精品資料（2021-2022年收藏）債務(wù)重組方案2015112概要

1、武漢XXXX新材料有限公司湖北YY密封材料有限公司債務(wù)重組草案 武漢XXXX新材料有限公司（以下簡稱武漢XX）和湖北YY密封材料有限公司（以下簡稱湖北YY）主營汽車玻璃膠片、汽車配件材料，由于固定資產(chǎn)投資過大，流動(dòng)資金短貸長用，加之內(nèi)部管理工作不嚴(yán)謹(jǐn)，目前陷入資金周轉(zhuǎn)失靈，合同無法履行，尤其是外貿(mào)合同無法承接，生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。鑒于兩公司同屬高新技術(shù)企業(yè)，在汽車玻璃和汽車配件市場占有一定份額，特別是與福耀玻璃、南玻集團(tuán)、東風(fēng)汽車等上市公司具有緊密的銷售聯(lián)動(dòng)，加之汽車膠片出口量大，兩公司市場銷售前景樂觀；基于企業(yè)核心技術(shù)和銷售份額領(lǐng)先國內(nèi)市場，企業(yè)技術(shù)人才齊備，銷售隊(duì)伍較強(qiáng)，但限于資金周轉(zhuǎn)不靈，

2、企業(yè)內(nèi)部管理加強(qiáng)，兩公司聯(lián)合提出債務(wù)重組方案如下：一、清產(chǎn)核資 兩公司全面清理資產(chǎn)和負(fù)債工作后，匯總清產(chǎn)核資簡表如下：清產(chǎn)核資簡表（表1）編制單位：武漢XX/湖北YY編制時(shí)間：2014/12/31單位：萬元項(xiàng)目 單位武漢XX 湖北 YYWHHD小計(jì)項(xiàng)目 單位武漢XX湖北 YYWHHD小計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)：17044647078718478負(fù)債合計(jì)34375144960101349884應(yīng)收賬款1267760504013322銀行貸款16265750023765其他應(yīng)收款00000應(yīng)付賬款37155261134354存貨43674207475156其他應(yīng)付款9925001492固定資產(chǎn)：17103715

3、2816133021964民間借款9303457013873機(jī)器設(shè)備類6885508010338426融資租賃410014009006400房屋建筑物10218207281629713538無形資產(chǎn)：970276224348373625408所有者權(quán)益14300656630080021966土地使用權(quán)970276224348103622708實(shí)收資本930056630080010966技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)00027002700資本公積5000600011000其他資產(chǎn)：60006000合計(jì)4384989847164585371850合計(jì)4867521062300181371850備注：1、其他資產(chǎn)指：加

4、油及加氣站各一座，預(yù)估值為6000萬元； 2、資本公積中含有對中石化XX的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)5000萬元； 通過以上簡表可以看出：四家公司資產(chǎn)大于負(fù)債。同時(shí)，融資渠道不僅是銀行，還有民間借貸（主要是小貸公司）和融資租賃。社會(huì)融資成本遠(yuǎn)高于銀行利息，這也是導(dǎo)致兩家公司目前資金周轉(zhuǎn)不靈的主因。2、 XX系公司擬盤活出售存量資產(chǎn)（1） 湖北WH現(xiàn)有10.9畝國有工業(yè)劃撥地及廠房產(chǎn)權(quán)，湖北YY現(xiàn)有26畝國有工業(yè)租賃地及廠房產(chǎn)權(quán)。兩地塊相鄰，中間沒有間隙，可并宗視為37畝的臨街方正地塊。該地塊南臨漢陽王家灣商貿(mào)圈、緊鄰4號線地鐵出口，北臨武漢財(cái)政學(xué)校正門及居住配套設(shè)施成熟的玫瑰苑社區(qū)，在漢陽主干道漢陽大道旁，周

5、邊是商住兩用極好地塊，該地塊可以以15000萬元左右整體出售，也可進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)。目前距離其500米內(nèi)的“王家灣中央生活區(qū)”樓盤均價(jià)9500元/平方米，容積率3.01。而該地塊由于沒有納入三舊改造范圍，容積率還可提高。（2） 湖北YY持有中石化王家灣加油站、中能集團(tuán)王家灣加氣站各一座的土地、房產(chǎn)、設(shè)備產(chǎn)權(quán)。由于周邊沒有規(guī)劃加油、加氣站，因此有17條公交線、和漢陽龍陽大道、漢陽大道上的出租車均在此加油、加氣。如YY公司出讓此資產(chǎn)，估計(jì)市值6000萬元人民幣。（3） XX公司持有168畝國有工業(yè)出讓地及房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，其中閑置地塊約為100畝，由于XX公司地處蔡甸后官湖，距離黃金口工業(yè)園區(qū)距離僅為500

