現(xiàn)代企業(yè)制度下CFO的角色轉(zhuǎn)變

1、企業(yè)33 現(xiàn)代企業(yè)制度下CFO的角色轉(zhuǎn)變文/王恒林CFO一詞是近幾年來隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)改制從西方引進(jìn)的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的稱謂，我國(guó)稱首席財(cái)務(wù)官、財(cái)務(wù)總監(jiān)或總會(huì)計(jì)師，等等。從理論上講，無論是西方企業(yè)中的CFO,還是我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度下的CFO，其角色定位都應(yīng)大致相同，但由于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變革時(shí)間較短，現(xiàn)代企業(yè)大多是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期改制而來，所以，國(guó)內(nèi)CFO角色定位與西方企業(yè)CFO角色定位差別較大。在西方企業(yè)中，CFO往往是以企業(yè)的戰(zhàn)略參與者和價(jià)值鏈管理工程師的身份出現(xiàn)，通常被認(rèn)為是僅次于CEO的核心高管人物，是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的重要角色，他們的工作直接向公司董事會(huì)和股東負(fù)責(zé)，其擁有的權(quán)力不亞于CE

2、O。在我國(guó)，由于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立絕大部分是從原國(guó)有集體企業(yè)改制而來，僅有十多年的歷史，相對(duì)于西方企業(yè)講時(shí)間較短，人們還沒有從根本上由傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中來。雖然現(xiàn)代企業(yè)制度已初步建立，CFO從形式上也替代了“賬房先生”，但CFO與“賬房先生”的角色到底有何不同，把握不準(zhǔn)，以致造成了目前國(guó)內(nèi)企業(yè)的CFO工作職責(zé)范圍還是與傳統(tǒng)的“賬房先生”管理沒有多大區(qū)別，CFO們?cè)谄髽I(yè)的地位不僅不能與CEO相提并論，甚至要低于COO（首席運(yùn)營(yíng)官）、CIO（首席信息官）、CMO（首席市場(chǎng)官），即使處于高管地位，也是處于“位高權(quán)不重”的狀態(tài)，“賬房先生”味道依然很濃。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和資本市場(chǎng)

3、的發(fā)育成熟，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的重大變化，企業(yè)的目標(biāo)取向已不再僅僅是收入和利潤(rùn)的單向目標(biāo)，而是取向于股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化等多向目標(biāo)。而在這多向目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程中，不斷創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值、追求企業(yè)價(jià)值、實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化始終是一條貫穿企業(yè)發(fā)展過程的主線，也是企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者追求的終極目標(biāo)。所以，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，作為企業(yè)價(jià)值管理的核心人物CFO，應(yīng)當(dāng)深知自己的責(zé)任，及時(shí)轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)換角色，以適應(yīng)新財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的要求。那么，CFO要以何種角色才能在現(xiàn)代企業(yè)中大顯身手，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面探討角色的轉(zhuǎn)換。一、CFO要把自己定位為CEO的戰(zhàn)略伙伴在東西方企業(yè)中，CFO與CEO的關(guān)系不盡相同

4、，西方企業(yè)的CFO的角色相對(duì)于CEO來講，具有相對(duì)的獨(dú)立性，其權(quán)力能足以左右一個(gè)企業(yè)的發(fā)展方向，他對(duì)董事會(huì)和全體股東負(fù)責(zé)，工作空間可以不受CEO的限制，CFO與CEO的關(guān)系既是相互合作關(guān)系，同時(shí)也是相互制約關(guān)系，但不斷創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值、追求股東財(cái)富最大化的目標(biāo)是一致的。CFO與CEO們往往最終會(huì)形成比較融洽的依賴關(guān)系，更多采用的是合作關(guān)系，進(jìn)而達(dá)到為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的目的。盡管上述關(guān)系東西方有所不同，但CFO和CEO在長(zhǎng)期的工作中形成這種良好互補(bǔ)和默契關(guān)系是實(shí)現(xiàn)企業(yè)共同目標(biāo)的前提和首要條件，這是由CFO在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的重要角色所決定的。如果CFO作為企業(yè)戰(zhàn)略的參與者與CEO意見不一，企業(yè)追求的目標(biāo)很

5、可能不能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致CFO這一重要角色將會(huì)被邊緣化。所以，CFO要把自己與CEO的戰(zhàn)略伙伴角色定位好，這是做好其他一切工作的前提條件。作為戰(zhàn)略伙伴，既要為CEO的重大決策提供準(zhǔn)確、相關(guān)的信息，又要為CEO的日常業(yè)務(wù)運(yùn)行提供支持，以財(cái)務(wù)手段對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行監(jiān)控。在企業(yè)戰(zhàn)略制訂方面，幫助CEO進(jìn)行基于價(jià)值鏈管理的戰(zhàn)略分析和規(guī)劃；在決策執(zhí)行方面，要協(xié)助進(jìn)行戰(zhàn)略實(shí)施，打造以財(cái)務(wù)管理為核心的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)理念，組織相關(guān)部門和人員對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控；在業(yè)務(wù)控制方面，CFO又應(yīng)當(dāng)是CEO和COO等高管戰(zhàn)略執(zhí)行的監(jiān)控者，要謹(jǐn)慎處理好與CEO和其他高管的關(guān)系，一定要用財(cái)務(wù)的心態(tài)、溝通的

