理財規(guī)劃報告書

1、理財規(guī)劃報告書Personal Financial Analysis & Planning Report目錄一、 建立與客戶之信賴關(guān)系 2二、明確客戶之理財目標(biāo) 3（一）客戶基本情況 3（二）理財目標(biāo)分析 31. 兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承 32. 女兒的生活教育保障規(guī)劃 33. 海外投資計劃 34. 茶館投資計劃 35. 保險和養(yǎng)老計劃 36. 科研資助計劃 4三、 了解客戶之財務(wù)狀況 4（一） 資產(chǎn)負債分析 41. 資產(chǎn)負債表 42. 年度收支表 5（二）財務(wù)比率分析 7四、為客戶構(gòu)建理財方案 9（一）理財方案分析 9（二）投資風(fēng)險分析 15五、及時監(jiān)控客戶之理財計劃 16

2、一、建立與客戶之信賴關(guān)系王先生是某節(jié)能公司董事長， 其公司的基本存款賬戶在我行開立， 在業(yè)務(wù)往來中逐漸熟悉。通過查詢王先生經(jīng)營的公司了解到以下情況：王先生的公司現(xiàn)有員工400 人，主要承接建筑樓宇的節(jié)能環(huán)保改造項目，并提供節(jié)能咨詢服務(wù)。目前公司凈資產(chǎn)5000 萬元，王先生持股70%。 盡管節(jié)能環(huán)保是朝陽產(chǎn)業(yè)， 發(fā)展前景較好， 但近年來公司也面臨市場競爭激烈，人力成本上升，上下游企業(yè)墊款及拖欠賬款等挑戰(zhàn)，王先生感到在市場、技術(shù)、管理等各方面都進入瓶頸，資產(chǎn)負債率高企，目前的經(jīng)營雖可繼續(xù)維持，但要進一步拓展難度很大。在某次業(yè)務(wù)會面中， 了解到王先生有意讓學(xué)習(xí)環(huán)境工程專業(yè)的兒子畢業(yè)回國后接手公司，但

3、由于王先生此前離過婚，與現(xiàn)任妻子方女士育有一女，對財產(chǎn)分配問題比較苦惱。對此種情況，我們建議王先生抽時間進行詳談，并約定了會面時間。在約定會面后，了解到王先生以下情況：王先生， 50 歲，能源公司董事長，早年離異，與前妻育有一子；方女士， 40 歲，攝影愛好者，女兒10 歲，目前就讀一所國際學(xué)校，王先生夫婦計劃 18 歲時送女兒出國留學(xué)。王先生的母親尚健在，今年75 歲，身體狀況良好，母親的贍養(yǎng)主要由王先生負責(zé)。財產(chǎn)方面，公司凈資產(chǎn)5000 萬元，王先生持股70%；王先生名下有6 套房產(chǎn)，其中 2套在妻子名下， 6 套房產(chǎn)市值總計約 4500 萬元；活期存款、理財產(chǎn)品等資產(chǎn)凈值共計1600萬元

4、；保險公司保單現(xiàn)金價值共計280 萬元；王先生在朋友的建筑公司持有股份價值500萬元。負債方面，王先生目前有兩項對外擔(dān)保，責(zé)任限額1000 萬元。收入方面，王先生每 月公司收入 30 萬元，其他房產(chǎn)租金收入共計 6 萬元。支出方面，王先生的家庭每月日常生 活開銷及用工費用為8萬元。方女士攝影愛好平均每月花費 2萬元。子女生活教育費用4萬元。為了更好地為王先生夫婦制定出理財規(guī)劃方案，對一些基本數(shù)據(jù)進行了假設(shè)：通貨膨脹率2%,租金收入增長率2%,大學(xué)教育費用增長率5%;若發(fā)生保險事故，遺屬生活費是原 家庭生活開支的80%;活期存款利率0.3%, 1年期定期存款利率1.35%,人民幣理財產(chǎn)品 收益率

5、3.85%,信托產(chǎn)品收益率7%,定投基金收益率7% A股股票未派發(fā)股利，退休前投 資報酬率為6%,退休后投資報酬率為4%;計劃10年后退休，享受退休生活30年。二、明確客戶之理財目標(biāo)通過與王先生的面談，了解到王先生的家庭基本情況，并在之后的微信溝通中，了解到 更多王先生對于資產(chǎn)配置方面的目標(biāo)。（一）客戶基本情況客戶名稱年齡職業(yè)收入王先生50董事長30萬元/月方女士40-（二）理財目標(biāo)分析1 .兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承2 .女兒的生活教育保障規(guī)劃3 .海外投資計劃4 .茶館投資計劃5 .保險和養(yǎng)老計劃6 .科研資助計劃三、了解客戶之財務(wù)狀況（一）資產(chǎn)負債分析1.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)

