審計(jì)師培訓(xùn)講義全

1、 . . . 目錄審計(jì)專(zhuān)項(xiàng)相關(guān)知識(shí) (精講班)1第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)1第一章概述1第二章財(cái)政政策分析3第三章貨幣政策分析4第四章開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的宏觀政策分析6第二部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理8第一章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)8第二章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算9第三章投資決策管理11第四章籌資決策管理12第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理15第六章利潤(rùn)與其分配管理17第七章財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)18第三部分企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)20第一章概論20第二章流動(dòng)資產(chǎn)21第三章非流動(dòng)資產(chǎn)（一）23第四章非流動(dòng)資產(chǎn)（二）26第五章流動(dòng)負(fù)債29第六章非流動(dòng)負(fù)債30第七章所有者權(quán)益32第八章收入、費(fèi)用和利潤(rùn)33第九章財(cái)務(wù)報(bào)告35第十章合并財(cái)務(wù)報(bào)表37第四部分法律40第一章法律基

2、礎(chǔ)知識(shí)40第二章審計(jì)法40第三章行政法42第四章財(cái)政法、預(yù)算法45第五章稅法46第六章公司法49第七章票據(jù)法和證券法53審計(jì)理論與實(shí)務(wù) (精講班)59第一部分審計(jì)理論與方法59第一章總論（第3層次）59第二章審計(jì)組織與審計(jì)法律責(zé)任（第3層次）61第三章審計(jì)準(zhǔn)則、質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)道德（第2層次）61第四章審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)程序（第2層次）62第五章審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、審計(jì)證據(jù)、審計(jì)工作底稿（第2層次）64第六章審計(jì)取證方法（第2層次）65第七章部控制與其測(cè)評(píng)（第2層次）66*第八章審計(jì)抽樣（第2層次）68第九章審計(jì)報(bào)告（第3層次）70第十章效益審計(jì)（第3層次）71第十一章計(jì)算機(jī)審計(jì)（第3層次）72第十二章審

3、計(jì)管理（第3層次）73第二部分企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)76第一章銷(xiāo)售與收款循環(huán)審計(jì)（第1層次）76第二章采購(gòu)與付款循環(huán)審計(jì)（第1層次）78第三章生產(chǎn)與存貨循環(huán)審計(jì)（第1層次）80第四章薪酬業(yè)務(wù)循環(huán)審計(jì)（第3層次）81第五章籌資與投資循環(huán)審計(jì)（第3層次）82第六章貨幣資金審計(jì)（第1層次）82第七章財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)（第3層次）84審計(jì)專(zhuān)項(xiàng)相關(guān)知識(shí) (精講班)第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材比重 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)15% 企業(yè)財(cái)務(wù)管理30%（有綜合） 企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)30%（有綜合） 法律25%（有綜合）考試要求 單選題 多選題：五選24個(gè)，錯(cuò)選不得分，少選所選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分 綜合分析題：四選14個(gè)，錯(cuò)選不得分，少選所

4、選的每個(gè)正確選項(xiàng)得0.5分第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)第一章概述考情：分值3分左右考點(diǎn)一宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對(duì)象1.滯脹：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯（產(chǎn)出不變）、大量失業(yè)與通貨膨脹并存（通貨膨脹與失業(yè)率上升）。2.研究對(duì)象：短期經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中的失業(yè)和通貨膨脹問(wèn)題；長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題。考點(diǎn)二市場(chǎng)失靈1.市場(chǎng)失靈的概念：市場(chǎng)機(jī)制（“看不見(jiàn)的手”）不能有效配置資源。2.市場(chǎng)失靈的情形：公共物品、外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息由政府進(jìn)行干預(yù)。考點(diǎn)三公共物品1.特點(diǎn)：非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性。2.例子：國(guó)防、廣播電視、燈塔、警察、道路等?？键c(diǎn)四外部性1.情形：分類(lèi)影響例子外部經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)1.私人利益小于社會(huì)利益2.私人成本大于社

5、會(huì)成本企業(yè)培訓(xùn)雇員消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)家庭對(duì)周?chē)h(huán)境綠化外部不經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)1.私人利益大于社會(huì)利益2.私人成本小于社會(huì)成本企業(yè)排放污水消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)吸煙2.干預(yù)方式：征稅和補(bǔ)貼；企業(yè)合并；明確產(chǎn)權(quán)；政府直接管制。考點(diǎn)五不完全競(jìng)爭(zhēng)1.表現(xiàn)：市場(chǎng)壟斷（完全壟斷、寡頭競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)）2.干預(yù)方式：（1）政府管制:經(jīng)濟(jì)管制（對(duì)壟斷廠商的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、市場(chǎng)進(jìn)入和退出條件、特殊行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制等）；社會(huì)管制（保護(hù)環(huán)境以與勞動(dòng)者和消費(fèi)者的健康和安全）。（2）反托拉斯法?？键c(diǎn)六不完全信息1.主要表現(xiàn)：逆向選擇（差的商品將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)）和道德風(fēng)險(xiǎn)（損人利己）?？键c(diǎn)七總需求和總供給1.總供給決定因

