精品資料（2021-2022年收藏）劍橋大學(xué)戰(zhàn)略決策及案例分析

1、劍橋大學(xué)戰(zhàn)略決策及案例分析活動一：案例一1、預(yù)算：戰(zhàn)略2、預(yù)算：一系列預(yù)算表格：包括業(yè)務(wù)預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算、利潤預(yù)算、現(xiàn)金流量預(yù)算、財務(wù)指標(biāo)預(yù)算。戰(zhàn)略：集團(tuán)整體個戰(zhàn)略子公司全體戰(zhàn)略3、每季度考核預(yù)算執(zhí)引情況，并調(diào)整下季度預(yù)算。通過人工成本總額實(shí)體控制。財務(wù)目標(biāo)：三年進(jìn)出口營業(yè)額（萬美元）利潤額（萬元）06年1150080007年1200085008年13000900三年后經(jīng)營規(guī)模進(jìn)入集團(tuán)前三名，對外客戶滿意度達(dá)99%4、戰(zhàn)略目標(biāo)作好戰(zhàn)略規(guī)劃，落實(shí)管理措施，提高執(zhí)行力。大力發(fā)展進(jìn)出口主業(yè)。穩(wěn)步推進(jìn)實(shí)業(yè)化建設(shè)，夯實(shí)基礎(chǔ)，提升層次。提高核心競爭力，全面完成各項(xiàng)指標(biāo)，力爭集團(tuán)綜合實(shí)力排名進(jìn)入三甲?；顒右唬?/p>

2、案例二青島某 公 司銷售目標(biāo)：第1年06年7600萬第2年07年8000萬第3年08年9000萬5年內(nèi)1個億財務(wù)目標(biāo)：利潤為銷售收入的7%（成本控制），逐年上升到9%。原有：市場逐步退出。產(chǎn)品轉(zhuǎn)換其他目標(biāo)：客戶滿意度：100%（2005年實(shí)際98%）人員：更專業(yè)化遠(yuǎn)期：投資新行業(yè)（多樣化），亞洲最大。活動一：案例三青島某公司“十一五”規(guī)劃一、工業(yè)總產(chǎn)值：21，000萬元二、產(chǎn)品銷售收入：20,000萬元三、利潤：1000萬元四、其他戰(zhàn)略目標(biāo)：1、建立雙收工業(yè)園，發(fā)展符合國家產(chǎn)業(yè)政策的高科技，低能耗，低污染的農(nóng)藥產(chǎn)品和化工產(chǎn)品。2、爭取與瑞士先正達(dá)公司的全面合作成為先進(jìn)達(dá)公司的中國供應(yīng)商。3、引

3、進(jìn)并消化甲草胺、乙草胺、丁草胺等產(chǎn)品技術(shù)。4、提高異丙草胺的質(zhì)量，使之達(dá)到90%以上。5、引進(jìn)各方面人才、成立合成研究室、劑型研究室、生測研究室。活動1：一、1、“十一五”發(fā)展規(guī)劃。2、2006年全面預(yù)算。3、2006年生產(chǎn)經(jīng)營計劃。4、2006年資金收支計劃。二、1、報告形式：包括產(chǎn)值、收入、利潤等。2、報表形式：包括資產(chǎn)、負(fù)債、損益、現(xiàn)金流等財務(wù)預(yù)測。3、報表形式：包括產(chǎn)量、品種、貨物等。4、報表形式：包括資金收入、支出等。三、1、每季度分析、檢查預(yù)算完成情況。2、每月經(jīng)濟(jì)分析會。3、每月分析收支完成情況。活動一：案例四一、產(chǎn)品開發(fā)1、有預(yù)算。2、報表形式： 包括：銷售預(yù)算、毛利率預(yù)測、三

4、大期間費(fèi)用預(yù)測、凈利預(yù)測等。3、月、季結(jié)束后進(jìn)行監(jiān)控，及時調(diào)整，各部門集中溝通。二、35年的戰(zhàn)略目標(biāo)銷售額（us$）2006年2007年2008年2009年2010年2000萬2600萬3300萬4200萬5000萬人員：750人900人1100人1350人1500人凈利（10%20%）客戶滿意度：99%產(chǎn)品設(shè)計（核心競爭力）國際市場方向：專業(yè)技術(shù)人員招聘高層管理人員戰(zhàn)備目標(biāo)：適合國際市場潮流的產(chǎn)品活動二：案例一一、步驟：考核預(yù)算完成情況監(jiān)督執(zhí)行遇重大變動適當(dāng)調(diào)整調(diào)整報上級主管部門審批向管理層匯報審核下達(dá)各職能部門編制預(yù)算草案進(jìn)行分析預(yù)測搜集信息整理歷史數(shù)據(jù)確定預(yù)算方法和范圍（財務(wù)，協(xié)議）二、

