財務(wù)分析報告(案例)【精選文檔】

1、財務(wù)分析報告(案例)【精選文檔】財務(wù)分析報告報告日期：2007年12月一、企業(yè)整體財務(wù)狀況.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.3二、資產(chǎn)負債狀況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。31、資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。32、流動資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.43、應(yīng)收款項變動分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.54、存貨變動分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。65、固定資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析。.。.。.。.。.。.。.。76、資本結(jié)構(gòu)變動與結(jié)構(gòu)分析。.。.。.。

2、.。.。.。.。.。.。.。.87、流動負債變動與結(jié)構(gòu)分析.。.。.。.。.。.。.。.。98、長期資本變動與結(jié)構(gòu)分析.。.。.。.。.。.。.。.。.10三、利潤狀況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.111、實現(xiàn)利潤分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.112、收入情況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。113、支出情況分析.。.。.。.。.。.。.。.。.114、經(jīng)營風(fēng)險分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.115、利潤敏感性分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.126、經(jīng)營效率分析.。.

3、。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.127、資金需求分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。12四、現(xiàn)金流量狀況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.121、現(xiàn)金流量表整體分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。122、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.123、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。124、現(xiàn)金流入流出比分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。125、現(xiàn)金償債能力分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。126、獲取現(xiàn)金能力分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。

4、.137、財務(wù)彈性分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.138、收益質(zhì)量分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.14五、財務(wù)效益狀況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。15六、資產(chǎn)運營狀況分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。15七、償債能力狀況分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。17八、發(fā)展能力狀況分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.18九、杜邦財務(wù)綜合分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。201、整體狀況分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.202、利潤情況分析。.

5、。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.213、資產(chǎn)情況分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.21財務(wù)分析報告一、企業(yè)整體財務(wù)狀況2011年11月，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入為292.45萬元;營業(yè)利潤為-88。40萬元；凈利潤為-88。52萬元；資產(chǎn)總計為712。43萬元,其中:貨幣資金為86。55萬元,應(yīng)收賬款為71。68萬元，存貨為261.26萬元；負債合計為233.95萬元；股東權(quán)益合計為478.48萬元。二、資產(chǎn)負債狀況分析1、資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析2007年12月，XXX股份資產(chǎn)總額為:402，626。58萬元,比上期的289,854。37萬元，增加:38.91。在資

6、產(chǎn)構(gòu)成中，流動資產(chǎn)占比：57。04%，流動資產(chǎn)占比比較高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起影響比較大;長期投資占比：0.18，固定資產(chǎn)占比為:40。67%，固定資產(chǎn)占比比較高，它對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和盈利能力影響比較大；無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)占比：2。47;而上期上述指標分析別為：57.06、-0.29%、40。38、2.85.從單項較上期相比較而言，流動資產(chǎn)大幅增加，增加38.85%，長期投資大幅增加，增加15.26%,固定資產(chǎn)大幅增加，增加39。91%，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)大幅增加，增加20.26%.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項目(萬元)2006年12月2007年12月新增（%）2006年占比2007年占比

7、%流動資產(chǎn)合計165，391。99229,653。2438.85%57。0657。04長期投資合計-837。60-709.8115.260.29-0.18%固定資產(chǎn)合計117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計8，270.519，945。7920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項0。000。000.00%0.000.00%資產(chǎn)總計289,854.37402,626.5838。91%100.00100.00凈利潤16,131.0224，835.6053。96-總資產(chǎn)利潤率5。506。1010。91-由此可見，企業(yè)資產(chǎn)總額較上期上升，長期

8、資產(chǎn)增長幅度大于流動資產(chǎn)，并且凈利潤較上期上升，總資產(chǎn)利潤率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期,并且凈利潤增長大于資產(chǎn)增長速度，整體經(jīng)營狀況比較良好。2、流動資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)總額為：229,653.24萬元，比上期的165,391.99萬元,增加：38.85%。在流動資產(chǎn)構(gòu)成中，貨幣性資產(chǎn)占比為:46.46,應(yīng)收票據(jù)占比：2。60,應(yīng)收款項占比：20.61,存貨占比：28。58，待攤費用占比：1.75，其它資產(chǎn)占比:0。00;而上期上述指標分析別為：56。25、0。24%、19.93%、22.80、0.78%、0。00。流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項目（萬元)2006年12月2007年

