)行皆有規(guī)律可行,股票市場也是如此,

5、股票市場所體現(xiàn)的股價運(yùn)行規(guī)律,主要表現(xiàn)在 股價結(jié)構(gòu)變化中,一個從低位轉(zhuǎn)入高位的不斷循環(huán)變化的過程。就象中國的太極圖一樣,周而復(fù)始, 彼此互相依存、互相作用。從市場的具體表現(xiàn)的現(xiàn)狀也能夠看到這種循環(huán)。它主要體現(xiàn)為股價由:筑底-上升-筑頂-下跌的模式不斷產(chǎn)生循環(huán)。這種循環(huán)結(jié)構(gòu)為股市所特有的現(xiàn)象。股價結(jié)構(gòu)的變 化依托于此結(jié)構(gòu)循環(huán)中,股價趨勢運(yùn)動由此而生往復(fù)運(yùn)行。而針對股價結(jié)構(gòu)運(yùn)動中的籌碼變化。在股票運(yùn)行周期里面,主要涉汲這幾個方面的問題:一、 吸籌 ; 二、洗盤 ; 三、拉升 ; 四、派發(fā) ; 對應(yīng)著市場結(jié)構(gòu)變化而表現(xiàn)出自身所特有的特征出現(xiàn)在籌碼分 布中。今天我們重點講一下股票在吸籌中的籌碼特征表現(xiàn)

6、。吸籌是主力介入一支股票首先要做的事情。由于中國股市做多機(jī)制的制約,因此只能做多才會 掙錢,這就決定了市場獲利的本質(zhì)運(yùn)動是一種股價由低價位向高價位變動的轉(zhuǎn)移過程。因此當(dāng)股價 出現(xiàn)迅速上漲過程后大家往往會發(fā)現(xiàn),其籌碼形態(tài)基本上都會呈現(xiàn)出曾有過低位密集特征。因此在 吸籌過程的股價結(jié)構(gòu)波動中經(jīng)常會伴隨這種低位密集現(xiàn)象出現(xiàn)而被我們分析并捕獲。當(dāng)我們一但確 定了主力的吸籌區(qū)間后,就會為我們后市的實戰(zhàn)操作提供巨大的參考和操作價值。因此分辨和把握 吸籌過程是決定股價能否向上運(yùn)行以及正確操作獲利的關(guān)鍵所在。只有在分析出股價結(jié)構(gòu)的波動是一種吸籌行為,我們會踏莊而行,與莊共舞。在吸籌過程中,主力在時間允許和條件充

7、分的前提下一般采用低吸的方法,為了防止被別人發(fā) 現(xiàn)并保證自己能充分建倉吸籌,他們在低吸中的吸籌是非常隱蔽,可以確定的說,主力只所以能夠 有效進(jìn)行吸籌,其籌碼的來源是由眾多不看好的人拋股所致。在分析拋售原因中,我們可以清楚的 發(fā)現(xiàn),主力總是利用資金和信息的優(yōu)勢,在大家不看好的地方進(jìn)行刻意的打壓以達(dá)到吸籌的目的, 在技術(shù)形態(tài)中比較明顯的行為主要有:次低位橫向震蕩、次高位二次橫盤、構(gòu)筑短線雙頭形態(tài)、假 突破形態(tài)、 挖坑形態(tài)等 ; 在市場出現(xiàn)較大變盤或各股出現(xiàn)重大利好時, 主力由于無法再采用低吸的手 法吸到貨,只能采用:通吃套牢盤、慢牛震蕩盤高的手法進(jìn)行吸籌。無論主力使用什么手法進(jìn)行吸 籌,其特點只有

