第七章現(xiàn)金流量表分析ppt課件

1、第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析 引例：北亞實業(yè)的利潤含金量引例：北亞實業(yè)的利潤含金量 北亞實業(yè)集團股份有限公司自北亞實業(yè)集團股份有限公司自20192019年上年上市以來市以來9 9年平均凈資產(chǎn)收益率年平均凈資產(chǎn)收益率8.68%8.68%的公司從的公司從20192019年起連續(xù)三年分別報出年起連續(xù)三年分別報出2.582.58億、億、2.632.63億和億和12.9212.92億的巨額虧損。經(jīng)查實，北亞實業(yè)億的巨額虧損。經(jīng)查實，北亞實業(yè)20192019年至年至20192019年年度共報告運輸業(yè)務(wù)收入為年年度共報告運輸業(yè)務(wù)收入為73,944.9

2、173,944.91萬元，萬元，其中通過虛構(gòu)未實際發(fā)生的業(yè)務(wù)虛增收入其中通過虛構(gòu)未實際發(fā)生的業(yè)務(wù)虛增收入67,217.5667,217.56萬元。萬元。 其實北亞實業(yè)盈利質(zhì)量惡化的訊號早已在報其實北亞實業(yè)盈利質(zhì)量惡化的訊號早已在報表中出現(xiàn)。根據(jù)北亞實業(yè)的財務(wù)報表，表中出現(xiàn)。根據(jù)北亞實業(yè)的財務(wù)報表，2019-2019-20192019年期間共實現(xiàn)凈利潤年期間共實現(xiàn)凈利潤4.814.81億元，而在這期間億元，而在這期間共獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額共獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額0.620.62億元，凈利潤億元，凈利潤的含金量僅為的含金量僅為13%13%。 北亞實業(yè)凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量的結(jié)合分析北亞實業(yè)凈

3、利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量的結(jié)合分析 以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，被人們比作是被人們比作是“利潤的測謊儀利潤的測謊儀”。凈利潤的。凈利潤的含金量過低，屬于典型的含金量過低，屬于典型的“紙面富貴紙面富貴”，這，這種種“富貴往往是難以為繼的。富貴往往是難以為繼的。 因為凈利潤持續(xù)高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)因為凈利潤持續(xù)高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額很可能走向兩種結(jié)果，其一，銷金流量凈額很可能走向兩種結(jié)果，其一，銷售是真實的，但沒有收回現(xiàn)金，存在現(xiàn)金回售是真實的，但沒有收回現(xiàn)金，存在現(xiàn)金回收風(fēng)險；其二，銷售是虛構(gòu)的，所以何來現(xiàn)收風(fēng)險；其二，銷售是虛構(gòu)的，所以何來現(xiàn)金？

4、北亞實業(yè)即屬于第二種情況。金？北亞實業(yè)即屬于第二種情況。 小結(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表 二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系 三、現(xiàn)金流量表分析的目的三、現(xiàn)金流量表分析的目的 四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析一、現(xiàn)金流量表一般分析 二、現(xiàn)金流量表水平分析二、現(xiàn)金流量表水平分析 三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析四、現(xiàn)金流量表主要項目分析四、現(xiàn)金流量表主要項目分析 第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析 現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編現(xiàn)金

5、流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)制的，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表。金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表。 現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支取的時用于支付的存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。存款不屬于現(xiàn)金。 現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。值變動風(fēng)險很小的投資。一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟活動的

6、性質(zhì)，現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟活動的性質(zhì)，通?？煞譃榻?jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動通?？煞譃榻?jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量以及籌資活動現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量以及籌資活動現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金的流程，又可分為現(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金的流程，又可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及凈現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及凈現(xiàn)金流量。 我國會計準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量表主表的我國會計準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量表主表的編制格式為按經(jīng)營活動、投資活動和籌資編制格式為按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出活動的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出量和凈流量，最后得出企業(yè)凈現(xiàn)金流量。量和凈流量，最后得出企業(yè)凈現(xiàn)金流量。 資產(chǎn)

