關(guān)于租賃車輛投資定價及成本回收周期的報告

1、關(guān)于租賃車輛投資定價及成本回收周期的報告云南新長征實業(yè)集團董事會及財務(wù)部：集團公司組建“云南紅艦工貿(mào)有限公司”主營汽車租賃業(yè)務(wù)。至 今已8年有余。目前的員工隊伍及管理團隊，隨著時間的推移沉積到 現(xiàn)在，期間大家都共同感受到一些問題。我們的資源投入，產(chǎn)出及處 臵都沒有一個合理的結(jié)構(gòu)。導(dǎo)致我們的資源的運營周期過長，從而造 成了公司經(jīng)營成本的增加，經(jīng)營壓力過大。我們做為公司經(jīng)營管理的 實際執(zhí)行團隊，對于這個現(xiàn)象有過困惑，有過爭論。最終形成了一個 統(tǒng)一的觀點。公司資源的投入、定價、回收、處臵整個環(huán)節(jié)必須有一 個科學的計算和設(shè)定。這一既能保障公司價值的最大化體現(xiàn)， 同時也 保障了公司資源的滾動及常新。從而

2、確保公司經(jīng)營的長足發(fā)展。我們 將從以下幾方面向董事會闡述我們的觀點及建議。一、我國現(xiàn)行汽車租賃市場現(xiàn)狀及規(guī)模總量目前，我國的汽車租賃市場仍處于起步階段，在近 5000家國內(nèi) 汽車租賃企業(yè)中，絕大多數(shù)企業(yè)規(guī)模很小，缺乏抵御市場風險和市場 拓展的實力。其中，有80%企業(yè)的運營車輛不足50輛，70%企業(yè)的正 式員工人數(shù)不足5名，85%企業(yè)的汽車租賃站點數(shù)低于 3個。而云南 紅艦工貿(mào)有限公司所開展的租賃業(yè)務(wù)遠遠超于這個全國同期水平。二、增長速度汽車租賃業(yè)雖然起步的時間并不長，但由于適應(yīng)汽車市場的現(xiàn)狀 和居民的消費水平，發(fā)展的速度還是相當快的。據(jù)統(tǒng)計，目前昆明已 注冊的汽車租賃公司達到106家。備案的租

3、賃車輛3200余輛。汽車租賃作為一條在汽車流通領(lǐng)域中連接生產(chǎn)和需求的重要渠道，目前正發(fā)揮著越來越大的作用。當然，在汽車租賃業(yè)取得長足發(fā)展的同時， 也不能否認在汽車租賃業(yè)不斷升溫的背后仍潛伏著種種危機。三、產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)目前，汽車租賃市場的用戶結(jié)構(gòu)/用途可以劃分為以下幾個層次：第一層次：單位用車。主要以資源企業(yè)、中小企業(yè)為主以及車改 的大型企事業(yè)單位，一般用于滿足企業(yè)經(jīng)營及公務(wù)、商務(wù)活動的需要， 這部分消費占整個汽車租賃市場的 50噓右.第二層次：商旅活動用車。針對的客戶是高級白領(lǐng)以上的人員，用以滿足這些人員在異地進行商旅活動時對交通方面的要求，同時也解決了在本地的公、私接待事務(wù)方面的需求。這部分

4、用車占整個汽車 租賃市場的40%左右。第三層次：家庭、個人用車。主要以中高收入家庭為主，其主要 用途為家庭旅游、探親訪友、臨時外出等，這部分用車占整個汽車租 賃市場的10%左右。另據(jù)我公司在昆明地區(qū)進行多年的汽車租賃經(jīng)驗表明，租賃汽車的主要用途依次為：國家企事業(yè)單位和三資企業(yè)公務(wù)用車； 節(jié)假日郊 游私人用車；接站及陪同用車等。而在汽車租賃市場的龐大消費群體 中，最主要的消費者是資源企業(yè)的職員，其占整個消費群體的50%另外，各駐地辦事處、個體或私企單位以及新聞、醫(yī)療、金融機構(gòu)的 員工也占有一定的比例。四、品牌市場結(jié)構(gòu)規(guī)模較大的國內(nèi)汽車租賃公司有：首汽、今日新概念、上海安吉、 上海強生、廣州白云等

5、企業(yè)，主要都集中在北京、上海、廣州和沿海 經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。即使是這些已初步具備規(guī)模經(jīng)營的大中型汽車租賃公 司也僅能實現(xiàn)在本地或本區(qū)域的汽車租賃服務(wù)，至今未能形成遍布全 國（甚至全?。┑淖赓U服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，而特許經(jīng)營這一國際汽車租賃服務(wù) 業(yè)廣為開展的經(jīng)營模式也未能在國內(nèi)全面鋪開， 這些都制約了國內(nèi)大 中型汽車租賃公司的規(guī)模發(fā)展，加之在管理、服務(wù)提供等方面的差距， 使之難于與國際同行相提并論。隨著汽車租賃市場的發(fā)展和日漸成熟，租賃企業(yè)為滿足客戶需 求，一般都盡可能多地增加不同檔次、不同品牌地運營車型。汽車租 賃市場的運營車輛有轎車、微型商務(wù)客車以及普通越野車。但微型客 車、中輕型客車、專業(yè)貨車的數(shù)量在整個

