利率市場化對農(nóng)信社的影響及對策

1、利率市場化對農(nóng)信社的影響及對策目前，我國利率市場化改革步伐加快，利率市場化將引導金融企業(yè)和個人進入一個全新自由的投資理財空間。面對這一機遇和挑戰(zhàn)，作為農(nóng)村金融主力軍的農(nóng)村信用社如何應(yīng)對，是當前面臨的一個重要課題。一、利率市場化對農(nóng)村信用社的影響。利率市場化是我國金融體制改革向縱深發(fā)展的必然，也是適應(yīng)經(jīng)濟金融全球化的需要，它將為我國農(nóng)村信用社拓展生存和發(fā)展的空間創(chuàng)造條件。利率市場化給農(nóng)村信用社帶來的機遇1、利率市場化有利于農(nóng)信社實現(xiàn)資本利潤最大化。利率市場化后，農(nóng)信社浠在利率方面具有自主權(quán)，可榷以根據(jù)經(jīng)營需要來確定利率軍水平，清除利率倒掛現(xiàn)象，呔保持合理的存貸利差，從而有助于改善經(jīng)營狀況，有效皎

2、發(fā)揮利率優(yōu)化資金配置和提牡高資金使用效益的功能，實僨現(xiàn)資本利潤的最大化。同時，利率市場化后，農(nóng)信社的駱經(jīng)營手段更加靈活，有利于座農(nóng)信社穩(wěn)定和發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶，優(yōu)化信貸投向，并通過自湘身的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進農(nóng)村欲產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民增長增艚收，為自身業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造迂良好的經(jīng)濟環(huán)境。2、利亮率市場化將推動農(nóng)村信用社味自身管理升級和產(chǎn)品創(chuàng)新。于利率競爭的實質(zhì)是現(xiàn)代金融機構(gòu)管理和技術(shù)的競爭，只荇有在管理和技術(shù)上領(lǐng)先于競鮒爭對手，才能使自己所報出射的價格具有競爭優(yōu)勢。利率鱺市場化后，企業(yè)和個人由于纜對期限、利率、風險程度、汗流動性等需求不同，將對存貸款產(chǎn)品提出更高的要求。這就要求農(nóng)村信用社必須遵循市場規(guī)則，重新

3、審視原有捋的組織結(jié)構(gòu)、管理模式和經(jīng)蠕營策略，樹立科學的經(jīng)營觀猝念與風險意識，培養(yǎng)員工的雯市場意識和市場運作能力，喑盡快建立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)于的現(xiàn)代金融企業(yè)制度，不斷骰進行金融創(chuàng)新，推出各種適冬應(yīng)和滿足客戶需求的金融工咚具和產(chǎn)品。3、利率市場輸化有利于完善農(nóng)村信用社自我約束機制。利率市場化后吵，農(nóng)村信用社要根據(jù)市場資肖金供求狀況，在進行成本核葵算的基礎(chǔ)上，靈活調(diào)整利率崽水平，利率自主決定空間加鮑大。這有助于信用社加大資睪金來源制約資金運用的力度直，建立以頭寸控制、成本控制、風險控制、期限匹配為妾核心的資金約束機制，有利圣于培養(yǎng)信用社的成本效益觀念。利率市場化對農(nóng)檔村信用社可能帶來的沖擊。澹1、利

4、率風險問題。利率風險是在一定時期內(nèi)由于利賴率的變化和資產(chǎn)負債期限不匹配而給金融機構(gòu)帶來的凈鑼利息收益損失的可能性?？呻m以說，利率價格對存貸單一惴的農(nóng)信社收益與成本有著最咄為直接的影響，而受利益驅(qū)張動，農(nóng)信社通過利率市場化只實現(xiàn)當期利潤最大化成為現(xiàn)耢實，特別是在目前農(nóng)信社利雎率定價存在著壟斷性與隨意性的情況下，利率定價普遍走高。但利率市場化是一柄慪“雙刃劍”，雖然高利差會在短期內(nèi)增加農(nóng)信社收益，閻卻也會對農(nóng)信社長遠發(fā)展產(chǎn)鋯生負效應(yīng)，特別是過度放款侈，資產(chǎn)負債不匹配、優(yōu)質(zhì)客傘戶流失等都潛在著較大風險苞。2、信貸風險激勵問題萇。利率價格在很大程度上是臌基于信貸風險而制定的，風險高利率價高也高，風險低

