炒股中的VOL成交量指標(biāo)

1、、基本原理價、量是技術(shù)分析的基本要素 ,一切技術(shù)分析方法都以價量關(guān)系為研究對象,其重要性可見一斑。但單日成交量 (或成交額 )往往受到偶然因素的影響 ,不一定能反 映多空力量的真實 情況。均量線 (VOL) 則彌補了這方面的不足 ,它借鑒移動平均線的原理 ,將一定時期內(nèi)的成交 量相加后平均 , 在成交量的柱條圖中形成較為平滑的曲線 ,是反映一定時期內(nèi)市場平均成交情況的技術(shù)指標(biāo)。在時間參數(shù)的選擇方面沒有嚴(yán)格的限制 ,通常以十日作為采樣天數(shù) ,即在十日平均成交 量基礎(chǔ)上繪制 ,也可以選擇二十日或三十日作為采樣天數(shù)以反映更長周期的交投趨勢。二、計算方法用公式可以表現(xiàn)為 :VOL =刀 nVi/N其中

2、,i = 1,2,3,n;N =選定的時間參數(shù)，如10或30;Vi:i 日成交量。三、運用原則首先 ,用均量線指標(biāo)進行技術(shù)分析必須結(jié)合價格的變動 ,重點在于量價的配合情況 ,通常 以價格與均量變動趨向是否一致來判斷價格變動是否具備成交量基礎(chǔ)。一般情況下 ,當(dāng)兩種趨向一致時 ,表明價格走勢得到成交量的支持,這種走勢可望得到延續(xù)。在上漲行情初期 ,均量線隨股價不斷創(chuàng)出新高,顯示市場人氣的聚集過程,行情將進一步展開 ,是買入的時機。 在此后過程中 ,只要均量線繼續(xù)和股價保持向上態(tài)勢,可繼續(xù)持有或追加買入。當(dāng)兩種趨向發(fā)生背離時,說明成交量不支持 價格走勢 ,股價的運行方向可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。如下跌行情快結(jié)束

3、時 ,雖然股價仍在創(chuàng)出新低 ,但均量線已經(jīng)開始走平,甚至可能有上升跡象 ,出現(xiàn)量價背離 ,提示價格 可能見底 ,上漲行情有望展開 ,是逢低買入的良機。其次 ,我們可以設(shè)置兩條甚至多條均量線,根據(jù)它們的相互位置及交叉情況來作為研判依據(jù)。當(dāng)均量線形成多頭排列時 ,股價將保持上漲的趨勢 ,提示投資者可買入或繼續(xù)持有； 而當(dāng)均量線呈現(xiàn)空頭排列時 ,股價將保持下跌的趨勢,提示投資者出局或持幣觀望當(dāng)均量線出現(xiàn)拐頭走勢 ,即由上升轉(zhuǎn)為回落或由下滑轉(zhuǎn)為上升時,提示價格走勢可能發(fā)生改變；一旦短期均量線上穿長期均量線形成金叉時 ,將對股價轉(zhuǎn)勢上漲進行 確認(rèn) ,而一旦短期均量線下破長 期均量線形成死叉時 ,將對股價

4、轉(zhuǎn)勢下跌進行確認(rèn)。當(dāng)然,當(dāng)1 0日均量線與 30日均量線的乖離率過大時,價格將很可能隨時回落 ,甚至反轉(zhuǎn)。股市中的 VOL 是成交量指標(biāo)，成交量是指個股和大盤的成交總手，在形態(tài)上用一根立式的 柱子來表示。 左面的坐標(biāo)值與柱子的橫向?qū)?yīng)處， 就是當(dāng)日當(dāng)時的成交總手。 如當(dāng)天收盤價 高于當(dāng)天均價 ,成交柱呈紅色； 反之，成交柱呈綠色。 藍(lán)柱表示的是當(dāng)天收盤指數(shù)是下跌的， 紅柱則表示當(dāng)天是上漲的。 （5，10，20）分別代表 5天，10 天，20天的平均成交量。 VOL， 是成交量類指標(biāo)中最簡單、最常用得指標(biāo)，它以成交量柱線和三條簡單平均線組成。股海游擊隊：基本原理價、量是技術(shù)分析的基本要素， 一切