6、素：（1）勞動(dòng)力（2）生產(chǎn)性資本存量（3）技術(shù)。2.總需求決定因素：消費(fèi)需求、投資需求、政府需求、國(guó)外需求?？键c(diǎn)八國(guó)民收入的相互關(guān)系國(guó)生產(chǎn)總值（GDP）地域圍國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）國(guó)民圍：GNP=GDP+國(guó)外凈要素收入國(guó)民生產(chǎn)凈值（NNP）NNP=GNP-折舊等資本消耗國(guó)民收入（NI）NI=NNP-（間接稅-補(bǔ)貼）個(gè)人收入（PI）PI=NI-公司未分配利潤(rùn)-企業(yè)所得稅與社會(huì)保險(xiǎn)稅（費(fèi)）+政府給居民的轉(zhuǎn)移支付+政府向居民支付的利息個(gè)人可支配收入（DPI）DPI=PI-個(gè)人所得稅-社會(huì)保障支出考點(diǎn)九國(guó)民收入核算方法1.支出法：GDP=消費(fèi)C+投資I+政府購(gòu)買(mǎi)G+（出口X-進(jìn)口M）2.收入法：GDP

7、=工資、利息和租金等生產(chǎn)要素的報(bào)酬+非公司企業(yè)主收入+公司稅前利潤(rùn)+企業(yè)轉(zhuǎn)移支付與企業(yè)間接稅+資本折舊考點(diǎn)十儲(chǔ)蓄與投資恒等式1.IS+（TG）+（MX+Kr），政府儲(chǔ)蓄=TG，本國(guó)用于對(duì)外國(guó)的儲(chǔ)蓄=MX+Kr。2.不管經(jīng)濟(jì)是否處于充分就業(yè)，是否處于通貨膨脹，是否處于均衡狀態(tài)，儲(chǔ)蓄和投資一定相等?？键c(diǎn)十一宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)1.目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。2.通貨膨脹：市場(chǎng)上過(guò)多的流通中的貨幣（通貨）與有限的商品和勞務(wù)供給之間價(jià)格比例關(guān)系的變化，貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。3.價(jià)格指數(shù)：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值折算指數(shù)。4.充分就業(yè)人人都有工作（1）摩擦失業(yè)：勞

8、動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)。（2）自愿失業(yè)：工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平而形成的失業(yè)。（3）非自愿失業(yè)：愿意接受現(xiàn)行工資但仍找不到工作的失業(yè)。（4）結(jié)構(gòu)性失業(yè)：因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等原因造成的失業(yè)，特點(diǎn)是既有失業(yè)，又有職位空缺，失業(yè)者或沒(méi)有適當(dāng)技術(shù)或居住地點(diǎn)不當(dāng)，無(wú)法填補(bǔ)現(xiàn)有的職位空缺。（5）周期性失業(yè)：因經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)因需求下降而造成的失業(yè)。5.衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo):（新增）（1）國(guó)生產(chǎn)總值（GDP）的實(shí)際增長(zhǎng)率（2）國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）的實(shí)際增長(zhǎng)率（3）人均GDP（或人均GNP）的實(shí)際增長(zhǎng)率第二章財(cái)政政策分析考情：分值4分左右考點(diǎn)一財(cái)政收入稅收1.地位：財(cái)政收入中的最主

9、要部分2.特征：強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性3.調(diào)節(jié)方式：宏觀稅率確定、稅負(fù)分配（稅種選擇、制定稅率、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁）、稅收優(yōu)惠和稅收處罰公債特征：有償性、自愿性、靈活性非稅收入國(guó)有資源、資產(chǎn)有償使用收入，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益，政府基金，行政事業(yè)性收費(fèi)等?？键c(diǎn)二購(gòu)買(mǎi)性支出、轉(zhuǎn)移性支出購(gòu)買(mǎi)性支出轉(zhuǎn)移性支出特點(diǎn)1.購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)，等價(jià)交換2.市場(chǎng)性再分配活動(dòng)1.無(wú)償?shù)摹畏矫娴霓D(zhuǎn)移，不存在交換2.非市場(chǎng)性再分配活動(dòng)分類(lèi)1.社會(huì)消費(fèi)性支出2.政府投資性支出1.社會(huì)保障支出2.財(cái)政補(bǔ)貼支出3.捐贈(zèng)支出4.債務(wù)利息支出影響對(duì)生產(chǎn)流通有直接影響，對(duì)分配有間接影響對(duì)生產(chǎn)流通有間接影響，對(duì)分配有直接影響，是自動(dòng)穩(wěn)定器考點(diǎn)三規(guī)

10、模分析、結(jié)構(gòu)分析1.規(guī)模分析取決于：（1）滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要；（2）要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)；（3）要與本國(guó)國(guó)情相適應(yīng)。2.結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)濟(jì)建設(shè)比重逐步下降；社會(huì)文教比重逐步上升；社會(huì)保障支出比例增加?？键c(diǎn)四財(cái)政政策目標(biāo)1.優(yōu)化資源配置2.收入分配公平3.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)考點(diǎn)五財(cái)政政策類(lèi)型按財(cái)政政策功能1.擴(kuò)性：減稅和增加財(cái)政支出。總需求不足時(shí)使用2.緊縮性：增稅和減少財(cái)政支出?？傂枨筮^(guò)旺時(shí)使用3.中性：保持平衡。按財(cái)政政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用1.積極（相機(jī)抉擇）的財(cái)政政策逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事（1）措施：調(diào)整政府購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)的水平；調(diào)整稅率；調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅的適用條件；調(diào)整

