硅鐵行業(yè)分析報告

1、硅鐵行業(yè)分析報告一、行業(yè)管理體制、行業(yè)主要法規(guī)及政策 41、行業(yè)主管部門及相關(guān)組織 4.2、行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策 4.（1） 關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知 4（2）關(guān)于完善差別電價政策的意見 4（3）出口關(guān)稅調(diào)整5（4）鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件（2008年修訂）5二、硅鐵行業(yè)發(fā)展概況 6.1、硅鐵產(chǎn)品基本情況 6.2、硅鐵產(chǎn)品競爭格局和市場化程度 73、進(jìn)入硅鐵行業(yè)的主要障礙 7.（1）產(chǎn)業(yè)政策壁壘7（2）能源供應(yīng)壁壘74、硅鐵市場供求狀況及變動情況 8.5、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因 1.0（1）硅鐵成本分析 10（2）硅鐵價格分析 10（3）硅鐵毛利率分析 12三、影響硅鐵行業(yè)發(fā)展的

2、有利因素和不利因素 121、有利因素12（1）下游需求穩(wěn)定12（2）產(chǎn)業(yè)政策支持 122、不利因素13（1）原材料價格波動 13（2）環(huán)保政策13四、 行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征 .13五、硅鐵行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性以及對行業(yè)的影響 13、行業(yè)管理體制、行業(yè)主要法規(guī)及政策1行業(yè)主管部門及相關(guān)組織硅鐵行業(yè)的宏觀主管部門是國家發(fā)展與改革委員會，行業(yè)協(xié)會為中國鐵合金工業(yè)協(xié)會。此外，本行業(yè)還受到工商、質(zhì)檢、環(huán)保、安全 等部門的監(jiān)督。2、行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策目前，對硅鐵行業(yè)發(fā)展有重大影響的經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策主要有：（1）關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知2006年3月12日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快

3、推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu) 調(diào)整的通知，提出鋼鐵、電解鋁、電石、鐵合金、焦炭、汽車等行 業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)明顯過剩，要求盡快淘汰 5,000千伏安以下鐵合金礦 熱爐（特種鐵合金除外）、100立方米以下鐵合金高爐，加快推進(jìn)產(chǎn)能 過剩行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。（2）關(guān)于完善差別電價政策的意見2006年9月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)改委關(guān)于完善差別電價 政策的意見，規(guī)定對電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、 黃磷、鋅冶煉八個高耗能行業(yè)實行差別電價政策。自2008年1月1日起, 淘汰類企業(yè)的加收電價從原來的每千瓦時 0.05元調(diào)高到0.20元，限制 類企業(yè)提價標(biāo)準(zhǔn)由0.02元調(diào)高到0.05元，同時規(guī)定各地已經(jīng)實行優(yōu)惠

4、電價的要立即停止執(zhí)行。差別電價的實施對于淘汰落后產(chǎn)能、遏制低 水平重復(fù)建設(shè)、促進(jìn)硅鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有積極作用。（3）出口關(guān)稅調(diào)整為抑制硅鐵盲目生產(chǎn)、緩解能源緊張和環(huán)境污染，我國于2005年初取消了硅鐵8%的出口退稅率，2005年6月1日、2006年11月1日、 2007年6月1日先后三次調(diào)整硅鐵出口關(guān)稅暫定稅率，由 5%上調(diào)至 15%。2008年 1月1日起，硅鐵出口關(guān)稅再次上調(diào)至 25%。（4）鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件（2008年修訂）2008年2月4日，國家發(fā)改委公布了鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件 （2008 年修訂），從工藝、裝備、能源消耗、資源消耗、環(huán)境保護(hù)、監(jiān)督 與管理等方面對鐵合金行業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)

5、行了規(guī)定，其中明確規(guī)定： 硅鐵礦熱電爐采用矮煙罩半封閉型或全封閉型，單臺容量為 25,000KVA及以上，生產(chǎn)工藝操作機(jī)械化和控制自動化；硅鐵（FeSi75）單位冶煉電耗不高于8,500千瓦時/噸；主元素回收率硅鐵（FeSi75） Si >92%水循環(huán)利用率95%以上，電爐煙氣回收利用硅微 粉純度SiO2>92%。對不符合準(zhǔn)入條件的新建和改擴(kuò)建鐵合金項目，金融機(jī)構(gòu)不得提供信貸支持，電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督電力企業(yè)依法停止供電，環(huán)保部門不得辦理環(huán)保審批手續(xù)。國家發(fā)改委定期公告符合準(zhǔn)入條件的鐵合金生 產(chǎn)企業(yè)名單。2007年2月27日，君正實業(yè)（2008年被公司全資子公司君正化工 吸收合并）被國