5、技術(shù)分析方法都以價量關(guān)系為研究對象， 其重要性 可見一斑。但單日成交量 （或成交額 ）往往受到偶然因素的影響，不一定能反映多空力量的真 實情況。均量線 （VOL） 則彌補了這方面的不足它借鑒移動平均線的原理，將一定時期內(nèi)的成 交量相加后平均， 在成交量的柱條圖中形成較為平滑的曲線， 是反映一定時期內(nèi)市場平均成 交情況的技術(shù)指標(biāo)。股海游擊隊： 在時間參數(shù)的選擇方面沒有嚴(yán)格的限制， 通常以十日作為采樣天數(shù)， 即在 十日平均成交量基礎(chǔ)上繪制， 也可以選擇二十日或三十日作為采樣天數(shù)以反映更長周期的交 投趨勢。股海游擊隊：計算方法VOL 是當(dāng)日實際成交量的反映。OBV 是（前日主買額 -主賣差額） +（

6、當(dāng)日主買額 -主賣差額） 算法：從上市第一天起，逐日累計股票總成交量，若當(dāng)日收盤價高于昨收，則前 OBV 加當(dāng)日 成交量為當(dāng)日 OBV ，否則減當(dāng)日成交量為當(dāng)日 OBV 。用法：1. 股價上升， OBV 線下降，顯示買盤無力2. 股價下跌， OBV 線上升，顯示買盤旺盛，反彈有望3.OBV 緩慢上升，顯示買盤漸強，買進信號4.OBV 急速上升，顯示買盤力量將盡，賣出信號5.OBV 線由正轉(zhuǎn)負(fù)，為下跌趨勢，賣出信號；反之，買進信號6.OBV 線長用于觀察股價何時脫離盤局及突破后的未來走勢 公式用公式可以表現(xiàn)為 :VOL =E nVi/N其中,i= 123,n;N =選定的時間參數(shù)，如10或30;

7、Vi:i 日成交量。 股海游擊隊：運用原則首先，用均量線指標(biāo)進行技術(shù)分析必須結(jié)合價格的變動， 重點在于量價的配合情況， 通 常以價格與均量變動趨向是否一致來判斷價格變動是否具備成交量基礎(chǔ)。一般情況下 ,當(dāng)兩種趨向一致時 ,表明價格走勢得到成交量的支持,這種走勢可望得到延續(xù)。在上漲行情初期 ,均量線隨股價不斷創(chuàng)出新高 ,顯示市場人氣的聚集過程 ,行情將進一步展 開,是買入的時機。 在此后過程中 ,只要均量線繼續(xù)和股價保持向上態(tài)勢,可繼續(xù)持有或追加買入。當(dāng)兩種趨向發(fā)生背離時,說明成交量不支持價格走勢 ,股價的運行方向可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。如下跌行情快結(jié)束時 ,雖然股價仍在創(chuàng)出新低,但均量線已經(jīng)開始走平 ,

8、甚至可能有上升跡象 ,出現(xiàn)量價背離 ,提示價格可能見底 ,上漲行情有望展開 ,是逢低買入的良機。其次 ,我們可以設(shè)置兩條甚至多條均量線,根據(jù)它們的相互位置及交叉情況來作為研判依據(jù)。當(dāng)均量線形成多頭排列時 ,股價將保持上漲的趨勢 ,提示投資者可買入或繼續(xù)持有；而當(dāng)均量線呈現(xiàn)空頭排列時 ,股價將保持下跌的趨勢 ,提示投資者出局或持幣觀望當(dāng)均量線出現(xiàn)拐頭走勢 ,即由上升轉(zhuǎn)為回落或由下滑轉(zhuǎn)為上升時,提示價格走勢可能發(fā)生改變；一旦短期均量線上穿長期均量線形成金叉時 ,將對股價轉(zhuǎn)勢上漲進行確認(rèn) ,而一旦短期均量線下破長期均 量線形成死叉時 ,將對股價轉(zhuǎn)勢下跌進行確認(rèn)。當(dāng)然,當(dāng) 10 日均量線與 30日均量