6、米，緊鄰三環(huán)線，北臨年產(chǎn)15萬輛汽車的東風(fēng)雷諾汽車公司，地鐵4號線已于2014年12月開通，該公司距離孟家鋪站直線距離600米，周邊已沒有地塊建設(shè)寫字樓、倉庫。而其良好的地理位置和周整的地塊，是電商、物流、快遞公司良好的中轉(zhuǎn)、倉儲(chǔ)基地?？稍诖碎e置地塊上建設(shè)約10萬平方米倉儲(chǔ)用于物流租賃經(jīng)營。按照目前25元/平方米的均價(jià)，租金收入約為3000萬元/年。（4） 上海HD公司在上海嘉定區(qū)擁有6.3畝集體土地使用權(quán)，設(shè)備1246萬，外加存貨、市場、技術(shù)等，可以以2000萬左右出售。（五）XX公司擁有專利發(fā)明技術(shù)證書6個(gè)，為國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，享受高新產(chǎn)業(yè)政策。其主打產(chǎn)品安全玻璃膜片（建筑級與汽車級

7、）的國家標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)由該公司牽頭制訂，該標(biāo)準(zhǔn)公布，XX公司將成為此業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)。（六）YY公司成立于1992年，自1997年神龍公司膠黏劑產(chǎn)品國產(chǎn)化至今，一直為其配套阻尼降噪產(chǎn)品。目前持有神龍公司（2014年年產(chǎn)70萬輛整車）該產(chǎn)品90%的市場份額，基本每輛國產(chǎn)富康、標(biāo)致車，均有YY公司的產(chǎn)品。后又逐步為比亞迪公司（深圳、西安、長沙）、沃爾沃公司（上海、西安）、吉利汽車制造公司配套阻尼降噪材料、防腐蠟、減震墊等汽車產(chǎn)品。由于國內(nèi)汽車行業(yè)配套準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)高，且YY公司持續(xù)經(jīng)營已達(dá)22年，因此YY公司在業(yè)界具有一定程度的不可替代性。三、公司持續(xù)盈利能力分析：三家公司三年銷售收入分析（表3-1）公司名稱2

8、015年2016年2017年合計(jì)XX公司3.4億6億7.6億17億YY公司0.3億2.3億2.3億4.9億WH公司0.06億0.1億0.12億0.28億合計(jì)4.36億9.4億11.42億22.18億說明：XX公司：XX公司現(xiàn)有三條生產(chǎn)線，每年產(chǎn)能收入約4億元，通過一系列的設(shè)備技改，以及重慶中石化川維XX樹脂粉和YY增塑劑項(xiàng)目的投產(chǎn)，提高產(chǎn)線速度，降低生產(chǎn)成本，且原料有充足的供應(yīng)，從而能確保生產(chǎn)線的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以實(shí)現(xiàn)銷售收入的逐年增加。YY公司：YY公司現(xiàn)有產(chǎn)品與神龍汽車和比亞迪汽車配套，產(chǎn)品銷售較穩(wěn)定，但因汽車零部件配套導(dǎo)入程序較復(fù)雜，市場開拓難度較大，后期很難有較大提升空間，可通過導(dǎo)入增塑劑項(xiàng)

9、目，每年增加兩億元銷售收入。WH公司：WH公司與XX公司配套的包裝材料，每年將隨著XX公司產(chǎn)能的提升增加銷售收入。 銷售收入明細(xì)測算表（表32）XX公司三年銷售收入分解（建筑安全玻璃膜片）建筑片客戶2015年銷售預(yù)測2016年銷售預(yù)測2017年銷售預(yù)測數(shù)量金額數(shù)量金額數(shù)量金額南玻集團(tuán)100萬0.26億120萬0.31億150萬0.39億臺(tái)玻集團(tuán)50萬0.13億80萬0.21億100萬0.26億耀皮集團(tuán)50萬0.13億80萬0.21億100萬0.26億金剛集團(tuán)50萬0.13億80萬0.21億100萬0.26億其他區(qū)域性客戶300萬0.81億700萬1.89億900萬2.43億中東代理50萬0.1

