我國光學(xué)鏡頭行業(yè)綜合發(fā)展態(tài)勢圖文分析報(bào)告

1、2017年我國光學(xué)鏡頭行業(yè)綜合發(fā)展態(tài)勢圖文分析報(bào)告（5）光學(xué)鏡頭是攝像頭模組的核心。 一般攝像頭從結(jié)構(gòu)上主要由光學(xué)鏡頭及控制部分、圖像傳感器和其他零部件組成。其中光學(xué)鏡頭以其結(jié)構(gòu)復(fù)雜并且涉及光學(xué)和電機(jī)一體化控制而成為結(jié)構(gòu)組件中成本的重要組成部分?？紤]到目前越來越多的攝像頭開始升級為帶有光學(xué)防抖和光學(xué)變焦功能的高端鏡頭，光學(xué)鏡頭部分的成本將逐漸成為整個(gè)攝像頭模組的最大部分。攝像頭模組結(jié)構(gòu)光學(xué)防抖和光學(xué)變焦升級帶來價(jià)值量持續(xù)提升。 以 Iphone6S(無光學(xué)防抖)和Iphone6S plus（帶光學(xué)防抖）為例。無光學(xué)防抖攝像頭總成本 8.9 美元，其中光學(xué)鏡頭及 VCM 部分成本為 2.6 美元

2、，占比為 29%；帶光學(xué)防抖的攝像頭總成本 13 美元，其中光學(xué)鏡頭和光學(xué)防抖部分成本為 5.8 美元，占比高達(dá) 44.6%。即使在采用雙攝模組導(dǎo)致 CMOS 芯片成本翻倍的 iPhone7 plus 中，光學(xué)鏡頭及其控制部分的占比仍然高達(dá) 41.2%，未來如果雙攝升級成為雙光學(xué)防抖+雙光學(xué)變焦，其價(jià)值含量將會(huì)進(jìn)一步提升。攝像頭成本拆分及演變美元20152016機(jī)型iPhone6s12MP(VCM)iPhone6s12MP(OIS)iPhone712MP(OIS)iPhone7 12MP(VCM+OIS)CMOS4448光學(xué)鏡頭1.51.51.54VCM1.1NANA1.1光學(xué)防抖NA3.33

3、.33.3光學(xué)防抖驅(qū)動(dòng)NA111模組2.33.23.25.4總成本8.9131322.8鏡頭部分占比29%44.60%44.60%41.20%光學(xué)鏡頭行業(yè)的下游主要包括安防監(jiān)控設(shè)備制造商，以及手機(jī)、車載攝像頭模組生產(chǎn)商等。安防監(jiān)控領(lǐng)域，鏡頭行業(yè)下游主要面向的是安防視頻監(jiān)控設(shè)備生產(chǎn)制造商，該部分廠商近年來在安防需求市場的強(qiáng)勁帶動(dòng)下保持了快速的發(fā)展；手機(jī)、車載電子等消費(fèi)電子領(lǐng)域，鏡頭行業(yè)下游主要面向的是相關(guān)攝像頭模組生產(chǎn)類廠商；視訊、運(yùn)動(dòng) DV 等新興應(yīng)用領(lǐng)域，鏡頭行業(yè)主要面向的是終端產(chǎn)品制造廠商。2011 年全球安防視頻監(jiān)控鏡頭市場銷量為 6300 萬件、金額為 3.39 億美元， 2015 年

4、銷量為 1.22 億件、金額為 4.56 億美元，銷量年均復(fù)合增長率為 17.97%，金額年均復(fù)合增長率為 7.66%。預(yù)計(jì)未來幾年全球安防視頻監(jiān)控鏡頭市場仍將保持穩(wěn)步增長，2020 年銷量將達(dá)到 1.84 億件，金額達(dá)到 6.53 億美元，年均復(fù)合增長率分別為 8.57%和 7.47%。未來安防監(jiān)控領(lǐng)域?qū)τ诠鈱W(xué)鏡頭的需求將繼續(xù)保持增長，主要增量來自于安防攝像頭市場需求量的增加和高端鏡頭升級帶來的市場規(guī)模擴(kuò)大。全球安防鏡頭市場出貨量 全球安防鏡頭市場規(guī)模人口城鎮(zhèn)化提升空間巨大，人均收入增長帶來治安需求。 國家統(tǒng)計(jì)局消息， 2016年年末中國大陸總?cè)丝?138271 萬人，比上年末增