7、資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金= =流動負(fù)債流動負(fù)債+ +非流動負(fù)債非流動負(fù)債+ +所有者權(quán)益非現(xiàn)金流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)所有者權(quán)益非現(xiàn)金流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)現(xiàn)金現(xiàn)金+ +非現(xiàn)金流動資產(chǎn)非現(xiàn)金流動資產(chǎn)+ +非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)= =流動負(fù)債流動負(fù)債+ +非流動負(fù)債非流動負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益其中：其中：所有者權(quán)益所有者權(quán)益= =實收資本或股本）實收資本或股本）+ +資本公積資本公積+ +盈余公積盈余公積+ +留存收益留存收益留存收益留存收益= =凈利潤凈利潤+ +年初未分配利潤提取的公積金應(yīng)付利潤股利）年初未分配利潤提取的公積金應(yīng)付利潤股利）二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、

8、利潤表的關(guān)系二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與利潤表的關(guān)系四張會計報表關(guān)聯(lián)關(guān)系圖四張會計報表關(guān)聯(lián)關(guān)系圖 三、現(xiàn)金流量表分析的目的三、現(xiàn)金流量表分析的目的1 1從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因2 2判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力3 3評價企業(yè)盈利的質(zhì)量評價企業(yè)盈利的質(zhì)量一、現(xiàn)金流量表一般分析一、現(xiàn)金流量表一般分析 進行現(xiàn)金流量表的一般分析，就是要進行現(xiàn)金流量表的一般分析，就是要根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對企業(yè)現(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對企業(yè)現(xiàn)金流量整體情況進行分析與評價。整體情況進行分析與評價

9、。第一，貨幣資金的凈增加額。第一，貨幣資金的凈增加額。第二，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況。第二，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況。第三，投資活動現(xiàn)金流量狀況。第三，投資活動現(xiàn)金流量狀況。第四，籌資活動現(xiàn)金流量狀況。第四，籌資活動現(xiàn)金流量狀況。 三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析“”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“”代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。 上述這上述這8 8種情況是三種現(xiàn)金流量的組合，基本可以看出企業(yè)的現(xiàn)狀。種情況是三種現(xiàn)金流量的組合，基本可以看出企業(yè)的現(xiàn)狀。二、現(xiàn)金流量表水平分析二、現(xiàn)金流量表水平分析 現(xiàn)金流量表一般分析只說明了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金現(xiàn)金流量表一般分

10、析只說明了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量產(chǎn)生的原因，沒能揭示本期現(xiàn)金流量與前期流量產(chǎn)生的原因，沒能揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預(yù)計現(xiàn)金流量的差異。為了解決這個問題，可或預(yù)計現(xiàn)金流量的差異。為了解決這個問題，可采用水平分析法對現(xiàn)金流量表進行分析。采用水平分析法對現(xiàn)金流量表進行分析。 現(xiàn)金流量表水平分析，目的在于通過對比不現(xiàn)金流量表水平分析，目的在于通過對比不同時期的各項現(xiàn)金流量變動情況，揭示企業(yè)當(dāng)期同時期的各項現(xiàn)金流量變動情況，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量水平及其變動情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平與特點。管理的水平與特點。 三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流量

11、表結(jié)構(gòu)分析，目的在于揭示現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點。理的重點。（一現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（一現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 （二現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析（二現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 一般情況下，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金往一般情況下，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金往 往要占到較大的比重，投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流往要占到較大的比重，投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流 出量比重則因企業(yè)的投資政策和籌資政策和狀況不同出量比重則因企業(yè)的投資政策和籌資政策和狀況不同 而存在很大的差異。而存在很大的差異。 為了掌握現(xiàn)金流量

