貨幣銀行第1章

1、課程簡介課程簡介 本課程是財經(jīng)類各專業(yè)的基礎(chǔ)理論課，也是教育本課程是財經(jīng)類各專業(yè)的基礎(chǔ)理論課，也是教育部規(guī)定的經(jīng)濟學類專業(yè)核心課程之一。部規(guī)定的經(jīng)濟學類專業(yè)核心課程之一。 本課程主要講述貨幣和信用、利息與金融市場、本課程主要講述貨幣和信用、利息與金融市場、銀行及金融體系等金融原理，研究市場經(jīng)濟下貨幣、銀行及金融體系等金融原理，研究市場經(jīng)濟下貨幣、信用與銀行的本質(zhì)，分析金融職能的形成、發(fā)展和變信用與銀行的本質(zhì)，分析金融職能的形成、發(fā)展和變化，并側(cè)重探討市場經(jīng)濟條件下貨幣政策與金融調(diào)控化，并側(cè)重探討市場經(jīng)濟條件下貨幣政策與金融調(diào)控的理論及相關(guān)規(guī)律。的理論及相關(guān)規(guī)律。學習方法和要求學習方法和要求1.

2、掌握基本概念和基本理論掌握基本概念和基本理論2.聯(lián)系中國金融改革發(fā)展實踐聯(lián)系中國金融改革發(fā)展實踐3.以教材為基礎(chǔ)適當擴大知識面以教材為基礎(chǔ)適當擴大知識面4.認真做好課堂筆記認真做好課堂筆記第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展 一、貨幣的產(chǎn)生一、貨幣的產(chǎn)生l貨幣是伴隨商品交換規(guī)模擴大產(chǎn)生的貨幣是伴隨商品交換規(guī)模擴大產(chǎn)生的物物交換物物交換簡單的價值形態(tài)簡單的價值形態(tài)如：一頭羊五斗米如：一頭羊五斗米等價物交換等價物交換擴大的價值形態(tài)擴大的價值形態(tài)一般等價物交換一般等價物交換一般價值形態(tài)一般價值形態(tài) 一般等價物固定到金銀上一般等價物固定到金銀上貨幣價值形態(tài)貨幣價值形態(tài)l“金銀天然并不是貨幣，而貨幣

3、天然就是金金銀天然并不是貨幣，而貨幣天然就是金銀銀”馬克思馬克思第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展l實物貨幣實物貨幣: :與普通商品無異，它只是在某些局部場合不與普通商品無異，它只是在某些局部場合不固定地充當交易媒介的角色，如糧食、牛羊、貝殼等固定地充當交易媒介的角色，如糧食、牛羊、貝殼等商品都先后充當過實物貨幣。商品都先后充當過實物貨幣。 l貴金屬貨幣貴金屬貨幣: :以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣稱以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣稱為金屬貨幣。為金屬貨幣。 貴金屬貨幣具有價值穩(wěn)定，成色均勻，貴金屬貨幣具有價值穩(wěn)定，成色均勻，易于攜帶、分割和不易腐爛變質(zhì)的優(yōu)良屬性。易于攜帶、分割和

4、不易腐爛變質(zhì)的優(yōu)良屬性。l一般等價物一般等價物: :從商品中分離出來的固定地充當一般等價從商品中分離出來的固定地充當一般等價物的特殊商品。物的特殊商品。l貨幣產(chǎn)生貨幣產(chǎn)生 第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展第一節(jié)貨幣與經(jīng)濟發(fā)展二、貨幣與經(jīng)濟發(fā)展二、貨幣與經(jīng)濟發(fā)展l貨幣是經(jīng)濟運行的貨幣是經(jīng)濟運行的“潤滑油潤滑油”；l貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的作用首先表現(xiàn)為它是產(chǎn)品實貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的作用首先表現(xiàn)為它是產(chǎn)品實現(xiàn)價值的媒介物；現(xiàn)價值的媒介物； l貨幣促進市場流通交易；貨幣促進市場流通交易；l促進債務(wù)清償，成為儲蓄與投資的重要工具。促進債務(wù)清償，成為儲蓄與投資的重要工具。l貨幣通過利率機制對投資活動的刺激和對國民經(jīng)

5、貨幣通過利率機制對投資活動的刺激和對國民經(jīng)濟的作用力，人們甚至把它稱之為經(jīng)濟發(fā)展的濟的作用力，人們甚至把它稱之為經(jīng)濟發(fā)展的“第一第一推動力推動力”。 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能l一般認為，貨幣有五種主要職能，即交易媒介、價值一般認為，貨幣有五種主要職能，即交易媒介、價值標準、價值貯藏、延期支付的標準和世界貨幣。標準、價值貯藏、延期支付的標準和世界貨幣。l在貨幣的這五種職能中，交易媒介和價值標準是貨幣在貨幣的這五種職能中，交易媒介和價值標準是貨幣的基本職能，也是貨幣歷史上最先出現(xiàn)的職能，其他的基本職能，也是貨幣歷史上最先出現(xiàn)的職能，其他職能都不過是在貨幣基本職能基礎(chǔ)上的派生。職能都不過是

