財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算公式

1、一、償債能力的分析（第五章）（一）短期償債能力分析1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)流動負(fù)債（P127）優(yōu)點(diǎn)：能夠直接反映流動資產(chǎn)保障流動負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。 缺點(diǎn)：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較。2、流動比率=（P129）流動負(fù)債也可變形為：流動比率=流動資產(chǎn)_（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 ）+流動負(fù)債流動負(fù)債流動負(fù)債營動資金+流動負(fù)債流動負(fù)債二1+營運(yùn)資金 流動負(fù)債優(yōu)點(diǎn)：與營運(yùn)資本相比，流動比率更能反映出流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。 缺點(diǎn)：流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。 流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。 流動比率沒有考慮流動負(fù)債結(jié)構(gòu)。 流動比

2、率易受人為控制。3、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（P133）速動資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項(xiàng)目后的余額。 速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+短期有價(jià)證券流動負(fù)債(P137)（二）長期償債能力分析5、 資產(chǎn)負(fù)債率=X 100% （P144）資產(chǎn)總額優(yōu)點(diǎn)：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好 資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮負(fù)債的償還期限。 資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)?？?號所有者權(quán)益總額6、 股權(quán)比率=X 100% （P147）資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=負(fù)債總額t所有者權(quán)益總額X

3、 100%= 100% 資產(chǎn)總額因此：股權(quán)比率=1資產(chǎn)負(fù)債率7、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額所有者權(quán)益總額X 100% (P149)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額所有者權(quán)益總額X 100% =負(fù)債總額/資產(chǎn)總額_資產(chǎn)負(fù)債率所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額股權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額-所有者權(quán)益 總額1 = = 1所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率所有者權(quán)益總額8權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額(P151)所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率 所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額_1所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán)。負(fù)債總額負(fù)債總額9、有形資產(chǎn)債務(wù)比率=有形資產(chǎn)總額X 10

4、0%=資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)X 100% (P152)10、有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額X100%=負(fù)債總額有形凈值總額所有者權(quán)益總額-無形X 100% (P152)資產(chǎn)11、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤利息費(fèi)用利潤總額+利息費(fèi)用利息費(fèi)用凈利潤+所得稅+利息利息費(fèi)用費(fèi)用(P154)利息費(fèi)用因會計(jì)核算中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀點(diǎn)12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金利息支出利息支出(P157)13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額(P167)計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額()、企業(yè)營運(yùn)能力分析(第六章)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金現(xiàn)

5、金利息支出是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)。14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額=賒銷收入賒銷退回賒銷折讓賒銷折扣(P170)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天_應(yīng)收賬款平均余額360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入應(yīng)收賬款平均余額360天或=主營業(yè)務(wù)收入15、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本 存貨平均余額(P174)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨平均余額360(P176)主營業(yè)務(wù)成本()是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P179)17、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P181)18

6、、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率= -應(yīng)付賬款平均余額(賒購凈額)本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨-期初存貨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天應(yīng)付賬款平均余額360天=(P181)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率賒購凈額新的企業(yè)的重要指標(biāo)。19、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額 /平均營運(yùn)資本20、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入(P185)流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額=流動資產(chǎn)期初余額+流 動資產(chǎn)期末余額2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=型二流動資產(chǎn)平均余額360 (P186)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額=固定資產(chǎn)期初余額+固 定資產(chǎn)期末余額2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360二固定資產(chǎn)平均余額3

7、60 (P189)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入(P192)平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=期初資產(chǎn)總額+期末資2產(chǎn)總額可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額X平均資產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重23、24、25、26、27、2829、30、31、32、33、或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額X固定資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360_總資產(chǎn)平均余額360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的重要指標(biāo)。盈利能力分析（第七章）總資產(chǎn)收益率_凈利潤 /總

8、資產(chǎn)平均額X 100% （P200203）總資產(chǎn)平均額_（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率_（凈利潤+所得稅）/總資產(chǎn)平均額X 100%總資產(chǎn)收益率_（凈利潤+利息）/總資產(chǎn)平均額X 100%總資產(chǎn)收益率_（凈利潤+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額X 100%總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：總資產(chǎn)收益率_凈利潤 總資產(chǎn)平均額凈利潤銷售收入X銷售收入 總資產(chǎn)平均額_銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率（P204206）靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率_凈利潤 動態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率_凈利潤 凈資產(chǎn)平均額_（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)） 凈資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈資產(chǎn)收

9、益率_總資產(chǎn)收益率X平均總資產(chǎn)/期末凈資產(chǎn)X 100%/凈資產(chǎn)平均額X 100 %/2/平均凈資產(chǎn)_總資產(chǎn)收益率X權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較長期資金收益率_息稅前利潤 /平均長期資金X 100%（P208）平均長期資金_（期初長期負(fù)債+期初股東權(quán)益）+ （期末長期負(fù)債+期末股東權(quán)益）/2息稅前利潤_利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用資本保值增值率_扣除客觀因素后的期末 所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益X 100% (P209)是考核董事長的唯一重要的指標(biāo)。資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率_經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 資產(chǎn)平均總額X 100% (P211)流動資產(chǎn)收益率_凈利潤

10、/流動資產(chǎn)平均額（P212）固定資產(chǎn)收益率_凈利潤/固定資產(chǎn)平均額（P213）銷售毛利率_（銷售收入凈額銷售成本）/銷售收入凈額X 100% （P214）是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率。銷售凈利率_凈利潤/銷售收入X 100% （P217）每股收益基本每股收益_凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益_調(diào)整后凈利潤 /調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù) （P220）每股現(xiàn)金流量_經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)(P223)每股股利=(P223)發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股市價(jià)市盈率=(P224)每股收益是每一個股利購買與拋岀股票的重要指標(biāo)。股利支付率=每股股利/每股收益X 100% (

11、P225)股利收益率=每股股利-股價(jià)X100% (P225)股利發(fā)放率=每股股利/每股收益X 100%=每股市價(jià)/每股收益X每股股利/每股市價(jià)X 100 % 企業(yè)發(fā)展能力的分析(第八章)銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額 /上年銷售(營業(yè))增長額X 100% (P242)34、35、36、37、四、3839、40、41、42、43、44、45、46、47、三年銷售(營業(yè))平均增長率=( J年末銷售(呂業(yè))收入 總額V三年前年末銷售(營業(yè))收入總額-1)X 100% (P245)總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X 100 % (P246)年末資產(chǎn)總額三年總資產(chǎn)平均增長率=(3V三年前年末資產(chǎn)總額-1 )X 100% (P247)流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額年初流動資產(chǎn)額X 100% (P248)固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額年初固定資產(chǎn)額X 100% (P248)無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額年初無形資產(chǎn)額100% (P248)員工增長率=本年員工增長人數(shù) /年初員工總數(shù)X 100%固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