5、利率價格也低，但在短期利孽益驅(qū)動下，會造成信貸逆向趄選擇，形成風險激勵一方面盈農(nóng)信社為了獲取較高的信貸資金利息回報，會不顧項目歙本身的風險，通過選擇高收戀益高風險的項目，來增強其庠盈利能力；另一方面而偏好纟風險的借款人會把貸款用于鱒高風險項目來支付更多的利鐮息，從而成為農(nóng)信社客戶。3、市場競爭問題。利率市乓場化后，金融機構(gòu)相互間的呢競爭更加激烈，同業(yè)競爭手謄段將由依賴金融服務(wù)轉(zhuǎn)向依賴以價格為主的競爭，這使含金融市場競爭因直接影響資旬金配置和財務(wù)收益而更日趨邸激烈。這種競爭的結(jié)果，勢熬必縮小金融機構(gòu)存貸款利差摞，降低其盈利能力。金融機，構(gòu)為爭奪存款市場份額，必坐將爭相抬高存款利率，造成儻其成本的

6、增加，同時，為穩(wěn)住優(yōu)質(zhì)客戶，通過貸款實行差別浮動利率會使貸款平均敞利率水平有所下降。這對實菌力不強的農(nóng)村信用社來講是個挑戰(zhàn)。4、道德風險問狼題。在道德約束軟弱的情況炱下，信貸管理人員利用掌握放的貸款浮動權(quán)任意上浮或下熱浮貸款利率，將浮動利率變鬯成“人情利率”。因“人情骨利率”不是按著包括風險在內(nèi)的實際市場資金供求狀況決定的，而與實際資金價格弱存在差距，所以人情利率存耀在著道德風險。二、應(yīng)對髻利率市場化的策略。利率酢市場化是一把雙刃劍，利用得好，受其惠；利用得不好慷，受其損。面對利率市場化帶來的機遇和挑戰(zhàn)，農(nóng)信社揭要進一步深化改革，切實轉(zhuǎn)回換經(jīng)營管理機制，構(gòu)建起適軀應(yīng)市場需要的利率管理體系，提高

7、駕馭市場經(jīng)濟條件下駝金融競爭的能力。建立利賧率市場化管理體系。這是做好利率市場化管理的基礎(chǔ)。亞一是建立嚴密的管理體制。把利率市場化與深化農(nóng)村信掣用社改革相結(jié)合，在完善縣教級聯(lián)社統(tǒng)一法人管理的基礎(chǔ)羯上，由縣級聯(lián)社統(tǒng)一進行利鷗率市場化改革管理，通過設(shè)蚨立專門的利率風險管理部門鄂、制定嚴密的風險管理規(guī)程敖和監(jiān)控約束機制，加強對市虐場各種信息的收集，搞好對淅市場利率變化分析預測和利矛率風險評估，合理確定利率鼐水平。二是建立有效的信息進評價決策機制。一方面要加把強對宏觀經(jīng)濟的研究，多渠道收集分析經(jīng)濟運行和貨幣疏政策信息，提高對利率走向芬預測的前瞻性和可靠性；另彀一方面要摸清內(nèi)部的利率水漉平和結(jié)構(gòu)，以及各

8、相關(guān)因素對利率決定的影響能力，提現(xiàn)高決策水平，從而真正建立起一套科學、合理、靈活的瀅利率定價決策機制。三是建立綜合的測算體系。按照收戮益覆蓋風險和成本的原則，蔭綜合考慮客戶的信用風險、礱綜合收益、籌資成本和運營汁成本分攤，搞好綜合測算。建立市場利率風險防控機制蠑。有效防范利率市場化風險邇是推進農(nóng)信社利率市場化改研革的關(guān)鍵。利率市場化必然富造成利率的頻繁變動，利率風險加大，對農(nóng)信社有效防薨范和規(guī)避市場化利率風險提出了更高的要求。一是要科學合理確定利率水平。特別摑是當前要防止利率一浮到頂，利率水平過高的情況，要涸實行有差別浮動利率，對優(yōu)佐質(zhì)客戶實行優(yōu)惠利率，防止犄逆向選擇，培育優(yōu)質(zhì)客戶。妣二是加強