11、轉(zhuǎn)移支付的條件。注意不包括改變利率，再貼現(xiàn)率2.消極（在穩(wěn)定器）的財(cái)政政策：累進(jìn)稅率；轉(zhuǎn)移支付考點(diǎn)六擠出效應(yīng)原理：政府開(kāi)支增大會(huì)增加總需求，擴(kuò)大國(guó)民收入，在貨幣供給不變的情況下，造成貨幣需求增加，利率上升，提高私人投資的成本，使得私人投資被政府支出從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中“擠”了出來(lái)，結(jié)果抵消財(cái)政政策的一部分?jǐn)U效應(yīng)。充分就業(yè)條件下的作用最明顯第三章貨幣政策分析分值：5分左右考點(diǎn)一金融市場(chǎng)1.交易價(jià)格：利率2.工具按主體直接金融：非專(zhuān)業(yè)金融主體之間發(fā)生的金融交易，如非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票。間接金融：通過(guò)專(zhuān)業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易，如由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀

12、行債券、人壽保險(xiǎn)單等。按交易期限貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)3.金融市場(chǎng)的類(lèi)型： （1）貨幣市場(chǎng)：短期存貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以與大額存單等。（2）資本市場(chǎng)：長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)、股票、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。4.金融市場(chǎng)功能實(shí)現(xiàn)的條件：充分信息；完全由市場(chǎng)供求決定的價(jià)格?？键c(diǎn)二金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行：發(fā)行的銀行；銀行的銀行（為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人）；政府的銀行（管理國(guó)家金融）。2.商業(yè)銀行：吸收活期存款是重要標(biāo)志。3.政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。考點(diǎn)三貨幣政策目標(biāo)1.目標(biāo)：充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。2.充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)相矛盾：菲

13、利普斯曲線反映失業(yè)率和貨幣工資增長(zhǎng)率之間存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系?？键c(diǎn)四貨幣政策工具1.典型貨幣政策工具：經(jīng)濟(jì)過(guò)熱經(jīng)濟(jì)蕭條優(yōu)缺點(diǎn)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣(mài)出有價(jià)證券買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券1.地位：最常用2.優(yōu)點(diǎn)：中央銀行始終處于主動(dòng)地位；影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金；規(guī)?？纱罂尚?；可以逐日進(jìn)行，可以反方向操作。3.缺點(diǎn):強(qiáng)制影響力較弱。調(diào)整法定準(zhǔn)備金率調(diào)高調(diào)低效果非常猛烈，中央銀行并不經(jīng)常使用。再貼現(xiàn)政策調(diào)高調(diào)低只能產(chǎn)生間接的效果；無(wú)法影響利率的結(jié)構(gòu)；不宜隨時(shí)變動(dòng)；對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性。2.可供選擇的貨幣工具：利率政策直接信用控制利率最高限（最常使用）、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等間接信用指導(dǎo)道義勸告、窗口指導(dǎo)考點(diǎn)五金融風(fēng)險(xiǎn)管

14、理1.宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理手段：建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系；制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策；對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束；建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制2.微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的手段：建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體制；制定部運(yùn)行制度；采取保證約束措施；運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。考點(diǎn)六財(cái)政政策和貨幣政策差異1.差異：實(shí)施主體、傳導(dǎo)過(guò)程、政策手段、政策時(shí)滯、對(duì)利率變化的影響。2.主體：財(cái)政政策是政府；貨幣政策是中央銀行。3.中介指標(biāo)：如利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等。4.利率：擴(kuò)性財(cái)政政策趨向于提高利率，擴(kuò)性的貨幣政策趨于降低利率。5.時(shí)滯：部時(shí)滯認(rèn)識(shí)時(shí)滯從意識(shí)到?jīng)Q定采取政策財(cái)政政策=貨幣政策決策時(shí)滯認(rèn)識(shí)到政策制

15、定完畢財(cái)政政策貨幣政策行動(dòng)時(shí)滯制定完畢到開(kāi)始執(zhí)行財(cái)政政策貨幣政策外部時(shí)滯開(kāi)始執(zhí)行到對(duì)目標(biāo)發(fā)揮作用財(cái)政政策名義利率，一年中計(jì)息次數(shù)越多，復(fù)利終值越大；一年中折現(xiàn)次數(shù)越多，復(fù)利現(xiàn)值越小?？键c(diǎn)四單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率思路：計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)離差計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率計(jì)算投資報(bào)酬率計(jì)算期望報(bào)酬率計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)差在預(yù)期收益率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大。不適用于比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越大。比較預(yù)期收益率不同的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率確定投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率