8、以下幾方面:一、 吸籌區(qū)是一個高位量能和低位量能共同存在的區(qū)間段。二、 在吸籌區(qū)間段,量能的波動變化大于股價的波動變化。三、 在吸籌區(qū)內(nèi)股價波動幅度會較窄。形態(tài)中會出現(xiàn)該漲時跌,該跌時漲的反差現(xiàn)象,這種反 差現(xiàn)象較為明顯。四、 經(jīng)常出現(xiàn)無任何理由的上漲和下跌,這種漲幅會維持在一個較窄的箱體內(nèi)進(jìn)行。不會出現(xiàn) 較大的突破行情。五、 在整個市場處于弱勢狀態(tài)下,各股出現(xiàn)的反差表現(xiàn)是監(jiān)控吸籌的最佳時機(jī)。吸籌區(qū)總是在大家恐懼破位下跌或者是猜測防范的區(qū)間內(nèi)進(jìn)行。主力就是運(yùn)用這種剝蠶手法, 一層一層從股民身上剝走籌碼收為已用。從而完成吸籌目的。因此在分析和把握吸籌過程中,我們要結(jié)合市場股價結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,才能有

9、效的把握,盡可能 的減少失誤。 股價形態(tài)結(jié)構(gòu)和籌碼在形態(tài)結(jié)構(gòu)中的差異表現(xiàn), 是我們分析主力是否入駐的重要依據(jù)。 在此我們重點要分析以下幾個要素。一、 股票的價格處于整個股價結(jié)構(gòu)形態(tài)中的什么位置。二、 籌碼在股價的運(yùn)行過程中是否出現(xiàn)了轉(zhuǎn)移和收攏的現(xiàn)象。三、 在股價發(fā)生轉(zhuǎn)移和收攏的過程中量能的變化情況。四、 當(dāng)籌碼趨于低位密集的時候,盤口主力表現(xiàn)特征。我們在捕捉一支股票過程中,一定要捕捉它的質(zhì)變點,這個質(zhì)變點是決定主力后市運(yùn)行方向的 關(guān)鍵,而吸籌在此區(qū)間的確認(rèn),就成為我們捕捉它們的質(zhì)變點。當(dāng)一支股票主力吸到一定籌碼后, 從它開始突破起,就決定了它后市趨勢的方向。在確定吸籌區(qū)的籌碼分布特征會有以下幾

10、種現(xiàn)象:一、 籌碼分布在形態(tài)方面會呈出現(xiàn)一種低位的收攏形態(tài)。這種形態(tài)越久,其今后的爆發(fā)力也就 越強(qiáng)。二、 籌碼分布在高位向低位轉(zhuǎn)移過程中,高位峰和低位峰的距離越遠(yuǎn),可參考價值越高。三、 股價籌表現(xiàn)為一種長期下跌后的低位密集,這種下跌時間和空間越大越好。而且這種低位 密集的股價波動空間越小越好 ; 上方籌碼越少越好 ; 籌碼在低位波動區(qū)間越集中越好。四、 股價在低位密集區(qū)經(jīng)常呈現(xiàn)出無量橫盤震蕩。并且能夠形成一個箱體的運(yùn)行趨勢。五、 在這個箱體內(nèi),會經(jīng)常出現(xiàn)陽多陰少的 K 線組合。特別是在主要的籌碼分布密集區(qū)運(yùn)行中 換手率仍能保持較低的水準(zhǔn)。當(dāng)此種現(xiàn)象出現(xiàn)在各股身上后,我們需要等待的只是時間和大盤

11、這二個要素問題了。股票向上啟動的量變過 程已充分完成。需要的只是誰來點燃它而已。向上突破已成為它后市必須運(yùn)行的趨勢。吸籌只是一種建倉行為,當(dāng)這種行為達(dá)到一定的限度后,主力就為拉抬股價做好了充分準(zhǔn)備。當(dāng)一 支股票被主力通過各種方法進(jìn)行吸籌后,主力就要對此股進(jìn)行一定時期的洗盤,以達(dá)到減少拉升阻 力,提高持倉成本的目的,從而減輕拉抬成本。洗盤成為主力第二階段主要進(jìn)行的任務(wù)。在籌碼分 布圖中,測量主力是否是洗盤行為的關(guān)鍵,在于通過觀察股價的波動變化,來觀察主力籌碼的松動 情況。在觀察中重點需要觀測的對象是:價格、量能、換手率。通過這三點配合籌碼形態(tài)的變化情 況進(jìn)行統(tǒng)一的分析和把握。下面我們分別對上述幾