5、選增量法結(jié)合零基法活動二：案例二年度預(yù)算流程圖董事局決策后執(zhí)委會預(yù)算審批委員會財務(wù)中心集團(tuán)計劃部各子公司各子公司財務(wù)部子公司業(yè)務(wù)部門子公司業(yè)務(wù)部門子公司業(yè)務(wù)部門年度財務(wù)預(yù)算活動二：案例三銷售預(yù)算市場部來年銷售產(chǎn)品變動價格變動成本預(yù)算采購部原料市場價格原料短缺評估石油波動匯率波動（進(jìn)口）人力預(yù)算人事部勞力市場價格政府行為分類技術(shù)及勞力費(fèi)用預(yù)算財務(wù)部往年費(fèi)用數(shù)據(jù)盈虧平衡點(diǎn)特殊費(fèi)用分例預(yù)算總結(jié)董事會及成員評審不同意同意返回相關(guān)部門重新預(yù)算發(fā)布各部門及接受溝通活動二：案例四一、預(yù)算編制步驟：自下而上、自上而下；自下而上，自上而下。目標(biāo)一致，監(jiān)督控制、績效考核。預(yù)算編制流程圖：決策層經(jīng)營層公司利潤預(yù)算銷

6、售收入預(yù)算資金預(yù)算成本（費(fèi)用）預(yù)算原材料供應(yīng)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算銷售預(yù)算二、預(yù)算方法零基預(yù)算5增量預(yù)算相結(jié)合對新產(chǎn)品，新增費(fèi)用實(shí)行零基預(yù)算，對延續(xù)生產(chǎn)的產(chǎn)品發(fā)生費(fèi)用進(jìn)行增減（減量預(yù)算）?；顒尤喊咐?004年 2005年 2005年 2005年費(fèi)用實(shí)際%預(yù)算%實(shí)際%實(shí)際/預(yù)算工資及工資性 338% 3.5 3.5% 3.6 33% 2% 支出修理費(fèi) 113%2 20% 2.422%2%折舊 338% 3.4 24% 3.4231%2%廣告費(fèi)0.5 6% 0.6 6% 1 9% 3%利息支出0.34%0.4 4%0.2 2% 2%保險費(fèi)0.11%0.121.2%0.12 1% 0%資產(chǎn)報廢損失0.05

7、0.6% 0.1 1% 0.2 2% +1% 7.95 10.12 10.94 0% 2004年2005年2005年2005年實(shí)際% 預(yù)算% 實(shí)際%預(yù)算/實(shí)際銷售收入汽油1002512023150203%柴油3007540077600803%銷售成本汽油 8074 110 27 160 22 5%柴油2507630073580785%稅金及附加汽油0.1661 0.76 63 0.82 63 0柴油 0.39 39 0.45 37 0.49 37 0活動三：案例二財務(wù)數(shù)據(jù)分析1、 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的差別影響了利潤2、因05年市場的癱軟導(dǎo)致儀器銷售量大幅下滑。嚴(yán)重影響了各項(xiàng)目標(biāo)的達(dá)成。3、雖然銷售目

8、標(biāo)只達(dá)到66.9%，但相關(guān)費(fèi)用仍在發(fā)生。導(dǎo)致部分費(fèi)用比例相對較高。4、辦公費(fèi)用差異較大。是因?yàn)樵居糜谘b修的計劃資金節(jié)省下來。5、銷售成本相對銷售收入達(dá)成比例來講。降低的原因：供應(yīng)商降價?；顒尤喊咐?、主營業(yè)務(wù)利潤比率比預(yù)算有差異。其原因是主營業(yè)務(wù)收入比預(yù)算減少所致（主要產(chǎn)品價格大幅下滑）6月以后大幅下降（0.62%0.05%，0.57%）2、其主業(yè)務(wù)利潤比預(yù)算有所降低，是因?yàn)楣緩U品及廢產(chǎn)品下降所致。3、管理費(fèi)用比率比預(yù)算有較大差別，是因?yàn)槠涫杖胂陆禃r，其并沒有相應(yīng)減少（8.3%8.75%,0.45%）4、當(dāng)財務(wù)費(fèi)用呈上升態(tài)勢時，其主要原因是收入下降，資金因轉(zhuǎn)用難企業(yè)增加流動資金貸款。（