16、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即KRFRRRFbV考點(diǎn)五投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的衡量可分散風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性）通過(guò)投資組合能分散協(xié)方差相關(guān)系數(shù)1r1：相關(guān)系數(shù)為1，表示證券報(bào)酬率之間成正方向，完全不能抵消風(fēng)險(xiǎn)；相關(guān)系數(shù)為1，表示證券報(bào)酬率之間成反方向，完全可以抵消；相關(guān)系數(shù)為.，表示證券報(bào)酬率之間不相關(guān)。不可分散風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性）通過(guò)投資組合不能分散貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率大于1：風(fēng)險(xiǎn)程度高于證券市場(chǎng)1.投資組合的貝塔系數(shù)2.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=貝塔系數(shù)（證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）3.投資組合必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔系數(shù)（證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）第二章財(cái)務(wù)戰(zhàn)

17、略和預(yù)算考情：分值3分左右考點(diǎn)一財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的類(lèi)型1.按財(cái)務(wù)管理的容：投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、分配戰(zhàn)略2.按資源的配置特征：積極擴(kuò)型、穩(wěn)健發(fā)展型、收縮防御型考點(diǎn)二財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確定方式財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵籌資戰(zhàn)略分配戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略引入期吸納權(quán)益資本籌集權(quán)益資本不分紅不斷增加對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣的投資成長(zhǎng)期積極擴(kuò)型實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)與資金的匹配利用資本市場(chǎng)大量增加權(quán)益資本，適度引入債務(wù)資本不分紅或者少分紅對(duì)核心業(yè)務(wù)大力追加投資成熟期穩(wěn)健發(fā)展型處理好日益增加的現(xiàn)金流以更多低成本的債務(wù)資本替代高成本的權(quán)益資金實(shí)施較高的股利分配利用充裕的現(xiàn)金流圍繞核心業(yè)務(wù)拓展新的產(chǎn)品或市場(chǎng)衰退期收縮防御型收回投資并返還給投資者不再進(jìn)行籌資和投資全額或超

18、額發(fā)放將權(quán)益資本退出企業(yè)考點(diǎn)三全面預(yù)算全面預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算1.銷(xiāo)售預(yù)算預(yù)算期收回的現(xiàn)金收入預(yù)算期收回的上期賒銷(xiāo)的應(yīng)收賬款預(yù)算期銷(xiāo)售本期收回的現(xiàn)金2.生產(chǎn)預(yù)算沒(méi)有價(jià)值量指標(biāo)預(yù)算期生產(chǎn)量預(yù)算期銷(xiāo)售量預(yù)算期期末存貨預(yù)算期期初存貨3.直接材料預(yù)算（1）預(yù)算期直接材料采購(gòu)量預(yù)算期生產(chǎn)量直接材料單位標(biāo)準(zhǔn)耗用量預(yù)算期末直接材料存貨量預(yù)算期初直接材料存貨量（2）預(yù)算期支付直接材料的現(xiàn)金支出預(yù)算期支付上期賒購(gòu)的應(yīng)付賬款預(yù)算期支付本期購(gòu)買(mǎi)材料現(xiàn)金4.直接人工預(yù)算5.制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用折舊生產(chǎn)量單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用小時(shí)費(fèi)用率+固定制造費(fèi)用-折舊6.產(chǎn)品成本預(yù)算銷(xiāo)售成本年初存

19、貨成本生產(chǎn)成本年末存貨成本7.銷(xiāo)售與管理費(fèi)用預(yù)算銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用-折舊等未付現(xiàn)費(fèi)用資本預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)算現(xiàn)金流量表、預(yù)算利潤(rùn)表、預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表考點(diǎn)四經(jīng)營(yíng)預(yù)算的方法按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征固定預(yù)算按照某一固定的業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)彈性預(yù)算按照成本習(xí)性分類(lèi)，根據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的依存關(guān)系，按照預(yù)算期可能發(fā)生的各種業(yè)務(wù)量水平編制系列預(yù)算按選擇預(yù)算期的時(shí)間特征定期預(yù)算以固定的預(yù)算期間作為預(yù)算期（準(zhǔn)確性差；易導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行者的短期行為；靈活性差）滾動(dòng)預(yù)算預(yù)算期脫離會(huì)計(jì)年度，隨著執(zhí)行逐期向后滾動(dòng)，預(yù)算期始終保持不變（連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性）按編制預(yù)算出發(fā)點(diǎn)的特征增量預(yù)算以上一個(gè)預(yù)算期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，通

20、過(guò)調(diào)整原有費(fèi)用項(xiàng)目編制（假設(shè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是必需的，各項(xiàng)開(kāi)支是合理的?？赡茉斐衫速M(fèi)；不利于調(diào)動(dòng)積極性）零基預(yù)算編制預(yù)算的時(shí)候不考慮以往預(yù)算期間的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用額（不受前期成本費(fèi)用項(xiàng)目和水平的限制；能調(diào)動(dòng)各部門(mén)降低費(fèi)用的積極性）考點(diǎn)五成本習(xí)性1.固定成本：總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響保持不變的成本。單位業(yè)務(wù)量的固定成本會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的增加而降低。2.變動(dòng)成本：總額隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本或費(fèi)用。單位業(yè)務(wù)量上則是一個(gè)固定數(shù)。3.混合成本：同時(shí)兼有固定成本和變動(dòng)成本性質(zhì)的成本第三章投資決策管理考情：分值5分左右考點(diǎn)一債券投資的風(fēng)險(xiǎn)1.違約風(fēng)險(xiǎn)：不能履行債券條款規(guī)定的義務(wù)，無(wú)法按期支付利息或償還

