基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架構(gòu)建研究

1、摘要:企業(yè)若要充分發(fā)揮財務(wù)分析的作用,不僅需要財務(wù)分析人員懂得如何運(yùn)用會計數(shù)據(jù),而且,還應(yīng)該學(xué)會如何分析非會計數(shù)據(jù),并發(fā)揮其應(yīng)有的作用。通過闡述當(dāng)前財務(wù)報表分析的局限性,分析了基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析的巨大作用,并建立分析框架進(jìn)行研究,為企業(yè)發(fā)展指明前進(jìn)的方向,為企業(yè)制定出科學(xué)決策提供支持。關(guān)鍵詞:戰(zhàn)略;財務(wù)報表分析;構(gòu)建研究財務(wù)報表:通過會計語言向會計信息使用者呈現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況。隨著信息技術(shù)的進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深,傳統(tǒng)財務(wù)報表分析體系已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展。就傳統(tǒng)財務(wù)報表分析而言,并不能將企業(yè)過去、現(xiàn)在的財務(wù)狀況呈現(xiàn)給信息使用者,關(guān)于財務(wù)報表的深層含義,并不能真正的體現(xiàn)出來,如此也就失

2、去了預(yù)測企業(yè)發(fā)展的作用。所以,改變傳統(tǒng)財務(wù)報表分析模式,建立基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架,已經(jīng)成為當(dāng)前的首要任務(wù)。一、傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的局限性在我國,企業(yè)在進(jìn)行會計核算、擬寫財務(wù)報告時,必須根據(jù)國家統(tǒng)一制定的企業(yè)會計制度來進(jìn)行,就財務(wù)報告而言,它是在一定的假設(shè)前提下編制的,而且,在我國會計從業(yè)人員中,存在大部分都不具備符合職業(yè)要求的專業(yè)素養(yǎng),容易受到各種利益方的影響,因此,我國關(guān)于會計信息的運(yùn)用存在很大的局限性,具體表現(xiàn)如下:1.財務(wù)報表本身局限性當(dāng)前,在我國企業(yè)編制的財務(wù)報表中,計價是以歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行的,這種方式的優(yōu)點(diǎn)是可靠性比較高,其缺點(diǎn)是相關(guān)性比較差,關(guān)于歷史成本是通過貨幣的形式進(jìn)行計

3、量的,對于非貨幣財務(wù)信息來說,在財務(wù)報表中并沒有反映出來,而且,關(guān)于機(jī)會成本,也未反映于財務(wù)報表中,就機(jī)會成本而言,通常是企業(yè)決策者進(jìn)行決策時的重要參考因素。就目前而言,雖然有很多會計計量屬性可供上市公司選擇,如:公允價值、可變現(xiàn)凈值等,然而,因?yàn)槲覈袌鼋?jīng)濟(jì)體制并不完善,針對會計信息的造假行為,欠缺有效的懲罰機(jī)制,也沒有相關(guān)法律作為執(zhí)行依據(jù),所以,在運(yùn)用這些會計計量屬性時,受到非常大的限制,甚至被某些公司用于信息造假的工具。對于會計政策和方法來說,具有很高的選擇性,這就影響到財務(wù)報表的可比性。由于比較標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一,也就無法進(jìn)行有效的比較。在財務(wù)報表中,數(shù)據(jù)是經(jīng)過分類匯總的,因此,對于企業(yè)財務(wù)

4、的詳細(xì)狀況,財務(wù)報表并不能全面的反映出來。2.財務(wù)分析理論、方法的局限性在我國,關(guān)于財務(wù)報表分析方面,并沒有形成完善的理論體系,與發(fā)達(dá)國家相比,我國還有很長的一段路要走,特別是隨著跨國公司的出現(xiàn),我國財務(wù)報表分析體系存在極大的滯后性,已不能發(fā)揮指導(dǎo)實(shí)踐的作用。就目前而言,我國在財務(wù)報表方面,仍然采用傳統(tǒng)的分析方法,如:比率分析法、趨勢分析法、杜邦分析法等。這些方法雖然更加容易操作,而且擁有很強(qiáng)的適應(yīng)性,但是,這些方法都更加偏重于對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的分析,而完全忽視了對戰(zhàn)略決策、經(jīng)營環(huán)境的分析,也就是說,更加偏重對“量”的分析,而不注重對“質(zhì)”的分析。對于企業(yè)財務(wù)分析來說,它是針對企業(yè)某段時期