12、點進(jìn)行重點分析一、 價格:價格是股價形態(tài)的定位點,通過價格的變化,我們以此來確定一個趨勢的發(fā)展方向。在洗盤行 為中,價格趨勢會常以一個大的箱體振蕩或一個緩慢的上升通道的形式經(jīng)常出現(xiàn)。價格在這個有效 的波動區(qū)間內(nèi)進(jìn)行反復(fù)變化。這種變化的特點就是:價格不會輕易突破箱體或上升通道的上下軌。 如果突破的話也會很快的收復(fù)回來。因此確定一個箱體和上升通道的是否有效,是決定是否是洗盤 的主要依據(jù)。在洗盤中,價格一般不會輕易破掉一個箱體或上升通道的上下軌,一但向上或向下突 破極容易引發(fā)趨勢的變化,因此,能否保持一個固定趨勢通道是洗盤借以發(fā)揮的保證。這個價格通 道持續(xù)時間越久,其有效性越強(qiáng)。在實戰(zhàn)觀察中我們把價

13、格的長期波動產(chǎn)生的趨勢通道作為把握是 否是洗盤的趨勢依據(jù)。二、 量能:在洗盤過程中,量能最大的特點就是上漲放量,下跌縮量,如果再借以趨勢依據(jù)為背景去衡量 量能的話。洗盤所呈現(xiàn)的特征就是在一個特定的箱體內(nèi),股價做著上漲放量,下跌縮量的動作。這 種量能上的平衡一直會維持到價格突破箱體產(chǎn)生趨勢變化后,量能才會出現(xiàn)明顯的變化。三、 換手率:換手率是通過量能的變化差異而產(chǎn)生的一個指標(biāo)。在洗盤中換手率的作用是非常重要的。它能 明顯的分析出當(dāng)前市場的多空分歧差異,并針對市場所處的不同位置給予不同的表達(dá)。洗盤和下跌最大的本質(zhì)區(qū)別就在于,洗盤是一種人為控制股價的行為,一般情況下洗盤的幅度 不會超過 20%,而且

14、從趨勢角度看,洗盤行為一般是在一個大的箱體或通道中,而下跌是一種無人 調(diào)控的行為。下幅過程中一般都會超過 20%甚至更高,而且形態(tài)往往會形成一個下降通道。洗盤行為會根據(jù)主力吸籌量的多少而表現(xiàn)不一。一般在主力吸籌后,市場的流通籌碼會越來越 少,股價的走勢自然而然的受到主力意識的調(diào)控。主力通過調(diào)控股價的波動來觀察市場大眾群體對 此股的認(rèn)知度。因此我們把吸籌后的主力分為:低控盤、中控盤、高控盤?？乇P越高,在盤口的變化中,各股的成交量會越少,股價的波動能充分表達(dá)出主力的意圖?？乇P度越低,可調(diào)控性就越差, 股價波動往往不會隨著主力的思維變化而變化。由于洗盤行為只是吸籌行為的一個繼續(xù),其目的就 是主力通過

15、洗盤達(dá)到能夠控制股價的波動,這種人為的干預(yù)能領(lǐng)引導(dǎo)大多數(shù)人的認(rèn)同,從而形成一 個較為有規(guī)律的波動。因此當(dāng)吸籌達(dá)到高控盤后,主力的洗盤行為往往不會過于激烈,而在低控盤 和中控盤中,由于主力還不能在操作中占有主動地位,因此其股價的波動范圍往往就會較大。實戰(zhàn)操作中,我們借助籌碼分布的變化再配合以上觀察對象進(jìn)行綜合分析,我們可以充分發(fā)現(xiàn) 主力的活動跡象,為我們介入操作提供有效的參考。但在具體的操作中,洗盤行為在進(jìn)行中的時候 一直是難以分辨真假的,因此,是否有效確定洗盤行為,需要突破和拉升來驗證。只有當(dāng)趨勢出現(xiàn) 了明顯的變化,才是我們是否能夠有效開始操作的重要依據(jù)。這也是直接并能夠有效的判斷出是否 為洗

