硅鐵行業(yè)分析報(bào)告

1、硅鐵行業(yè)分析報(bào)告一、行業(yè)管理體制、行業(yè)主要法規(guī)及政策 41、行業(yè)主管部門(mén)及相關(guān)組織 4.2、行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策 4.（1） 關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知 4（2）關(guān)于完善差別電價(jià)政策的意見(jiàn) 4（3）出口關(guān)稅調(diào)整5（4）鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件（2008年修訂）5二、硅鐵行業(yè)發(fā)展概況 6.1、硅鐵產(chǎn)品基本情況 6.2、硅鐵產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度 73、進(jìn)入硅鐵行業(yè)的主要障礙 7.（1）產(chǎn)業(yè)政策壁壘7（2）能源供應(yīng)壁壘74、硅鐵市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)情況 8.5、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因 1.0（1）硅鐵成本分析 10（2）硅鐵價(jià)格分析 10（3）硅鐵毛利率分析 12三、影響硅鐵行業(yè)發(fā)展的

2、有利因素和不利因素 121、有利因素12（1）下游需求穩(wěn)定12（2）產(chǎn)業(yè)政策支持 122、不利因素13（1）原材料價(jià)格波動(dòng) 13（2）環(huán)保政策13四、 行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征 .13五、硅鐵行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性以及對(duì)行業(yè)的影響 13、行業(yè)管理體制、行業(yè)主要法規(guī)及政策1行業(yè)主管部門(mén)及相關(guān)組織硅鐵行業(yè)的宏觀主管部門(mén)是國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)，行業(yè)協(xié)會(huì)為中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)。此外，本行業(yè)還受到工商、質(zhì)檢、環(huán)保、安全 等部門(mén)的監(jiān)督。2、行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策目前，對(duì)硅鐵行業(yè)發(fā)展有重大影響的經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策主要有：（1）關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知2006年3月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快

3、推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu) 調(diào)整的通知，提出鋼鐵、電解鋁、電石、鐵合金、焦炭、汽車(chē)等行 業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)明顯過(guò)剩，要求盡快淘汰 5,000千伏安以下鐵合金礦 熱爐（特種鐵合金除外）、100立方米以下鐵合金高爐，加快推進(jìn)產(chǎn)能 過(guò)剩行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。（2）關(guān)于完善差別電價(jià)政策的意見(jiàn)2006年9月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)改委關(guān)于完善差別電價(jià) 政策的意見(jiàn)，規(guī)定對(duì)電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、 黃磷、鋅冶煉八個(gè)高耗能行業(yè)實(shí)行差別電價(jià)政策。自2008年1月1日起, 淘汰類(lèi)企業(yè)的加收電價(jià)從原來(lái)的每千瓦時(shí) 0.05元調(diào)高到0.20元，限制 類(lèi)企業(yè)提價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由0.02元調(diào)高到0.05元，同時(shí)規(guī)定各地已經(jīng)實(shí)行優(yōu)惠

4、電價(jià)的要立即停止執(zhí)行。差別電價(jià)的實(shí)施對(duì)于淘汰落后產(chǎn)能、遏制低 水平重復(fù)建設(shè)、促進(jìn)硅鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有積極作用。（3）出口關(guān)稅調(diào)整為抑制硅鐵盲目生產(chǎn)、緩解能源緊張和環(huán)境污染，我國(guó)于2005年初取消了硅鐵8%的出口退稅率，2005年6月1日、2006年11月1日、 2007年6月1日先后三次調(diào)整硅鐵出口關(guān)稅暫定稅率，由 5%上調(diào)至 15%。2008年 1月1日起，硅鐵出口關(guān)稅再次上調(diào)至 25%。（4）鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件（2008年修訂）2008年2月4日，國(guó)家發(fā)改委公布了鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件 （2008 年修訂），從工藝、裝備、能源消耗、資源消耗、環(huán)境保護(hù)、監(jiān)督 與管理等方面對(duì)鐵合金行業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)

5、行了規(guī)定，其中明確規(guī)定： 硅鐵礦熱電爐采用矮煙罩半封閉型或全封閉型，單臺(tái)容量為 25,000KVA及以上，生產(chǎn)工藝操作機(jī)械化和控制自動(dòng)化；硅鐵（FeSi75）單位冶煉電耗不高于8,500千瓦時(shí)/噸；主元素回收率硅鐵（FeSi75） Si >92%水循環(huán)利用率95%以上，電爐煙氣回收利用硅微 粉純度SiO2>92%。對(duì)不符合準(zhǔn)入條件的新建和改擴(kuò)建鐵合金項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)不得提供信貸支持，電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督電力企業(yè)依法停止供電，環(huán)保部門(mén)不得辦理環(huán)保審批手續(xù)。國(guó)家發(fā)改委定期公告符合準(zhǔn)入條件的鐵合金生 產(chǎn)企業(yè)名單。2007年2月27日，君正實(shí)業(yè)（2008年被公司全資子公司君正化工 吸收合并）被國(guó)