6、家發(fā)改委列入符合鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件的企業(yè)名 單（第三批）”。二、硅鐵行業(yè)發(fā)展概況1硅鐵產(chǎn)品基本情況硅鐵是以焦炭（蘭炭）、鋼屑和硅石為原料，用電爐冶煉而成。其主要用途是煉鋼的脫氧劑和合金劑、 鑄鐵的孕育劑和球化劑，此外還廣泛應(yīng)用于金屬鎂和化工等行業(yè)。具體用途及效用如下：用途具體效用煉鋼中的脫氧劑為獲超化學(xué)成分合格的鋼和惺證鋼的質(zhì)晝*在煉鋼的竄石階段必壩進(jìn)行脫氧+ 硅和氧容易結(jié)合生成二氧化硅而脫出，因而把硅鐵用于沉淀脫氧和擴(kuò)敵脫氧.煉鋼中的合金劑在鋼中涕加一逕犠量的硅*能顯署提高鋼的強度.礎(chǔ)度和彈性提高鋼的磯導(dǎo)率. 降低變壓器鋼的磁滯損耗a鑄鐵中的孕怦劑 和球化劑在懺挾中加入一逞雖的硅鐵陡阻止鐵中

7、形成碳化物、促璉石墨析出和球化*奇列電親；中用鉄會全阻、中眾萬國征昇研況斫不同國家硅鐵的使用構(gòu)成相差比較大， 在我國，由于技術(shù)原因噸 粗鋼硅鐵消耗量比較大，90%以上的硅鐵都用在了鋼鐵鑄造過程中， 尤其是粗鋼的冶煉過程中。在美國和日本，硅鐵用途中鋼鐵鑄造所占 比例有所下降，但仍保持在85%以上。因此，硅鐵消費量和粗鋼產(chǎn)量 密切相關(guān)。2、硅鐵產(chǎn)品競爭格局和市場化程度國內(nèi)硅鐵冶煉企業(yè)眾多，但年產(chǎn)10萬噸以上的大型企業(yè)較少，行 業(yè)集中度較低。由于產(chǎn)品差異不大，因此硅鐵生產(chǎn)企業(yè)之間的競爭主 要體現(xiàn)在成本控制方面。通過向上游煤、電領(lǐng)域延伸產(chǎn)業(yè)鏈，解決了 資源和能源供應(yīng)瓶頸的企業(yè)，將受益于低成本而在競爭中

8、占據(jù)優(yōu)勢。國內(nèi)年產(chǎn)10萬噸以上的大型硅鐵生產(chǎn)企業(yè)有鄂爾多斯電力冶金 公司、青海華電鐵合金股份有限公司、甘肅騰達(dá)西北鐵合金公司、內(nèi) 蒙古君正能源化工股份有限公司等。3、進(jìn)入硅鐵行業(yè)的主要障礙（1）產(chǎn)業(yè)政策壁壘鐵合金行業(yè)準(zhǔn)入條件一再修訂，市場準(zhǔn)入門檻明顯提高。由于硅 鐵生產(chǎn)需要消耗大量電能（每噸硅鐵冶煉約需耗電 8,500度），我國 能源資源仍然存在短缺緊張的局面，因此2008年初國家發(fā)改委再度修 改并提咼硅鐵行業(yè)準(zhǔn)入門檻，要求現(xiàn)有硅鐵企業(yè)和擬投資企業(yè)必須達(dá) 到在能源消耗、資源消耗、廢物排放和水循環(huán)利用方面的嚴(yán)格要求， 例如硅鐵生產(chǎn)要求FeSi75能耗w 8,500KWH/h/,主元素回收Si &