6、（萬元）負債（萬元）流動生資產(chǎn)現(xiàn)金及活期存款100短期負債投資性資產(chǎn)定期存款100長期負債對外擔(dān)保（責(zé)任限 額）1000銀行理財產(chǎn)品100保險產(chǎn)品（保單現(xiàn)金價值）280股票（凈值）300基金-債券（凈值）200信托200期貨（凈值）100黃金100其他投資性資產(chǎn)（比特幣）400股權(quán)投資（公允價值）4000固定資產(chǎn)自用型房產(chǎn)1800投資性房產(chǎn)2700資產(chǎn)總計10380負債總計1000從王先生家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖可以看出王先生一家資產(chǎn)分布較為合理，投資方式較為多元化，股權(quán)投資等盈利性長期性投資占比較高，同時，在金融資產(chǎn)投資方面，投資種類較多， 既有安全性較高的銀行存款和銀行理財產(chǎn)品，也有收益較高、風(fēng)險

7、較大的股票和期貨投資， 此外，王先生還涉及比特幣等近年來的新興投資領(lǐng)域，并獲得了不錯的收益。同時，王先生 的投資也存在一定的問題，王先生對固定資產(chǎn)的投資比重較高，自用房產(chǎn)和投資性房產(chǎn)占比 高達48%房地產(chǎn)投資等固定資產(chǎn)投資雖然安全性較高，房價一直居高不下，但過多的固定 資產(chǎn)投資導(dǎo)致資產(chǎn)的流動性差，難以獲得更好地收益。2.年度收支表收入支出資產(chǎn)金額收益率年收益額支出金額（萬元）（萬元）現(xiàn)金及活期存款1000.30%0.3日常開銷及用工96定期存款1001.35%1.35攝影采風(fēng)支出24銀行理財產(chǎn)品1003.85%3.85女兒教育支出24保險產(chǎn)品（保單現(xiàn)金價值）280-兒子留學(xué)支出24股票（凈值）

8、300A股股票未派發(fā)股利-子女保險支出18基金-債券（凈值）200-信托2007%14期貨（凈值）100-從上表可以看出，王先生一家屬于高收入家庭，收入遠人于支出，每年純收黃金100-其他投資 性資產(chǎn)（比特 幣）400-股權(quán)投資（公允價值）4000經(jīng)營及分紅收入380自用型房產(chǎn)1800-投資性房產(chǎn)2700租金收入6收入合計405.5支出合計186年純收入219.5入超過200萬元，更需要對資產(chǎn)進行合理規(guī)劃，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值升值。（二）財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析表計算值參考值結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入0.540.3凈資產(chǎn)投資比率投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.910.2-0.5清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)0.900.6

9、-0.7資產(chǎn)負債比率貝債/總資產(chǎn)0.090.3-0.4負債收入比率負債/稅后收入2.460.2-0.4流動性比率流動性資產(chǎn)/每月支出6.43-6財務(wù)自由度年理財收入/年支出0.10.2-1從以上的比率數(shù)值來看，王先生的家庭的財務(wù)狀況是比較健康， 但是也反映出了一些有待解決的問題，特別是在負債收入比和財務(wù)自由度方面需要解決一些問題。1 .結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入結(jié)余比率是現(xiàn)金流量表中的結(jié)余項與稅后收入項的比值，是王先生的家庭在扣除了所有支出項目以后的剩余收入占比，一定程度上反映了王先生的家庭資產(chǎn)累積速度的大小。王先生的家庭該比率為0.54遠高于參考值0.3 ,說明王先生家庭的資產(chǎn)累積速度較快。2

10、 .凈資產(chǎn)投資比率=投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)投資比率是資產(chǎn)負債表中屬于投資性質(zhì)的資產(chǎn)項目與凈資產(chǎn)的比值，是王先生 家庭中的投資性資產(chǎn)所占的比例。投資性資產(chǎn)在王先生家庭的資產(chǎn)快速累積增值的過程中發(fā) 揮了非常重要的作用。王先生一家的凈資產(chǎn)投資比率為0.91 ,遠高于標(biāo)準值表示王先生的資產(chǎn)累積主要來自于投資性資產(chǎn)，即公司股權(quán)投資帶來的收入。3 .清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)資產(chǎn)負債比率=負債/總資產(chǎn)清償比率和資產(chǎn)負債比率分別代表的是王先生的家庭中凈資產(chǎn)與負債在總資產(chǎn)中的比 重，這兩者綜合反映了王先生的家庭的資產(chǎn)負債情況和償債能力。王先生一家的清償比率為0.90,處于參考值范圍之內(nèi)，而資產(chǎn)負債比率為0.0