6、在貨幣基本職能基礎(chǔ)上的派生。一、交易媒介一、交易媒介l交易媒介即貨幣作為商品交易媒介物的功能。交易媒介即貨幣作為商品交易媒介物的功能。l沒有貨幣之前的物物交換方式下：沒有貨幣之前的物物交換方式下：WW，屬于一，屬于一種直接交換種直接交換 貨幣產(chǎn)生之后的交換方式為：貨幣產(chǎn)生之后的交換方式為：WGW，屬于一種間，屬于一種間接交換。接交換。l 在貨幣作為交易媒介物以后，買與賣的過程分開了，在貨幣作為交易媒介物以后，買與賣的過程分開了，方便了交易方便了交易,交易費用開始降低。在此交易過程中，作交易費用開始降低。在此交易過程中，作為商品交換的媒介物從一個商品所有者手中轉(zhuǎn)到另一為商品交換的媒介物從一個商品

7、所有者手中轉(zhuǎn)到另一個商品所有者手中。產(chǎn)生了貨幣流通。個商品所有者手中。產(chǎn)生了貨幣流通。 第二節(jié) 貨幣的職能第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能l因此商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)，貨幣流通則是商因此商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)，貨幣流通則是商品流通的表現(xiàn)形式。品流通的表現(xiàn)形式。l作為商品交易媒介物的貨幣具有以下特點：作為商品交易媒介物的貨幣具有以下特點： 必須是真實的貨幣，而不能是觀念的貨幣；必須是真實的貨幣，而不能是觀念的貨幣； 不一定具有十足的價值，可以是價值符號。這就為不一定具有十足的價值，可以是價值符號。這就為以后紙幣產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。以后紙幣產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能l貨幣

8、在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值標準職能。值標準職能。l貨幣發(fā)揮價值尺度職能，其作用主要是為各種商貨幣發(fā)揮價值尺度職能，其作用主要是為各種商品定價。一切商品的價值以貨幣形式表現(xiàn)出來，品定價。一切商品的價值以貨幣形式表現(xiàn)出來，貨幣與商品的交換比率即價格。貨幣與商品的交換比率即價格。二、價值標準第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能l價格與價值的關(guān)系是：價格圍繞價值上下波動。貨幣價格與價值的關(guān)系是：價格圍繞價值上下波動。貨幣作為價值標準，便有了統(tǒng)一的標準來衡量不同商品，作為價值標準，便有了統(tǒng)一的標準來衡量不同商品，便可進行各種收入與支出的計算，形成了現(xiàn)

9、代會計與便可進行各種收入與支出的計算，形成了現(xiàn)代會計與財務(wù)管理方法。財務(wù)管理方法。l作為價值標準的貨幣的特點：觀念上或想象的貨幣作為價值標準的貨幣的特點：觀念上或想象的貨幣第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能l即貨幣退出流通領(lǐng)域而處于一種靜止狀態(tài)。即貨幣退出流通領(lǐng)域而處于一種靜止狀態(tài)。l貨幣的這一功能要求其本身的價值必須穩(wěn)定。貨幣的這一功能要求其本身的價值必須穩(wěn)定。 貴金屬貨幣價值量穩(wěn)定，可以較好的發(fā)揮價值儲貴金屬貨幣價值量穩(wěn)定，可以較好的發(fā)揮價值儲藏的功能，且在這一過程中還可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流藏的功能，且在這一過程中還可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量。通量。 而紙幣的價值是否穩(wěn)定取決于發(fā)行量是否適應(yīng)社而紙幣的

10、價值是否穩(wěn)定取決于發(fā)行量是否適應(yīng)社會對他的需求，紙幣的價值穩(wěn)定與否成為其能否會對他的需求，紙幣的價值穩(wěn)定與否成為其能否發(fā)揮價值儲藏功能的關(guān)鍵。發(fā)揮價值儲藏功能的關(guān)鍵。三、價值貯藏四、延期支付的標準四、延期支付的標準l即貨幣作為價值的單方面轉(zhuǎn)移時所發(fā)揮的功能。即貨幣作為價值的單方面轉(zhuǎn)移時所發(fā)揮的功能。 l這一功能最早產(chǎn)生于商品的賒銷。以后其他信用關(guān)系如工這一功能最早產(chǎn)生于商品的賒銷。以后其他信用關(guān)系如工資、租金、稅金的支付行為都須以貨幣來計量。資、租金、稅金的支付行為都須以貨幣來計量。l貨幣作為延期支付標準一般情況下要求貨幣價值量穩(wěn)定。貨幣作為延期支付標準一般情況下要求貨幣價值量穩(wěn)定。l上述四個