6、家發(fā)改委列入符合鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件的企業(yè)名 單（第三批）”。二、硅鐵行業(yè)發(fā)展概況1硅鐵產(chǎn)品基本情況硅鐵是以焦炭（蘭炭）、鋼屑和硅石為原料，用電爐冶煉而成。其主要用途是煉鋼的脫氧劑和合金劑、 鑄鐵的孕育劑和球化劑，此外還廣泛應(yīng)用于金屬鎂和化工等行業(yè)。具體用途及效用如下：用途具體效用煉鋼中的脫氧劑為獲超化學(xué)成分合格的鋼和惺證鋼的質(zhì)晝*在煉鋼的竄石階段必壩進(jìn)行脫氧+ 硅和氧容易結(jié)合生成二氧化硅而脫出，因而把硅鐵用于沉淀脫氧和擴(kuò)敵脫氧.煉鋼中的合金劑在鋼中涕加一逕犠量的硅*能顯署提高鋼的強(qiáng)度.礎(chǔ)度和彈性提高鋼的磯導(dǎo)率. 降低變壓器鋼的磁滯損耗a鑄鐵中的孕怦劑 和球化劑在懺挾中加入一逞雖的硅鐵陡阻止鐵中

7、形成碳化物、促璉石墨析出和球化*奇列電親；中用鉄會(huì)全阻、中眾萬(wàn)國(guó)征昇研況斫不同國(guó)家硅鐵的使用構(gòu)成相差比較大， 在我國(guó)，由于技術(shù)原因噸 粗鋼硅鐵消耗量比較大，90%以上的硅鐵都用在了鋼鐵鑄造過(guò)程中， 尤其是粗鋼的冶煉過(guò)程中。在美國(guó)和日本，硅鐵用途中鋼鐵鑄造所占 比例有所下降，但仍保持在85%以上。因此，硅鐵消費(fèi)量和粗鋼產(chǎn)量 密切相關(guān)。2、硅鐵產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度國(guó)內(nèi)硅鐵冶煉企業(yè)眾多，但年產(chǎn)10萬(wàn)噸以上的大型企業(yè)較少，行 業(yè)集中度較低。由于產(chǎn)品差異不大，因此硅鐵生產(chǎn)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)主 要體現(xiàn)在成本控制方面。通過(guò)向上游煤、電領(lǐng)域延伸產(chǎn)業(yè)鏈，解決了 資源和能源供應(yīng)瓶頸的企業(yè)，將受益于低成本而在競(jìng)爭(zhēng)中

8、占據(jù)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)年產(chǎn)10萬(wàn)噸以上的大型硅鐵生產(chǎn)企業(yè)有鄂爾多斯電力冶金 公司、青海華電鐵合金股份有限公司、甘肅騰達(dá)西北鐵合金公司、內(nèi) 蒙古君正能源化工股份有限公司等。3、進(jìn)入硅鐵行業(yè)的主要障礙（1）產(chǎn)業(yè)政策壁壘鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件一再修訂，市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻明顯提高。由于硅 鐵生產(chǎn)需要消耗大量電能（每噸硅鐵冶煉約需耗電 8,500度），我國(guó) 能源資源仍然存在短缺緊張的局面，因此2008年初國(guó)家發(fā)改委再度修 改并提咼硅鐵行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，要求現(xiàn)有硅鐵企業(yè)和擬投資企業(yè)必須達(dá) 到在能源消耗、資源消耗、廢物排放和水循環(huán)利用方面的嚴(yán)格要求， 例如硅鐵生產(chǎn)要求FeSi75能耗w 8,500KWH/h/,主元素回收Si &

9、gt;92% 水循環(huán)利用率>95%電爐煙氣回收利用硅微粉SiO2>92%（2）能源供應(yīng)壁壘硅鐵生產(chǎn)成本中60%-75%為電力成本，充足、穩(wěn)定的電力能源供 應(yīng)是硅鐵生產(chǎn)的基本保障。行業(yè)新進(jìn)者需要充分考慮電力能源獲得的便利性和穩(wěn)定性，電價(jià)上漲將顯著影響硅鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。4、硅鐵市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)情況截止2008年底，全球硅鐵產(chǎn)量達(dá) 900萬(wàn)噸，需求量956萬(wàn)噸,2005年-2008年全球硅鐵供求狀況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)噸硅鐵供求狀況2005200620071008世界需求量S05S549069詁世界產(chǎn)量S40£60S8090C供求缺口356-14-56瓷料束憑：國(guó)海匹茅硏宛所中國(guó)