11、9 ,由于王先生對外有1000萬元的擔(dān)保,所以負債較重，但王先生一家的資產(chǎn)清償比率較高，對王先生一家的財務(wù)狀況影響不大。4 . 負債收入比率=負債/ 稅后收入負債收入比率是現(xiàn)金流量表中王先生在該計算期內(nèi)支出的本金利息和與王先生的稅后總收入的比值，反映的是王先生的家庭收入的償債能力。王先生的家庭該比率為 2.46 ，高于參考值 0.2-0.4 ，表明王先生面臨對外擔(dān)保的負債壓力。5 . 流動性比率=流動性資產(chǎn)/ 每月支出流動性比率是資產(chǎn)負債表中的流動性資產(chǎn)與王先生的家庭月支出的比值， 該比率反映了流動性資產(chǎn)滿足王先生家庭日常生活支出的能力， 一般維持在3 到 6 個月較為合適。 王先生一家的流動

12、性比率為 6.4 ，流動性較強。四、為客戶構(gòu)建理財方案（一）理財方案分析1 . 兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承王先生的兒子學(xué)習(xí)的是環(huán)境工程專業(yè)， 與王先生公司業(yè)務(wù)十分對口， 王先生計劃讓兒子畢業(yè)后回國接手公司業(yè)務(wù)，歷練數(shù)年后將公司交給他，但由于兒子和繼母方女士關(guān)系不佳，希望通過合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)劃分來保障現(xiàn)任妻子和女兒的未來利益， 并對現(xiàn)有財產(chǎn)作出傳承安排。王先生現(xiàn)持有能源公司70%的股權(quán)，若按照均分原則，王先生、方女士、兒子、女兒各占 17.5%的股權(quán)，但女兒年齡太小，需要王先生和方女士負責(zé)股權(quán)相關(guān)事務(wù)，兒子所學(xué)專業(yè)與公司業(yè)務(wù)對口，畢業(yè)后回公司接收業(yè)務(wù)，經(jīng)過歷練后能保障公司的有序運轉(zhuǎn)，而方女

13、士和女兒共計持有35%的股權(quán)，占比較大，可在股東大會及重大決策上具有決策權(quán)，可以更好地保障方女士和女兒的未來利益。2 . 女兒的生活教育保障規(guī)劃王先生女兒目前10歲，王先生希望女兒18歲到美國讀大學(xué)，本科到博士期共計 9年,預(yù)計學(xué)費每月支出2萬元（現(xiàn)值），每年增長5%每月生?S費支出2萬元（現(xiàn)值），每年增長2%所需費用如下表：年齡學(xué)費（月）增長率學(xué)費（年）生活費增長率生活費（年）102.0024.00112.0024.00122.0024.00132.0024.00142.0024.00152.0024.00162.0024.00172.0024.00182.005%24.002.002%24

14、.00192.105%25.202.042%24.48202.215%26.462.082%24.97212.325%27.782.122%25.47222.435%29.172.162%25.98232.555%30.632.212%26.50242.685%32.162.252%27.03252.815%33.772.302%27.57262.955%35.462.342%28.12273.105%37.232.392%28.68合計41.16493.8721.90262.79總計756.66同時，女兒從小表示出較好的藝術(shù)天分，王先生希望能為女兒準備一筆200萬元的基金,用于支持女兒的藝術(shù)

15、事業(yè)。首先，用于支持女兒藝術(shù)事業(yè)的 200萬基金，假設(shè)十年后交給女兒，可選擇國債方式， 根據(jù)最新國債市信息，5年期國債利率為3.0265%, 200萬元基金可選擇購買國債方式為女 兒準備，既保證了合理的收益率，也保障了資產(chǎn)的安全性，王先生現(xiàn)持有債券市值200萬元， 若王先生持有的債券為企業(yè)債券，建議到期轉(zhuǎn)購國債產(chǎn)品，若持有債券為國債，建議王先生 繼續(xù)持有。同時，為女兒18歲后準備的留學(xué)費用和生活費用共計需要約 564萬元，這筆資金數(shù)額 較大，建議采取基金定投方式儲蓄，每月投資 1.5萬元，投資期限為18年，投資到期本息 共計654萬元，具體如下表：計劃月定投金額1.5萬元計劃投資年限18年預(yù)期