10、4億80萬0.22億100萬0.28億土耳其代理400萬0.14億80萬0.22億100萬0.28億伊朗代理50萬0.05億30萬0.08億50萬0.13億印度代理20萬0.05億30萬0.08億50萬0.13億歐洲地區(qū)20萬0.06億50萬0.14億50萬0.14億美洲地區(qū)20萬0.05億50萬0.14億50萬0.14億合計(jì)750萬2.01億1250萬3.35億1600萬4.2億說明：XX公司通過近8年的市場開拓和品牌宣傳，目前在國內(nèi)安全玻璃膜片行業(yè)中排名前三，隨著中石化川維XX安全玻璃膜片樹脂粉的達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)能和銷售規(guī)模將達(dá)到全國第一，在全球可排名第四。XX公司通過幾年的努力，已全面掌握了生產(chǎn)

11、線設(shè)備、生產(chǎn)工藝和建筑級安全玻璃膜片與汽車級安全玻璃膜片配方，在國內(nèi)生產(chǎn)的安全玻璃膜片膜片，可完全符合各玻璃廠商的要求。同時(shí)，安全玻璃膜片建筑級與汽車級國家標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)由XX公司牽頭制訂，一旦該標(biāo)準(zhǔn)公布，XX公司將成為安全玻璃膜片業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)。汽車級安全玻璃膜片膜片客戶：1、 國內(nèi)目前最大的汽車玻璃制造商福耀玻璃，每年安全玻璃膜片需求量在3000萬平方米左右，目前國產(chǎn)安全玻璃膜片只有XX公司通過了福耀的試驗(yàn)要求，福耀公司對XX的要求是每年至少能占到10%至20%份額，且后期如質(zhì)量穩(wěn)定，可提高供貨份額，每年可至少產(chǎn)生兩到三億的銷售收入。2、 江蘇鐵錨和山西利虎是XX公司長期以來的穩(wěn)定客戶，隨著國內(nèi)

12、汽車工業(yè)的發(fā)展，每年也將提高30%至50%的銷售收入。3、 國外客戶摩洛哥INDUVER和墨西哥VITRO是非洲和南美洲最大的汽車玻璃制造商，每年的安全玻璃膜片需求至少在1000萬平方米以上，目前與XX已有多年的合作，隨著XX產(chǎn)能的提升和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定，可逐年提升供貨份額。建筑級安全玻璃膜片膜片客戶：1、 南玻集團(tuán)、臺(tái)玻集團(tuán)、耀皮集團(tuán)和金剛集團(tuán)是目前國內(nèi)最大的建筑玻璃制造商，控制著國內(nèi)40%以上的市場份額，XX公司憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，連續(xù)三年中標(biāo)以上集團(tuán)客戶，其中金剛玻璃集團(tuán)已連續(xù)合作6年，是XX建筑級膜片的穩(wěn)定客戶。近幾年，隨著國內(nèi)玻璃深加工企業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，夾膠玻璃的使用普及，建筑級安全玻璃

13、膜片膜片的需求每年以30%的速度增加。2、 XX公司國外客戶中，中東地區(qū)、土耳其、伊朗和印度都有代理商合作開拓市場。同時(shí)，XX公司已在2012年取得了歐洲安全玻璃膜片的專業(yè)品質(zhì)認(rèn)證，產(chǎn)品在歐洲和美國銷售暢通。近幾年國外玻璃廠商通過對國內(nèi)安全玻璃膜片的了解和使用，已逐漸加大國產(chǎn)安全玻璃膜片膜片的采購量，以取代進(jìn)口安全玻璃膜片的采購份額，降低生產(chǎn)成本。 簡易利潤表 單位：萬元XXYYWH合計(jì)項(xiàng) 目201520162017201520162017201520162017201520162017主營業(yè)務(wù)收入 33,932 60,342 76,068 2,564 19,658 19,658 513 85

14、5 1,026 37,009 80,855 96,752 （建筑安全玻璃膜片） 16,752 31,709 40,171 （汽車安全玻璃膜片） 17,179 28,632 35,897 主營業(yè)務(wù)成本 23,924 42,526 53,607 1,667 12,778 12,778 333 556 667 25,924 55,859 67,051 （建筑安全玻璃膜片） 11,726 22,197 28,120 （汽車安全玻璃膜片） 12,197 20,329 25,487 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 238 424 535 21 164 164 4 7 9 264 595 707 營業(yè)利潤 9,770