9、12月新增（)2006年占比%2007年占比貨幣資金78，030.8577，627.800.5247。1833。80%短期投資15,001.1529,075。7993.82%9.07%12.66應(yīng)收票據(jù)393.005,963.351417。39%0.24%2。60%應(yīng)收股利0。000.000。000.00%0。00%應(yīng)收利息0.000。000.000。00%0。00%應(yīng)收賬款9，099.3912,554。8137.975.50%5.47其他應(yīng)收款19，214.9625，054.5830.39%11。6210.91預(yù)付賬款4,654.029,725。02108。96%2。81%4.24應(yīng)收補貼款

10、0。000.000.00%0。000.00存貨37,715。6865，634。1574。0222。80%28.58%待攤費用1，282.934,017.74213。17%0。781.75%一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資0.000。000。000。000.00其他流動資產(chǎn)0。000.000。000.000.00流動資產(chǎn)合計165,391.99229,653.2438。85%100.00%100。00主營業(yè)務(wù)收入401，009。24629,933.3557.09-流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4。124.498.93-縱觀流動資產(chǎn)變化可以看出:企業(yè)待攤費用增長幅度大于流動資產(chǎn)增長幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長幅度，說

11、明企業(yè)待攤費用增加過快，存在沒有足額待攤費用的情況。企業(yè)在流動資產(chǎn)增加的同時，銷售收入也增加，并且增幅大于流動資產(chǎn)，流動資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量較上期提高較多.3、應(yīng)收款項變動分析在應(yīng)收款項項目分析中，可以看出應(yīng)收賬款為12，554。81萬元，占比26.52，其他應(yīng)收款為25,054。58萬元,占比52。93%，預(yù)付賬款為9，725.02萬元,占比20。55；而上期上述指標分析別為：為9，099。39萬元,占比27。60、為19,214。96萬元，占比58.28%、為4,654.02萬元,占比14。12。從單項較上期相比較而言，應(yīng)收賬款大幅增加，增加37.97%、其他應(yīng)收款大幅增加,增加30.39%、，預(yù)

12、付賬款大幅增加，增加108.96.應(yīng)收款項變化表項目(萬元）2006年12月2007年12月新增（)2006年占比%2007年占比應(yīng)收賬款9,099.3912,554。8137.97%27。60%26.52%其他應(yīng)收款19,214。9625，054.5830.3958。28%52.93預(yù)付賬款4，654。029,725.02108。96%14。1220.55應(yīng)收款項合計32,968.3747，334。4143.58100.00100。00%主營業(yè)務(wù)收入401,009.24629，933.3557。09%-通過分析可以看出:在應(yīng)收款項占比中，其它應(yīng)收款為53。00%，占比過大，有可能存在上級單位

13、占用款問題或調(diào)節(jié)利潤的問題；4、存貨變動分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為65，634。15萬元，主營業(yè)務(wù)成本為427，389。32萬元；而上期上述指標分析別為：為37，715.68萬元、為267,538.40萬元.從單項較上期相比較而言，存貨大幅增加，增加74.02，主營業(yè)務(wù)成本大幅增加，增加59。75%。存貨變化表項目名稱2006年12月2007年12月新增存貨37,715.6865,634。1574。02主營業(yè)務(wù)成本267，538。40427,389。3259。75%毛利率32.8031。70%3.35周轉(zhuǎn)率7.878。275.14通過毛利率及周轉(zhuǎn)率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降