5、內(nèi)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,描述企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果,雖然在一定程度上具有預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的作用,但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求,存在很嚴(yán)重的“滯后勝”,不能從長遠(yuǎn)對企業(yè)進(jìn)行全面的分析。對于企業(yè)利益相關(guān)者來說,財務(wù)報表分析針對不同的利益主體,包括:企業(yè)管理者、投資者、職工、客戶、政府等,由于每一個利益相關(guān)者具有不同的目的,因此,財務(wù)報表分析必然存在不同的側(cè)重點(diǎn)。二、傳統(tǒng)財務(wù)分析與基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析之間的異同1.立足點(diǎn)不同就傳統(tǒng)財務(wù)分析而言,主要就是針對財務(wù)報表進(jìn)行分析,即:財務(wù)報表分析。而對于基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析來說,能夠從戰(zhàn)略的角度出發(fā)進(jìn)行分析,它更加注重企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),注重維持并提高企業(yè)競爭

6、力。在進(jìn)行財務(wù)報表分析時,它將企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境考慮在內(nèi),還考慮到企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢所在與劣勢所在,通過綜合考慮這些因素,從而對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行全面的分析,充分發(fā)揮財務(wù)報表分析對企業(yè)發(fā)展的巨大作用。2.分析方法不同就傳統(tǒng)財務(wù)分析而言,通常采用的分析方法有:比率分析、趨勢分析、杜邦分析等,這些方法主要針對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行計算、比較,從而獲得指標(biāo)數(shù)據(jù),然后再進(jìn)行分析并獲得結(jié)果,這種分析方法更加注重對“量”的分析,而不注重對“質(zhì)”的分析,對于問題的性質(zhì)缺乏分析。而基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析則不同,它立足于企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo),在分析問題時,能夠運(yùn)用管理學(xué)的理論與方法,比如:分析法、價值鏈分析法等,基于戰(zhàn)略

7、的財務(wù)報表分析法并不僅僅分析企業(yè)基本財務(wù)狀況、經(jīng)營成果,還對企業(yè)業(yè)績、現(xiàn)金流量情況進(jìn)行分析。3.分析內(nèi)容不同對于傳統(tǒng)財務(wù)分析來說,側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部情況,分析內(nèi)容主要包括:資金流動過程、資產(chǎn)利用率、償債能力等。而基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析則不同,它在按照傳統(tǒng)分析方法對財務(wù)報表進(jìn)行分析的同時,還需考慮企業(yè)經(jīng)營環(huán)境,并與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合起來,這種分析方法是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體發(fā)展為目的,分析內(nèi)容更加全面。4.分析著眼點(diǎn)不同對于傳統(tǒng)財務(wù)分析來說,主要針對財務(wù)報表進(jìn)行分析,而財務(wù)報表只是反映出企業(yè)在過去某段時間段的經(jīng)營情況,因此,這種傳統(tǒng)粉刺方法存在很嚴(yán)重的“滯后性”。而對于基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析來說,它從長遠(yuǎn)的角

8、度出發(fā),結(jié)合企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo),對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析,這中分析方法具有“超前性”,對企業(yè)未來發(fā)展具有一定的預(yù)測作用。三、基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架的建構(gòu)隨著市場環(huán)境越來越復(fù)雜,傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。企業(yè)應(yīng)該更加注重對高層的管理,而非僅僅著眼于基層,由原來的業(yè)務(wù)管理模式,轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略管理。基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析框架就是立足于戰(zhàn)略管理理論建構(gòu)的,具體方法如下:1.實(shí)施全面預(yù)算管理,完善基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析制度(1結(jié)合現(xiàn)金收支雙線管理。對于企業(yè)來說,實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流量的控制,可使各項費(fèi)用支出更加合理,而對于收入項目資金來說,也可以實(shí)現(xiàn)及時回籠;實(shí)施現(xiàn)金收支雙線管理,可使企業(yè)財務(wù)結(jié)