10、是全球最大的硅鐵市場(chǎng)，根據(jù)中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年，國(guó)內(nèi)硅鐵產(chǎn)量470萬(wàn)噸，約占全球硅鐵總產(chǎn)量的53%。國(guó)內(nèi) 硅鐵企業(yè)目前產(chǎn)能主要是2005年之前形成的，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我國(guó)硅 鐵產(chǎn)能為550萬(wàn)噸，硅鐵生產(chǎn)企業(yè)達(dá)1,500家。但是2005年后由于我國(guó) 能源持續(xù)緊張，對(duì)高耗能行業(yè)實(shí)行差別電價(jià)，對(duì)于環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè) 限產(chǎn)或停產(chǎn)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能略有下降，原來(lái)硅鐵市場(chǎng)供過(guò)于求時(shí)期的庫(kù)存 基本被消化以后，2008年硅鐵市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。根據(jù)中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年，內(nèi)蒙古、青海、寧夏分 別關(guān)停鐵合金小產(chǎn)能20萬(wàn)噸，全國(guó)關(guān)停小產(chǎn)能估計(jì)在60萬(wàn)噸以上。國(guó) 內(nèi)硅鐵產(chǎn)能有進(jìn)一步減少的趨

11、勢(shì)。鋼鐵行業(yè)是硅鐵行業(yè)最主要的消費(fèi)下游。生產(chǎn)一噸粗鋼約需消耗5公斤硅鐵，占噸鋼生產(chǎn)成本的比例不到1%,因此硅鐵價(jià)格的變動(dòng)對(duì) 鋼鐵企業(yè)成本影響并不明顯。英國(guó) CRU國(guó)際分析公司預(yù)計(jì)，在2010 年以前，世界粗鋼產(chǎn)量將增加2.62億噸，即在20052010年間，世界 粗鋼平均增長(zhǎng)速度為4.30%。在2010年前，以中國(guó)為主導(dǎo)的亞洲將會(huì) 增加2.03億噸鋼產(chǎn)量。中國(guó)是重要的硅鐵出口國(guó)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年我國(guó)出口到日本、韓國(guó)、荷蘭、美國(guó)、臺(tái)灣省、比利時(shí)、意大利等 8個(gè)國(guó)家和地區(qū)的硅 鐵總量為120.66萬(wàn)噸，占當(dāng)年全球硅鐵產(chǎn)量的13.71%。其中，日本 和韓國(guó)是主要的出口地。出口地?cái)?shù)量f噸日本韓國(guó)22

12、1725.34何二美國(guó)152,690.93臺(tái)灣省比利時(shí)67,770.09印度58408.66意大利48,618.82006年10月16日，歐盟對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)、埃及、馬其頓、俄羅斯等 國(guó)的硅鐵提出了反傾銷(xiāo)調(diào)查。最終裁定為：2008年3月 1日起，對(duì)原產(chǎn) 中國(guó)、俄羅斯、埃及、哈薩克斯坦、馬其頓五國(guó)的硅鐵征收反傾銷(xiāo)稅， 期限5年，適用稅率為：中國(guó)鄂爾多斯西金礦冶有限公司15.6%,蘭州 銳馳鐵合金有限公司29%，其他中國(guó)公司31.2%。歐盟對(duì)我國(guó)硅鐵實(shí)施反傾銷(xiāo)后，國(guó)內(nèi)硅鐵對(duì)歐盟出口呈下降趨勢(shì)，但整體出口結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化，國(guó)內(nèi)硅鐵出口仍以韓國(guó)、日本為主， 兩國(guó)合計(jì)占國(guó)內(nèi)硅鐵出口的一半左右。5、行業(yè)利潤(rùn)水平

13、的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因(1) 硅鐵成本分析硅鐵成本主要由原材料、燃料動(dòng)力、工資及福利費(fèi)、車(chē)間經(jīng)費(fèi)及 其他費(fèi)用構(gòu)成。生產(chǎn)硅鐵的原材料主要有硅石、蘭炭和鋼屑等，生產(chǎn) 硅鐵的燃料動(dòng)力主要為電力消耗，電力成本是硅鐵生產(chǎn)成本的主要構(gòu) 成部分，占60%-75%。(2) 硅鐵價(jià)格分析成本與供需狀況決定了硅鐵市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)，目前硅鐵生產(chǎn)成本主要受蘭炭、鋼屑等原料及電力價(jià)格波動(dòng)的影響。此外，硅鐵需求受 宏觀經(jīng)濟(jì)及下游鋼鐵、金屬鎂等行業(yè)周期波動(dòng)的影響，呈現(xiàn)出一定的 周期性。上述因素共同決定了國(guó)內(nèi)硅鐵市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。單位：元/噸數(shù)據(jù)或掠：UINDSiH受宏觀調(diào)控影響，2006年上半年國(guó)內(nèi)硅鐵價(jià)格整體處于較低水 平，低