21、本金的風(fēng)險(xiǎn)。2.利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率的變化引起債券價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是否能夠順利地按照目前合理的市場(chǎng)價(jià)格出售的風(fēng)險(xiǎn)。4.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：由于通貨膨脹導(dǎo)致的債券利息以與到期兌現(xiàn)取得的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)力降低的風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn)二債券的估值1.分期付息VIPVIFAK，nFPVIFK，n2.一次到期還本付息 V（InF）PVIFK，n3.零息債券VFPVIFK，n結(jié)論：當(dāng)發(fā)行價(jià)格低于或等于債券估值時(shí)，考慮購(gòu)買(mǎi)。考點(diǎn)三股票價(jià)值估值1.有限期持有股票：2.零增長(zhǎng)公司股票價(jià)值：VD/K3.固定增長(zhǎng)公司股票估值：考點(diǎn)四股票投資收益率1.零增長(zhǎng)公司股票投資收益率：rD/P02.固定增長(zhǎng)公司股票投資收益率：

22、考點(diǎn)五項(xiàng)目現(xiàn)金流量估計(jì)1.初始現(xiàn)金流量：固定資產(chǎn)上的投資，流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，其他投資費(fèi)用，原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入。2.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~銷(xiāo)售收入付現(xiàn)成本（不包括利息）所得稅每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~不考慮利息費(fèi)用的稅后凈利折舊=（收入付現(xiàn)成本折舊）（1稅率）折舊3.終結(jié)現(xiàn)金流量：固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入、原來(lái)墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金收回等?？键c(diǎn)六項(xiàng)目投資決策方法公式選擇特點(diǎn)非折現(xiàn)方法投資回收期法（1）每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~相等：投資回收期初始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~1.單一方案：短于目標(biāo)投資回收期的方案；2.互斥方案：回收年限越短的方案越好。1.忽略貨幣時(shí)間價(jià)值；2.不考慮回收期后的狀

23、況；3.無(wú)法反映項(xiàng)目的回報(bào)；4.缺乏客觀性。（2）每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~不等投資利潤(rùn)率法投資利潤(rùn)率年平均稅后凈利/初始投資額1.單一方案：當(dāng)預(yù)期投資利潤(rùn)率高于目標(biāo)投資利潤(rùn)率時(shí)可行；2.互斥方案：投資利潤(rùn)率越高的方案越好。1.沒(méi)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值；2.沒(méi)考慮不同的投資方式和終結(jié)現(xiàn)金流的影響。折現(xiàn)方法凈現(xiàn)值法項(xiàng)目投產(chǎn)后現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值減去項(xiàng)目初始投資現(xiàn)金流量現(xiàn)值后的余額1.單一方案：凈現(xiàn)值大于或等于0時(shí)，項(xiàng)目可??；2.互斥方案：凈現(xiàn)值為正并且最大的方案。1.考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值；2.不能反映投資項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率水平。部報(bào)酬率法能使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。（插法）1.單一方案：部報(bào)酬率大于等于必要報(bào)酬

24、率時(shí)，項(xiàng)目可?。?.互斥方案：部報(bào)酬率超過(guò)必要報(bào)酬率并且最高的方案。1.考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值；2.反映投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬率；3.計(jì)算復(fù)雜。特殊壽命不等的項(xiàng)目比較決策：年均凈現(xiàn)值A(chǔ)NPVNPV/PVIFAK，n，年均凈現(xiàn)值高者方案好。第四章籌資決策管理考情：分值7分左右考點(diǎn)一長(zhǎng)期籌資方式考點(diǎn)二股權(quán)性籌資1.方法：投入資本籌資籌資成本較高；能盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。發(fā)行普通股籌資1.籌資成本高（股東所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)大；不存在稅收抵免作用；發(fā)行成本相對(duì)較高）；2.稀釋原有股權(quán)結(jié)構(gòu)；3.導(dǎo)致每股收益下降，不利于股價(jià)上揚(yáng)；4.形成穩(wěn)定而長(zhǎng)期占有的資本；5.資本使用風(fēng)險(xiǎn)??；6.籌資數(shù)額較大。留存收益籌資資本成

25、本較普通股低；保持控制權(quán)；籌資數(shù)額有限。2.股票的定價(jià)：未來(lái)收益現(xiàn)值法、市盈率法（參考市盈率*預(yù)測(cè)每股收益）、每股凈資產(chǎn)法、清算價(jià)值法?？键c(diǎn)三債權(quán)性籌資1.方法：發(fā)行債券籌資籌資成本低；財(cái)務(wù)杠桿作用；保障股東對(duì)公司的控制權(quán)；調(diào)整資本結(jié)構(gòu)；償債壓力大；不利于現(xiàn)金流量安排；籌資數(shù)量有限。長(zhǎng)期借款籌資籌資迅速；籌資成本低；借款彈性較大；保守財(cái)務(wù)秘密；籌資風(fēng)險(xiǎn)大；使用限制多；籌資數(shù)量有限。融資租賃節(jié)約資金、提高資金的使用效益；增加資金調(diào)度的靈活性；盡快形成生產(chǎn)能力；租金高；資產(chǎn)使用風(fēng)險(xiǎn)大；成本大。 2.債券發(fā)行價(jià)格：受債券面值、票面利率、市場(chǎng)利率、債券期限的影響。（1）溢價(jià)：票面利率市場(chǎng)利率；折價(jià)：票

