報表分析例題

1、報表分析例題本頁僅作為文檔封面，使用時可以刪除This document is for reference only-rar21 year.March五、計算分析題本大題共 5小題，毎小題5分，共25分公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年 利潤表單位：萬元工程上年數(shù)略本年累計數(shù)主營業(yè)務(wù)收入550減：主營業(yè)務(wù)成木420二、主營業(yè)務(wù)利潤130減：營業(yè)費(fèi)用30管理費(fèi)用52財務(wù)費(fèi)用18加：其他業(yè)務(wù)利潤6三、營業(yè)利潤；36加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出12四.利潤總額減：所得稅五.凈利潤要求：計算A公司的銷售毛利率.銷售凈利率，并說明進(jìn)行銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)注意的問題。答:銷售

2、毛利率二 550-420/550 X100% =%銷售凈利率=550 X100% =%對銷售毛利率和銷售凈利率.都可以進(jìn)行橫向和縱向比擬。這兩個抬標(biāo)應(yīng)聯(lián)系起來看待。如果企業(yè)的銷售毛利率與同行業(yè)水平接近而銷售凈利率很低，說明企業(yè)對其他各項費(fèi)用的控制存在問題。銷售毛利率主要取決于銷售成木占銷售收入的比重，而銷售凈利率及其變動那么受銷售成木、期間費(fèi)用.其他業(yè)務(wù)的盈利 水平.非經(jīng)營性損益等多方面因素的影響.比擬復(fù)雜。39?某公司2007年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日虹位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)L0478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收嫌款凈額176

3、674應(yīng)交稅費(fèi)9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款L6442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長期借款41686無形資產(chǎn)75008實收資木92400其他資產(chǎn)3946未分配利潤406044資產(chǎn)總汁<48402權(quán)益總計848402要求：計算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡要說明三個指標(biāo)的共同經(jīng)濟(jì)含義.抬出分析 中存在的共同問題。答：負(fù)債總額二 848402- 92400+406044 =349 958 元資產(chǎn)負(fù)債率二 349958/ 848402 =% 產(chǎn)權(quán)比帑=349958/498444 =%權(quán)益乘數(shù)=848402/498444 =或：權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比

4、率=以上三個指標(biāo)都是反映企業(yè)債務(wù)的整體保障程度 .也就是企業(yè)利用財務(wù)杠桿和承當(dāng)財務(wù)風(fēng)險的程度。其中產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是對資產(chǎn)負(fù)債率抬標(biāo)的變形。在運(yùn)用這三個指標(biāo)進(jìn)行分析時.應(yīng)注總它們都是靜態(tài)指 標(biāo)，都沒有考慮負(fù)債的歸還期限和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因此僅僅根據(jù)這幾個指標(biāo)的汁算結(jié)果可能無法準(zhǔn)確反映企業(yè)真實的償債能力。爪位：萬元工程1-1I木年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合汁1325013846要求：計算上年及木年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率抬標(biāo)：汁算結(jié)果保存三位小數(shù)抬標(biāo)計算中均使用X年數(shù)據(jù)上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312/ 36592 =木年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/ 36876 =2計算

5、上年及木年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率抬標(biāo)：計算結(jié)果保存三位小數(shù)，指標(biāo)計算中均使用、“年數(shù)據(jù)答： 上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二 29312/ 13250 =木年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =31420/13846 =汁算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率:it算結(jié)果保存兩位小數(shù)？抬標(biāo)汁算中均使用、"I年數(shù)據(jù)答：上年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率二 13250/36592 = %木年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率 =13846/36876 =%4分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。il?算結(jié)果保存四位小數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重木年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年相比上升次，其中流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升帶來的影響為X%二次，流動資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)比率上升帶來

6、的影響為：X % 歟。41 ?大華公司2004-2021年度的財務(wù)比率數(shù)據(jù)如下:單位：元財務(wù)數(shù)據(jù)2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流動資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)浄值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總訃893862300220987800958912358943主營業(yè)務(wù)收入浄額69367375079686206910019861167716嬰求：對大華公司的營運(yùn)能力進(jìn)行趨熱分析，并思考其變化的原伙1。指標(biāo)訃算中均使用、"I年數(shù)據(jù)大華公司2004-2021年各年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資