11、功能中交易媒介與價值標準是基本功能，后兩個上述四個功能中交易媒介與價值標準是基本功能，后兩個是派生功能。是派生功能。l貨幣跨出國界，在國家之間發(fā)揮上述功能時就成為世界貨貨幣跨出國界，在國家之間發(fā)揮上述功能時就成為世界貨幣。幣。第二節(jié) 貨幣的職能第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的類型貨幣的類型l從貨幣的形式上看，迄今為止，大致經(jīng)歷了從貨幣的形式上看，迄今為止，大致經(jīng)歷了“實物實物貨幣貨幣金屬貨幣金屬貨幣代用貨幣代用貨幣信用貨幣信用貨幣”幾幾個階段。個階段。l從總的趨勢看，貨幣形式隨著商品生產(chǎn)流通的發(fā)從總的趨勢看，貨幣形式隨著商品生產(chǎn)流通的發(fā)展與發(fā)展、隨著經(jīng)濟發(fā)展程度的提高，不斷從低展與發(fā)展、隨著經(jīng)濟發(fā)展程度的

12、提高，不斷從低級向高級發(fā)展演變。級向高級發(fā)展演變。l這一演變大致分為四個階段：這一演變大致分為四個階段：第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的類型貨幣的類型一、實物貨幣一、實物貨幣l涵義：實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生涵義：實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種產(chǎn)品來充當貨幣。產(chǎn)出來的某種產(chǎn)品來充當貨幣。l歷史上最初的實物貨幣形式各國、各地各不相同，但都歷史上最初的實物貨幣形式各國、各地各不相同，但都是從一般物品中選擇的。是從一般物品中選擇的。l實物貨幣的局限性實物貨幣的局限性第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的類型貨幣的類型二、金屬貨幣二、金屬貨幣l涵義：金屬貨幣是指以金屬如銅、銀、金等作為材料涵

13、義：金屬貨幣是指以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣。的貨幣。l一般來說，用貴金屬作幣材是在銅以后，逐漸過渡到一般來說，用貴金屬作幣材是在銅以后，逐漸過渡到銀，最后過渡到金。銀，最后過渡到金。l以黃金作為貨幣是金屬貨幣發(fā)展史上的鼎盛時期。以黃金作為貨幣是金屬貨幣發(fā)展史上的鼎盛時期。三、代用貨幣三、代用貨幣即代替實質(zhì)貨幣的收據(jù)。如早期的銀行券。即代替實質(zhì)貨幣的收據(jù)。如早期的銀行券。l早期銀行券可自由兌換金屬貨幣，以金屬貨幣準備為前早期銀行券可自由兌換金屬貨幣，以金屬貨幣準備為前提。以后伴隨貨幣制度中金本位制度的崩潰，代用貨幣提。以后伴隨貨幣制度中金本位制度的崩潰，代用貨幣被信用貨幣所取代被信用貨幣

14、所取代。優(yōu)點：一是代用貨幣發(fā)行的成本較低；優(yōu)點：一是代用貨幣發(fā)行的成本較低； 二是易于攜帶與運輸；二是易于攜帶與運輸； 三是便于流通使用，無需鑒定重量、成色。三是便于流通使用，無需鑒定重量、成色。第三節(jié) 貨幣的類型四、信用貨幣四、信用貨幣l信用貨幣是純粹的價值符號，且不能與金屬貨幣相信用貨幣是純粹的價值符號，且不能與金屬貨幣相兌換。主要形式有：紙幣、輔幣、銀行存款貨幣等。兌換。主要形式有：紙幣、輔幣、銀行存款貨幣等。（一）紙幣（一）紙幣。由一國中央銀行發(fā)行，法律確定的貨幣。由一國中央銀行發(fā)行，法律確定的貨幣流通符號。流通符號。（二）輔幣。（二）輔幣。有各種賤金屬鑄造的小面額鑄幣。有各種賤金屬鑄

15、造的小面額鑄幣。第三節(jié) 貨幣的類型第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的類型貨幣的類型（三）銀行存款貨幣。（三）銀行存款貨幣。現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，交易中最重要現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，交易中最重要的支付工具，特別是活期存款可簽發(fā)支票完成債務(wù)債的支付工具，特別是活期存款可簽發(fā)支票完成債務(wù)債權(quán)清算。權(quán)清算。l優(yōu)點：一是方便支付，減少了貨幣丟失與損壞的風險；優(yōu)點：一是方便支付，減少了貨幣丟失與損壞的風險；二是使用的成本較低，且不易偽造；三是可按支付額二是使用的成本較低，且不易偽造；三是可按支付額實收實付，免去清點與找零的麻煩；四是減少銀行對實收實付，免去清點與找零的麻煩；四是減少銀行對現(xiàn)金的需求量，并擴大銀行的盈利能力?，F(xiàn)金的需求

