沉沒成本與國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的撤并

1、 “沉沒成本”與國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的撤并王元林導(dǎo)言英國金融營銷學(xué)家亞瑟·梅丹曾做過統(tǒng)計(jì)，銀行排名前15%的分支機(jī)構(gòu)的收益通常占銀行全部分支機(jī)構(gòu)收益的50%，而50%的分支機(jī)構(gòu)所創(chuàng)造的收益在銀行總收益中通常只占15%，1因此，他認(rèn)為，銀行都應(yīng)盡力使機(jī)構(gòu)合理化，關(guān)閉那些收益較低的分支機(jī)構(gòu)。自20世紀(jì)80年代中期開始，隨著電子技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)上的運(yùn)用，西方商業(yè)銀行流行撤并分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的風(fēng)氣。例如，英國在1983年至1989年間，最大的八家銀行對過度膨脹的分行數(shù)量進(jìn)行削減，分支機(jī)構(gòu)由36788家減少至34535家，使機(jī)構(gòu)過度擴(kuò)張的趨勢得到有效抑制。1進(jìn)入21世紀(jì)后，國內(nèi)四大國有商業(yè)銀行在精

2、簡機(jī)構(gòu)人員上也進(jìn)行了大力度的改革，連續(xù)三年嚴(yán)重虧損、扭虧無望的營業(yè)機(jī)構(gòu)逐步撤并，富余人員進(jìn)行分流。2000年，工、農(nóng)、中三家國有商業(yè)銀行共撤并各類機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)11000余家，精簡員工3萬余人。2但是，我國現(xiàn)有商業(yè)銀行畢竟是以零售業(yè)務(wù)為主的銀行，絕大多數(shù)客戶都是中小型企業(yè)和個人，并分布在二級分行、城市支行及以下的機(jī)構(gòu)，營業(yè)機(jī)構(gòu)的撤銷涉及的面較廣，將造成儲戶、客戶生活和業(yè)務(wù)的不便，從而影響銀行在社會上的形象。另外，對銀行本身而言，則存在員工的安置、資產(chǎn)的處置等棘手問題。因此，對于擬撤并的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，要進(jìn)行充分的分析論證，尤其在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)撤消營業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)時，至少要考慮“沉沒成本”，進(jìn)行財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)

3、評價(jià)。 一、“沉沒成本”和廠商生產(chǎn)決策模型在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)廠商理論中，沉沒成本（Sunk Cost）是指即使廠商不進(jìn)行生產(chǎn)，也不能收回的成本，一般是指廠商創(chuàng)業(yè)時的開辦費(fèi)、待攤費(fèi)和固定成本變現(xiàn)后的損失。具有沉沒成本的廠商的市場決策是（見下圖）：當(dāng)價(jià)格低于最小平均可變成本（隨產(chǎn)量水平而變動的成本）P1 時，廠商就會停止生產(chǎn)；當(dāng)價(jià)格在平均可變成本與平均成本（含沉沒成本）之間時，那么即使會出現(xiàn)一些損失，廠商也會繼續(xù)生產(chǎn)，因?yàn)橥Ｖ股a(chǎn)，蒙受的損失更大；當(dāng)價(jià)格超過平均成本P2時，廠商將獲得的收益超過進(jìn)行生產(chǎn)所帶來的額外成本4。 價(jià)格/成本 邊際成本曲線 （P） P2平均成本曲線 P1 平均可變成本曲線 0 產(chǎn)

4、量（Q）平均可變成本與生產(chǎn)決策圖二、國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場退出財(cái)務(wù)分析國內(nèi)銀行經(jīng)營環(huán)境是廠商理論應(yīng)用的特殊情況，即利率非市場化，也即產(chǎn)品銷售價(jià)格（貸款利率和業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率）與原材料供應(yīng)價(jià)格（負(fù)債業(yè)務(wù)存款利率）可以控制在一定范圍內(nèi)，利潤的獲得主要取決于經(jīng)營規(guī)模，所以函數(shù)關(guān)系是利潤（收入成本）與分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模。相關(guān)概念設(shè)定沉沒成本（Cs）：包括擬撤分支機(jī)構(gòu)歷年虧損總額、遞延資產(chǎn)凈值以及固定資產(chǎn)損失額（帳面凈值減去目前變現(xiàn)值）。固定成本（Cf）：擬撤分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營年度內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動而變化的成本總額。其中Cf1為經(jīng)營固定成本，不包括固定資產(chǎn)折舊和待攤費(fèi)用等沉沒成本項(xiàng)目，只包含行員工資、保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)