14、,促進了存貨的加速周轉(zhuǎn),說明市場上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處于相對的過剩狀態(tài)，降價是可以帶動市場購買者的購買欲望的。企業(yè)可以充分利用當(dāng)前的時機,進一步鞏固已取得的成績；另外通過存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的增加是主營業(yè)務(wù)成本的1。2倍,增幅過大，與主營業(yè)務(wù)成本變化不協(xié)調(diào)，有可能企業(yè)原材料采購過多。5、固定資產(chǎn)變動與結(jié)構(gòu)分析固定資產(chǎn)總額為：163,737.37萬元，比上期的117，029。48萬元,增加:39。91.在固定資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)原價占比：124.73，累計折舊占比：28。80%,固定資產(chǎn)凈值占比：95.93，固定資產(chǎn)減值準備占比：1。51，固定資產(chǎn)凈額占比：94.42,工程物資占比：2。

15、22%，在建工程占比：3。36%，固定資產(chǎn)清理占比：0。00%；而上期上述指標分析別為：108.60、28。33、80。27%、0。21、80.07%、5。12、14.81%、0。00.從單項較上期相比較而言：固定資產(chǎn)原價大幅增加，增加60。68；累計折舊大幅增加，增加42.21；固定資產(chǎn)凈值大幅增加，增加67.20；固定資產(chǎn)減值準備大幅增加,增加921.71%;固定資產(chǎn)凈額大幅增加，增加64.99%；工程物資大幅減少，減少39.37；在建工程大幅減少，減少68。25%；固定資產(chǎn)清理基本上沒有變化。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項目（萬元）2006年12月2007年12月新增（)2006年占比%2007年占比

16、固定資產(chǎn)原價127，097。66204,225.0060.68108.60124.73%累計折舊33，153。2047,147.5642.21%28。3328.80固定資產(chǎn)凈值93，944。46157，077.4567.2080.2795。93固定資產(chǎn)減值準備242.402,476。62921.71%0。211.51固定資產(chǎn)凈額93，702。06154,600。8364。9980。07%94.42%工程物資5,990.243,631。8739.375。12%2.22在建工程17,337。175，504。6768。25%14.81%3.36固定資產(chǎn)清理0。000。000。000.00%0。00%

17、固定資產(chǎn)合計117,029。48163，737。3739.91100。00%100.00主營業(yè)務(wù)收入401，009.24629,933。3557.09-固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124。498。93%-由此可見，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且主營業(yè)務(wù)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且主營業(yè)務(wù)收入增長大于固定資產(chǎn)增長速度，固定資產(chǎn)利用情況比較良好；另外從折舊效率上也可以看出，本期固定資產(chǎn)折舊產(chǎn)出率保持不變。6、資本結(jié)構(gòu)變動與結(jié)構(gòu)分析負債總額為：207,327。74萬元,比上期增加79.66%:所有者權(quán)益為：195，106.23萬元；比上期增加11。96%

18、。在資金來源構(gòu)成中，流動負債占比：39。88，長期負債占比：11.62，所有者權(quán)益占比：48。46%；而上期上述指標分析別為：33。76、6。05%、60。12%.從單項較上期相比較而言，流動負債大幅增加，增加64.08%，長期負債大幅增加，增加166。57%,所有者權(quán)益大幅增加，增加11。96%。資金來源結(jié)構(gòu)表項目（萬元）2006年12月2007年12月新增()2006年占比%2007年占比%流動負債合計97，850。74160，555.2164.08%33。7639。88%長期負債合計17,546。1446,772.53166.576。05%11.62股東權(quán)益合計174,263.11195

19、,106.2311.96%60.12%48。46%負債和股東權(quán)益總計289,854.37402，626。5838。91100。00100.00由此可見，長期資本增長幅度大于流動負債,說明企業(yè)長期融資活動增加,整體資金形勢比較穩(wěn)定。7、流動負債變動與結(jié)構(gòu)分析流動負債總額為：160,555。21萬元,較上期增加：64。08。在流動負債構(gòu)成中，營業(yè)性負債占比:84。34，融資性負債占比：15.66；而上期上述指標分析別為:94。22、5。78.流動負債結(jié)構(gòu)表項目（萬元)2006年12月2007年12月新增(%）2006年占比%2007年占比短期借款5,230.0023,835。53355.755。3