16、量，并擴大銀行的盈利能力。 （四）電子貨幣（四）電子貨幣l當前，存款貨幣又進一步發(fā)展成為由電子計算當前，存款貨幣又進一步發(fā)展成為由電子計算機聯(lián)網(wǎng)后的存款劃撥轉(zhuǎn)賬形成的機聯(lián)網(wǎng)后的存款劃撥轉(zhuǎn)賬形成的“電子貨幣電子貨幣”。l電子貨幣是指利用電子計算機儲蓄和處理的電電子貨幣是指利用電子計算機儲蓄和處理的電子存款和信用支付工具。子存款和信用支付工具。第三節(jié) 貨幣的類型第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的類型貨幣的類型l電子貨幣將成為真正的貨幣符號或記賬單位，借助于電子貨幣將成為真正的貨幣符號或記賬單位，借助于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的發(fā)展，未來的銀行將向網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的發(fā)展，未來的銀行將向“電子銀行電子銀行”或或“結(jié)算中心結(jié)算中心”發(fā)展。發(fā)

17、展。l所有消費支付系統(tǒng)可通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行自動劃賬結(jié)算，所有消費支付系統(tǒng)可通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行自動劃賬結(jié)算，使貨幣走向無紙化的記賬符號。使貨幣走向無紙化的記賬符號。l這將進一步降低貨幣的流通費用與交易成本，并大大這將進一步降低貨幣的流通費用與交易成本，并大大地提高支付與結(jié)算的效率。地提高支付與結(jié)算的效率。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度l一國貨幣制度的基礎(chǔ)在于確定貨幣的基本單位價值一國貨幣制度的基礎(chǔ)在于確定貨幣的基本單位價值的標準（貨幣單位）。的標準（貨幣單位）。l貨幣本位制度：是指一國法律所確定的本位幣的名貨幣本位制度：是指一國法律所確定的本位幣的名稱、材料、鑄造、發(fā)行、流通程序等。其中核心

18、是稱、材料、鑄造、發(fā)行、流通程序等。其中核心是本位幣的幣材。本位幣的幣材。一、貨幣制度的基本內(nèi)容一、貨幣制度的基本內(nèi)容（一）確定貨幣材料（一）確定貨幣材料l貨幣材料簡稱貨幣材料簡稱“幣材幣材”，是指用來充當貨幣的物質(zhì)，是指用來充當貨幣的物質(zhì)，確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位。確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位。（二）規(guī)定貨幣單位（二）規(guī)定貨幣單位l貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位。貨幣貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名單位的規(guī)定主要有兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的稱；二是確定貨幣單位的“值值”。（

19、三）規(guī)定流通中的貨幣種類（三）規(guī)定流通中的貨幣種類l規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣。規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定l對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償。限法償。l所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對

20、方都不能拒絕接受。本位幣一般都何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。具有無限法償能力。（五）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序（五）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序l在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國家鑄造發(fā)行的，但本位幣即在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國家鑄造發(fā)行的，但本位幣即金屬貨幣基本上實行自由鑄造；信用貨幣出現(xiàn)以后，各國逐漸通金屬貨幣基本上實行自由鑄造；信用貨幣出現(xiàn)以后，各國逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。（六）貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定（六）貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定l貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定是指中央銀行在貨幣發(fā)行時候以某幾種貨幣發(fā)行準備

21、制度的規(guī)定是指中央銀行在貨幣發(fā)行時候以某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某幾種資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。屬或某幾種資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度二、貨幣制度的類型及其演變二、貨幣制度的類型及其演變 稱量金屬貨幣被鑄幣取代后，貨幣本位制度開始形成。稱量金屬貨幣被鑄幣取代后，貨幣本位制度開始形成。分為：分為：l金屬本位制（束縛本位制）：銀本位、金銀雙重本位、金屬本位制（束縛本位制）：銀本位、金銀雙重本位、金本位。金本位。l紙幣本位（自由本

22、位制）。紙幣本位（自由本位制）。（一）銀本位制（一）銀本位制銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。其基本內(nèi)容包括：銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。其基本內(nèi)容包括：1、以白銀為本位幣的幣材，銀幣為無限法償貨幣，具有強制的流通、以白銀為本位幣的幣材，銀幣為無限法償貨幣，具有強制的流通能力。能力。2、本位幣的名義價值與本位幣所含的一定成色、重量的白銀相等，、本位幣的名義價值與本位幣所含的一定成色、重量的白銀相等，銀幣可以自由鑄造、自由熔化、自由兌換、自由輸出入。銀幣可以自由鑄造、自由熔化、自由兌換、自由輸出入。這種貨幣制度的缺點在于：白銀價格的不穩(wěn)定帶來了幣值的不穩(wěn)定。這種貨幣制度的缺點在