16、年收益率7%投資年限到期本金收益和654.82投資年限到期總收益330.82資產(chǎn)增加率102.11%備注：M=12a(1+x)-1+(1+x)An/xM預(yù)期收益？a：每月定投金額？x: 一年收益率？n：定投期數(shù)(公式中為n次力)3 .海外投資計劃近兩年資本市場的巨大波動、國內(nèi)資產(chǎn)荒問題的加劇，讓王先生有應(yīng)對乏力之感，隨著 經(jīng)濟形勢下行和退休念頭的浮現(xiàn)，王先生希望能逐漸回歸穩(wěn)健的投資風(fēng)格，加強抗風(fēng)險能力。 目前的投資均集中在內(nèi)地，受近期美元值影響，王先生希望能把部分投資轉(zhuǎn)移至國外。鑒于王先生希望女兒18歲到美國讀大學(xué)，建議王先生的海外投資以美國資產(chǎn)為主，而海外投資以房地產(chǎn)為主，建議王先生將國內(nèi)的

17、兩套用于出租的房產(chǎn)出售，兩套房產(chǎn)價值1500萬元，按目前匯率計算約為217.92萬元，可將這部分資產(chǎn)投資美國房地產(chǎn)，據(jù)美國政府官 方數(shù)據(jù)顯示：2011年，全美新房的平均價格在272900美金左右。美國的一些熱門區(qū)域特別是華人聚居區(qū)域的房價要普遍略高于全美的均價。 截止至2012年2月1日，像加州的熱門 區(qū)域洛杉磯大都會區(qū)房屋平均價格為 40-50萬美金之間，舊金山灣區(qū)的平均價格為65-75萬美金。東海岸的包括波斯頓大都會區(qū)房屋均價在57.5萬美金，紐約曼哈頓區(qū)域的小型公寓房的價格在80萬美金左右，房屋均價在145萬美金左右同時，比特幣投資風(fēng)險過高，王先生投資100萬元，現(xiàn)價值400萬元，投資回

18、報率較高,建議王先生及時將比特幣兌現(xiàn)，進行海外投資。以下是外匯投資的主要方式：（1）定期外幣儲蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風(fēng)險低，收益穩(wěn)定，具有一定的流動性和收益 性。（2）外匯理財產(chǎn)品。相對國際市場利率，國內(nèi)的美元存款利率仍然很低，但外匯理財產(chǎn) 品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩(wěn)定上升。另外，如今國內(nèi)很多外匯理財產(chǎn)品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩(wěn)定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。（3）期權(quán)型存款（含與匯率掛鉤的外幣存款）。期權(quán)型存款的年收益率通常能達到 10%£右， 如果對匯率變化趨勢的判斷基本準確，操作時機恰當(dāng)，是一種期限短、收益高且風(fēng)險有限的 理

19、想外匯投資方式。（4）外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利，投資業(yè)務(wù)，手中擁有外匯 的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利， 但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投 資時。4 .茶館投資計劃王先生計劃十年后完全從公司退休，投資 200萬元（現(xiàn)在值）開一家茶館，從事自己 喜歡的茶藝，預(yù)計每月收入2萬元（現(xiàn)在值）。王先生現(xiàn)有信托財產(chǎn)200萬元，信托財產(chǎn)到期投資作為茶館投資專項費用，投資安全性高，收益合理的信托產(chǎn)品投資金額每月收益年收益額200萬元224萬元5 .保險和養(yǎng)老計劃按照目前家庭財務(wù)狀況，王先生家庭保險支出為:終身壽險支出0女兒終身壽險支出10萬元兒子終身壽險10萬元年保險支出20萬元12

20、0萬加上母親單獨儲備一個100萬元（現(xiàn)在值）的養(yǎng)老和醫(yī)療基金，每年支出需要元，200萬保額可以覆蓋王先生一家保險支出。同時王先生計劃為退休生活準備三十年的專項費用，生活費用為夫妻日常開支水平的80%具體支出情況如下表：日常開支8萬元/月攝影采風(fēng)支出2萬元/月合計10萬元/月退休后按80%f算8萬元/月每年支出96萬元30年專項生活費用2880萬元養(yǎng)老專項生活費用儲蓄表年收入額經(jīng)營年限茶館2430720萬元商鋪房租72302160萬元收入合計2880萬元這兩項經(jīng)營收入總額與30年生活費用需求相等，將經(jīng)營收入存入專門銀行理財賬戶， 可實現(xiàn)資產(chǎn)的保值升值。6 .科研資助計劃王先生希望成立一個捐贈基金，每年投入 50萬元支持高校的節(jié)能環(huán)?？蒲许椖?，根據(jù)企業(yè)所得稅法第九條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額 12%以 內(nèi)的部分，準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除?！倍鴤€人所得稅法實施條例第 24條第2 款規(guī)定：“捐贈額未超過納稅義務(wù)人申報的應(yīng)納稅所得額 30%勺部分，可以從其應(yīng)納稅所得額中扣除?！逼髽I(yè)捐贈個人捐贈企業(yè)利潤1000萬元個