9、線的乖離率過大時 ,價格將很可能隨時回落 ,甚至反轉(zhuǎn)。 股海游擊隊： VOL 指標(biāo)特點1.一個指標(biāo)自動適應(yīng)并根據(jù)不同周期.品種和時間環(huán)境變化而變化的 ,完全貼圖可能有幾十種形態(tài)2.統(tǒng)一市場量能基礎(chǔ) ,可以橫向比較市場3. 偵察及時縮放量4. 能觀察到明顯的量能頭部 ,為大家賣在最高點提供量能指標(biāo)股海游擊隊：注意事項由于均量線指標(biāo)側(cè)重于反映階段性狀況,具有一定的滯后性 ,特別是當(dāng)市場沒有明顯趨勢。如處于震蕩整理階段時 ,不同周期的均量線很可能出現(xiàn)粘合 ,此時形成的金叉或死叉確認(rèn) 突破的可靠程度并不高。因此 ,它是一種輔助性指標(biāo) ,投資者在研判行情時要結(jié)合成交量及其 他一些技術(shù)指標(biāo)。下面 ,以實例

10、來說明如何利用均量線得到價格走勢的提示。東方航空 （600115）:今年 6月中旬該股開始溫和放量 ,10日均量線向上突破 30日均量線實現(xiàn)金叉 ,至 6月 21 日 10 日均量線已有顯著 "抬頭 "現(xiàn)象。盡管 6月 28日、7月 1日出現(xiàn)調(diào)整 ,但 10日均量線及 30日均量線均保持上升態(tài)勢 ,提示 股價仍有上行動力。 果然該股迅速結(jié)束調(diào)整 ,再次上攻 ,至 7 月 8 日 10 日均量線出現(xiàn)向下拐頭 跡象 ,出現(xiàn)預(yù)警信號。此后 10日均量線逐漸走低 ,于7月 19日下破 30日均量線出現(xiàn)死叉 ,提示有短線見頂可能。由于 30日均量線依然保持上升 ,股價仍在攀升 ,直到

11、 8月初 30日均量線也開始拐頭向下 , 表明上升行情已進入尾聲 ,調(diào)整就此展開。股海游擊隊： VOL 的特別用法 短線技法對于持續(xù)穩(wěn)定放量的短線行情，漲升角度大（ 30º 以上），爆發(fā)力強，對成交量的需求也大，其平均換手率通常保持在3%8%以上的較高水平，VOL柱線一根比一根高，并維持在5日均量線之上。一旦成交不足，VOL柱線一根比一根短，并連續(xù) 23天跌至5日均量線下，量價失衡滯漲，是第一警示信號。如柱線繼續(xù)跌至10日均量線下，可確認(rèn)上漲趨勢將發(fā)生改變， 是短線最后一次逢高賣出機會。 當(dāng)漲幅已較大時出現(xiàn)的高位大陰線或長 上影線的放量， 雖量柱線仍在 5日均線之上， 但對這

12、種情況需要警惕， 譬如東方電機（600875） 2004年 4月 23日行情。在“莊家” 主宰的市場， 成交量急劇變化， 很大程度上是莊家行為和意愿的體現(xiàn)。 所以， 不管其拉升目的何在， 只要停止動作， 成交就立刻縮減， 小資金散戶只跟風(fēng)， 無力維持股價。 這好比一家子推車上坡，若男人稍不使力，靠女人和小孩就頂不住了！ 對于間歇性不規(guī)則放量上漲行情這是市場中最常見的。 對這種情況， 上述的短線技法不再奏效， 但由于能量釋放均衡， 股價漲升雖較緩慢但持久， 累計漲幅也會較大， 是中線波段上漲的主要形式。 加之市場莊家 眾多、 手法各異，他們往往根據(jù)自身狀況，針對不同行情，不同市場背景而采取不同的運作 方法。 但不管怎樣， 只要他們有意愿和信心發(fā)動行情，首先就會在成交量上體現(xiàn)出來。在一 個較長的時間周期內(nèi)， 成交量表現(xiàn)可以很不規(guī)則， 但總能量的釋放必然呈遞增之態(tài)， 也才能進二退一地推動股價持續(xù)上漲。 相應(yīng)的， 改善成交不規(guī)則性的途徑是改用長分析周期。 如將 周期內(nèi)成交量進行累， 并算出其平均成交量后， 就仍可依照上述法則， 對成交量的變化進 行分析了。