23、于：白銀價格的不穩(wěn)定帶來了幣值的不穩(wěn)定。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度（二）金銀雙重本位制（二）金銀雙重本位制l涵義：即指金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣，金、銀鑄幣都可以涵義：即指金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣，金、銀鑄幣都可以自由鑄造、自由輸出輸入國境，都有無限法償能力的貨幣制度。自由鑄造、自由輸出輸入國境，都有無限法償能力的貨幣制度。雙重本位制度在歷史過程中出現(xiàn)三種不同的形態(tài)：雙重本位制度在歷史過程中出現(xiàn)三種不同的形態(tài)：1、平行本位制：即金幣、銀幣按其實際價值量流通、平行本位制：即金幣、銀幣按其實際價值量流通。 這種制度的缺點：金銀比價變動頻繁，幣制極不穩(wěn)定，無法履行這種制度的缺點：金

24、銀比價變動頻繁，幣制極不穩(wěn)定，無法履行貨幣的職能。金、銀兩種金屬同時作為法定幣材。貨幣的職能。金、銀兩種金屬同時作為法定幣材。2、復(fù)本位制：金幣與銀幣按照法定比價流通。在實行、復(fù)本位制：金幣與銀幣按照法定比價流通。在實行“雙本位制雙本位制”下，下，又出現(xiàn)了又出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。的現(xiàn)象。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度l劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象格雷欣法則。即在實際比價格雷欣法則。即在實際比價與法定比價不同的兩種貨幣同時流通時，實際價值量與法定比價不同的兩種貨幣同時流通時，實際價值量較高的貨幣成為良幣，實際價值量較低的貨幣成為劣較高的貨幣成為良幣，實際價值量

25、較低的貨幣成為劣幣，在價值規(guī)律的自發(fā)作用下，良幣退出流通領(lǐng)域而幣，在價值規(guī)律的自發(fā)作用下，良幣退出流通領(lǐng)域而劣幣充斥市場。例如：金幣與銀幣法定比價劣幣充斥市場。例如：金幣與銀幣法定比價1：15，市，市場實際比價：場實際比價：1：16. （3）跛行本位制：金幣與銀幣同為本位貨幣，金幣與）跛行本位制：金幣與銀幣同為本位貨幣，金幣與銀幣仍保持原來的法定比價，流通中的銀幣仍準予流銀幣仍保持原來的法定比價，流通中的銀幣仍準予流通，并具有無限清償資格，但只有金幣可以自由鑄造，通，并具有無限清償資格，但只有金幣可以自由鑄造，銀幣則不能自由鑄造與熔化的一種貨幣制度。銀幣則不能自由鑄造與熔化的一種貨幣制度。第四

26、節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度雙重本位制向金本位制的過渡：雙重本位制向金本位制的過渡：l在雙重本位制度下，商品價格的不斷變動和貨幣流通的混亂給經(jīng)在雙重本位制度下，商品價格的不斷變動和貨幣流通的混亂給經(jīng)濟發(fā)展帶來了障礙，客觀上要求建立一種穩(wěn)定的貨幣制度。而黃濟發(fā)展帶來了障礙，客觀上要求建立一種穩(wěn)定的貨幣制度。而黃金價值量較為穩(wěn)定，與經(jīng)濟形勢發(fā)展的要求相適應(yīng)，因此貨幣制金價值量較為穩(wěn)定，與經(jīng)濟形勢發(fā)展的要求相適應(yīng)，因此貨幣制度改為單一的金本位制度。度改為單一的金本位制度。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度（三）金本位制（三）金本位制 涵義：即指以黃金作為本位幣的一種貨幣制度。涵義：即指以黃

27、金作為本位幣的一種貨幣制度。 類型：主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形式。類型：主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形式。1、金幣本位制度、金幣本位制度最典型的金本位制度最典型的金本位制度。 特點：特點： 國家以法律規(guī)定每單位金幣所含的純金與重量；金幣可以自國家以法律規(guī)定每單位金幣所含的純金與重量；金幣可以自由鑄造與熔化，且無鑄造費用；黃金可以自由輸出入；金幣與其它由鑄造與熔化，且無鑄造費用；黃金可以自由輸出入；金幣與其它形態(tài)的貨幣可以自由兌換；形態(tài)的貨幣可以自由兌換； 金幣具有無限清償能力。金幣具有無限清償能力。l在金本位制度下，兩國間匯率以鑄幣平價為基礎(chǔ)。所謂的

28、鑄幣平價，在金本位制度下，兩國間匯率以鑄幣平價為基礎(chǔ)。所謂的鑄幣平價，是指兩國本位幣法定含金量的比重。而外匯行市是指兩國本位幣法定含金量的比重。而外匯行市=鑄幣平價鑄幣平價+黃金輸黃金輸送點（運費、保險費、包裝費等）。送點（運費、保險費、包裝費等）。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度2、金塊本位制、金塊本位制 所謂的金塊本位制，是仍以一定量黃金作為本國貨幣，金幣不能所謂的金塊本位制，是仍以一定量黃金作為本國貨幣，金幣不能自由鑄造與流通，政府集中儲存黃金，并發(fā)行紙幣以代替黃金流自由鑄造與流通，政府集中儲存黃金，并發(fā)行紙幣以代替黃金流通。紙幣不能自由兌換黃金，只能達到一定數(shù)額才能兌換的一種通。