6、心態(tài)去幫助CEO、COO、CIO、CMO等高管解決運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的實(shí)際問題，對(duì)CEO的支持也要體現(xiàn)在對(duì)其他高管工作的支持上，這也是作為CEO戰(zhàn)略伙伴關(guān)系這一角色的重要理念。二、要把基于價(jià)值鏈管理的企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃放在首位現(xiàn)代企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)已不再是企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，是產(chǎn)業(yè)群與產(chǎn)業(yè)群之間的競(jìng)爭(zhēng)。作為現(xiàn)代企業(yè)中的CFO應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)這一點(diǎn)。這就要求CFO必須能夠動(dòng)態(tài)和全面地理解企業(yè)的生存環(huán)境，建立基于企業(yè)價(jià)值鏈管理，與產(chǎn)業(yè)群競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，并隨時(shí)準(zhǔn)備因價(jià)值鏈的變化而對(duì)與企業(yè)價(jià)值鏈相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略作出實(shí)時(shí)調(diào)整，確保企業(yè)價(jià)值鏈的完整、有序。而這一新財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制訂

7、、調(diào)整和實(shí)施，對(duì)CFO的職業(yè)能力提出了前所未有的挑戰(zhàn)。因此，作為一名出色的CFO，首先，要徹底摒棄“賬房先生”的角色，首先必須具備跳出財(cái)務(wù)看財(cái)務(wù)的能力，不僅要關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身，更要關(guān)注一些非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，關(guān)注企業(yè)的整個(gè)交易過程，并從中扮演重要的監(jiān)控角色。其次，CFO不僅要關(guān)注企業(yè)內(nèi)部，更要了解企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，關(guān)注外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，掌握行業(yè)最新的市場(chǎng)反饋信息，在此基礎(chǔ)上加以分析判斷，根據(jù)判斷結(jié)果適時(shí)調(diào)整企業(yè)策略或財(cái)務(wù)策略。再次，基于價(jià)值鏈管理的新財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，不僅要了解企業(yè)的過去，更要準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)的未來，只有這樣，才能不斷修正出符合企業(yè)發(fā)展的基于價(jià)值鏈管理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。三、CFO應(yīng)是COO和C

8、MO的最佳業(yè)務(wù)合作伙伴在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)和市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立，財(cái)務(wù)則注重于對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。所提供的財(cái)務(wù)分析資料主要是僅從賬面上收集整理、分析，缺乏對(duì)市場(chǎng)信息的整體把握，且財(cái)務(wù)分析大部分是上報(bào)給企業(yè)總經(jīng)理，難免帶有基于財(cái)務(wù)主觀臆斷和片面性。市場(chǎng)方面則注重于市場(chǎng)份額的開拓、市場(chǎng)占有率的擴(kuò)大，至于企業(yè)價(jià)值的增值情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度則考慮較少。兩方面工作信息不對(duì)稱，各自強(qiáng)調(diào)本部門在企業(yè)中的作用，相互間形成一種博弈態(tài)勢(shì)，則加大了CEO的決策難度和風(fēng)險(xiǎn)。這一情況的出現(xiàn)明顯反映了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)大潮中的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況的滯后性，因而CFO必須明白以價(jià)值管理為核心，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)整體戰(zhàn)略和日常

9、業(yè)務(wù)支持職能，將重點(diǎn)由“管理控制”向“決策支持”轉(zhuǎn)移，做企業(yè)業(yè)務(wù)的最佳合作伙伴，這是在業(yè)務(wù)層面上需要轉(zhuǎn)變的角色。要想擔(dān)當(dāng)好這一角色，首先必須以一種積極的心態(tài)與COO、CMO等共同做好業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)劃者，將每一業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)劃均納入企業(yè)價(jià)值管理的范疇，引導(dǎo)企業(yè)資源服務(wù)于最佳業(yè)務(wù)方案，參與業(yè)務(wù)方案的策劃和合同的制訂，協(xié)助設(shè)計(jì)交易路徑，化解可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和障礙。其次，應(yīng)與COO、CMO一起共同做好業(yè)務(wù)活動(dòng)的分析者和控制者，即收集和量化企業(yè)的業(yè)務(wù)資源（即非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)），掌握企業(yè)資源的總量、分布狀態(tài)和使用狀況，重點(diǎn)分析交易過程中資源的消耗和轉(zhuǎn)化出來的新資源，評(píng)估企業(yè)對(duì)資源的使用效率，以達(dá)到控制和引導(dǎo)企業(yè)資源的合