14、價(jià)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)廠家普遍減產(chǎn)，隨著產(chǎn)量的下降和成本的上升，2006 年下半年起，硅鐵價(jià)格逐漸回升。2008年上半年，以前年度過(guò)剩的庫(kù)存被完全消化后，由于產(chǎn)能持續(xù)下降，再加上年初雪災(zāi)影響，市場(chǎng)出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，同時(shí)， 受到生產(chǎn)成本上升的推動(dòng)，硅鐵價(jià)格大幅上漲，2008年 6月，國(guó)內(nèi)硅鐵均價(jià)突破10,000元/噸。2008年下半年，受全球金融危機(jī)集中爆發(fā)波及，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)大 幅下滑，同時(shí)，由于上半年鋼企囤積了大量硅鐵庫(kù)存，市場(chǎng)需求開(kāi)始 減少，硅鐵價(jià)格迅速下跌。2008年底，為減少金融危機(jī)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的 沖擊，國(guó)家出臺(tái)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大基礎(chǔ)建設(shè)投入，未 來(lái)鋼鐵需求的持續(xù)增長(zhǎng)將對(duì)硅鐵價(jià)格形成有

15、力支撐。（3）硅鐵毛利率分析硅鐵行業(yè)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)較為充分，行業(yè)利潤(rùn)水平主要受上游 煤炭、硅石、電力等資源、能源價(jià)格波動(dòng)以及下游需求變化影響，由 于硅鐵成本占噸鋼生產(chǎn)成本的比例僅為1%，鋼企硅鐵需求的價(jià)格彈 性很小，因此下游需求一般波動(dòng)不大，原料和電力成本是硅鐵毛利率 的主要決定因素。三、影響硅鐵行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1有利因素（1）下游需求穩(wěn)定隨著我國(guó)實(shí)行積極的財(cái)政政策，加大基礎(chǔ)建設(shè)投資力度，鋼鐵、 金屬鎂冶煉等下游產(chǎn)業(yè)面臨新的發(fā)展機(jī)遇，對(duì)硅鐵的需求量將持續(xù)增 長(zhǎng)。（2）產(chǎn)業(yè)政策支持為防止硅鐵行業(yè)出現(xiàn)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀況， 提高行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家 先后出臺(tái)政策，對(duì)節(jié)能減排問(wèn)題和環(huán)境保護(hù)問(wèn)題

16、做出相關(guān)規(guī)定， 強(qiáng)化 硅鐵行業(yè)能耗標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保要求和行業(yè)規(guī)模限制，從而有利于提高行業(yè) 整體集中度，緩解產(chǎn)能過(guò)剩壓力，凸顯優(yōu)勢(shì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。2、不利因素(1) 原材料價(jià)格波動(dòng)硅鐵行業(yè)對(duì)煤炭、硅石、電力等資源、能源產(chǎn)品需求較大。上述 原料、能源價(jià)格的劇烈波動(dòng)將對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，缺乏資源稟 賦的企業(yè)，將在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。(2) 環(huán)保政策隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，對(duì)資源、環(huán)境的壓力日益增加。為保持 經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)家對(duì)硅鐵行業(yè)環(huán)保要求不斷提高。為此，行業(yè)內(nèi) 企業(yè)需要不斷加大在環(huán)保方面人員和資金的投入，使企業(yè)運(yùn)行成本相 應(yīng)提咼。四、行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征硅鐵行業(yè)受下游鋼鐵行業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響呈現(xiàn)出一定的周 期性特征。硅鐵行業(yè)的區(qū)域性體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)硅鐵主要產(chǎn)能集中于內(nèi)蒙、 寧夏、四川等資源豐富、電力供應(yīng)充足、電價(jià)較低的省份。由于每年 4-8月為國(guó)內(nèi)鋼企采購(gòu)硅鐵的旺季，因此硅鐵行業(yè)具有一定的季節(jié)性。五、硅鐵行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性以及對(duì)行業(yè)的影響硅鐵行業(yè)的上游是煤炭、硅石、電力等資源能源行業(yè)，電力成本 占硅鐵生產(chǎn)成