29、紙幣不能自由兌換黃金，只能達到一定數(shù)額才能兌換的一種貨幣制度。貨幣制度。 金塊本位制與金幣本位制的區(qū)別：金塊本位制與金幣本位制的區(qū)別：l金塊本位制下，不鑄造金幣，只發(fā)行以金塊為準備的紙幣。金塊本位制下，不鑄造金幣，只發(fā)行以金塊為準備的紙幣。l有限的金塊兌換代替自由的金幣兌換。有限的金塊兌換代替自由的金幣兌換。l外匯可自由買賣，買入金塊制代替自由鑄造制。除工業(yè)用途外，外匯可自由買賣，買入金塊制代替自由鑄造制。除工業(yè)用途外，公眾不得向政府部門購買黃金，也不得自由輸出黃金。公眾不得向政府部門購買黃金，也不得自由輸出黃金。 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度3、金匯兌本位制、金匯兌本位制l是指一個

30、國家貨幣不與黃金直接發(fā)生聯(lián)系，而是選擇是指一個國家貨幣不與黃金直接發(fā)生聯(lián)系，而是選擇一個關(guān)系密切的金本位國家，將本國貨幣與金本位制一個關(guān)系密切的金本位國家，將本國貨幣與金本位制國家的貨幣保持定固定的比價關(guān)系，同時將黃金與外國家的貨幣保持定固定的比價關(guān)系，同時將黃金與外匯儲存在該金本位制國家作為匯兌基金，并隨時按固匯儲存在該金本位制國家作為匯兌基金，并隨時按固定價格買賣外匯，以此維持匯率的穩(wěn)定。如定價格買賣外匯，以此維持匯率的穩(wěn)定。如1893年年印度盧比與英鎊，印度盧比與英鎊，1903年菲律賓比索與美元，年菲律賓比索與美元， 1933至至1971年以美元為中心的金匯兌本位制度等。年以美元為中心的

31、金匯兌本位制度等。l金塊本位制以及金匯兌本位制都是不穩(wěn)定的金本位制。金塊本位制以及金匯兌本位制都是不穩(wěn)定的金本位制。而金匯兌本位制度的實行還易加劇國際金融市場的動而金匯兌本位制度的實行還易加劇國際金融市場的動蕩。蕩。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度l1929至至1933年世界經(jīng)濟危機爆發(fā)嚴重沖擊了金本位制度的基礎(chǔ)。年世界經(jīng)濟危機爆發(fā)嚴重沖擊了金本位制度的基礎(chǔ)。60年代美國國際收支不平衡，美元大量外流年代美國國際收支不平衡，美元大量外流,最終宣布停止美元與最終宣布停止美元與黃金的兌換，國際間的金匯兌本位制度宣告終止。黃金的兌換，國際間的金匯兌本位制度宣告終止。（四）紙幣本位制度（四）紙幣本

32、位制度 涵義：是以政府和中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，紙幣與金銀涵義：是以政府和中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，紙幣與金銀之間不保持固定比率，不可自由兌換的一種貨幣制度。之間不保持固定比率，不可自由兌換的一種貨幣制度。 1、紙幣制度的特點：、紙幣制度的特點：l無限法償；無限法償；l貨幣供應(yīng)量不受金銀數(shù)量的約束，其發(fā)行量視經(jīng)濟形勢而定。貨幣供應(yīng)量不受金銀數(shù)量的約束，其發(fā)行量視經(jīng)濟形勢而定。l紙幣對內(nèi)價值穩(wěn)定，對外匯率穩(wěn)定有賴于貨幣供應(yīng)量的宏觀調(diào)控紙幣對內(nèi)價值穩(wěn)定，對外匯率穩(wěn)定有賴于貨幣供應(yīng)量的宏觀調(diào)控。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度2、紙幣制度的優(yōu)點、紙幣制度的優(yōu)點l具有較強的發(fā)行彈性與經(jīng)

33、濟調(diào)節(jié)的靈活性。具有較強的發(fā)行彈性與經(jīng)濟調(diào)節(jié)的靈活性。l更便于流通攜帶，節(jié)省貴金屬及鑄造費用，減輕財政更便于流通攜帶，節(jié)省貴金屬及鑄造費用，減輕財政負擔，促進經(jīng)濟發(fā)展負擔，促進經(jīng)濟發(fā)展3、紙幣制度的缺點、紙幣制度的缺點l發(fā)行量不受發(fā)行準備限制，供給彈性無限大發(fā)行量不受發(fā)行準備限制，供給彈性無限大l匯率變動較頻繁，影響國際經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定匯率變動較頻繁，影響國際經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定l人為因素的增多增加了紙幣制度的不穩(wěn)定性人為因素的增多增加了紙幣制度的不穩(wěn)定性第四節(jié)第四節(jié) 貨幣本位制度貨幣本位制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的現(xiàn)代定義貨幣的現(xiàn)代定義l貨幣的現(xiàn)代定義為貨幣的現(xiàn)代定義為：在商品交易與債務(wù)清償中可作為交易