12、結(jié)構(gòu)的變動情況，可將不同時為了掌握現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的變動情況，可將不同時 期的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進行對比分析。期的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進行對比分析。 ZTE公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表本期凈利潤不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費用非經(jīng)營性活動費用非經(jīng)營性活動收入非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加流動負(fù)債的增加流動負(fù)債的減少=經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量間接法編制經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的基本原理間接法編制經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的基本原理如下圖：如下圖：凈利潤權(quán)責(zé)發(fā)生制）凈利潤權(quán)責(zé)發(fā)生制）凈利潤（收付實現(xiàn)制）的損益調(diào)整：不影響現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的凈利潤產(chǎn)生的損益調(diào)整：投資和籌資活動經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)收應(yīng)付項目影響現(xiàn)金流量的經(jīng)營性調(diào)整：不影響凈利

13、潤但四川長虹的巨額虧損警示我們：四川長虹的巨額虧損警示我們：沒有現(xiàn)金流量伴隨的利潤是多么的脆弱不堪！沒有現(xiàn)金流量伴隨的利潤是多么的脆弱不堪?。?)1)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項目包括壞賬準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項目包括壞賬準(zhǔn)備, ,存貨跌價存貨跌價準(zhǔn)備準(zhǔn)備, ,短期投資跌價準(zhǔn)備短期投資跌價準(zhǔn)備, ,長期投資減值準(zhǔn)備長期投資減值準(zhǔn)備, ,固固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。 本期資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時本期資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時, ,記入當(dāng)期的利潤記入當(dāng)期的利潤表中的表中的 損益類損益類 工程。但實際上并未影響經(jīng)營工程。但實際上并未影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量活動現(xiàn)金

14、流量, ,因此因此, ,應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上進行應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上進行調(diào)整調(diào)整, ,當(dāng)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時當(dāng)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時, ,應(yīng)將其加回到凈應(yīng)將其加回到凈利潤中利潤中, ,若恢復(fù)以前年度計提的減值準(zhǔn)備若恢復(fù)以前年度計提的減值準(zhǔn)備, ,應(yīng)從應(yīng)從凈利潤中將其扣除。凈利潤中將其扣除。 (2)(2)固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊 企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊時企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊時, ,有的計入管理有的計入管理費用等期間費用費用等期間費用, ,有的計入制造費用。計入期有的計入制造費用。計入期間費用的已列入了利潤表間費用的已列入了利潤表, , 計入制造費用的則計入制造費用的則可能通過銷售成本列入利潤表可能通過銷售成

15、本列入利潤表, ,也可能形成企也可能形成企業(yè)的期末存貨。企業(yè)計提的固定資產(chǎn)折舊業(yè)的期末存貨。企業(yè)計提的固定資產(chǎn)折舊, ,并并不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量, ,應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上將其全部加回。上將其全部加回。（3)3)無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷 無形資產(chǎn)攤銷時無形資產(chǎn)攤銷時, ,計入了管理費用計入了管理費用, ,使本使本期凈利潤減少期凈利潤減少, ,應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上將其全部應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上將其全部加回。長期待攤費用攤銷時加回。長期待攤費用攤銷時, ,計入了管理費用計入了管理費用或制造費用等。本項目的確定原理與固定資或制造費用等

16、。本項目的確定原理與固定資產(chǎn)折舊項目相同產(chǎn)折舊項目相同, ,應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上將其全應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上將其全部加回。部加回。（4 4處置固定資產(chǎn)處置固定資產(chǎn), ,無形資產(chǎn)和其他長期無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失和固定資產(chǎn)報廢損失資產(chǎn)的損失和固定資產(chǎn)報廢損失 處置固定資產(chǎn)處置固定資產(chǎn), ,無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù), ,不會影響經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的增減變不會影響經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的增減變化化, ,若導(dǎo)致凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈若導(dǎo)致凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額不一致額不一致, ,一定是這種業(yè)務(wù)影響了凈利潤。因此一定是這種業(yè)務(wù)影響了凈利潤。因此, ,應(yīng)