20、5%14。85應(yīng)付票據(jù)9，527。848，035.6515。66%9.745.01%應(yīng)付賬款42,968。0566,595。5354.9943。91%41。48%預(yù)收賬款5,409。519,649.7478。39%5。536.01應(yīng)付工資8,165.6011,052.9435。36%8.35%6。88應(yīng)付福利費4，352。765,221.6319。964。453。25應(yīng)付股利4,971。881，030。0579。28%5.08%0.64%應(yīng)交稅金466。512,774.99494.840。481。73%其它應(yīng)交款49。77168。61238。780。050。11%其它應(yīng)付款16,004.643

21、0，854.6792。79%16.3619.22預(yù)提費用282。1935。8687.290。290.02%預(yù)計負債0。000。000.000.00%0.00一年內(nèi)到期的長期負債422.001,300。00208.060。43%0.81%其它流動負債0.000.000.000。00%0。00%流動負債合計97，850。74160，555。2164。08%100。00100.00%縱觀流動負債變化可以看出：企業(yè)營業(yè)性負債增長幅度大于流動負債增長幅度,并且也大于融資類負債的增長幅度，說明企業(yè)短期資金來源中營業(yè)性質(zhì)負債增加，對外欠款增多，資金壓力較上期增大。8、長期資本變動與結(jié)構(gòu)分析長期資本總額為：2

22、41，878.76萬元，比上期的191，809。25萬元，增加:26。10%。在長期資本構(gòu)成中，長期借款占比：6.99%,應(yīng)付債券占比：0.00,長期應(yīng)付款占比：0。00，專項應(yīng)付款占比：1。39,其他長期負債占比：10.965%，股本凈額占比：16.176%，資本公積占比：41。310,盈余公積占比:11。649%，未分配利潤占比：11。528%；而上期上述指標分析別為：3.10、0。00%、0.00%、0.09%、5。963、10.199%、61。821、11。571、7.260。從單項較上期相比較而言，長期借款占比：大幅增加，增加184.23%，應(yīng)付債券占比：基本上沒有變化，長期應(yīng)付款占

23、比：基本上沒有變化，專項應(yīng)付款占比:大幅增加，增加1944.72%，其他長期負債占比：大幅增加，增加131。89%，股本凈額占比：大幅增加，增加100.00%,資本公積占比：大幅減少，減少15.74%，盈余公積占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利潤占比：大幅增加，增加100。23.長期資本結(jié)構(gòu)表項目（萬元）2006年12月2007年12月新增（%）2006年占比2007年占比長期借款5,945。0816,897.95184。233.106。99%應(yīng)付債券0。000。000.000.000.00長期應(yīng)付款0.000。000。000.000.00專項應(yīng)付款164.003，353.341944

24、。720。091.39其他長期負債11,437。0626，521.24131.895.96%10.97股本凈額19，563.2539，126。50100.00%10。20%16.18%資本公積118,579.1099，920.1115.74%61.82%41。31盈余公積22，194.7428，175。4026。9511.57%11。65%未分配利潤13，926.0227，884.22100.23%7。26%11。53長期資本合計191,809。25241，878。7626.10%100.00%100.00%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38。04%-長期資產(chǎn)適合率165。00148.30

25、%10。12%-由此可見，企業(yè)長期資本總額較上期上升，并且主營業(yè)務(wù)收入較上期上升,凈資產(chǎn)收益率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期,并且盈利增長大于長期資本增長速度，長期資本利用情況比較良好；另外企業(yè)的長期資產(chǎn)的資金全部來自長期資本，但是比上期下降，采取了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采取適當(dāng)比較適中的組合方式，進一步增加盈利能力。三、利潤狀況分析1、實現(xiàn)利潤分析2、收入情況分析3、支出情況分析4、經(jīng)營風(fēng)險分析5、利潤敏感性分析6、經(jīng)營效率分析7、資金需求分析四、現(xiàn)金流量狀況分析1、現(xiàn)金流量表整體分析2007年12月，XXX股份現(xiàn)金凈