5、加 809 萬人。城鎮(zhèn)常住人口 79298萬人，比上年末增加 2182 萬人，城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎?城鎮(zhèn)化率)為 57.35%。未來隨著人口城鎮(zhèn)化率的持續(xù)提升，城鎮(zhèn)人口將會(huì)繼續(xù)保持快速增加的態(tài)勢。同時(shí)隨著城鎮(zhèn)人口收入的增加，社會(huì)對于治安管理的投入也將會(huì)隨之加大。我們認(rèn)為安防監(jiān)控市場的增長將會(huì)是長期而穩(wěn)定的。人口城鎮(zhèn)化率 中國人均收入安防智能化帶動(dòng)光學(xué)鏡頭產(chǎn)品升級。 安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品的發(fā)展趨勢將對光學(xué)鏡頭的成像質(zhì)量提出更高的要求，如分辨率大小、防抖技術(shù)、透霧技術(shù)、大倍率、超大光圈、大廣角及高可靠性等。據(jù) TSR 預(yù)測，安防變焦鏡頭的出貨量占比將從 2015 年的 25%不斷上升， 3

6、倍變焦鏡頭出貨量占比將由 2015 年的 23%提升至 2020 年的32%；分辨率 1080P 規(guī)格安放鏡頭出貨量將由 2015 年的 65%提高至 2020 年的 72%。隨著光學(xué)鏡頭的技術(shù)升級，產(chǎn)品價(jià)值量的提升將能夠加速市場規(guī)模的增長。全球安防鏡頭出貨結(jié)構(gòu)（變焦/定焦）全球安防鏡頭出貨結(jié)構(gòu)（分辨率）雖然智能手機(jī)出貨量增長緩慢，但是智能手機(jī)仍然是目前全球最大的光學(xué)鏡頭市場。2011 年全球手機(jī)鏡頭市場銷量為 14.64 億件、金額為 19.5億美元，2015年銷量為 32.36億件、金額為 30.75億美元，年均復(fù)合增長分別為 21.93%和 13.50%。預(yù)計(jì)未來幾年全球手機(jī)鏡頭市場仍將

7、保持穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì) 2020 年全球市場銷量與金額將分別達(dá)到 45.79 億件和 39.27 美元，年均復(fù)合增長率分別為 7.18%和 5.01%。全球手機(jī)鏡頭出貨量及預(yù)測 全球手機(jī)鏡頭市場規(guī)模及預(yù)測拍照體驗(yàn)需求占據(jù)核心位臵，雙攝+OIS 成為主流解決方案。 隨著拍照功能和拍照體驗(yàn)逐漸成為智能手機(jī)核心競爭力，對于手機(jī)攝像頭功能的升級戰(zhàn)爭就從未停止。雙攝作為目前攝像技術(shù)的主流升級路線已經(jīng)在被多家品牌手機(jī)廠商所采用，這對于光學(xué)鏡頭的市場需求將形成增量拉動(dòng)。品牌手機(jī)紛紛采用雙攝方案 光學(xué)防抖技術(shù)光學(xué)防抖技術(shù)（OIS）則是通過鏡頭的浮動(dòng)透鏡來糾正“光軸偏移”，其原理是通過鏡頭內(nèi)的陀

8、螺儀偵測到微小的移動(dòng)，然后將信號(hào)傳至微處理器，處理器立即計(jì)算需要補(bǔ)償?shù)奈灰屏浚缓笸ㄟ^補(bǔ)償鏡片組，根據(jù)鏡頭的抖動(dòng)方向及位移量加以補(bǔ)償；從而有效的克服因相機(jī)的振動(dòng)產(chǎn)生的影像模糊。這種防抖技術(shù)對鏡頭設(shè)計(jì)制造要求比較高，而且成本也相對高一些。暗光拍攝環(huán)境下，光學(xué)防抖有利延長曝光時(shí)間。 手機(jī)攝影相較于高端卡片機(jī)和低端單反，最突出的短板就是暗光條件下的拍攝效果了。而在暗光環(huán)境下，要想提高照片的明亮程度，主要就要通過感光度，曝光時(shí)間，光圈這 3 種途徑。通過提高感光度來提升畫面亮度，是較為粗暴的方式。因?yàn)樵谑謾C(jī)上，感光度的提升會(huì)給手機(jī)帶來明顯的噪點(diǎn)；延長曝光時(shí)間，會(huì)容易造成畫面抖動(dòng)。這對照片的影響是致命性

9、的，可能直接導(dǎo)致照片不可用；增大光圈，這是今年來手機(jī)廠商的普遍做法，但由于光學(xué)技術(shù)發(fā)展的緩慢與不成熟性，很多手機(jī)在增大光圈上的做法都比較保守。所以光學(xué)防抖的作用就是通過克服（減輕）畫面抖動(dòng)，延長曝光時(shí)間，從而提高手機(jī)暗光下的拍攝質(zhì)量。雙攝模組提升光學(xué)鏡頭需求雙攝+OIS，攝像頭升級拉動(dòng)鏡頭市場持續(xù)增長。 手機(jī)鏡頭的快速增長與智能手機(jī)出貨量的緩慢增長形成了明顯的反差，我們認(rèn)為這種差別來自于手機(jī)攝像頭和拍照功能地位核心化的影響。特別是隨著雙攝興起以及光學(xué)防抖、光學(xué)變焦功能的紛紛引入，未來手機(jī)鏡頭市場規(guī)模仍將持續(xù)增長。智能手機(jī)近幾年一直是技術(shù)進(jìn)步最為激進(jìn)的領(lǐng)域，特別是隨著僅今年雙攝技術(shù)和光學(xué)防抖（O