9、3.08%3.66%，0.58%）5、企業(yè)對外投資收益減少，應(yīng)加強(qiáng)對外投資的管理。（0.54%0.30%，0.83%）活動三：案例四2005年對比損益報表分析1、收入實(shí)際數(shù)比預(yù)算數(shù)均有不同程度的增長，但增長幅度略有不同。2、金屬網(wǎng)受國家退稅政策的影響，成本有所增長。3、工資增長的原因：公司適時地引進(jìn)了幾位合適的員工，為公司的進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。4、費(fèi)用水平整體保持下降態(tài)勢。為公司的進(jìn)一步投入創(chuàng)造了空間。 如：參加展覽會、廣告投入。 利潤率活動三：案例五差異項(xiàng)目 差異額 差異率1、 銷售收入 1979萬元14.34%2、 成本差異505萬元 3.66%建安成本3、 費(fèi)用差異 19萬元 銷售費(fèi)用

10、4、 積金營業(yè)稅 108.85萬1%土地增值稅 440.17萬3.19%稅前利潤： 899.986.5%差異原因分析1、銷售收入增加，主要是房價持續(xù)上漲。 原因：市場需求、貨運(yùn)、外地投資、樓盤品味提高。 銷售策略產(chǎn)品改造2、建安成本提高，主要是鋼材等原材料大幅上揚(yáng)；現(xiàn)場鑒證設(shè)計變更地層復(fù)雜3、費(fèi)用減少：主要是樓盤銷售強(qiáng)勁。銷售推廣費(fèi)降低，代扣傭金降低，自主銷售占比高。4、積金增加：主要是銷售收入增多活動四：案例一房地產(chǎn)項(xiàng)目公司現(xiàn)金流入：1 銷售住宅收現(xiàn)22%2 銷售商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)收現(xiàn)2%3 股東借入10000萬元4 銀行借入5000萬元現(xiàn)金流出：1支付工程款（沒材）15%2支付代理費(fèi)21%3支付利息

11、400萬4支付管理費(fèi)用10%5支付新購?fù)恋乜钣喗穑ǘ冢?000支出（續(xù)）6交納稅款15%現(xiàn)金凈流量：8000（5000）38%活動四：案例二1. 2004年現(xiàn)金流入2334萬元現(xiàn)金流出2231萬元，凈現(xiàn)金流入103萬元，辦理級 定期存款50萬元2。.2005年預(yù)定現(xiàn)金流入2465萬元，增量主要考慮人員定期增資，現(xiàn)金流出相應(yīng)增加，預(yù)定辦理定期存款100萬元32005年實(shí)際現(xiàn)金流入2826萬元，流入增加的原因是年中經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高。流量相應(yīng)增加。年末結(jié)余430萬，辦理定期存款300萬元。政策：不許借貸，不許投資 活動四：案例三2005年實(shí)際 一 經(jīng)營性 現(xiàn)金流入(銷售10000萬)現(xiàn)金流出()其他流

12、出(借用)2000萬二投資活動(實(shí)際)固定資產(chǎn) 1000萬房產(chǎn)設(shè)備對外投資 1000萬 900萬三籌資活動銀行借款 1200萬 1400萬凈流量 300萬原因應(yīng)款期限告 預(yù)算30天 實(shí)際1、 40天2、用額變大怎么做：加大 應(yīng)收管理：30天至35天應(yīng)付賬款：預(yù)算30天 實(shí)際 1、帶款提貨2、有的20天（趕船期） 活動四：案例四1 流動資產(chǎn)貸幣2 短期借款借債3 資本回報（低）4 毛利率5 存貸周轉(zhuǎn)天數(shù)（長）6 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)（長）活動四：案例五現(xiàn)金流量比較經(jīng)營活動2005節(jié)效宏觀調(diào)控收入100000 120000拍地成本增加支出1200000120000廣告費(fèi)增加籌化4000020000支出0.