26、流動量為：403。05萬元，比上期減少100。884:，其中：現(xiàn)金收入總計：812，758。85萬元,，比上期增加36。194%：，現(xiàn)金支出總計：813，161。90萬元，,比上期增加47.537%:本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量是50，994.98萬元,投資活動凈現(xiàn)金流量是80，854.82萬元，籌資活動凈現(xiàn)金流量是29，456。79萬元;現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營活動凈流量為主。2、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析3、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析4、現(xiàn)金流入流出比分析5、現(xiàn)金償債能力分析在現(xiàn)金償債能力指標中，可以看出現(xiàn)金到期債務(wù)比為5.46，現(xiàn)金流動負債比為0.32,現(xiàn)金債務(wù)總額比為0.25;而上期上述指標分析別為：4。23、0。43

27、、0。36。現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增現(xiàn)金到期債務(wù)比4。235.4629.03現(xiàn)金流動負債比0.430.32-26.28%現(xiàn)金債務(wù)總額比0。360.25-32.69%由此可見，說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29。03%，可以及時償還到期債務(wù);企業(yè)償還流動債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29.03，按照本期現(xiàn)金償還流動負債能力來看，需要3.15年償還，企業(yè)償還債務(wù)總額的能力較上期大幅減少，減少32。69,按照本期現(xiàn)金償還債務(wù)總額能力來看，全部債務(wù)需要4。08年償還.6、獲取現(xiàn)金能力分析在獲取現(xiàn)金能力指標中，可以看出銷售現(xiàn)金比率為0.08,每股營業(yè)

28、現(xiàn)金凈流量為1。30，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為0.13;而上期上述指標分析別為：0.11、2。15、0.15.從單項較上期相比較而言，銷售現(xiàn)金比率大幅減少，減少23。81%，每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅減少，減少39.45，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅減少，減少13.10。獲取現(xiàn)金能力指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增銷售現(xiàn)金比率0。110.08-23.81每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量2.151。3039.45全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.150。13-13。10由此可見,本期銷售得到的現(xiàn)金流入相對量較上期下降,企業(yè)獲取現(xiàn)金能力下降，并沒有將賬面收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期下降,將得不到上期的派息

29、水平，如果要維持相同派息水平,企業(yè)將需要借債；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期減弱，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力下降.7、財務(wù)彈性分析在財務(wù)彈性分析指標中，可以看出現(xiàn)金再投資率為0。09，折舊影響率為0.31;而上期上述指標分析別為：0.10、0。22。從單項較上期相比較而言，現(xiàn)金再投資率有所減少,減少3.13，折舊影響率大幅增加，增加37.05%。財務(wù)彈性指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增現(xiàn)金再投資率0。100。09-3.13折舊影響率0.220.3137。05%由此可見,本期企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減少，企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力減弱；相應(yīng)折舊應(yīng)

30、收回的現(xiàn)金較上期增加,保障現(xiàn)有固定資產(chǎn)能力增加。8、收益質(zhì)量分析營運指數(shù)為：0.99；而上期為：1.50。較上期相比較而言，營運指數(shù)大幅減少,減少33.71%。現(xiàn)金收益質(zhì)量指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增%營運指數(shù)1.500。99-33.71由此可見，本期現(xiàn)金收益質(zhì)量不如上期,并且有1。00%經(jīng)營收益已實現(xiàn)而未能收到現(xiàn)金。五、財務(wù)效益狀況分析在財務(wù)效益指標中,可以看出銷售凈利率為:3.90，銷售毛利率為：31。70，成本費用利潤率為：4。10%，資產(chǎn)利潤率為：6.10，凈資產(chǎn)收益率為：12。70；而上期上述指標分析別為：4。00%、32.80、4.20%、5.50、9.20%