15、17,392 21,927 876 6,717 6,717 175 292 350 10,821 24,401 28,994 營業(yè)費(fèi)用 1,018 1,810 2,282 103 786 786 5 9 10 1,126 2,605 3,079 管理費(fèi)用 2,375 4,224 5,325 308 2,359 2,359 26 43 51 2,709 6,626 7,735 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,057 746 568 488 344 262 1,545 1,090 830 利潤總額 5,319 10,612 13,752 -22 3,227 3,309 144 241 289 5,442 14,08

16、0 17,351 所得稅 798 1,592 2,063 -5 807 827 36 60 72 829 2,459 2,962 凈利潤 4,521 9,020 11,689 -16 2,421 2,482 108 181 217 4,613 11,621 14,388 晏估算 3,200 5,600 7,200 600 4,600 4,600 100 150 180 3,900 10,350 11,980 折舊及攤銷 2,000 2,000 2,000 100 100 100 10 10 10 2,110 2,110 2,110 年經(jīng)營現(xiàn)金流入 6,521 11,020 13,689 84

17、2,521 2,582 118 191 227 6,723 13,731 16,498 年無所得稅現(xiàn)金流入 7,319 12,612 15,752 78 3,327 3,409 154 251 299 7,552 16,190 19,461 現(xiàn)金流量預(yù)測表 單位：萬元201520162017期初結(jié)存-2,031.2712,617.54 一、資金來源26723.0013,731.0016,498.00投資活動(dòng)新投入20,000.00經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營凈流入6,723.0013,73116,498籌資活動(dòng)外部融資二、資金流出24,691.733144.733144.73投資活動(dòng)機(jī)器投入2,800.00籌

18、資活動(dòng)民貸解決13,655.00銀行還息1,544.731544.731544.73融資租賃還息1600.001600.001600.00經(jīng)營活動(dòng)8.營運(yùn)投入2546.00-三、資金盈余2,031.2710,586.2713,353.27 四、XX系公司遠(yuǎn)景規(guī)劃產(chǎn)業(yè)鏈說明：通過2-3年對XX公司、YY公司、WH公司以及中石化川維XX公司的全面建設(shè)，YY公司1萬噸增塑劑，重慶中石化川維XX2萬噸安全玻璃膜片樹脂粉，WH公司配套安全玻璃膜片包裝材料，擬形成以XX公司3萬噸安全玻璃膜片膜片為核心的安全玻璃膜片產(chǎn)業(yè)鏈。五、資產(chǎn)重組方案：（一）引進(jìn)戰(zhàn)略投資者投資，以先借款后轉(zhuǎn)股的方式，將民間借貸1.4億

19、元由分散轉(zhuǎn)為集中，其成為最大債權(quán)人，如債權(quán)人認(rèn)為公司經(jīng)營情況向好，可全部或部分債轉(zhuǎn)股。（二）各家銀行在維持原授信方案，并保持5年內(nèi)不減貸的基礎(chǔ)上，視企業(yè)實(shí)際情況，每家按照1:2增貸，五家銀行共計(jì)融資為47530萬。按5年逐步分期還本每季度付息。六、 資金計(jì)劃 XX系公司處置部分存量資產(chǎn)(約6000萬元)所得收益用于歸還民間借貸資金本金及利息。（一）2015年資金需求：22145萬 1、還債及利息：16799萬歸還民間借貸：13655萬銀行貸款利息：1544萬融眾資金利息：1600萬 2、流動(dòng)資金及設(shè)備技改資金：5346萬 （二）2015資金來源：24613萬 1、戰(zhàn)略合作者借入：20000萬2、恢復(fù)生產(chǎn)的利潤： 4613萬七、優(yōu)化管理團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)執(zhí)行力 根據(jù)公司管理現(xiàn)狀，充實(shí)調(diào)整穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，原經(jīng)營團(tuán)隊(duì)基本為YY公司老員工，在2007-2010年間，分期調(diào)到XX公司，是公司常年打造的穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，在兩公司長期從事不同部門管理工作，具有一定管理經(jīng)驗(yàn)，且專業(yè)知識(shí)，年齡優(yōu)勢，性別搭配，工作經(jīng)歷都具備了管理團(tuán)隊(duì)的要求。但財(cái)務(wù)管理、資本運(yùn)作能力不足，這也是導(dǎo)致XX公司目前經(jīng)營不善的