13、22860.1116措施1加強(qiáng)銷售力度，充分利用原力客戶資源2減少投資，收縮規(guī)模一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)點(diǎn)流量2005年預(yù)算2006年實(shí)際收到銷售商品，提供勞務(wù)的現(xiàn)金7808萬元10417萬元稅查返還20萬元流入小計7828萬元購買商品接受勞務(wù)返還的現(xiàn)金6712萬元 8000支付的工資666 700支付的各項(xiàng)稅費(fèi)338 400經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金5967萬元 317凈流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資可收到的現(xiàn)金 400萬元0取得投資收益 20萬元 0流入小計 420 0購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 100 6040流出小計活動五：案例一簡化資產(chǎn)負(fù)債表04年05年±貨幣資金4843萬7388

14、萬2545萬應(yīng)收賬款1288119731預(yù)付賬款817969152存貨1224911131流動資產(chǎn)合計8827109572130短期借款2739272118應(yīng)付賬款835979144預(yù)收賬款201559043889流動負(fù)債合計700983961387總資產(chǎn)8957110952138負(fù)債率78%76%2%流動比率1.261.310.05毛利率3.18%4.64%1。46%凈利潤率1.19%1.32%0.13收入4997156827毛利15852634活動五：案例二指標(biāo)對比：期初期末周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：5371萬1400932天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：65471623138天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：5373

15、1400932天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)：200613025884天資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：應(yīng)收賬款上升1億。存貨上升9000萬元應(yīng)付賬款上升9000萬元活動五：案例三青島某企業(yè)財務(wù)比率分析一、償債能力分析04年05年1負(fù)債比率48.7953.15 主要原因：公司償債壓力增加短期4.36% 負(fù)債增加主要業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降2流動比率：0.960.820.143速動比率：0.600.730.13二、盈利能力分析1銷售利潤率6.344.831.512總資產(chǎn)報酬率2.612.223凈資產(chǎn)收益率2.832。03 0.79三、資產(chǎn)管理能力 04年 05年1存貨周期轉(zhuǎn)天數(shù) 77.98 79.21 +1.23 平均存貨>主

16、營成本速度85.162應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 99.20 85.16 14.043流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 257.32 234.53 22.79活動五：案例四一、項(xiàng)目總投資5000萬元 ，三方合資(汽車性支出) 二、投資(回報情況)第一年 建設(shè)期打平(略高)第二年 及以后穩(wěn)定不低于20%(即每產(chǎn)不低于1000萬元)三、生命同期：不低于10年。簽定3一個10年的合作協(xié)議。每年加工量不低于1億美金。四、考慮因素：1、加工的季節(jié)性因素 3. 4月 9.10月 2、資源再生風(fēng)險：過渡捕撈政策風(fēng)險：俄羅斯等的政策：不穩(wěn)定性江率風(fēng)險：人民幣持續(xù)升值，對進(jìn)料加工復(fù)出的業(yè)務(wù)的影響。措施：開之美之外幣戶等。五、風(fēng)險評估：

17、老市場 老產(chǎn)品 老客戶六、現(xiàn)金流： 1、銷售收入2、退稅3、開證保證金4、收到投資活動六：案例一新項(xiàng)目投資(中小風(fēng)險)現(xiàn)在單位置：開發(fā)區(qū)(經(jīng)濟(jì)性技術(shù)特區(qū))新有單位置：河套(出口加工區(qū)) 2億元原因：因現(xiàn)在客戶于出口加工區(qū)新設(shè)項(xiàng)目原有項(xiàng)目依然保持屬于市場透加市場開發(fā)風(fēng)險是中小風(fēng)險。回收：生命期，4.58IRR 1.39NPV第一年虧第二年獲利NP：18%出口加工區(qū)是中9國目前最優(yōu)惠的外商投資地區(qū)(青島大連廈門)1 無增值稅VAT(國內(nèi)采購)2 入口原材料價格低(無海關(guān)稅)3 外匯損失(避免)ETC4 新開發(fā)地點(diǎn)未來很多商機(jī)5 綁死客戶為什么會投資新項(xiàng)目1 原班人馬管理新項(xiàng)目(4年前有過經(jīng)驗(yàn))2