26、面利率市場(chǎng)利率（2）期限長(zhǎng)，要求的報(bào)酬率高，發(fā)行價(jià)格低3.債券發(fā)行種類(lèi)：市場(chǎng)吸引力；資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要4.利率高低：借款期限（同向）、借款企業(yè)信用（反向）5.融資租賃的特征：融資與融物相結(jié)合；租賃期長(zhǎng)；不得任意中止；按約定方式處置；租金較高。6.融資租賃的種類(lèi)：直接租賃、售后回租、杠桿租賃考點(diǎn)四混合性籌資可轉(zhuǎn)換債券1.有利于降低資本成本。2.取得高額籌資。3.有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)籌資和股權(quán)籌資的雙重屬性。4.減輕和消除了公司到期還本付息的壓力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.增加對(duì)公司股價(jià)上升的信心。認(rèn)股權(quán)證1.為公司籌集額外的資金。2.可單獨(dú)發(fā)行，也可依附于債券、優(yōu)先股、普通股或短期票據(jù)發(fā)行

27、。3.不用支付利息、股息。4.理論價(jià)值=可購(gòu)買(mǎi)的普通股股數(shù)普通股市場(chǎng)價(jià)格-憑認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買(mǎi)的普通股價(jià)格考點(diǎn)五資本成本1.資本成本包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用，是選擇籌資方式、選擇最佳籌資方案、進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)，也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益的最低要求。2.個(gè)別資本成本測(cè)算長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期債券注意籌資總額是發(fā)行價(jià)，不是面值普通股1.折現(xiàn)模型（1）固定股利政策：KD/P0（2）固定股利增長(zhǎng)政策：注意P0不是發(fā)行價(jià)格，是凈籌資額2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率股票貝塔系數(shù)（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）留存收益與普通股基本一樣，只是不用考慮籌資費(fèi)用3.綜合資本成本：WACCK1W1KbWbKeWeKyWy考點(diǎn)六邊

28、際貢獻(xiàn)、息稅前利潤(rùn)和稅前利潤(rùn)1.邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本2.息稅前利潤(rùn)銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本固定成本邊際貢獻(xiàn)總額M固定成本F3.稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)EBIT利息考點(diǎn)七經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=緣于固定經(jīng)營(yíng)成本的存在，固定經(jīng)營(yíng)成本越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)就越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越高。財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=有利息和優(yōu)先股股息等固定資本成本存在，固定資本成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。聯(lián)合杠桿聯(lián)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=考點(diǎn)八每股收益無(wú)差別點(diǎn)分析法1.公式： EPS（權(quán)益籌資）EPS（負(fù)債籌資） 2.結(jié)論：（1）如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)：運(yùn)

29、用債務(wù)籌資方式（2）如果預(yù)期的息稅前利潤(rùn)小于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)：運(yùn)用股權(quán)籌資方式第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理考情：分值2分左右考點(diǎn)一資產(chǎn)組合1.影響因素：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡；行業(yè)差異；生產(chǎn)方式；企業(yè)規(guī)模。2.類(lèi)型：適中在保證正常需要量的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備，以防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)適中，報(bào)酬適中保守在保證正常需要量和正常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很低，報(bào)酬很低冒險(xiǎn)只安排正常需要量而不安排或僅安排很少的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量風(fēng)險(xiǎn)很高，報(bào)酬很大考點(diǎn)二籌資組合1.影響因素：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與成本的權(quán)衡（最基本）、行業(yè)差別、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利率狀況。2.籌資組合策略：配合型1.短期資金來(lái)源= 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

30、2.長(zhǎng)期資金來(lái)源= 永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)居中，是一種理想的融資政策激進(jìn)型1.短期資金來(lái)源臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)2.長(zhǎng)期資金來(lái)源永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)資本成本較低，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的融資策略穩(wěn)健型1.短期資金來(lái)源永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)較高的流動(dòng)比率，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低的籌資策略考點(diǎn)三現(xiàn)金管理1.持有現(xiàn)金的目的（1）交易性需要：滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。（2）預(yù)防性需要：以防發(fā)生意外的支付需要。（3）投機(jī)性需要：用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)。2.現(xiàn)金管理的目標(biāo)：在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出合理的選擇。3.現(xiàn)金集中管理制度：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設(shè)立結(jié)算中心模式（最主要的模式）、財(cái)務(wù)

31、公司模式?？键c(diǎn)四應(yīng)收賬款的成本1.機(jī)會(huì)成本：日銷(xiāo)售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資金成本率2.管理成本：調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集信息的費(fèi)用、賬薄的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用。3.壞賬成本：賒銷(xiāo)收入估計(jì)壞賬百分比考點(diǎn)五信用政策信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策信用標(biāo)準(zhǔn)1.信用的邊際成本VS增加的銷(xiāo)售額的邊際利潤(rùn)（最重要）；2.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策；3.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；4.客戶的資信級(jí)別“5C系統(tǒng)”：信用品質(zhì)（首要因素）、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況。信用條件信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。收賬政策收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小?？键c(diǎn)六存貨管理1.相關(guān)成本：（1）變動(dòng)訂貨