17、在凈利潤的基礎(chǔ)上加回或扣除。應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上加回或扣除。 固定資產(chǎn)報廢損失計入了營業(yè)外支出固定資產(chǎn)報廢損失計入了營業(yè)外支出, ,使凈使凈利潤減少利潤減少, ,但這部分損失并沒有影響經(jīng)營活動現(xiàn)但這部分損失并沒有影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量金流量, ,所以應(yīng)在調(diào)節(jié)凈利潤時加回。固定資產(chǎn)所以應(yīng)在調(diào)節(jié)凈利潤時加回。固定資產(chǎn)的盤盈和盤虧的處置的盤盈和盤虧的處置, ,也會影響凈利潤也會影響凈利潤, ,也應(yīng)在也應(yīng)在凈利潤基礎(chǔ)上加回。凈利潤基礎(chǔ)上加回。（5 5財務(wù)費用財務(wù)費用 企業(yè)發(fā)生的財務(wù)費用可以分別歸屬于經(jīng)營活企業(yè)發(fā)生的財務(wù)費用可以分別歸屬于經(jīng)營活動動, ,投資活動和籌資活動。對屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生投資活動和籌資活

18、動。對屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的財務(wù)費用的財務(wù)費用, ,若既影響凈利潤又影響經(jīng)營活動現(xiàn)若既影響凈利潤又影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)金流量的業(yè)務(wù), ,則不需進行調(diào)整則不需進行調(diào)整; ;若影響凈利潤但若影響凈利潤但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù), ,應(yīng)通過調(diào)整經(jīng)應(yīng)通過調(diào)整經(jīng)營性項目本身完成。營性項目本身完成。 對屬于投資活動和籌資活動產(chǎn)生的財務(wù)費用對屬于投資活動和籌資活動產(chǎn)生的財務(wù)費用, ,只影響凈利潤只影響凈利潤, ,但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量, ,應(yīng)在應(yīng)在凈利潤的基礎(chǔ)上進行調(diào)整。也就是說凈利潤的基礎(chǔ)上進行調(diào)整。也就是說, ,與投資活與投資活動和籌資活動有關(guān)

19、的財務(wù)費用應(yīng)全額考慮動和籌資活動有關(guān)的財務(wù)費用應(yīng)全額考慮, ,與經(jīng)與經(jīng)營活動有關(guān)的財務(wù)費用不予考慮營活動有關(guān)的財務(wù)費用不予考慮. .（6 6遞延所得稅資產(chǎn)減少遞延所得稅資產(chǎn)減少 “ “遞延所得稅資產(chǎn)減少項目反映采用債務(wù)遞延所得稅資產(chǎn)減少項目反映采用債務(wù)法進行所得稅會計核算的企業(yè)所發(fā)生的可抵扣暫法進行所得稅會計核算的企業(yè)所發(fā)生的可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)的增加或減少。時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)的增加或減少。 “ “遞延所得稅資產(chǎn)的減少記在該科目的貸遞延所得稅資產(chǎn)的減少記在該科目的貸方，借記方，借記“所得稅費用科目，表明增加了當(dāng)期所得稅費用科目，表明增加了當(dāng)期的所得稅費用，減少了當(dāng)期凈

20、利潤，但并未引起的所得稅費用，減少了當(dāng)期凈利潤，但并未引起當(dāng)期現(xiàn)金的流出，因此在將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活當(dāng)期現(xiàn)金的流出，因此在將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，將遞延所得稅資產(chǎn)的減少數(shù)加回動現(xiàn)金流量時，將遞延所得稅資產(chǎn)的減少數(shù)加回到當(dāng)期凈利潤中。到當(dāng)期凈利潤中。（7 7遞延所得稅負(fù)債增加遞延所得稅負(fù)債增加 “ “遞延所得稅負(fù)債增加項目反映采用債務(wù)遞延所得稅負(fù)債增加項目反映采用債務(wù)法進行所得稅會計核算的企業(yè)所發(fā)生的應(yīng)納稅暫法進行所得稅會計核算的企業(yè)所發(fā)生的應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債的增加或減少。時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債的增加或減少。 若當(dāng)期的遞延所得稅負(fù)債增加，借記若當(dāng)期的遞延所得稅負(fù)