18、生產(chǎn)技術(shù)保持不變3 舊項(xiàng)目生產(chǎn)能力基本飽和，快進(jìn)入納稅期經(jīng)濟(jì)政府1 外商投資政策可能變(免2減3)取代統(tǒng)一稅率2 外匯人民幣會升值(中國在未來2年內(nèi)會) ￥1：1資金策略1 舊項(xiàng)目已經(jīng)獲得，如利用再投資新項(xiàng)目可換取40%的所得稅，但因舊項(xiàng)目還是免稅期無法享受，如果按子公司直接投資接項(xiàng)目國家就按內(nèi)資形式注冊(無優(yōu)惠)所以，舊項(xiàng)目就申請分紅(免稅申投)匯到馬來西亞母公司，再匯入河套作為資金。2 融資方便，舊項(xiàng)目AAA+與新項(xiàng)目原班人馬管理銀行有信心。活動六：案例二青島某企業(yè)項(xiàng)目改造一、項(xiàng)目投資：49682萬元 其中：因定資產(chǎn)42572 85.69%無形資產(chǎn) 2115.112 4.26% 購買技術(shù)遞

19、延資產(chǎn) 1459 3.0% 開辦預(yù)各費(fèi)用3500 7.04% 風(fēng)險預(yù)備金二、資金籌措本項(xiàng)目報批總投資55790萬元 70%銀行貸款39052萬元 利率6.12%其余16738萬元自籌流動資金 8411萬元 (70%30%)貸款商業(yè)要據(jù)上市公司合作伙伴政府資金三、年銷售收入結(jié)算 年收入54140萬元(輕堿價格1300元噸氯化銨800元 ) 四、利潤 稅前9549稅后6398萬元五、上擠盈利能力分析投資利潤率15.48%。投資利稅率17.16%投資內(nèi)部收益率(19.43% 14.94%)投資回收期(7.15 8.18年)頁：12六、現(xiàn)金流量：10423萬元NPU=22476萬元(折現(xiàn)率：12%)七

20、、敏感性分析1固定資產(chǎn)投資增加 10% 內(nèi)部收益率17.67%回收期 7.55年凈數(shù)值 18519 2固定資產(chǎn)投資減少 10% 內(nèi)部收益率21.5%回收期 6.75年凈數(shù)值 264323銷售價格提高 10% 內(nèi)部收益率26.18%回收期 6.05年凈數(shù)值 463354銷售價格降低： 10% 內(nèi)部收益率11.49%回收期 9.49年凈數(shù)值 1383活動六：案例三MP4 項(xiàng)目(MP3錄音筆)1 市場調(diào)查A市場價位 低端 1000 元 128M 高端 2500以上(20G)B競爭對手國內(nèi)：35年 國外10年2 項(xiàng)目的生命期：5年。回收期3年3 資金支出：6000萬 OEM：利潤率10% 走高端 技術(shù)

21、合作 技術(shù)開發(fā)：1000萬 生產(chǎn)線： 2000萬市場占有率 10%OEM 3000元×1萬×10%=300萬 3000 2000 1000 活動六：案例四一項(xiàng)目總建設(shè)面積190.000二項(xiàng)目總投資10.01億三項(xiàng)目投資期36個月四銷售收入14.69億五稅前利潤4.68億 稅后利潤3.13億六現(xiàn)金凈流量32827萬元第一年 43858第二年 64820第三年 11865七財務(wù)指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率35.87% 動態(tài)投資回收期約2年 動態(tài)開發(fā)商成本利潤率32.32%銷售利潤率20.43% 靜態(tài)八風(fēng)險1 拆遷2 原材料 價格上漲3 稅收4 信貸 5 市場風(fēng)險 6 價格 and per

22、formance test copies of the record. If necessary, review should be carried out; 4) for spring hangers (included simple spring, hangers and constant support hangers) it should also be recognized as setting and locking of loads. 5) check the surface quality, folded layering and without cracks, rust an

23、d other defects. 5) after completion of the test and control drawing number one by one, by series baled. Color alloy steel parts, the parts marking installation location and rotation about the direction you want. 7.3.14. hangers installation 7.3.14.1 hanger layout a. a clear design of hanger should

24、be installed strictly in accordance with the drawings and designs shall not be installed wrong, missing, etc. B. own arrangement of piping support and hanger set and selection should be based on comprehensive analysis of general layout of piping systems; cold installation of steam pipe with particular attention reserved for compensation of thermal expansion displacement and orientation. C. support systems should be rational to withstand pipe loads, static load and incidental load; reasonable piping displacement; guaranteed und