9、算功能得到充分的發(fā)揮,并使企業(yè)關(guān)于資金的使用權(quán)更加集中,形成資金合力,從而使企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險大大降低,確保企業(yè)各項資金使用的合理分配,大大提高資金利用率。(2結(jié)合目標(biāo)成本管理。企業(yè)應(yīng)該立足于實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r,找到對企業(yè)績效產(chǎn)生影響的各種因素,借鑒國內(nèi)外先進(jìn)管理方法,建立一套能夠降低成本、提高經(jīng)濟(jì)效益的制度體系,從而完成企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo)。(3落實(shí)管理制度、加強(qiáng)預(yù)算控制。對于企業(yè)來說,在確定預(yù)算方案之后,就應(yīng)該毫無保留的按照預(yù)算方案中的指示進(jìn)行預(yù)算控制,其重點(diǎn)主要圍繞兩大主題來進(jìn)行,即:資金管理、成本管理,對于國家出臺的預(yù)算政策應(yīng)該堅決的執(zhí)行,對于預(yù)算執(zhí)行過程中的具體情況,應(yīng)該做到及時的反映,并進(jìn)行

10、嚴(yán)格的監(jiān)督,不僅如此,還應(yīng)該加強(qiáng)制約,在執(zhí)行預(yù)算時,融入企業(yè)管理策略,最終實(shí)現(xiàn)全員預(yù)算管理、全方位預(yù)算管理。(4結(jié)合企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者利益。對于全面預(yù)算管理來說,它需要企業(yè)全員參與,并對整個過程進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控,若要完成各項預(yù)算指標(biāo),就必須建立完善、合理的預(yù)算考核機(jī)制,根據(jù)預(yù)算指標(biāo)在各部門的執(zhí)行情況,進(jìn)行嚴(yán)格的績效考核。將績效考核結(jié)果與企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者的利益掛鉤,做到獎懲分明。2.建立四大財務(wù)分析系統(tǒng),完善基于戰(zhàn)略的財務(wù)分析制度(1財務(wù)信息系統(tǒng)。對于企業(yè)財務(wù)部門來說,應(yīng)該充分重視財務(wù)信息采集面的擴(kuò)大,對信息的加工也應(yīng)該不斷的深入,實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部信息的有機(jī)結(jié)合、會計信息與生產(chǎn)信息的有機(jī)結(jié)合,對于

11、企業(yè)業(yè)務(wù)流來說,應(yīng)該注重與財務(wù)信息流的統(tǒng)一,建立一套健全的財務(wù)信息處理系統(tǒng),在這個系統(tǒng)中,可以實(shí)現(xiàn)對信息的收集、篩選、歸納、匯總、反饋。(2財務(wù)控制系統(tǒng)。對于企業(yè)財務(wù)控制系統(tǒng)來說,主要是針對企業(yè)經(jīng)營活動施以一定的約束和和調(diào)控,從而確保其按照預(yù)設(shè)目標(biāo)和軌道來進(jìn)行。對于企業(yè)來說,應(yīng)該結(jié)合財務(wù)控制的具體內(nèi)容,建立健全的財務(wù)控制系統(tǒng),做到以人為本,以追求企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化為導(dǎo)向、以實(shí)施全員、全方位預(yù)算管理為手段,以成本控制為前提,以信息技術(shù)為支撐,實(shí)施全面財務(wù)控制。(3財務(wù)評價系統(tǒng)。針對企業(yè)各部門的財務(wù)狀況,進(jìn)行綜合分析和評價,并對其過往經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行客觀科學(xué)的評估,與當(dāng)前財務(wù)狀況進(jìn)行對比,并對企業(yè)未來