10、理使用，規(guī)范業(yè)務(wù)流程和交易過程。再次，應(yīng)和COO、CMO一起共同承擔(dān)好對(duì)財(cái)務(wù)人員和非財(cái)務(wù)人員雙向培訓(xùn)角色，即CFO對(duì)非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，用非財(cái)務(wù)語(yǔ)言講解業(yè)務(wù)方案向財(cái)務(wù)結(jié)果的轉(zhuǎn)化過程，同時(shí)講解與企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)管理關(guān)系密切的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和政策，使其在每一業(yè)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)均對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和企業(yè)資源消耗產(chǎn)生積極的影響，促使其在業(yè)務(wù)活動(dòng)中將所有經(jīng)濟(jì)行為均納入企業(yè)價(jià)值管理范疇中來。COO、CMO則對(duì)財(cái)務(wù)人員講解非財(cái)務(wù)知識(shí)，使其基本了解企業(yè)基本業(yè)務(wù)要素和業(yè)務(wù)流程，更好地將業(yè)務(wù)要素和流程與財(cái)務(wù)管理流程有機(jī)結(jié)合起來。當(dāng)CFO的職能和角色全面服務(wù)企業(yè)資源和業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)務(wù)合作意識(shí)就會(huì)自然而然地貫穿于整個(gè)日常管理，從而真正

11、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值，與COO、CMO的最佳業(yè)務(wù)伙伴關(guān)系從此確立。四、CFO應(yīng)是資本運(yùn)營(yíng)的策劃者、推動(dòng)者和執(zhí)行者在企業(yè)運(yùn)營(yíng)日益國(guó)際化的趨勢(shì)下，幫助企業(yè)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行投資（戰(zhàn)略投資和財(cái)務(wù)投資）、融資（MBO和IPO）和實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，全面提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，這是新形勢(shì)下CFO需要轉(zhuǎn)變的另一個(gè)重要角色。一般情況下，通過管理為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值大致有三條途徑：一是通過財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)部門的深度融合和互動(dòng)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造，企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的成功最重要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上的成功，這是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的基本體現(xiàn)。二是通過資本運(yùn)作，即通過投、融資策略實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市或企業(yè)并購(gòu)等來實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造量和質(zhì)的飛躍，這一途徑是企

12、業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的關(guān)鍵。三是以提升企業(yè)形象，強(qiáng)化企業(yè)文化，彰顯企業(yè)個(gè)人魅力等手法塑造企業(yè)“無形資產(chǎn)”為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，它是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的高級(jí)形式。這三個(gè)途徑中，CFO們的作用是不言而俞的。隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的日漸規(guī)范和企業(yè)全球化競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，走資本運(yùn)作之路已成為必然。因此，CFO理應(yīng)是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的策劃者、推動(dòng)者和執(zhí)行者。五、CFO應(yīng)是終身學(xué)習(xí)的身體力行者CFO作為舶來品，在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)才10年左右的時(shí)間，我國(guó)絕大部分CFO均出身于原公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、總賬會(huì)計(jì)等崗位，工作重心主要還集中在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理上，如籌集資金、成本管理、稅收籌劃、財(cái)務(wù)預(yù)算，財(cái)務(wù)分析、

13、財(cái)務(wù)控制等方面，而涉及CFO應(yīng)具備的戰(zhàn)略能力、資本運(yùn)營(yíng)能力，企業(yè)法律環(huán)境和業(yè)務(wù)洞察力、投資業(yè)務(wù)及與投資人溝通業(yè)務(wù)能力等方面均存在著較大的缺陷。這些缺陷一方面與其出身“卑微”有關(guān)，另一方面與改革開放時(shí)間較短，完善的公司治理結(jié)構(gòu)在我國(guó)實(shí)行的時(shí)間較短也有關(guān)。作為我國(guó)第一代CFO，所面臨的挑戰(zhàn)和壓力是非常嚴(yán)峻的，他們一方面要拋棄傳統(tǒng)的、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)管理“經(jīng)驗(yàn)”，另一方面要掌握現(xiàn)代企業(yè)制度下的CFO所應(yīng)具備的各種職業(yè)技能；需要具備復(fù)合的知識(shí)結(jié)構(gòu)、很強(qiáng)的溝通和領(lǐng)導(dǎo)能力；要具有開放性，對(duì)管理前沿的事情能及時(shí)把握；要注意與外界溝通，其角色要從幕后走向臺(tái)前，要能直接面對(duì)媒體，面對(duì)股東等；不閉關(guān)自守，有開闊的視野，對(duì)財(cái)務(wù)特別是對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)態(tài)勢(shì)了如指掌；對(duì)企業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)能進(jìn)行有效控制。要想達(dá)到此種境界，道路只有一條，即始終堅(jiān)持終身學(xué)習(xí)的理念，學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，學(xué)習(xí)市場(chǎng)營(yíng)銷，學(xué)習(xí)研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)量控制等方面知識(shí)、技能，及時(shí)把握國(guó)際國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)的脈搏，把自己歷練成一個(gè)既具有為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的“專才”，又具備其他方面知識(shí)和技