34、媒介與：在商品交易與債務(wù)清償中可作為交易媒介與支付工具，被普遍接受的手段。支付工具，被普遍接受的手段。l貨幣按其流動性不同可分為以下幾個層次貨幣按其流動性不同可分為以下幾個層次 M0=現(xiàn)金，即在中央銀行以外的流通中的現(xiàn)金現(xiàn)金，即在中央銀行以外的流通中的現(xiàn)金 M1=現(xiàn)金現(xiàn)金+活期存款活期存款 M2= M1+定期存款、儲蓄存款定期存款、儲蓄存款 M3= M2+非銀行金融機構(gòu)的存款非銀行金融機構(gòu)的存款 M4= M3+其他機構(gòu)發(fā)行的短期金融工具（如公司發(fā)行的短期債其他機構(gòu)發(fā)行的短期金融工具（如公司發(fā)行的短期債券等）券等）第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具l現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟l

35、在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，信用即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是一種最普在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，信用即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是一種最普遍的經(jīng)濟關(guān)系，經(jīng)濟活動中的各個經(jīng)濟部門、每一個遍的經(jīng)濟關(guān)系，經(jīng)濟活動中的各個經(jīng)濟部門、每一個環(huán)節(jié)都滲透著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。環(huán)節(jié)都滲透著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。l債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)成為經(jīng)濟中最重要最復(fù)雜的經(jīng)濟關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)成為經(jīng)濟中最重要最復(fù)雜的經(jīng)濟關(guān)系，成為連接經(jīng)濟各部門、政府、企業(yè)、個人最重要系，成為連接經(jīng)濟各部門、政府、企業(yè)、個人最重要的紐帶。經(jīng)濟越發(fā)展，債權(quán)債務(wù)關(guān)系越緊密，越成為的紐帶。經(jīng)濟越發(fā)展，債權(quán)債務(wù)關(guān)系越緊密，越成為經(jīng)濟正常運動的必要條件。經(jīng)濟正常運動的必要條件。一、信用的定義一、信用的定義 定義：信

36、用是指以償還和支付利息為條件的價值單方面讓渡，表定義：信用是指以償還和支付利息為條件的價值單方面讓渡，表現(xiàn)為商品買賣中的延期支付和貨幣的借貸行為?，F(xiàn)為商品買賣中的延期支付和貨幣的借貸行為。l信用活動的構(gòu)成要素：信用活動的構(gòu)成要素： 1、債權(quán)人與債務(wù)人；、債權(quán)人與債務(wù)人； 2 、時間間隔、時間間隔 3、信用工具。信用工具大致經(jīng)歷過三個階段：第一階段，以口、信用工具。信用工具大致經(jīng)歷過三個階段：第一階段，以口頭承諾、賬面信用為依據(jù)；第二階段，以正式的書面憑證為依據(jù)；頭承諾、賬面信用為依據(jù)；第二階段，以正式的書面憑證為依據(jù)；第三階段，以具備流動性的信用憑證為依據(jù)，如債券、票據(jù)等。第三階段，以具備流動

37、性的信用憑證為依據(jù)，如債券、票據(jù)等。第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展l信用產(chǎn)生的條件：信用產(chǎn)生的條件：私有制與商品交換是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。此外貨幣執(zhí)私有制與商品交換是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。此外貨幣執(zhí)行支付手段職能也進一步促進了貨幣借貸的形成。行支付手段職能也進一步促進了貨幣借貸的形成。l信用的發(fā)展：信用的發(fā)展：1、高利貸信用、高利貸信用含義：高利貸是指以極高的利率為特征的一種借貸活動。含義：高利貸是指以極高的利率為特征的一種借貸活動。l特點：利率極高且不穩(wěn)定。特點：利率極高且不穩(wěn)定。l產(chǎn)生的原因：在小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟條件下，貨幣供求矛盾產(chǎn)生的原

38、因：在小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟條件下，貨幣供求矛盾巨大，借款人借款的目的是為了取得必須的購買手段與支付手段。其巨大，借款人借款的目的是為了取得必須的購買手段與支付手段。其作用具有雙重性的特點。有積極影響也有消極影響。作用具有雙重性的特點。有積極影響也有消極影響。2、資本主義現(xiàn)代信用：貸放的是貨幣資本，來源于閑置中的貨幣資金。、資本主義現(xiàn)代信用：貸放的是貨幣資本，來源于閑置中的貨幣資金。第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具三、信用的功能三、信用的功能（一）信用對生產(chǎn)與投資的促進作用。這主要是信用可以促進資金（一）信用對生產(chǎn)與投資的促進作用。這主要