10、IS）的推出，對于高端光學(xué)鏡頭的市場需求開始迅速上升。雙攝出貨量（百萬件）和滲透率 OIS 出貨量（百萬件）和滲透率2017 年后臵攝像頭模組總的出貨量約為 19 億枚，其中雙攝模組滲透率不到 20%，光學(xué)防抖滲透率不到 4%。而隨著品牌廠商在旗艦機(jī)型中紛紛采用雙攝和 OIS 功能，其他廠商技術(shù)跟隨導(dǎo)致的市場滲透率進(jìn)一步上升將會(huì)是大概率事件。因此我們認(rèn)為即使在智能手機(jī)出貨量增速放緩的背景下，光學(xué)鏡頭市場將依然保持量增價(jià)漲的快速增長態(tài)勢。出貨量對比市場規(guī)模對比光學(xué)鏡頭是車載攝像頭的核心組成部分，市場潛力巨大。據(jù) TSR 資料顯示， 2011年全球車載鏡頭市場銷量為 1834 萬件、金額

11、為 0.96 億美元， 2015 年銷量為 5838萬件、金額為 2.75 億美元，年均復(fù)合增長率分別為 33.58%和 30.00%。預(yù)計(jì) 2020年市場銷量為 1.18 億件、金額為 6 億美元，年均復(fù)合增長率分別為 15.11%和 16.88%。車載鏡頭出貨量車載鏡頭市場規(guī)模我們認(rèn)為未來車載鏡頭市場的發(fā)展趨勢有三條邏輯主線：1、主動(dòng)安全技術(shù)和自動(dòng)駕駛技術(shù)的日臻成熟帶動(dòng)車載成像市場持續(xù)發(fā)展；2、車載攝像頭是車聯(lián)網(wǎng)的重要實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)；3、政府相關(guān)法律出臺(tái)要求汽車必須裝有倒車攝像頭方可上路， 2018 年開始實(shí)施；車載攝像頭分類及描述安裝部位攝像頭類型實(shí)現(xiàn)功能功能描述前視單目/雙目FCW、 LDW

12、、TSR、 PCW安裝在前擋風(fēng)玻璃上，視角 45°左右，雙目擁有更好的測距功能，但成本較單目貴 50%。環(huán)視×4廣角全景泊車廣角攝像頭，在車的四周裝配 4 個(gè)攝像頭進(jìn)行圖像拼接以實(shí)現(xiàn)全景，加入算法可實(shí)現(xiàn)道路感知。后視廣角倒車影像安裝在后尾箱上，實(shí)現(xiàn)泊車輔助。側(cè)視×2普通視角盲點(diǎn)監(jiān)測安裝在后視鏡下方部位。內(nèi)臵廣角疲勞提醒安裝在車內(nèi)后視鏡處監(jiān)測司機(jī)狀態(tài)。預(yù)計(jì) 2020 年 700 億市場規(guī)模，復(fù)合 40%增長。 車載攝像頭是 ADAS 的重要組成部分，安裝位臵可分為前視、后視、側(cè)視以及車內(nèi)監(jiān)控 4 部分， 通常一個(gè)完備的ADAS 系統(tǒng)至少需要 7 枚攝像頭。目前 AD

13、AS 系統(tǒng)在新車市場的滲透率仍然較低，未來增量空間巨大。ADAS 滲透率將從 2015 年的 5%迅速增加到 2020年的 25%，復(fù)合增長率約為 40%， 2020 年全球 ADAS 市場規(guī)模約為 700 億元。ADAS 攝像頭分布AR/VR 應(yīng)用興起， 3D sensing 能力成為關(guān)鍵。 目前 3D sensing 的主流技術(shù)都只能獲取部分三維信息而且受到極大的物理限制，而產(chǎn)業(yè)界最為看好的光場攝像技術(shù)才是唯一能夠?qū)崿F(xiàn)完全 3D sensing 功能的最終解決方案。光場攝像是模擬昆蟲復(fù)眼做出的光學(xué)攝像頭陣列結(jié)構(gòu)，這樣能夠最大程度的獲取物體的三維信息從而能夠進(jìn)行更加逼真的三維影像還原。目前光場相機(jī)僅有少數(shù)產(chǎn)品，比如 Lytro 等應(yīng)用于專業(yè)攝像和工業(yè)視覺領(lǐng)域。我們認(rèn)為未來的 AR/VR 體驗(yàn)度提升的最終方案大概率是基于光場相機(jī)技術(shù)，這對于光學(xué)鏡頭的需求將產(chǎn)生極大的提升。光場攝像鏡頭