5、稅、培訓(xùn)費(fèi)、廣告費(fèi)固定經(jīng)營支出；Cf2為包括年度折舊和待攤費(fèi)用在內(nèi)的總固定成本。變動成本（Cv）：指隨著業(yè)務(wù)量變動而成正比例變動的成本總額，如利息支出、郵電費(fèi)。國內(nèi)商業(yè)銀行因受國家利率、費(fèi)率政策規(guī)定，變動成本變化率較穩(wěn)定：Cv=L1Q（L1：資金平均成本率；Q：分支機(jī)構(gòu)規(guī)模）經(jīng)營收入（R）：擬撤分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營期的收益，國內(nèi)商業(yè)銀行因受國家利率和中間業(yè)務(wù)費(fèi)率的政策規(guī)定，收益率與產(chǎn)量（機(jī)構(gòu)規(guī)模）穩(wěn)定：R=L2Q（L2：資金平均收益率；Q：分支機(jī)構(gòu)規(guī)模）按照銀行分支機(jī)構(gòu)盈虧平衡圖，作如下經(jīng)營決策分析：i當(dāng)QQ2時,該分支機(jī)構(gòu)總收益超過總成本,利潤額為： P=L2Q-(Cf2+L1Q)=(L2-L1)Q

6、-Cf2銀行不會考慮撤銷該機(jī)構(gòu)。ii當(dāng)Q1QQ2時，該分支機(jī)構(gòu)的收益在扣除變動成本和經(jīng)營因定成本后，仍有剩余Pm（稱“經(jīng)營利潤”），可用以回收區(qū)花費(fèi)的沉沒成本，因此，銀行不應(yīng)撤消該機(jī)構(gòu)，否則沉沒成本的損失變?yōu)槭聦?shí)。銀行經(jīng)營利潤計(jì)算為：Pm=L2Q-（Cf1+L1Q）=（L2-L1）-Cf1iii當(dāng)QQ1時，該分支機(jī)構(gòu)總收益低于經(jīng)營最小成本，繼續(xù)經(jīng)營虧損額不斷增加，銀行應(yīng)將分支機(jī)構(gòu)撤消。收入成本 Cf2 Cf1 規(guī)模（Q）銀行分支機(jī)構(gòu)盈虧平衡圖三、現(xiàn)實(shí)意義引入沉沒成本對擬撤銷的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行盈虧分析，可以客觀地評價(jià)其現(xiàn)實(shí)價(jià)值和貢獻(xiàn)，避免了由于盲目性撤并而造成事實(shí)上的經(jīng)濟(jì)損失，另外，在現(xiàn)實(shí)社會還有其

7、它重要意義：1、減少社會不安定因素，避免銀行自身信譽(yù)受損。金融企業(yè)的撤銷關(guān)閉，不同于一般工商企業(yè)的關(guān)門破產(chǎn)，是在于對社會產(chǎn)生的影響和后果，前者要大的多，包括取款兌付、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等問題涉及居民和大量工商企業(yè)，很容易引發(fā)“擠兌”等社會問題，而銀行自身形象也在當(dāng)?shù)卣?、百姓和企業(yè)客戶中降低。經(jīng)濟(jì)評價(jià)的結(jié)果不適于撤銷機(jī)構(gòu)，也就避免了這些后果。2、防止員工失業(yè)問題，避免向社會扔“包袱”。一般擬撤銷的分支機(jī)構(gòu)都是地處不發(fā)達(dá)的地區(qū)或城市，就業(yè)和社會保障體系不完備，銀行員工失業(yè)后就業(yè)問題很大。事實(shí)上，因?yàn)榈貐^(qū)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性差異，而將一部分員工解聘，對不發(fā)達(dá)地區(qū)員工是不公平的。經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)果是保留機(jī)構(gòu)，那么對

8、員工是極大的鼓勵，避免了與員工之間的矛盾，也減少了社會的負(fù)擔(dān)。3、激發(fā)提高擬撤分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平，支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對擬撤分支機(jī)構(gòu)的評價(jià)，即使結(jié)果是保留，也是對其各級員工的一種“預(yù)警”，“置于死地而后生”的精神將激發(fā)員工貢獻(xiàn)才智、發(fā)展業(yè)務(wù)、改善經(jīng)營管理水平，而實(shí)際上，這些機(jī)構(gòu)所在的地區(qū)也有特色產(chǎn)業(yè)和民營個人業(yè)務(wù)，而未來經(jīng)濟(jì)也走向更高增長，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上研究更好的經(jīng)營對策，利潤水平和經(jīng)營業(yè)績應(yīng)該可以得到更好的提高。同時，銀行分支機(jī)構(gòu)的保留能夠繼續(xù)對地方經(jīng)濟(jì)提供金融支持，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長。最后，對擬撤分支機(jī)構(gòu)按照“沉沒成本”進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，只是決策過程中一個重要的參考內(nèi)容，對于分支機(jī)構(gòu)及所在地區(qū)的發(fā)展前景其它一些因素也必須加以綜合分析考慮，這包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長速度、居民消費(fèi)能力、在全國（或全?。┙?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中的地位、優(yōu)勢（核心）產(chǎn)業(yè)的市場占有水平和發(fā)展趨勢、當(dāng)?shù)乜蛻艟用竦男庞脿顩r以及銀行分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量狀況等等。參考文獻(xiàn)1 亞