常用財(cái)務(wù)比率分析公式

1、<<財(cái)務(wù)報(bào)告分析授課講義 >> by 周國(guó)華師 其他常用財(cái)務(wù)比分析公式*淡色字為公開發(fā)公司基本財(cái)務(wù)比,黑色字為其他常用財(cái)務(wù)比一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu):1. 負(fù)債佔(zhàn)資產(chǎn)比 = 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額2. 長(zhǎng)期資佔(zhàn)固定資產(chǎn)比 = (股東權(quán)益淨(jìng)額 + 長(zhǎng)期負(fù)債 / 固定資產(chǎn)淨(jìng)額 二、償債能:1. 動(dòng)比 = 動(dòng)資產(chǎn) / 動(dòng)負(fù)債2. 營(yíng)運(yùn)資 = 動(dòng)資產(chǎn) 動(dòng)負(fù)債3. 現(xiàn)對(duì)動(dòng)負(fù)債比 = 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn) / 平均動(dòng)負(fù)債4. 速動(dòng)比 = (動(dòng)資產(chǎn) - 存貨 - 預(yù)付費(fèi)用/ 動(dòng)負(fù)債5. 存貨信賴 = (動(dòng)負(fù)債 - 速動(dòng)資產(chǎn) / 存貨6. 動(dòng)性指 = (動(dòng)資產(chǎn)個(gè)別科目餘額 * 變現(xiàn)所需日 / 動(dòng)資產(chǎn)7. 息

2、保障倍 = 所得稅及息費(fèi)用前純益 / 本期息支出8. 現(xiàn)對(duì)負(fù)債比 = 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn) / 負(fù)債總額三、經(jīng)營(yíng)能:1. 應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn) = 銷貨淨(jìng)額 / 各期平均應(yīng)收款項(xiàng)餘額2. 平均收現(xiàn)日 = 365 / 應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)3. 存貨週轉(zhuǎn) = 銷貨成本 / 平均存貨額4. 平均售貨日 = 365 / 存貨週轉(zhuǎn)5. 營(yíng)業(yè)週期 = 平均銷貨日 + 平均收現(xiàn)日6. 應(yīng)付帳款週轉(zhuǎn) = 賒購(gòu)淨(jìng)額 / 平均應(yīng)付帳款餘額7. 平均付款日 = 365 / 應(yīng)付帳款週轉(zhuǎn)8. 淨(jìng)營(yíng)業(yè)週期(or現(xiàn)轉(zhuǎn)換循環(huán) = 平均銷貨日 + 平均收現(xiàn)日平均付款日9. 固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn) = 銷貨淨(jìng)額 / 固定資產(chǎn)淨(jìng)額10. 總資產(chǎn)週轉(zhuǎn) = 銷貨淨(jìng)額

3、/ 資產(chǎn)總額11. 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 = 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 / 銷貨淨(jìng)額12. 營(yíng)業(yè)成本(or經(jīng)營(yíng)比 or 營(yíng)業(yè)比 = (銷貨成本 + 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 / 銷貨淨(jìng)額四、獲能:1. 資產(chǎn)報(bào)酬 = 稅後損益 + 息費(fèi)用 x ( 1 - 稅 / 平均資產(chǎn)總額2. 股東權(quán)益報(bào)酬 = 稅後損益 / 平均股東權(quán)益淨(jìng)額3. 財(cái)務(wù)槓桿指 = 股東權(quán)益報(bào)酬 / 資產(chǎn)報(bào)酬4. 普通股股東權(quán)益報(bào)酬 = (稅後淨(jìng) 特別股股 / 平均普通股股東權(quán)益5. 毛 = 銷貨毛 / 銷貨淨(jìng)額6. 營(yíng)業(yè)淨(jìng) = 營(yíng)業(yè)淨(jìng) / 銷貨淨(jìng)額7. 純益 = 稅後損益 / 銷貨淨(jìng)額8. 現(xiàn)對(duì)銷貨收入比 = 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn) / 銷貨淨(jìng)額9. 安全邊際 = 銷貨淨(jìng)額 損益平

4、點(diǎn)銷貨額10. 安全邊際 = 安全邊際 / 銷貨淨(jìng)額11. 營(yíng)業(yè)槓桿程 = 邊際貢獻(xiàn) / 營(yíng)業(yè)淨(jìng)(or稅後損益, 或 = (EBIT / EBIT / (Sales / Sales 12. 財(cái)務(wù)槓桿程 = 營(yíng)業(yè)淨(jìng) / (營(yíng)業(yè)淨(jìng) 息費(fèi)用, 即 = EBIT / (EBIT I13. 總槓桿程 = 營(yíng)業(yè)槓桿程 * 財(cái)務(wù)槓桿程14. 每股盈餘 = (稅後淨(jìng) - 特別股股 / 加權(quán)平均已發(fā)股15. 本益比 = 普通股每股市價(jià) / 每股盈餘五、現(xiàn):1. 現(xiàn)比 = 營(yíng)業(yè)活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn) / 動(dòng)負(fù)債2. 現(xiàn)允當(dāng)比 = 最近五營(yíng)業(yè)活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn) / 最近五(資本支出 + 存貨增 加額 + 現(xiàn)股3. 現(xiàn)再投資比 = (營(yíng)業(yè)活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn) - 現(xiàn)股 / (固定資產(chǎn)毛額 +