12、發(fā)展進(jìn)行預(yù)測,通過將財務(wù)分析各個環(huán)節(jié)細(xì)化,更加貼近于企業(yè)實(shí)踐,對于企業(yè)財務(wù)分析中的隱藏的問題,也可以做到及時的發(fā)現(xiàn),從而將問題扼殺在搖籃里,最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)制定的財務(wù)目標(biāo)。第四,財務(wù)報告系統(tǒng)。對于將來的財務(wù)報告來說,應(yīng)著眼于用戶,將企業(yè)具體發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險等財務(wù)信息詳細(xì)地呈現(xiàn)給用戶。建議將這些會計信息分為兩個部分,分別是:核心信息、非核心信息,針對核心信息,需要強(qiáng)調(diào)的是計量的可靠性;3.結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)、建立完善的業(yè)績評估體系(1引入現(xiàn)金流量指標(biāo)。由于當(dāng)下財務(wù)指標(biāo)存在人為操縱盈利的弊端,所以,為克服這一問題,應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ),建立財務(wù)分析指標(biāo)體系。針對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力進(jìn)行評

13、估,在各自的評估指標(biāo)體系中,都需增設(shè)另一項指標(biāo),分別是:現(xiàn)金流量比率指標(biāo)、凈利潤現(xiàn)金含量指標(biāo)、現(xiàn)金保障倍數(shù)指標(biāo)。通過引入現(xiàn)金流量指標(biāo),能夠更加直觀的反映出企業(yè)償債能力、盈利能力,分析結(jié)果也更加容易令人信服,不僅如此,也能為企業(yè)決策者預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展提供參考依據(jù)。(2引入非財務(wù)指標(biāo)。就非財務(wù)信息而言,往往能夠從中找出關(guān)系到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素,與企業(yè)戰(zhàn)略存在緊密的關(guān)聯(lián)性,著眼于未來發(fā)展趨勢,因此,能夠?yàn)槠髽I(yè)未來發(fā)展提供有價值的預(yù)測信息。不僅應(yīng)該注重財務(wù)信息的分析,還應(yīng)該重視與非財務(wù)信息的有機(jī)結(jié)合,建立網(wǎng)絡(luò)化信息管理系統(tǒng),從而對企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)控,及時發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險因子,并迅速解

14、決。(3引入可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)。這一指標(biāo)的引入,更加注重體現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任意識,促使企業(yè)在追求生產(chǎn)效率的同時,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展,盡量降低對環(huán)境造成的污染,節(jié)約社會成本,在此基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。(4注重分析質(zhì)量性信息。在企業(yè)財務(wù)報表中,應(yīng)該注重對質(zhì)量性信息分析。4.提高財務(wù)分析人員專業(yè)能力對于企業(yè)來說,人才是所有資源中最關(guān)鍵的因素,企業(yè)人力資源直接關(guān)系著市場競爭的成敗。由于受計劃經(jīng)濟(jì)的影響,大多數(shù)企業(yè)都存在一個共同的弊病,那就是注重技術(shù)管理,而忽視財務(wù)管理,因此,當(dāng)今的企業(yè)應(yīng)該完全摒除這一通病,充分重視企業(yè)管理水平的提高,針對企業(yè)財務(wù)分析人員,有計劃的組織其參加系統(tǒng)的培訓(xùn),提高其財務(wù)分析的專業(yè)能力,上至企業(yè)經(jīng)營骨干,下至基層員工,都應(yīng)該組織其參加財務(wù)管理培訓(xùn),并建立嚴(yán)格的考核機(jī)制,考核成績與其福利待遇掛鉤,不僅如此,還應(yīng)該注重引進(jìn)高素質(zhì)財務(wù)管理人才,培養(yǎng)職工財務(wù)管理意識。同時還應(yīng)該組織財務(wù)分析人員進(jìn)行財務(wù)戰(zhàn)略管理的培訓(xùn),提高其財務(wù)戰(zhàn)略管理理論知識水平,加深對理論的認(rèn)識與理解,并將之應(yīng)用到具體的財務(wù)分析工作中,