7、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率汁算如下：年度2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：大華公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2006年以后不斷上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五年中逐年上升 ？總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率也是逐年上升。產(chǎn)生上述變化的原因主要是主營業(yè)務(wù)收入不斷上升，資產(chǎn)使用效率在提商。從流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率各自的變動來看，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率前3年變化不大.是因為流動資產(chǎn)的占用水平與主營業(yè)務(wù)收入一起上升，到2007、2021年流動資產(chǎn)占用水平下降.導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率顯著上升：固定資產(chǎn)的凈值那么5年來一直比擬穩(wěn)定，同期主營業(yè)務(wù)收入逐步上升，因此固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升。

8、權(quán)益報酬42?某公司2021上半年局部財務(wù)指標(biāo)如下財務(wù)抬標(biāo)方案實際銷售凈利率%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)負(fù)債率50毀%單位：萬元要求：汁算該公司2021年上半年方案和實際的股東權(quán)益報酬率，并用杜邦分析原理定雖分析該公司股東率實際偏離汁劃的原因。答：方案的權(quán)益集數(shù)=1/(1?資產(chǎn)負(fù)債率)=1心-50%) =2訃劃的股東權(quán)益報酬率=%X X2=%=%實際的權(quán)益乘數(shù)=1/%)=實際的股東權(quán)益報酬率=%xx=%實際股東權(quán)益報酬率高于方案 %=%其中：伙I銷售凈利率上升引起股東權(quán)益報酬率上升( %)XX2=%.由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降引起股東權(quán)益報酬率的變化為 X()X2=%.由于平均資產(chǎn)負(fù)債率上升，從而權(quán)益乘數(shù)

9、上升引起股東權(quán)益報酬率上升%X X () =%.六、綜合分析題(本大題共I小題，共15分)43?某公司2007和2021年末的比擬資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下:單位：元工程2007 年2021 年差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)3000028000-2000%存貨50000620001200024%流動資產(chǎn)合汁800009000010000%固定資產(chǎn)凈額14000016000020000%資產(chǎn)總訃22000025000030000%負(fù)債：流動負(fù)債4000046000600015%長期負(fù)債2000025000500025%所有者權(quán)益：實收資木13000013000000磁余公枳18000270009000

10、50%未分配利潤120002200010000%所有者權(quán)益合訃16000017900019000%負(fù)債及權(quán)益合計22000025000030000%嬰求：(1) 將以上比擬資產(chǎn)負(fù)債表填寫完整：(見表格后兩列)(2) 分析總資產(chǎn)工程變化的原因：答：2021年資產(chǎn)總額比2007年末增加/ 30000元，増幅為 ?其中流動資產(chǎn)増加10000元，増幅為 ?主 要原因 是存貨氽額大幅増長但速動資產(chǎn)減少了 2000元，減幅為 :同時2021年新増固定資產(chǎn)凈額 20000元。分析負(fù)債工程變化的原因：負(fù)債中的流動負(fù)債増加15%.主要原因是存貨占用的短期資金增加：長期負(fù)債増加25%.主要原因是新增 固定資產(chǎn)投資

11、占用長期資金増加。分析所有者權(quán)益工程變化的原因：所有者權(quán)益増加19000元，増幅為 ,主要原伙I是盈余公積増加50%,未分配利潤上升，也就是說主要是由于企業(yè)盈利大幅度上升.使得留存收益快速増加導(dǎo)致的。指出該公司應(yīng)該采取的改良措施。公司2021年末的流動比率為90000三46000=.但速動比率只有，說明公司資產(chǎn)的短期流動性缺乏.存貨有所枳壓應(yīng)采取措施加快存貨周轉(zhuǎn)減少存貨庫存額.増加現(xiàn)金類資產(chǎn).提髙資產(chǎn)流動性，以便債務(wù)到期時有足夠的變現(xiàn)能力來歸還負(fù)債。公司2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址凈額為 300000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址凈額為 -300000元禹資 活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量凈額為 700

12、0元：2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額為 -100000元，投資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流址凈額為200000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2000元.要求：計算A公司2021年和2021年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額：答：1A公司2021年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額 =300000 300000+7000=7000 元A公司2021年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額二 -100000+200000+2000=102000 元對A公司2021年和2021年的現(xiàn)金流雖狀況作簡要分析.答：A公司2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址浄額為300000元?意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為正常：投資活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流址凈額為-300000元，