32、成本：與材料采購(gòu)有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等與進(jìn)貨次數(shù)成正比。（2）變動(dòng)儲(chǔ)存成本：存貨資金占用費(fèi)、存貨殘損霉變損失、保險(xiǎn)費(fèi)等與存貨儲(chǔ)存量成正比。2.經(jīng)濟(jì)訂貨批量：當(dāng)二者相等時(shí)，相關(guān)總成本最低。變動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本（A/Q）F變動(dòng)儲(chǔ)存成本年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本（Q/2）C存貨相關(guān)總成本=平均占用資金=經(jīng)濟(jì)訂貨批量單價(jià)23.ABC存貨分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)：金額標(biāo)準(zhǔn)（基本）和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)（參考）?？键c(diǎn)七短期銀行借款信用借款、擔(dān)保借款、票據(jù)貼現(xiàn)1.信用借款：臨時(shí)借款和周轉(zhuǎn)性信貸補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。2.擔(dān)保借款：保證借款；抵押借款；質(zhì)押借款3.票據(jù)貼現(xiàn)考點(diǎn)八商業(yè)信用應(yīng)付賬款、應(yīng)

33、付票據(jù)、預(yù)收貨款等1.影響因素：信用額度；允許按發(fā)票面額付款的最遲期限；現(xiàn)金折扣期；現(xiàn)金折扣率。2.放棄折扣成本率3.決策：如果成本率大于銀行借款利率，享受現(xiàn)金折扣。反之不享受折扣?？键c(diǎn)九短期融資券1.優(yōu)點(diǎn)：成本較低（低于同期銀行貸款利率）；籌資金額較大（余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%）。2.缺點(diǎn)：發(fā)行期限短，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。第六章利潤(rùn)與其分配管理考情：分值3分左右考點(diǎn)一利潤(rùn)管理1.利潤(rùn)控制方法：承包控制法；分類(lèi)控制法；日程進(jìn)度控制法。2.非股份制企業(yè)利潤(rùn)分配原則：規(guī)性原則；公平性原則；效率性原則；比例性原則。3.程序：稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損提取10%法定公積金（基數(shù)：抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利

34、潤(rùn)，上限：注冊(cè)資本50%）提取任意公積金向投資者分配利潤(rùn)4.三種補(bǔ)虧方式：稅前利潤(rùn)、稅后利潤(rùn)、盈余公積考點(diǎn)二股利政策的基本理論1.股利無(wú)關(guān)論（MM理論）：投資者并不關(guān)心公司股利的分配情況，公司的股票價(jià)格完全由公司投資方案和獲利能力所決定。理論假設(shè)：強(qiáng)式效率性、沒(méi)有籌資費(fèi)用、不存在個(gè)人和公司所得稅、投資決策與股利決策是彼此獨(dú)立。2.股利相關(guān)論：一鳥(niǎo)在手論、信息傳播論、假設(shè)排除論?？键c(diǎn)三影響股利政策的因素法律因素資本保全的約束：不能用公司出售股票而募集的資本發(fā)放股利。企業(yè)積累的約束：分配股利前，按程序先提取各種公積金。企業(yè)利潤(rùn)的約束：先補(bǔ)虧才能分利。償債能力的約束：必須保持充分的償債能力。債務(wù)契約

35、因素公司自身因素現(xiàn)金流量。舉債能力：舉債能力較強(qiáng)，采取比較寬松的股利政策。投資機(jī)會(huì)：良好的投資機(jī)會(huì)，考慮較少發(fā)放現(xiàn)金股利。資金成本：留用利潤(rùn)是部籌資的一種重要方式，成本低。股東因素追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心控制權(quán)的稀釋?zhuān)瑑A向于公司較少分配現(xiàn)金股利。規(guī)避所得稅：股票價(jià)格上漲獲得的收益比分得股息、紅利更具吸引力?？键c(diǎn)四股利政策的類(lèi)型1.剩余股利政策：股利政策要符合最佳資本結(jié)構(gòu)的要求。2.固定股利或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策：造成較大的財(cái)務(wù)壓力；向投資者傳遞重要的信息；有利于投資者安排股利收入和支出。3.固定股利支付率股利政策：可能傳遞公司經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的信息；不利于樹(shù)立良好的企業(yè)形象。4.低正常股利加額外

36、股利政策：靈活性與穩(wěn)定性較好地相結(jié)合?？键c(diǎn)五股利支付方式現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利1.現(xiàn)金股利最常用2.股票股利改變：流通的股票數(shù)量、股票價(jià)格、未來(lái)現(xiàn)金股利不變：股東權(quán)益總額、股東的持股結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出量考點(diǎn)六股利的發(fā)放程序1.股利宣告日：董事會(huì)予以公告的日期2.股權(quán)登記日：有權(quán)領(lǐng)取股利的股東資格登記截止日期。3.除息日（除權(quán)日）：領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票本身分離的日期，在除息日當(dāng)日與以后買(mǎi)入的股票不能領(lǐng)取本次股利。除息日股價(jià)會(huì)下降。4.股利發(fā)放日第七章財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)考情：分值4分左右考點(diǎn)一償債能力分析短期償債能力分析流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債比率越高，償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，但過(guò)高