21、債增加，借記“所得所得稅費用科目，貸記稅費用科目，貸記“遞延所得稅負(fù)債科目，遞延所得稅負(fù)債科目，表明增加了當(dāng)期的所得稅費用，減少了當(dāng)期凈利表明增加了當(dāng)期的所得稅費用，減少了當(dāng)期凈利潤，但并未引起現(xiàn)金的流出，因此在將凈利潤調(diào)潤，但并未引起現(xiàn)金的流出，因此在將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，將遞延所得稅負(fù)債的節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，將遞延所得稅負(fù)債的增加數(shù)加回到當(dāng)期凈利潤中。增加數(shù)加回到當(dāng)期凈利潤中。（8 8存貨的減少存貨的減少 存貨的增減變動一般屬于經(jīng)營活動。存貨增存貨的增減變動一般屬于經(jīng)營活動。存貨增加加, ,說明現(xiàn)金減少或經(jīng)營性應(yīng)付項目增加；存貨說明現(xiàn)金減少或經(jīng)營性應(yīng)付項目增加；存貨減少減少

22、, ,說明銷售成本增加說明銷售成本增加, ,凈利潤減少。所以在調(diào)凈利潤減少。所以在調(diào)節(jié)凈利潤時節(jié)凈利潤時, ,應(yīng)減去存貨的增加數(shù)應(yīng)減去存貨的增加數(shù), ,或加上存貨的或加上存貨的減少數(shù)。減少數(shù)。 在存在賒購的情況下在存在賒購的情況下, ,還應(yīng)通過調(diào)整經(jīng)營性還應(yīng)通過調(diào)整經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減變動來反映賒購對現(xiàn)金流量的影應(yīng)付項目的增減變動來反映賒購對現(xiàn)金流量的影響。若存貨的增減變動不屬于經(jīng)營活動響。若存貨的增減變動不屬于經(jīng)營活動, ,則不能則不能對其進行調(diào)整對其進行調(diào)整, ,如對外投資減少的存貨如對外投資減少的存貨, ,接受投資接受投資者投入的存貨等業(yè)務(wù)。者投入的存貨等業(yè)務(wù)。（9 9經(jīng)營性應(yīng)收項目的減

23、少經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少 經(jīng)營性應(yīng)收項目主要是指應(yīng)收賬款經(jīng)營性應(yīng)收項目主要是指應(yīng)收賬款, , 應(yīng)收應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營活動有關(guān)的部分票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營活動有關(guān)的部分 （包括應(yīng)收的增值稅銷項稅額等等。經(jīng)營性應(yīng)（包括應(yīng)收的增值稅銷項稅額等等。經(jīng)營性應(yīng)收項目的增減變動一般屬于經(jīng)營活動。收項目的增減變動一般屬于經(jīng)營活動。 經(jīng)營性應(yīng)收項目增加經(jīng)營性應(yīng)收項目增加, ,說明收入增加說明收入增加, ,凈利潤凈利潤增加；經(jīng)營性應(yīng)收項目減少增加；經(jīng)營性應(yīng)收項目減少, ,說明現(xiàn)金增加。所說明現(xiàn)金增加。所以在調(diào)節(jié)凈利潤時以在調(diào)節(jié)凈利潤時, ,應(yīng)減去經(jīng)營性應(yīng)收項目的增應(yīng)減去經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加數(shù)加數(shù), ,或

24、加上經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少數(shù)。若經(jīng)營或加上經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少數(shù)。若經(jīng)營性應(yīng)收項目的增減變動不屬于經(jīng)營活動性應(yīng)收項目的增減變動不屬于經(jīng)營活動, ,則不能則不能對其進行調(diào)整對其進行調(diào)整, ,如收到客戶以固定資產(chǎn)抵債業(yè)務(wù)如收到客戶以固定資產(chǎn)抵債業(yè)務(wù)減少的應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。減少的應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。（1010經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加 經(jīng)營性應(yīng)付項目主要是指應(yīng)付賬款經(jīng)營性應(yīng)付項目主要是指應(yīng)付賬款, ,應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù), ,應(yīng)付福利費應(yīng)付福利費, ,應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金, ,其他應(yīng)付款中與經(jīng)營活動其他應(yīng)付款中與經(jīng)營活動有關(guān)的部分有關(guān)的部分( (包括應(yīng)付的增值稅進項稅額包括應(yīng)付的增值稅進項稅額) )等