9、gt;92% 水循環(huán)利用率>95%電爐煙氣回收利用硅微粉SiO2>92%（2）能源供應(yīng)壁壘硅鐵生產(chǎn)成本中60%-75%為電力成本，充足、穩(wěn)定的電力能源供 應(yīng)是硅鐵生產(chǎn)的基本保障。行業(yè)新進(jìn)者需要充分考慮電力能源獲得的便利性和穩(wěn)定性，電價上漲將顯著影響硅鐵企業(yè)的經(jīng)營成本。4、硅鐵市場供求狀況及變動情況截止2008年底，全球硅鐵產(chǎn)量達(dá) 900萬噸，需求量956萬噸,2005年-2008年全球硅鐵供求狀況如下：單位：萬噸硅鐵供求狀況2005200620071008世界需求量S05S549069詁世界產(chǎn)量S40£60S8090C供求缺口356-14-56瓷料束憑：國海匹茅硏宛所中國

10、是全球最大的硅鐵市場，根據(jù)中國鐵合金工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2007年，國內(nèi)硅鐵產(chǎn)量470萬噸，約占全球硅鐵總產(chǎn)量的53%。國內(nèi) 硅鐵企業(yè)目前產(chǎn)能主要是2005年之前形成的，據(jù)統(tǒng)計，2005年我國硅 鐵產(chǎn)能為550萬噸，硅鐵生產(chǎn)企業(yè)達(dá)1,500家。但是2005年后由于我國 能源持續(xù)緊張，對高耗能行業(yè)實行差別電價，對于環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè) 限產(chǎn)或停產(chǎn)，國內(nèi)產(chǎn)能略有下降，原來硅鐵市場供過于求時期的庫存 基本被消化以后，2008年硅鐵市場開始出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。根據(jù)中國鐵合金工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2008年，內(nèi)蒙古、青海、寧夏分 別關(guān)停鐵合金小產(chǎn)能20萬噸，全國關(guān)停小產(chǎn)能估計在60萬噸以上。國 內(nèi)硅鐵產(chǎn)能有進(jìn)一步減少的趨

11、勢。鋼鐵行業(yè)是硅鐵行業(yè)最主要的消費下游。生產(chǎn)一噸粗鋼約需消耗5公斤硅鐵，占噸鋼生產(chǎn)成本的比例不到1%,因此硅鐵價格的變動對 鋼鐵企業(yè)成本影響并不明顯。英國 CRU國際分析公司預(yù)計，在2010 年以前，世界粗鋼產(chǎn)量將增加2.62億噸，即在20052010年間，世界 粗鋼平均增長速度為4.30%。在2010年前，以中國為主導(dǎo)的亞洲將會 增加2.03億噸鋼產(chǎn)量。中國是重要的硅鐵出口國，據(jù)統(tǒng)計，2007年我國出口到日本、韓國、荷蘭、美國、臺灣省、比利時、意大利等 8個國家和地區(qū)的硅 鐵總量為120.66萬噸，占當(dāng)年全球硅鐵產(chǎn)量的13.71%。其中，日本 和韓國是主要的出口地。出口地數(shù)量f噸日本韓國22

12、1725.34何二美國152,690.93臺灣省比利時67,770.09印度58408.66意大利48,618.82006年10月16日，歐盟對原產(chǎn)于中國、埃及、馬其頓、俄羅斯等 國的硅鐵提出了反傾銷調(diào)查。最終裁定為：2008年3月 1日起，對原產(chǎn) 中國、俄羅斯、埃及、哈薩克斯坦、馬其頓五國的硅鐵征收反傾銷稅， 期限5年，適用稅率為：中國鄂爾多斯西金礦冶有限公司15.6%,蘭州 銳馳鐵合金有限公司29%，其他中國公司31.2%。歐盟對我國硅鐵實施反傾銷后，國內(nèi)硅鐵對歐盟出口呈下降趨勢，但整體出口結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化，國內(nèi)硅鐵出口仍以韓國、日本為主， 兩國合計占國內(nèi)硅鐵出口的一半左右。5、行業(yè)利潤水平

13、的變動趨勢及變動原因(1) 硅鐵成本分析硅鐵成本主要由原材料、燃料動力、工資及福利費、車間經(jīng)費及 其他費用構(gòu)成。生產(chǎn)硅鐵的原材料主要有硅石、蘭炭和鋼屑等，生產(chǎn) 硅鐵的燃料動力主要為電力消耗，電力成本是硅鐵生產(chǎn)成本的主要構(gòu) 成部分，占60%-75%。(2) 硅鐵價格分析成本與供需狀況決定了硅鐵市場價格的走勢，目前硅鐵生產(chǎn)成本主要受蘭炭、鋼屑等原料及電力價格波動的影響。此外，硅鐵需求受 宏觀經(jīng)濟(jì)及下游鋼鐵、金屬鎂等行業(yè)周期波動的影響，呈現(xiàn)出一定的 周期性。上述因素共同決定了國內(nèi)硅鐵市場價格的波動。單位：元/噸數(shù)據(jù)或掠：UINDSiH受宏觀調(diào)控影響，2006年上半年國內(nèi)硅鐵價格整體處于較低水 平，低