13、可能是因為企業(yè)投資收益較差，導(dǎo)致現(xiàn)金的流出：也可能是因為企業(yè)半期對外投資較大.形成的現(xiàn)金流出。在結(jié)合該公司2021年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額為200000元 的數(shù)據(jù)分析后？我們認(rèn)為2021年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額為一300000元屬于后一原因的可能性更大:2021年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址浄額為7000元，說明該公司的資金需求主要由自身現(xiàn)金流入解決°A公司2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址浄額為一 100000元？總味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不太正常.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存 在問題：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額為200000元，可能是因為企業(yè)收回投資導(dǎo)致現(xiàn)金的流入：籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流址凈額為 2000元

14、，該公司的資金需求主要由自身現(xiàn)金流入解決。42 ?指出以下會計事項對有關(guān)指標(biāo)的影響，增加用V表示,減少用?一 表示，沒有影響用？表示假設(shè)原來的流 動比率為2?事項營運(yùn)資金流動比率1、發(fā)行股票取得資金+卜2貨幣資金購置交易性金融資產(chǎn)003持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)04、以低于賬血價值的價格出售無形資產(chǎn)+卜5、賒銷售價大于成木+卜人、綜合分析題木大題共1小題，共15分計算結(jié)果保存兩位小數(shù) 公司2021年度財務(wù)報表及其他主婆資料如下:資產(chǎn)負(fù)債表2021年12 31日巾？位千元資產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益貨幣資金年初400 500應(yīng)收嫌款年初 2200 2000存貨年初900 1000流動資產(chǎn)合it

15、 3500固定資產(chǎn)凈額年初 5000 5000資產(chǎn)總計年初8500 8500應(yīng)付賬款1000兀他流動負(fù)債750流動負(fù)債合il 1750長期負(fù)債1750股本5000負(fù)債和股東權(quán)益合計8500利潤表2021年單位:干元銷售收入12 000銷售本錢10 000毛利2 000管理費(fèi)用1160利息費(fèi)用300稅前利潤540所得稅162凈利潤378該公司為期向外賒購凈額為10000干元，銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率的行業(yè)值分別為、5%和 ?要求:根據(jù)資料，填列財務(wù)比率計算表一年按360天計算：財務(wù)比率il?算表比率名稱A公司行業(yè)平均流動比率2速動比率資產(chǎn)負(fù)債率%40%利息保障倍數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率次10次平均

16、收現(xiàn)期63天35天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率10次B次現(xiàn)金周期天26尺評價企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，并指岀存在的問題，說明問題產(chǎn)生原因：答：該公司的流動比率和速動比率分別為2和.且都比行業(yè)值略好，說明其短期償債能力較強(qiáng)。該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為 ?利息保障倍數(shù)為從長期看，該公司具有正常的債務(wù)償付能力。雖然如此但 是與行業(yè)相比.資產(chǎn)負(fù)債率大于行業(yè)值且利息保障倍數(shù)小于行業(yè)值.說明該公司的長期償債能力在行業(yè)中相對較弱。其原伙I不是負(fù)債過大而是盈利能力較低，其銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率為、% %都是低于行業(yè)值。(3)訃算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，并構(gòu)建總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)驅(qū)動因素公式，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化的原因答：

17、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二總資產(chǎn)平均余額X360/銷售收入=255天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二總資產(chǎn)平均氽額X360/銷售收入二流動資產(chǎn)平均余額 X360/銷售收入+固定資產(chǎn)平均余額X360/銷售收入二流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) +固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=105+150=255天根據(jù)上述因素驅(qū)動公式，我們可知總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)收到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的影響，任何會影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)發(fā)生變動的因素都會使得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)發(fā)生變動。38 ?某公司有關(guān)資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2021年12丿J 31日單位：萬元資產(chǎn)年末負(fù)債及所有者權(quán)益年末流動資產(chǎn)流動負(fù)債合計300貨幣

18、資金90非流動負(fù)債合計400應(yīng)收帳款凈額180負(fù)債合計700存貨360所有者權(quán)益合計700流動資產(chǎn)合計530非流動資產(chǎn)合計770總計1400總計1400該公司2021年度銷售收入為840萬元.稅后凈利為萬元。該公司 2021年度銷宦凈利率為16%,總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 為次，權(quán)益乘數(shù)為，權(quán)益凈利率為。要求:(1)計算2021年的銷宦凈利率.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和權(quán)益凈利率：(2)利用因素分析法按順序分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對權(quán)益浄利率的影響(假設(shè)涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)用期末數(shù)來計算)。答案：(1) 2021年銷售凈利率=840=%2021年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二 840/1400=2021年的權(quán)益乘數(shù)=1400/700=22021年的權(quán)益浄利率=700=%(2) 09年的權(quán)益凈利