人大：商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營第4章_商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 存款準備金的管理存款準備金的管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 銀行流動性需求的預測銀行流動性需求的預測 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 2 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。指銀行庫存現(xiàn)金。 一般意義上理解現(xiàn)一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即

2、包括現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準現(xiàn)金。從構金和準現(xiàn)金。從構成上來看成上來看, 四類資產(chǎn)四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：的范疇：第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關系現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關系 結論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。5 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量

3、控制原則：適度的存量控制既：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。流動性。 適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)：銀行必須根據(jù) 業(yè)務需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達到業(yè)務需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達到 適度規(guī)模。適度規(guī)模。 安全性原則：確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。6 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第二節(jié)第二節(jié) 存款準備金的管理存款準備金的管理第四章第二節(jié) 存款準備金的管理存 款 準 備 金 在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。準備金；二是超額準備金。 法定準備金是按照法定比率向中央銀

4、行繳存法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。的存款準備金。 超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。中超出了法定存款準備金的那部分存款。 超額存款準備金與法定存款準備金有此消彼超額存款準備金與法定存款準備金有此消彼長的關系。長的關系。 第四章第二節(jié) 存款準備金的管理法定準備金的計算方法滯后準備金計算法滯后準備金計算法 滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。這種的余額確定本期準備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計方法主要適用

5、于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。算存款準備金。 同步準備金計算法同步準備金計算法 同步準備金計算法的基本原理是：以本同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金。性賬戶存款計算準備金。第四章第二節(jié) 存款準備金的管理滯后準備金計算法10 第四章第二節(jié) 存款準備金的管理同步準備金計算法第四章第二節(jié) 存款準備金的管理法定準備金頭寸的管理原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準備金賬

6、戶最小化。自身努力，盡量使準備金賬戶最小化。 預測：銀行法定存款準備金管理需要提前預測：銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。目標。 調(diào)整：銀行將已繳納的存款準備金余額與實際銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，需要量進行比較， 若不足則不足，若多余則若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益調(diào)減以增加收益第四章第二節(jié) 存款準備金的管理影響超額準備金需要量的因素 存款波動。存款波動。 超額存款準備金需要量與銀行超額存款準備金需要

7、量與銀行存款流出存在正相關關系。存款流出存在正相關關系。 貸款的發(fā)放與收回。貸款的發(fā)放與收回。 其他因素。其他因素。對超額存款準備金對超額存款準備金的影響的影響貸款發(fā)放的對象貸款發(fā)放的對象貸款收回的對象貸款收回的對象它行開戶的企業(yè)它行開戶的企業(yè)減少超額存款準備減少超額存款準備增加超額存款準備增加超額存款準備本行開戶的企業(yè)本行開戶的企業(yè)增加超額存款準備增加超額存款準備不變不變13 第四章第二節(jié) 存款準備金的管理影響超額準備金需要量的其他因素14 第四章第二節(jié) 存款準備金的管理超額存款準備金的調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原則：相對成本較低核定必要的超額準：相對成本較低核定必要的超額準備金保有數(shù)量。備金保有數(shù)量。 調(diào)節(jié)

8、方法：比較持有超額準備金的機會成本：比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本。在預和不持有超額存款準備金的損失成本。在預測需要量的基礎上適當進行頭寸的調(diào)度。測需要量的基礎上適當進行頭寸的調(diào)度。 調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購、：同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。15 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行的流動性需求及其種類銀行的流動性需求銀行的流動性需

9、求是指客戶對銀行提是指客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體的資金要求，具體分為存款客戶的提分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。的貸款要求。 流動性需求存在著流動性需求存在著四種類型：四種類型：短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。素。 長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展求主要由銀行所服務的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。所決定

10、。 周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。 臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行流動性需求的類型18 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求長期流動性需求的產(chǎn)生原理第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負債表銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負債表

11、中存儲流動性，二是從金融市場上中存儲流動性，二是從金融市場上“購買購買”流動性。流動性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。接形成了對流動性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。頭寸。 商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸和可貸頭寸之分。和可貸頭寸之分。可用頭寸，是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金可用頭寸，是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在

12、中央銀行的超額準備金及資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超基礎頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。基礎頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，額準備金之和?；A頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。算的最終支付手段。 可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的款發(fā)放和投資的資金

13、，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎?；A。 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行頭寸的具體分類21 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第四節(jié)第四節(jié) 資金流動性需求的預測資金流動性需求的預測第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性需求預測的意義在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施。 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性需求預測的方法因素法因素法 資金頭寸需要量資金頭寸需要量=預計貸款增量預計貸款增量+應繳存款準備金增應繳存款準備金增 量量-預計存款增量預計存款增量 資金結構法資金結構法 資金結構法是通過分析存貸款資金結構及其

14、變化趨資金結構法是通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。勢來預測未來的流動性需求。 銀行總流動性需求銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求。貸款的流動性需求。 流動性指標法流動性指標法 流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性需求預測的方法因素法因素法 ：管理者通過對影響存貸款的

