高瓴資本57億美元海外持股大曝光,14只中概股占七成倉位,持京東最多

1、高瓴資本 57 億美元海外持股大曝光，14 只中概股占七成倉位，持京東最多玩 PE 、VC ，搞私募股權(quán)的，沒有人不知道張磊和他執(zhí)掌的高瓴資本。 高瓴資本于 2005 年由張磊創(chuàng)立， 基金規(guī)模從 2005 年最初的 2000 萬美金到現(xiàn)在 300 億美金（ 2017 年7 月張磊公布的數(shù)據(jù)） ，成為亞洲最大的私募基金之一。在12 年的時(shí)間里增長(zhǎng)了 1500倍，高瓴資本投出了包括百度、騰訊、京東、去哪兒、攜程、Uber 、中通快遞、藍(lán)月亮、滴滴出行、美團(tuán)、摩拜等知名企業(yè)，成為國內(nèi)最為知名的股權(quán)私募之一。張磊個(gè)人的財(cái)富亦隨之不斷上漲，2017年，張磊位居胡潤(rùn)百富榜179 名，財(cái)富 170 億元。

2、但較少人知道，這位股權(quán)投資高手實(shí)際上還參與了大量的二級(jí)市場(chǎng)的投資，其中相當(dāng)大的一部分在美股的投資。據(jù)美國證券交易委員會(huì)（ SEC ）的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月31日， 300億美金的高瓴資本，有近57億美金（約合361 億人民幣）在美股二級(jí)市場(chǎng)。張磊曾表示，他最崇拜的人有兩位，自己的恩師史文森和股神巴菲特，這兩者都是堅(jiān)定的價(jià)值投資者。高瓴資本投資有一個(gè)很大的特點(diǎn)是，投資項(xiàng)目數(shù)量有限，看準(zhǔn)就下重注，持有時(shí)間長(zhǎng)。因此，高瓴資本這57 億美金的持倉情況，也許能給大家?guī)聿簧偻顿Y上的指引。近 40億美金買這 16 只中概股據(jù)美國證券交易委員會(huì)（SEC ）的最新數(shù)據(jù)顯示， 截止 2018 年 3

3、 月 31 日，張磊的高瓴資本共持有 48 家美股上市公司的股票， 市值達(dá)到 56.68 億美元（約合人民幣 361 億元）。而這近 57 億美金中有近 40 億均投在中概股。 據(jù)基金君統(tǒng)計(jì)，一季度末高瓴資本共持有 16 只中概股，持有市值達(dá) 38.83 億美元。這 16 只中概股包括京東、58 同城、阿里巴巴、新浪、愛奇藝、好未來等我們熟悉的企業(yè)。 高瓴資本 2018 年一季度持有的 16 只中概股：對(duì)于今年 3 月底上市的嗶哩嗶哩（ B 站），高領(lǐng)資本也有較高持倉，截至 3 月底持倉市值接近 5000 萬美元。 B 站上市后股價(jià)總體漲幅可觀。 21 家企業(yè)持有金額超 5000 萬美金 14

4、億持有京東從持有金額來看，高瓴資本的頭號(hào)重倉股便是京東，持有股數(shù)3511.22 萬股，市值達(dá)14.22 億美元。據(jù)了解，該筆投資為高瓴資本在京東上市前便已經(jīng)買入的。2010 年，高瓴資本以2.65 億美元投資京東，成為當(dāng)年中國互聯(lián)網(wǎng)最大單筆投資。 據(jù)說劉強(qiáng)東當(dāng)時(shí)的融資需求只有7500萬美元，但是張磊告訴劉強(qiáng)東：“這個(gè)生意要不讓我投 3 億美元，要不我一分錢都不投，因?yàn)檫@個(gè)生意本身就是需要燒錢的生意，不燒足夠的錢在物流和供應(yīng)鏈系統(tǒng)上是看不出來核心競(jìng)爭(zhēng)力的”。四年后，京東赴美IPO ，高瓴資本以0.825 美元/股左右的成本， 持有著京東的股票超3 億股，一直到今天。期間并沒有簡(jiǎn)單地選擇套利退出，

5、而是在逐步降低倉位的同時(shí)，始終在上面保持著較高的頭寸，同時(shí)也獲得了豐厚的回報(bào)。此外，高瓴資本持有金額超1 億美金的還有百濟(jì)神州、58同城、恩斯塔集團(tuán)、阿里巴巴、新濠博亞娛樂、新浪、愛奇藝、蒙德萊斯國際公司、網(wǎng)易、BLUEPRINT MEDICINESCORP、藝電和FIBROGEN INC等12 家企業(yè)， 金額分別從1.2 億美金到9.1 億美金不等。持有Snap、好未來、奈飛等 8 家企業(yè)市值則超過 5000 萬美金。 高瓴資本 2018 年一季度持有市值超 5000 萬美金的企業(yè)：生物制藥企業(yè)受青睞 從行業(yè)分布來看，高瓴資本對(duì)生物制藥企業(yè)獨(dú)有情鐘， 48 只持股中有 17 只為生物制藥及醫(yī)

6、療健康相關(guān)企業(yè)，占比超 35% ，市值達(dá) 14.42 億美金。雖然 17家生物制藥相關(guān)企業(yè)中絕大多數(shù)為海外企業(yè)，但中國的醫(yī)藥企業(yè)占有市值均較高。如百濟(jì)神州，高瓴資本持有547.23萬股，市值達(dá)9.19 億美金，位居所有生物制藥企業(yè)的榜首；此外還持有 5555 萬市值的愛康國賓和5009 萬市值的泰邦生物。 高瓴資本2018 年一季度持有的生物制藥及醫(yī)療健康相關(guān)企業(yè)：附：高瓴資本2018 年一季度海外持倉明細(xì)：涌金系5.24 億美金買阿里、陌陌等4 家企業(yè)此外，基金君還留意到，曾名噪一時(shí)的涌金系，旗下私募涌金資產(chǎn)管理有限公司也在美股有所布局，并且重金集中在少數(shù)幾只中概股上。數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年 3 月 31 日，涌金資產(chǎn)管理有限公司僅持有4 家中概股， 持有金額達(dá) 5.24 億美元。 具體來看， 1.76 億元持有 95.76 萬股阿里巴巴， 2.42 億元持有 646.34 萬股陌陌， 141.7 萬美元持有 23.54 萬股途牛以及 1.05 億美元持有700