因素分析法(連環(huán)替代法和差額計算法)

1、案例分析因素分析法（撫鋼）撫順特殊鋼（集團）有限責任公司（下稱撫鋼）財務分析中常采用因素分析法，即把 某一綜合指標分解成若干個相互聯(lián)系的因素，并分別計算、分析各個因素影響程度的方法。例如，企業(yè)利用 連環(huán)替代法 對構成某種鋼錠的原材料費用（金屬料費用）進行分析， 成本資料列于表 1：由表 1 可以看出，構成該種鋼錠的原材料成本比目標超支了 50 400 元，影響這一指 標變動的因素有產(chǎn)量、材料單耗、材料單價三個因素。在這三個因素中，應先替代起決定作 用的產(chǎn)量因素，其次替代派生的單耗因素，最后代替單價因素。分析過程如下：鋼錠中材料費目標總成本 =目標產(chǎn)量X目標單耗X材料目標單價=2 000X 1.

2、2 X 870=2 088 000 （元）（1）替代產(chǎn)量因素=實際產(chǎn)量X目標單耗X材料目標單價=2 200X 1.2 X 870=2 296 800 （元）則產(chǎn)量變動對材料成本的影響數(shù)值 =2 296 800-2 088 000=208 800（元 ）（2）替代單耗因素=實際產(chǎn)量X實際單耗X材料目標單價=2 200X 1.08 X 870=2 067 120（元）則單耗變動對材料成本的影響數(shù) =2 067 120-2 296 800=-229 680（元）（3）替代單價因素=實際產(chǎn)量X實際單耗X材料實際單價=2 200X 1.08 X 900=2 138 400（元）則單價變動對材料成本的影響

3、數(shù)值 =2 138 400-2 067 120=71 280（元）將這三個因素的綜合影響數(shù)值相加：50 400 元。主要原因是：208 800+ （ -229 680 ） +71 280=50 400 （元）分析結果表明，該鋼錠的實際材料成本比目標成本超支了由于產(chǎn)量增加，使鋼錠的材料總成本增加208 800 元；由于金屬料單耗下降，使鋼錠中材料的總成本減少了 229 680 元；由于金屬料單價上升，使鋼錠中材料的總成本上升了 71 280 元。由以上分析不難看出， 用連環(huán)替代法進行逐一因素替代計算， 能找出各個因素變動對某 項財務指標的影響程度， 計算過程淺顯易懂， 但工作量很大， 所以連環(huán)替

4、代法往往用于某些 專題分析。 為簡化分析過程， 撫鋼在實際工作中又引入了連環(huán)替代法的簡化方法 差額計 算法。差額計算法的特點是應用連環(huán)替代法的基本原理，以影響經(jīng)濟指標各因素的差額乘地 計算公式中的該因素前面各因素的實際數(shù)， 以及列在該因素后在面的其余因素的計劃數(shù)， 就 可求得因素的綜合影響值。仍以前面分析某種鋼錠的原材料成本為例：(1) 由于產(chǎn)量變動=實際-目標X目標X材料目影 響成本 數(shù) 產(chǎn)量 產(chǎn)量 單耗 標單價=( 2 200-2 000 )X 1.2 X 870=208 800 (元)即由于產(chǎn)量的增加，使鋼錠的原材料費用增加了208 800 元。(2) 由于單耗變動影響成本數(shù) =2 20

5、0 X ( 1 .08- 1 .2 )X 870=-229 680 (元)即由于單耗的降低，使鋼錠的原材料費用減少了229 680 元。( 3)由于材料單價變動影響成本數(shù) =2 200 X 1.08 ( 900-870 )=71 280 (元)即由于材料單價上升，使鋼錠的原材料費用增加了 71 280 元。將這三個因素的影響 值相加：208 800+ ( -229 680 ) +71 280=50 400 (元) 即為三個因素共同影響使該這種鋼錠的原材料費用比目標超支了50 400 元。撫鋼還將差額計算法用于利潤分析，現(xiàn)以分析某種鋼材產(chǎn)品的毛利為例，資料列于表 2：下面，用因素分析法分析本期毛

6、利比上年上升 350 000 元的原因。 原因，毛利 =銷售收入 -銷售成本銷售量X單位銷價-銷售量X單位銷售成本所以，影響毛利變動的因素有銷售量、單位銷價、單位銷售成本。另外，從上面毛利計算公式不難看出，毛利受銷售收入與銷售成本直接影響：在銷售成本不變的情況下， 銷售收入上升， 毛利增加： 在銷售收入不變的情況下， 銷售成本上升， 毛利減少。所以，在分析單價、單位銷售成本對毛利的影響時，為使分析過程直觀明了，在 實際工作中， 往往通過分別分析這兩個因素對銷售收入、 銷售成本的影響， 進而得出這兩個 因素對毛利的影響額。其計算過程如下：上年毛利額=上年銷量X上年單價-上午銷量X上年單位銷售成本

7、=2 000 X 2 300-2 000 X 2 100=400 000元）1）由于銷量變動影響毛利=（本期銷量-上年銷量）X±年單價-（本期銷量-上年銷量）乂上年單位銷售成本3 000-2 000 )X 2 300- (3 000-2 000 )X 2 100=200 000元）即由于銷量上升，使毛利增加200 000 元。2）由于單價變動影響毛利=本期銷量X（本期單價-上年單價）=3 000X( 2 250-2 300 )=-150 000元）即在單位銷售成本不變的情況下，由于單價下降，使毛利下降了150 000 元。3）由于單位銷售成本變動影響毛利=本期銷量X（本期單位銷量成本-上年單位銷售成本）=3 000X( 2 000-2 100 )=-300 000元）即在銷價不變的情況下，由于單位銷售成本下降使銷售成本降低300 000 元，進而使利潤增加了 300 000 元。三因素共同作用，使本期毛利比上年上升了200 000+ (-150 000 ) +300 000=350 000元）。差額計算法比連環(huán)替代法簡單，應用較廣。以上因素分析法均以分析單一產(chǎn)品為例，實際工作中，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品種類、 規(guī)格繁多，若針對每種產(chǎn)品、每種規(guī)格都進行因素分析， 工作量會十分繁重，所以，因素分析法