15、各種因素的變：管理者通過對影響存貸款的各種因素的變動趨勢和數(shù)量分析，估計未來一段時期內(nèi)存款、貸動趨勢和數(shù)量分析，估計未來一段時期內(nèi)存款、貸款及應繳準備金的變化情況，并據(jù)此判斷預測期內(nèi)款及應繳準備金的變化情況，并據(jù)此判斷預測期內(nèi)流動性的需要量。流動性的需要量。 公式：資金頭寸需要量公式：資金頭寸需要量=預計貸款增量預計貸款增量+應繳存款準備應繳存款準備金增量金增量-預計存款增量預計存款增量第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性需求預測的方法因素法因素法影響貸款變化的因素影響貸款變化的因素影響存款變化的因素影響存款變化的因素國民生產(chǎn)總值的預期增長率國民生產(chǎn)總值的預期增長率個人收入預期增長率個人收

16、入預期增長率企業(yè)的預期利潤率企業(yè)的預期利潤率社會商品零售額的預期增長率社會商品零售額的預期增長率貨幣供應預期增長率貨幣供應預期增長率貨幣供應量預期增長率貨幣供應量預期增長率預期優(yōu)惠貸款利率預期優(yōu)惠貸款利率貨幣市場預期收益率貨幣市場預期收益率通貨膨脹率通貨膨脹率通貨膨脹率通貨膨脹率第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性需求預測的方法因素法因素法時間時間存款總額預存款總額預測值測值存款變化額存款變化額預測值預測值準備金變化準備金變化（10%10%）貸款總額預貸款總額預測值測值貸款變化額貸款變化額預測值預測值預計流動性盈余（預計流動性盈余（+ +）或赤字（或赤字（- -）9 9月第一周月第一周10

17、00-800-9 9月第二周月第二周11001001085050409 9月第三周月第三周120010010980130-409 9月第四周月第四周1000-200-20100020-2001010月第一月第一周周900-100-10950-50-401010月第二月第二周周12003003010005022027 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測資金結構法資金結構法：資金結構法：通過分析存貸款資金結構及其變化通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。趨勢來預測未來的流動性需求。公式：公式： 總流動性需求總流動性需求= 存款和非存款額負債的存款和非存款額負債的流動性需求流動性

18、需求+貨款的流動性需求貨款的流動性需求負債流動性需求負債流動性需求=A x（游動性貨幣負債（游動性貨幣負債-法定準備法定準備金）金）+B x（脆弱性貨幣負債（脆弱性貨幣負債-法定準備金）法定準備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負債（穩(wěn)定性貨幣負債-法定準備金）法定準備金）28 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測資金結構法商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類三類：游：游動性貨幣負債、脆弱性貨幣負債、穩(wěn)定性貨幣負動性貨幣負債、脆弱性貨幣負債、穩(wěn)定性貨幣負債。債。 商業(yè)銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準商業(yè)銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準備率（備率（A,B,C）

19、，并計算出流動性需求的總量。），并計算出流動性需求的總量。 負債流動性需要量負債流動性需要量=A x（游動性貨幣負債（游動性貨幣負債-法定法定準備金）準備金）+B x（脆弱性貨幣負債（脆弱性貨幣負債-法定準備金）法定準備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負債（穩(wěn)定性貨幣負債-法定準備金）法定準備金） 商業(yè)銀行總流動性需求商業(yè)銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流存款和非存款負債的流動性需求動性需求+貸款的流動性需求貸款的流動性需求29 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測資金結構法例如：例如：各項存款及非各項存款及非存款性負債存款性負債金額金額法定準備金率法定準備金率法定準備金額法定準備金額提取的流動性提

20、取的流動性比率比率游動性負債游動性負債100015%15095%脆弱性負債脆弱性負債80010%8030%穩(wěn)定性負債穩(wěn)定性負債12008%9615%新增貸款新增貸款600100%總流動性需求總流動性需求=0.95=0.95* *（1000-1501000-150）+0.3+0.3* *（800-80800-80）+0.15+0.15* *（1200-961200-96）+1+1* *60060030 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測流動性指標法31 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第五節(jié)第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性管

21、理的主要內(nèi)容 銀行管理人員對流動性需求做出預測后，需銀行管理人員對流動性需求做出預測后，需要選擇最優(yōu)的流動性管理方案。包括要選擇最優(yōu)的流動性管理方案。包括：第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性管理的原則 當出現(xiàn)流動性缺口時：當出現(xiàn)流動性缺口時： 通過主動負債的方式來滿通過主動負債的方式來滿足流動性需求。足流動性需求。 靠自身資產(chǎn)轉換、出售的靠自身資產(chǎn)轉換、出售的方式來滿足流動性需求。方式來滿足流動性需求。 比較眾多方案，選擇成本比較眾多方案，選擇成本最小方案滿足流動性需求。最小方案滿足流動性需求。第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以通過轉換資

22、產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。銀行可以通過轉換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性。通證券來保持其流動性。 銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要。借入資金滿足流動性需要是風險最大同時盈利要。借入資金滿足流動性需要是風險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。最高的一種流動性管理方式。 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。 第四章第五節(jié) 流動性需求與來源