37、的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)不包括存貨?，F(xiàn)金比率（貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債反映企業(yè)的直接支付能力。長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力；比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差。股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額（1）股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。（2）股東權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)1產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益總額比率越低說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人的債務(wù)越安全。利息保障倍數(shù)（稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力；比率太低說(shuō)明企業(yè)難以用經(jīng)營(yíng)所得按時(shí)按量支付債

38、務(wù)利息。考點(diǎn)二營(yíng)運(yùn)能力分析（關(guān)鍵詞：周轉(zhuǎn)）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均收賬期365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)；比率過(guò)高或過(guò)低都不是好現(xiàn)象。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)平均凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/資產(chǎn)平均總額考點(diǎn)三獲利能力分析（關(guān)鍵詞：報(bào)酬、凈利）資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額股東權(quán)益報(bào)酬率凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額銷(xiāo)售毛利率（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入銷(xiāo)售凈利率凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入成本費(fèi)用凈利率凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額考點(diǎn)四發(fā)

39、展能力分析（關(guān)鍵詞：增長(zhǎng)）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額資本增長(zhǎng)率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益利潤(rùn)增長(zhǎng)率本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額考點(diǎn)五財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析：比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表、比較財(cái)務(wù)比率考點(diǎn)六綜合分析（杜邦分析法）股東權(quán)益報(bào)酬率 凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）（銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)）（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益） 銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) （獲利） （營(yíng)運(yùn)） （償債）考點(diǎn)七企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)。管理業(yè)

40、績(jī)定性評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)。第三部分企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第一章概論考情：分值1分左右考點(diǎn)一會(huì)計(jì)要素1.資產(chǎn)：過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的；擁有或控制；預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。2.負(fù)債：過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的；現(xiàn)時(shí)義務(wù)；預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出。3.所有者權(quán)益4.收入:日?；顒?dòng)中所形成的（主業(yè)和副業(yè)的，如出售商品、出售材料、出租的所得等，不包括營(yíng)業(yè)外收入、資本公積的情況）；會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者投入資本無(wú)關(guān)。5.費(fèi)用:日?；顒?dòng)中所形成的（主業(yè)和副業(yè)的，如出售商品、出售材料、出租、管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用等，不包括營(yíng)業(yè)外支出、資

41、本公積的情況）；會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)。6.利潤(rùn)：考點(diǎn)二基本前提1.會(huì)計(jì)主體（界定空間圍）：法律主體必然是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體（如企業(yè)集團(tuán)、部的部門(mén)）。2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3.會(huì)計(jì)分期：年度和中期，其中中期包括半年、季度、月度。4.貨幣計(jì)量（主要的計(jì)量單位）5.權(quán)責(zé)發(fā)生制（企業(yè)的記賬基礎(chǔ)）考點(diǎn)三會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求1.要求：可靠性、相關(guān)性、可比性、與時(shí)性、可理解性、重要性、謹(jǐn)慎性、實(shí)質(zhì)重于形式。2.可比性：同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的一樣或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。3.謹(jǐn)慎性：不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。例子：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；固定

42、資產(chǎn)加速折舊（年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法）；預(yù)計(jì)負(fù)債（如售出商品的保修義務(wù)、未決訴訟），或有資產(chǎn)不能確認(rèn)資產(chǎn)；物價(jià)下降采用先進(jìn)先出法。4.實(shí)質(zhì)重于形式的例子：融資租賃；售后回購(gòu)；長(zhǎng)期股權(quán)投資中的控制的標(biāo)準(zhǔn)。5.重要性的例子：辦公用品一次計(jì)入損益；成本法、權(quán)益法的區(qū)分。考點(diǎn)四會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本，重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價(jià)值。第二章流動(dòng)資產(chǎn)考情：分值6分左右考點(diǎn)一其他貨幣資金容：外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款和存出投資款?？键c(diǎn)二交易性金融資產(chǎn)近期出售取得借：交易性金融資產(chǎn)成本取得時(shí)的公允價(jià)值，倒擠投資收益交易費(fèi)用應(yīng)收股利、應(yīng)收利息已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利、已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息貸：銀行存款、其他貨幣資金實(shí)際支付的款項(xiàng)持有期間宣告分紅或利息到期借：應(yīng)收股利、應(yīng)收利息貸：投資收益收到股利或利息借：銀行存款貸：應(yīng)收股利、應(yīng)收利息期末計(jì)量借：交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 或反之出售借：銀行存款、其它貨幣資金貸：交易性金融資產(chǎn)所有的明細(xì)沖掉投資收益倒擠借：公允價(jià)值變動(dòng)損益沖掉原來(lái)的余額貸：投資收益 或反之小計(jì)算處置時(shí)的投資收益=出售凈得價(jià)款-交易性金融資產(chǎn)初始入賬成本處置時(shí)的損益=出售凈得價(jià)款-交易性金融資產(chǎn)賬面價(jià)值考點(diǎn)三應(yīng)收與預(yù)付款項(xiàng) 1.應(yīng)收票據(jù)到期（1）到期收回：借：銀行存款 貸：應(yīng)收票據(jù)（2）付款方無(wú)法支付：借：應(yīng)