6、汽車租賃市場中所占比例很 低，甚至很多公司都已經(jīng)取消了此些車型的租賃業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，對外合作與交流的增加，特別是外資公司 進入昆明市場，相關(guān)政策及外部環(huán)境的逐漸完善，特別是與汽車租賃 相關(guān)的上、下游行業(yè)包括金融、保險服務(wù)等行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展，必將促 進汽車租賃業(yè)出現(xiàn)一個較大的發(fā)展。針對當前公司發(fā)展面臨的機遇與 威脅，提出了我們對本公司租賃車輛的投資建議。我們的主要數(shù)據(jù)來 源于紅艦公司多年的經(jīng)營經(jīng)驗的積累。 本報告整合了公司多次投資車 輛的數(shù)據(jù)資源和其他公司投資車輛數(shù)據(jù)，從眾多數(shù)據(jù)中提煉出了精 確、真正有價值的情報。云南紅艦工貿(mào)公司現(xiàn)狀1、公司資源歷史及現(xiàn)狀：自1997年4

7、月成立至今，完成了從各型車輛配臵到管理系統(tǒng)化，科學化的軟硬件完善過程。2003年初集團公司根據(jù)自身代理品牌華泰的特殊情況，將華泰吉田越野車60輛投入租賃公司經(jīng)營。后又投入其它各種車型數(shù)十輛，向社會各界提 供車輛服務(wù)。20032004年公司處于的情況是，當時昆明市場相對 落后（微型面包、夏利、普桑為主）。公司開展的產(chǎn)品就市場而言是一 些相對高端的產(chǎn)品。并且最初投入的車輛定位特殊，車輛定價又不準 確。直接造成了 20042008年作為資本回收黃金時期的收益成果不 夠理想。2008年至今集團公司至今也投入部分資源做為零租使用。由于量小，實際在市場支撐紅艦公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資源還是以2003年投入的為主。

8、該批次的車輛都比較老舊，這也是近兩年來部分零租業(yè) 務(wù)下滑的主要原因。而今發(fā)展與企事業(yè)單位的車輛使用是公司業(yè)務(wù)的 重頭戲，公司一直致力于協(xié)同社會有知人士進一步開拓這一市場。2、2003年-2009年經(jīng)營實績分析長租業(yè)務(wù)發(fā)展：自2004年以來開展與企事業(yè)單位合作長租事宜以來，業(yè)務(wù)呈上漲可喜趨勢。1、2004年中石油云南省公司16輛大眾？桑塔納2、2006年農(nóng)行云南省分行昆明支行20輛大眾？捷達，2輛大眾 ?帕薩特3、2008年農(nóng)行云南省分行昆明支行25輛領(lǐng)域；4、2009年云南省農(nóng)投公司1輛領(lǐng)域5、2009年云南省林規(guī)院營林分院起亞？索蘭托2輛6、2010年香港虹霓遠東公司昆明代表處大眾 ？途安1

9、輛7、2010年紅河州電力局元陽供電公司三菱？歐藍德EX勁界5 輛，鄭州日產(chǎn)？銳騏7輛綜上所述該業(yè)務(wù)自2004年開展以來累計簽訂了 1891萬的銷售合 同。特別是近兩年業(yè)務(wù)以平均年增長 13%速度前進。圖列如下：零租業(yè)務(wù)的發(fā)展：自2003年來、公司先后投資60輛華泰吉田、 11輛微型面包車、11輛華普、4輛海獅、5輛桑塔納3000、4輛朗逸、 2輛桑塔納用于零租業(yè)務(wù)。至2009年底累計銷售1311萬。具體數(shù)據(jù) 如下：1、2003年零租銷售68.91萬2、2004年零租銷售101.3萬、3、2005年零租銷售255.61萬4、2006年零租銷售160.38萬5、2007年零租銷售281.42萬6

10、、2008年零租銷售226.73萬9、2009年零租銷售216.75萬自2008年以來由于公司的車輛開始老化、破舊，零租業(yè)務(wù)開始 逐步下滑。下滑率達到了年均12.5%.如要止住這個下滑趨勢需大規(guī)模投入新的運營車輛。根據(jù)歷年來的銷售情況來分析車輛投入經(jīng)營租 期最佳是5年一個周期。投入的定價及回收：1、以投資10萬元價值車輛運營3年投入成本為例:采購成本財務(wù)成本落戶費用保險費日常維護合計利息購落車三年檢養(yǎng)三年期間三年臵牌船審護10萬元稅費稅1.8萬元0.99萬元1.95 萬1萬元15.74 萬從上圖表可以看出投資10萬元車輛運營3年成本在15.74萬2、如何定價參考以下圖表：成本時間（三年）60%H租率70%E租率%80出租率15.74萬元36個月0.73萬/月0.625萬/月0.546萬/月15.74萬元1095 天240元/天205元/天180元/天參考定價0.63萬/月208元/天3、市場營運成果預(yù)計：（按參考定價預(yù)計的出租率計算）時間一年兩年三年四年五年回收資金5.3萬10.6 萬15.9 萬21.2 萬26.5 萬投資回報率33%67 %101%134.6%168.3%通過以上3點可以看出車輛在投資使用5年后是一個比較合理的處臵期，這個時候就可以