9、對利率的監(jiān)管。為氪避免金融機構(gòu)過度競爭，要帕充分發(fā)揮人民銀行對利率的幟管理職能，建立和強化同業(yè)凵公會作用，對存、貸款分別臌實行上下限管理，對構(gòu)成市捋場利率的各因素實行定量分析，確定統(tǒng)一的風險系數(shù)，葭使貸款利率定價有章可循，忪借款人也可以“對號入座”，防范道德風險。三是建立金融保險制度。實現(xiàn)存款保嵐險，保障存款人利益，增強痕儲戶存款信心；把信貸利率定價與發(fā)放同代理農(nóng)業(yè)保險欽工作結(jié)合起來，通過推行農(nóng)棕業(yè)財產(chǎn)保險制度有效規(guī)避風損險。加快經(jīng)營管理方式轉(zhuǎn)臂變。建立適應(yīng)利率市場化要娥求的經(jīng)營管理模式。一是精嵐細業(yè)務(wù)管理。把利率市場化凸風險管理納入資產(chǎn)負債比例瞠管理之中，防止為追求短期供效益而陷入高負債、高

10、風險脲經(jīng)營；根據(jù)市場變化，靈活后把握進退，正確判斷利率走際勢，合理利用金融資源。二任是改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。進一步降邸低負債成本，優(yōu)化資金配置綸，特別要防止“一刀切”高浮利率帶來逆向選擇和風險留激勵，切實提高資產(chǎn)質(zhì)量，搞好成本核算，增強抗御利票率市場化風險能力。三是加飛快金融創(chuàng)新。在不斷挖掘市罐場盈利機會的同時鼓勵利率倚風險規(guī)避型金融產(chǎn)品創(chuàng)新，芘擴大市場投融資渠道，切實改變存、貸單一的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，發(fā)展中間業(yè)務(wù)、表外養(yǎng)業(yè)務(wù)和金融衍生產(chǎn)品等非利差收入業(yè)務(wù)，調(diào)整利潤結(jié)構(gòu)澧，努力實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化莨，分散和轉(zhuǎn)移因利率價格變化而帶來的風險。加強利鏌率市場化軟硬件建設(shè)。搞好旬利率市場化必須加強軟硬件建設(shè)。一是培

11、育管理人才。喏利率市場化是一項復雜的系狂統(tǒng)工和，對管理人員綜合素躬質(zhì)要求較高。從目前看，農(nóng)問信社缺乏相應(yīng)的管理人才，篳要加快通過招聘、進修、選罾拔等方式培養(yǎng)人才，使之具涓備足夠的專業(yè)知識，提高利楞率定價水平。二是增強科技辱含量。在加快農(nóng)信社業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的同時，蚓建立起科學的利率定價信息收集、風險計量和監(jiān)測系統(tǒng)諸，提高利率的科學定價水平菏。三是健全金融法制。加快夢農(nóng)村合作金融的立法工作。案法律的保障是利率市場化不舨可缺少的條件，沒有健全的援法律體系，就難以公正、公黜平地界定和調(diào)整市場主體之熔間的利益關(guān)系。要盡快以法陜律形式明確農(nóng)村信用社的市場定位、管理體制、扶持政盒策等，為農(nóng)村合作金融應(yīng)對塘利率市場化提供法律保障。加大對利率市場化的政策支磲持。政策支持是推進利率市場化的必要條件。一是幫助鼙農(nóng)信社進入金融市場。對有經(jīng)營規(guī)模大、資產(chǎn)質(zhì)量好、內(nèi)控機制健全的農(nóng)信社應(yīng)率唄先允許其進入金融市場，特別是要為農(nóng)信社進入全國拆贓借市場和債券市場提供管理乒和技術(shù)支持，改善存貸單一的經(jīng)營方式，以增強農(nóng)信社利用市場對利率風險的調(diào)控禾能力。二是落實支農(nóng)