14、價導(dǎo)致國內(nèi)廠家普遍減產(chǎn)，隨著產(chǎn)量的下降和成本的上升，2006 年下半年起，硅鐵價格逐漸回升。2008年上半年，以前年度過剩的庫存被完全消化后，由于產(chǎn)能持續(xù)下降，再加上年初雪災(zāi)影響，市場出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，同時， 受到生產(chǎn)成本上升的推動，硅鐵價格大幅上漲，2008年 6月，國內(nèi)硅鐵均價突破10,000元/噸。2008年下半年，受全球金融危機(jī)集中爆發(fā)波及，鋼鐵行業(yè)利潤大 幅下滑，同時，由于上半年鋼企囤積了大量硅鐵庫存，市場需求開始 減少，硅鐵價格迅速下跌。2008年底，為減少金融危機(jī)對宏觀經(jīng)濟(jì)的 沖擊，國家出臺各項產(chǎn)業(yè)政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大基礎(chǔ)建設(shè)投入，未 來鋼鐵需求的持續(xù)增長將對硅鐵價格形成有

15、力支撐。（3）硅鐵毛利率分析硅鐵行業(yè)集中度較低，競爭較為充分，行業(yè)利潤水平主要受上游 煤炭、硅石、電力等資源、能源價格波動以及下游需求變化影響，由 于硅鐵成本占噸鋼生產(chǎn)成本的比例僅為1%，鋼企硅鐵需求的價格彈 性很小，因此下游需求一般波動不大，原料和電力成本是硅鐵毛利率 的主要決定因素。三、影響硅鐵行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1有利因素（1）下游需求穩(wěn)定隨著我國實行積極的財政政策，加大基礎(chǔ)建設(shè)投資力度，鋼鐵、 金屬鎂冶煉等下游產(chǎn)業(yè)面臨新的發(fā)展機(jī)遇，對硅鐵的需求量將持續(xù)增 長。（2）產(chǎn)業(yè)政策支持為防止硅鐵行業(yè)出現(xiàn)無序競爭狀況， 提高行業(yè)整體競爭力，國家 先后出臺政策，對節(jié)能減排問題和環(huán)境保護(hù)問題

16、做出相關(guān)規(guī)定， 強化 硅鐵行業(yè)能耗標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保要求和行業(yè)規(guī)模限制，從而有利于提高行業(yè) 整體集中度，緩解產(chǎn)能過剩壓力，凸顯優(yōu)勢企業(yè)競爭力。2、不利因素(1) 原材料價格波動硅鐵行業(yè)對煤炭、硅石、電力等資源、能源產(chǎn)品需求較大。上述 原料、能源價格的劇烈波動將對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，缺乏資源稟 賦的企業(yè)，將在競爭中處于劣勢。(2) 環(huán)保政策隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，對資源、環(huán)境的壓力日益增加。為保持 經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，國家對硅鐵行業(yè)環(huán)保要求不斷提高。為此，行業(yè)內(nèi) 企業(yè)需要不斷加大在環(huán)保方面人員和資金的投入，使企業(yè)運行成本相 應(yīng)提咼。四、行業(yè)的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征硅鐵行業(yè)受下游鋼鐵行業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響呈現(xiàn)出一定的周 期性特征。硅鐵行業(yè)的區(qū)域性體現(xiàn)在國內(nèi)硅鐵主要產(chǎn)能集中于內(nèi)蒙、 寧夏、四川等資源豐富、電力供應(yīng)充足、電價較低的省份。由于每年 4-8月為國內(nèi)鋼企采購硅鐵的旺季，因此硅鐵行業(yè)具有一定的季節(jié)性。五、硅鐵行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性以及對行業(yè)的影響硅鐵行業(yè)的上游是煤炭、硅石、電力等資源能源行業(yè)，電力成本 占硅鐵生產(chǎn)成