31、.從單項較上期相比較而言，銷售凈利率有所減少，減少2.50%，銷售毛利率有所減少,減少3。35%,成本費用利潤率有所減少，減少2。38%,資產(chǎn)利潤率大幅增加，增加10.91,凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38.04%。本期財務(wù)效益能力評分為：29.44,在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00,基本上沒有變化。財務(wù)效益指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增%銷售凈利率4。003.90%-2.50銷售毛利率32.80%31。703.35%成本費用利潤率4。204。10%-2。38%總資產(chǎn)凈利潤率5。506.1010.91%凈資產(chǎn)收益率9.2012.70%38。04財務(wù)效益能力計分0。

32、0029。440。00六、資產(chǎn)運營狀況分析在資產(chǎn)運營指標中，可以看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：6。27，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為：44。14，營業(yè)周期為:50。41，應(yīng)付賬款償還期:107.68,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：1。82；而上期上述指標分析別為：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。從單項較上期相比較而言,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少,減少18.88%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少,減少4.89%，營業(yè)周期有所減少,減少6。89,應(yīng)付賬款償還期大幅增加，增加13。90%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，增加2.94。本期資產(chǎn)運營能力評分為：13.54，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0。00，基本上沒有變化。資產(chǎn)運

33、營指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率47.2058。1823.27%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7。736。27-18。88存貨周轉(zhuǎn)率7。878。275.14存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)46。4044.14-4.89應(yīng)付賬款償還期94.54107.6813.90經(jīng)營性循環(huán)周期-40。4057。2741.75流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.273。192。54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1。771。822.94%資產(chǎn)運營能力計分0.0013。540.00%七、償債能力狀況分析在償債能力指標中，可以看出營運資本:1.43萬元，流動比率為:1。021，速動比率為：0.664，現(xiàn)金流動負債比率為：69,098。04,資產(chǎn)負債

34、率：0.515，已獲利息倍數(shù)：29.137，凈資產(chǎn)收益率:0.127；而上期上述指標分析別為：1。69萬元、1。304、0。950、67，541。24、0。398、82.915、0。092。從單項較上期相比較而言，營運資本大幅減少,減少15。39%,流動比率大幅減少，減少21.70%,速動比率大幅減少，減少30。11，現(xiàn)金流動負債比率有所增加，增加2。31，資產(chǎn)負債率大幅增加,增加29.40%，已獲利息倍數(shù)大幅減少，減少64。86%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38。04%。本期償債能力評分為：16。73，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0。00,基本上沒有變化.償債能力指標表項目名稱200

35、6年12月2007年12月新增流動比率1.691.43-15.00速動比率1.301。02-22.00%現(xiàn)金流動負債比率0。950.6630.00%營運資本67,541。2469，098.042.00資產(chǎn)負債率39。80%51.5029。40已獲利息倍數(shù)82.9229.1465.00%凈資產(chǎn)收益率9。2012。70%38.00償債能力計分0.0016。730。00八、發(fā)展能力狀況分析在發(fā)展能力指標中，可以看出營運資本為：69,098。04萬元，可用資本為：241，878。75萬元，銷售收入增長率為:57.00%，凈資產(chǎn)增長率：11.90%,凈利潤增長率：53.90，流動資產(chǎn)率：57.00%，流

36、動負債率：39。80；而上期上述指標分析別為：67，541。24萬元、191,809.24萬元、48。40、109。00、31.10%、57.00、33。70。從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，增加2。31，可用資本大幅增加，增加26.10，銷售收入增長率大幅增加，增加17。77，凈資產(chǎn)增長率大幅減少，減少89.08，凈利潤增長率大幅增加,增加73.31%,流動資產(chǎn)率基本上沒有變化,流動負債率大幅增加,增加18.10%。本期發(fā)展能力評分為：24。00，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)秀。而上期為0.00，基本上沒有變化.發(fā)展能力指標表項目名稱2006年12月2007年12月新增%營運資本67,541。2469,098。042.00%可用資本191，809.24241,878.7526.10%銷售收