25、等。等等。 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減變動一般屬于經(jīng)營活經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減變動一般屬于經(jīng)營活動。經(jīng)營性應(yīng)付項目增加動。經(jīng)營性應(yīng)付項目增加, ,說明存貨增加說明存貨增加, ,最終導(dǎo)最終導(dǎo)致銷售成本增加致銷售成本增加, ,凈利潤減少。經(jīng)營性應(yīng)付項目減凈利潤減少。經(jīng)營性應(yīng)付項目減少少, ,說明現(xiàn)金減少。所以在調(diào)節(jié)凈利潤時說明現(xiàn)金減少。所以在調(diào)節(jié)凈利潤時, ,應(yīng)加上應(yīng)加上經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加數(shù)經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加數(shù), ,或減去經(jīng)營性應(yīng)付項目或減去經(jīng)營性應(yīng)付項目的減少數(shù)。若經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減變動不屬于的減少數(shù)。若經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減變動不屬于經(jīng)營活動經(jīng)營活動, ,則不能對其進行調(diào)整則不能對其進行調(diào)整, ,

26、如債務(wù)重組業(yè)務(wù)如債務(wù)重組業(yè)務(wù)中以固定資產(chǎn)抵債減少的應(yīng)付賬款等業(yè)務(wù)。中以固定資產(chǎn)抵債減少的應(yīng)付賬款等業(yè)務(wù)。四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 1. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零 這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣流出。流出。 企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付，則通過以下幾企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付，則通過以下幾種方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，例如：銀行存種方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積

27、累，例如：銀行存款；擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金，推遲投資活動款；擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金，推遲投資活動的進行；在不能擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金的條的進行；在不能擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金的條件下，進行額外貸款融資，以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，件下，進行額外貸款融資，以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，例如：向銀行貸款；在沒有貸款融資渠道的條件下，只例如：向銀行貸款；在沒有貸款融資渠道的條件下，只能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負(fù)債規(guī)模來解能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負(fù)債規(guī)模來解決，例如：推遲到期應(yīng)付帳款的支付和增加應(yīng)收帳款的決，例如：推遲到期應(yīng)付帳款的支付和增加應(yīng)收帳款的數(shù)額

28、。數(shù)額。四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 2. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零 這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，恰好能夠支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨現(xiàn)金流入量，恰好能夠支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣流出。幣流出。 在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時，企業(yè)的在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時，企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于“收支平衡企業(yè)的經(jīng)營收支平衡企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于“收支平衡的狀態(tài)。企業(yè)正收支平衡的狀態(tài)

29、。企業(yè)正常經(jīng)營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)的經(jīng)營活動常經(jīng)營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)的經(jīng)營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。必須也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，從長期來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的成本，從長期來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 3. 3. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但

30、不足以補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本 這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因上述經(jīng)濟活動而引起的貨現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因上述經(jīng)濟活動而引起的貨幣流出，而且還有余力補償一部分當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。幣流出，而且還有余力補償一部分當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。 此時，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀此時，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量從長期來看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動生的現(xiàn)金流量從長期來看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣的貨

31、幣“以收抵支能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣以收抵支能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣“以收以收抵支抵支”，經(jīng)營結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。如果處在，經(jīng)營結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。如果處在成長期和成熟期的企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間持續(xù)出現(xiàn)這成長期和成熟期的企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間持續(xù)出現(xiàn)這種狀態(tài)，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量仍然不能種狀態(tài)，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量仍然不能給予較高評價。給予較高評價。四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 4. 4. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本 這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣流出，而且還有余力補償全部當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。在幣流出，而且還有余力補償全部當(dāng)期的