39、是信用可以促進資金的盈余方流向資金的短缺方的盈余方流向資金的短缺方（二）信用對消費的促進作用，信用可促進消費購買力，擴大生產(chǎn)（二）信用對消費的促進作用，信用可促進消費購買力，擴大生產(chǎn)與就業(yè)。與就業(yè)。（三）信用對國民收入水平的影響。要使社會收入與支出相等，部（三）信用對國民收入水平的影響。要使社會收入與支出相等，部分儲蓄需要轉(zhuǎn)化為投資，而信用正好提供了轉(zhuǎn)化方式。分儲蓄需要轉(zhuǎn)化為投資，而信用正好提供了轉(zhuǎn)化方式。 l當然，泡沫經(jīng)濟也是伴隨著信用的發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，在當然，泡沫經(jīng)濟也是伴隨著信用的發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，在信用膨脹的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)濟過度擴張。當信用膨脹到無法信用膨脹的情況下，

40、可能導(dǎo)致經(jīng)濟過度擴張。當信用膨脹到無法再支撐經(jīng)濟虛假繁榮時，泡沫就會破滅，并由此引發(fā)出金融市場再支撐經(jīng)濟虛假繁榮時，泡沫就會破滅，并由此引發(fā)出金融市場的動蕩，甚至導(dǎo)致金融危機或經(jīng)濟危機。的動蕩，甚至導(dǎo)致金融危機或經(jīng)濟危機。四、信用形式四、信用形式（一）商業(yè)信用（一）商業(yè)信用1、涵義：它是指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信、涵義：它是指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是以商品賒銷和預(yù)付貨款提供的信用。是一種直用。其典型形式是以商品賒銷和預(yù)付貨款提供的信用。是一種直接信用。接信用。2、商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通、商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通l商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)

41、信用的債權(quán)人，為了保商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為了保證自己對債務(wù)索取權(quán)而掌握的一種債權(quán)憑證。證自己對債務(wù)索取權(quán)而掌握的一種債權(quán)憑證。l商業(yè)票據(jù)主要有期票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)主要有期票和匯票兩種。l商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通。商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通。第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具3、商業(yè)信用的作用、商業(yè)信用的作用l在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著促進生產(chǎn)和流通的作用。在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著促進生產(chǎn)和流通的作用。4、商業(yè)信用的局限性、商業(yè)信用的局限性（1）商業(yè)信用規(guī)模的局限性；）商業(yè)信用規(guī)模的局限性；（2）商業(yè)信用的方向受到限制；）商業(yè)信用的方向

42、受到限制；（3）商業(yè)信用的期限也有限制。）商業(yè)信用的期限也有限制。（二）銀行信用（二）銀行信用1、含義：它是指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。在、含義：它是指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。在銀行信用中，銀行充當了信用的媒介。銀行信用中，銀行充當了信用的媒介。2、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：（1）銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；）銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；（2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。銀行信用無論在規(guī)模上、）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。銀行信用無論在規(guī)模上、范圍上、還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用，還可以創(chuàng)造信范圍上、

43、還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用，還可以創(chuàng)造信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟生活中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟生活中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。（3）銀行信用和商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信）銀行信用和商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，但銀行信用不能完全取代商業(yè)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，但銀行信用不能完全取代商業(yè)信用。而且銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展。信用。而且銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展。第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具3、優(yōu)點：、優(yōu)點：l具有集中社會閑散資

44、金提供貸款的能力；具有集中社會閑散資金提供貸款的能力；l具有較強的專業(yè)能力識別與防止風險。具有較強的專業(yè)能力識別與防止風險。（三）國家信用（三）國家信用1、含義：國家信用是指國家作為債務(wù)人籌集資金的一種信用。、含義：國家信用是指國家作為債務(wù)人籌集資金的一種信用。2、國家信用的形式、國家信用的形式l在現(xiàn)代社會，國家信用主要采用發(fā)行國家公債、發(fā)行國庫券、專在現(xiàn)代社會，國家信用主要采用發(fā)行國家公債、發(fā)行國庫券、專項債券等形式項債券等形式3、作用：是國家重要的經(jīng)濟調(diào)節(jié)杠桿、作用：是國家重要的經(jīng)濟調(diào)節(jié)杠桿 一是國債發(fā)行規(guī)模決定一國預(yù)算支出規(guī)模的大小，并影響到國一是國債發(fā)行規(guī)模決定一國預(yù)算支出規(guī)模的大小，并影響到國民經(jīng)濟發(fā)展水平民經(jīng)濟發(fā)展水平 二是國債進入二級市場，構(gòu)成中央銀行進行公開市場業(yè)務(wù)操作二是國債進入二級市場，構(gòu)成中央銀行進行公開市場業(yè)務(wù)操作的工具的工具第六節(jié)第六節(jié) 信用與信用工具信用與信用工具（四）消費信用（四）消費信用含義：它是指銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于含義：它