16、盤行為的唯一條件,這也是我為何將洗盤與拉升同時放在本節(jié)講的主要原因。在因果關(guān)系中人個理解中認(rèn)為,吸籌和洗盤同屬于因,拉升和出貨同屬于果。有因才有果。吸 籌的目的是為了派發(fā)。洗盤的目的是為了拉升。這種關(guān)系互為因果。相輔相承。因此我個人認(rèn)為, 在分析和把握是否是洗盤行為的過程并不重要,重要的是我們需要有一種能夠驗證洗盤的行為。以 此來確定我們將來的操作目標(biāo)。洗盤只不過是我們觀測主力動向的溫度計。突破才是我們是否決定 出擊的關(guān)鍵所在,俗語說打蛇打七寸。做股做主升。真正獲大利,掙大錢的時候就是在拉升中,因 此當(dāng)我們在跟蹤吸籌,發(fā)現(xiàn)洗盤時,我們由衷的高興和興奮,因為我們已充分做好了出擊的準(zhǔn)備, 只等主力

17、來點燃這把火。我們就會毫不猶豫的全倉出擊,以求大概率地成功。因為我們相信,在主 力經(jīng)過長期吸籌和洗盤后,后面出現(xiàn)的一定是果斷而刺激的拉升。在研究和發(fā)現(xiàn)洗盤與拉升的轉(zhuǎn)折 點中,我們著重用以下幾種方法來分析和研究市場的轉(zhuǎn)折區(qū)間。一、 籌碼密集區(qū)無量上穿:當(dāng)?shù)臀换I碼密集后,股價維持在一個箱體內(nèi)運(yùn)行。在運(yùn)行過程中出現(xiàn)了小換手率突破大換手率 的區(qū)間價格,出現(xiàn)這種情況,極容易引發(fā)向上突破,因為這說明在前期的波動中市場已沒有太多的 活動籌碼在外面,籌碼已表現(xiàn)出明顯的沉淀。當(dāng)這種現(xiàn)象出現(xiàn)后,后面極容易引發(fā)趨勢突破和變盤。 從另一個角度看市場,我們也可以理解這是一種獲利后不拋的籌碼,這種籌碼一定是主力惜售或就

18、要變盤才會出現(xiàn)的現(xiàn)象。二、 高位無量震蕩:在股價前期高位運(yùn)行中股價的換手率表現(xiàn)出明顯的萎縮,特別是第二次靠近前期頭部的高點區(qū) 間橫向震蕩中,當(dāng)股價再次接近前期重要壓力區(qū)位時,成交量出現(xiàn)了明顯的萎縮。換手率出現(xiàn)了 90: 3的現(xiàn)象,都可以判斷出主力的震蕩是一種空中加油的行為。三、 低位籌碼鎖定:在股價開始向上運(yùn)行過程中,我們可以清楚的看到籌碼的轉(zhuǎn)移情況,如果在股價向運(yùn)行中,低 位籌碼始終沒有進(jìn)行變化,這就充分證明了股價突破的可靠性。拉升是主力獲得利潤的最終手段。這個過程股價會出現(xiàn)明顯的升幅,并且在漲的過程中股價會 形成明顯的向上運(yùn)行趨勢。當(dāng)市場進(jìn)入瘋狂拉升時,如何安全出貨成為主力收取成果和利潤的

19、最后 一道障礙。出 貨出貨是主力最終獲得利潤的主要手段。吸籌是主力為了獲得籌碼而通過刻意壓低股價,造成投 資者心理恐慌,從而得到別人拋棄的籌碼。而出貨卻是主力為了換成貨幣而通過刻意拉高股價,刺激投資者欲望,從而能以較高價出售出自己的籌碼。因此,出貨也一種非常高深的藝術(shù),其操作是 難度要大于吸籌。在實戰(zhàn)分析中,有效的分析和把握出貨,對于一般投資者而言非常重要,這也是 我們跟莊操作中必不可少的分析。在出貨的階段中,主力非常注重大盤的趨勢方向,出貨一般都是在大盤走出一波較大上漲行情 中,主力借助大盤的上漲,在拉高股價中調(diào)動投資者的積極性,從而陷蔽出貨。在出貨初期主力為 了不讓投資者發(fā)現(xiàn)他們真的操作意圖,經(jīng)常會利用投資者追漲的熱情,在圖表和量能上做文章,以 吸引投資者介入。而在出貨的末